序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇公司經營論文范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創作。

篇(1)

由于股權安排直接與利益分配和風險分擔等相聯系因此合適的股權安排成為跨國公司海外經營的關鍵，也是跨國公司對海外子公司實現控制權進而實現其全球戰略的核心要素。而其他控制手段，如關鍵職位的任命權、技術和資源分配權等，大多是股權的衍生物。一般地，跨國公司海外經營的股權安排大致有以下幾種類型：

一是全部擁有。通常是指母公司全部擁有或擁有子公司95％以上的股份，此時子公司即為跨國公司的獨資公司。對于跨國公司來講，獨資子公司的生產經營活動可以直接掌控，能夠完全實施跨國公司的整體戰略，避免合資等方式引起的矛盾與沖突，并獨享超額利潤。但由于現在世界各國民族主義情緒強盛，當地市場情況變幻莫測，因此獨資子公司承受的風險較大。

二是部分擁有。通常是指母公司擁有子公司股權在5％一95％之間。按照具體擁有股權的多少，還可分為多數股權形式，通常為股權的50％一95％；對等擁有，即母公司與合伙人各擁有子公司50％的股權；少數股權形式，通常為股權的5％一50％。在部分股權擁有下，跨國公司能充分利用當地合伙人的資源和優勢，而且更容易被當地政府和人們所接受。但是部分擁有時雙方容易產生矛盾和糾紛，也不利于跨國公司的統一控制和協調。

三是非股權安排(契約經營)。通常指母公司不擁有，或只擁有子公司5％以下的股權。非股權安排方式往往被視為股權安排的特例。在該方式下，跨國公司往往通過如特許授權、特許經營、合同制造等方式實現海外經營。該方式風險比較小，而且使得跨國公司在股權參與受限制或不被允許的情況下，仍能參與當地的生產經營活動。但對跨國公司來說，實施的控制力和影響力最小。

二、跨國公司選擇不同股權安排的因素

(一)東道國方面的因素。

1．政治因素。主要指東道國政府的政局是否穩定，當地的民族主義情緒如何等。如果東道國政局不是很穩定，而且當地民族主義情緒比較高漲，那么，跨國公司往往不會考慮獨資的方式，而更傾向于合資或非股權安排方式。

2．經濟因素。包括東道國的信用度，對跨國公司投資的政策規定，當地合伙人情況等。東道國信用度包括東道國是否存在金融抑制，貨幣穩定情況怎樣。當地合伙人情況主要看其是否具有當地市場、營銷渠道、融資能力、與政府的關系等方面的優勢，看其與跨國公司的經營目標和理念是否一致等。

3．社會文化因素。主要指東道國的語言，人們的價值觀，生活方式及對外來文化的接受能力和接受程度等。一般來說，東道國與跨國公司母國的社會文化差異越顯著，跨國公司越不會選擇獨資的方式。

(二)跨國公司自身的因素

1．競爭優勢。當跨國公司具有工業產權與知識產權優勢時，一般會選擇在東道國建立獨資經營企業，既能保護其新技術和產權，也可以獲得新市場帶來的超額利潤。反之，若轉移到東道國的技術、產品已相對過時，往往不太會考慮獨資的方式。如果跨國公司擁有在東道國從事經營所必需的主要資源，就不太會選擇跟別人分享股權的方式；如果以利用當地的資源為主，那么大多會采用合資方式。

2．全球戰略目標。若跨國公司以增加對東道國經營環境適應能力和進人當地市場為戰略目標的話，往往會傾向于選擇合資經營或非股權安排方式，以充分利用東道國當地合伙人的優勢；有些跨國公司期望能在全球實施統一的調度和控制，避免不同市場之間的沖突，此時往往會傾向于全部股權或多數股權形式。

3．跨國管理的經驗。如果跨國公司在海外一直傾向于某種方式如獨資經營，在這方面具備了大量豐富管理經驗的管理人員，那么其在新的東道國的股權選擇上也會傾向于原來的方式。而在同一個東道國，也存在著管理經驗的漸進積累過程。隨著對東道國制度、政策、文化、市場等進一步了解，跨國公司會逐步減少對當地合伙人的依賴，并傾向于提高股權比例。

4．歷史傳承。不同歷史文化背景的跨國公司也會表現出對股權的不同偏好。比如美國的跨國公司一直以來比較偏好建立擁有全部股權的子公司，以利于其獲得控制關鍵的決策；而日本或歐洲的跨國公司則更注重人際關系及互助合作，往往會采取合資經營等方式。三、跨國公司海外經營的股權策略

中國商務部研究院于2004年以《商業周刊》全球1000強跨國企業為主，對其2O05—2O07年在華的投資趨勢進行了調研。筆者以這個調研的部分數據為主，對在華跨國公司的股權安排選擇進行實證分析(若無特別說明，數據均來源于此)，以下簡稱“調研結果”。

(一)跨國公司初人東道國的股權安排

一般在初入東道國時期，跨國公司如果更為關注的是爭取良好的經營環境，獲得有利的資源條件等，那么比較理性的選擇應該是合資或非股權合作模式。從成本角度考慮，由于是初次進入東道國，由經營環境的不確定帶來的外部風險成本明顯比較大，因而選擇合資或非股權合作有利于跨國公司分攤這部分成本。對于東道國是新興市場經濟國家來說，由于政府對外方股權占比限制一般比較嚴格，而且市場發育相對不完善，因此，合資或非股權合作經營更有利于進入東道國。“調研結果”顯示，跨國公司在嘗試進入中國階段，通常采取“介人性投資”，即象征性地與中國企業共同出資，參股比例較低，且不占經營主導權。這充分顯示了跨國公司“限制了最初進入的風險，以后的擴張或者終止投資取決于合資企業的經營業績或者其他戰略動機”。

(二)進人東道國之后的股權調整

1．增加股權直至獨資的策略。出于統一、協調其經營戰略的有效性及獲取更大的投資收益考慮，對于原非股權安排項目，跨國公司傾向于將契約中約定的權利如版權、專利、商標權、技術訣竅等折合成股本投入，從而取得少數股權或多數股權，成為合資經營甚至是獨資經營模式。“調研結果”顯示，經過嘗試進入之后，在華投資中，跨國公司的獨資、控股、實質性投資比例將增加。在影響跨國公司繼續投資區位選擇影響因素時，政策的連續性和兌現度則成為首要因素。部分產品供應行業在特定地區的聚集對行業的規模擴張起到了積極作用，形成了吸引其他供應商、成品制造商進入該地區的良性循環。同時，“調研結果”還顯示，在生產投資方面，有57％的跨國公司投資傾向于獨資新建，高于37％的與企業合資的比例。

2．減少股權直至資本退出的策略。減少股權直至資本退出，是跨國公司保護既得利益以及最大限度避免繼續損失的重要保護策略。從跨國公司角度來看，可能出于以下原因：(1)經營效果未能達到最初的預定目標；(2)跨國公司全球戰略發生了變化；(3)與當地合資方矛盾重重；(4)獨資企業引起當地民族主義情緒問題等。從東道國的角度來看，可能在政治、經濟或文化因素等方面出現重大變化。此時，跨國公司就會減少現有股權份額，或者是撤出全部投資，出售、清算在東道國的資產。

四、結論

綜上所述，股權安排是跨國公司實現其海外經營目標的一個核心策略。隨著時間的推移，與東道國和跨國公司相關的各種因素均處在不斷的變化之中，因此，股權安排也處于動態的調整之中。分析跨國公司在華股權安排變動情況，可以發現：

第一，在眾多影響因素中，政策的連續性和兌現度是跨國公司在華投資區位選擇的最重要因素。對此，各級政府應予以高度重視，在具體操作中要確保政策制訂和實施的一致性。

第二，東道國其它因素影響相對不明顯，主要緣于以下原因：一是中國政局的穩定，而且隨著中國政府切實履行加入世貿的承諾，各種限制外資進入的政策法規逐漸取消，從而為跨國公司的進入和發展提供了良好的環境；二是隨著中國市場化改革的進一步深入，政府和市場的邊界進一步合理、明晰，政府的行政干預逐漸減少，而傾向于通過宏觀調控來防止經濟過度波動，通過完善市場規則來促進企業之間的有序競爭。三是經過多年來的對外開放，跨國公司對中國的社會文化已經有了比較深入的了解。

第三，正確看待部分行業在特定地區的集聚。產業集群的存在，一方面能吸引相關外資的進入，形成良性的循環，但也促進了原有跨國公司增加股權以至獨資行為的發生；另一方面，產業集群也在一定程度上提高了跨國公司撤資的障礙與機會成本。

參考文獻：

[1]張向陽．跨國公司進入中國股權選擇行為演變的三層次分析[J]．江海學刊，2005(1)．

[2]聶名華．境外投資股權參與方式的選擇[J]．國際貿易問題，1999(4)．

[3]商務部研究院管理咨詢部．2005—2007年跨國公司對華產業投資趨勢調研結果[J]．海峽科技與產業，2005(2)．

[4]王林生，范黎波．跨國經營理論與戰略[M]．北京：對外經濟貿易大學出版社，2003：323．

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（一）變量選取DEA分析法是一種效率評價模型，以決策單元的投入產出資料為衡量要素。對于企業層面而言，投入大致可以分為三類：勞動力投入、資本服務要素投入以及中間投入，經過產品銷售或服務提供過程，企業的要素投入形成的產出以收入的形式回流企業。因此，如表（1）所示，本文以企業的收入作為產出指標，以勞動力投入、資本服務投入和中間投入作為對投入要素的劃分，另外由于光伏產業的產品具有高科技的因素，結合光伏上市公司的高成長性、高技術含量等特點融入創新能力投入指標。（1）勞動力投入指標。由于企業內職工所在部門與工作性質的不同，不同員工對企業的貢獻能力也存在差異，選取員工人數或者工作時間就會忽視了勞動力投入結構的差異。在市場條件下，貢獻能力的差異可以通過員工薪酬合理反映出來，員工所得報酬包括支付給職工的工資以及各種獎金、補貼等，因此本文選取現金流量表中支付給職工以及為職工支付的現金一項作為勞動力投入指標。（2）資本服務投入指標。本文采用永續盤存法估計資本服務投入數據，其公式為：Ct=Ct-1•（1-δ）+It。其中Ct與Ct-1分別表示時期t和t-1期的資本存量，δ為企業的折舊率，It為t時期新增資本。由于缺乏相應資本存量數據，本文以固定資產原值作為資本存量數據，以固定資產原值兩年之差作為新增資本數據，以財務報表披露的t-1期固定資產計提的折舊額表示Ct-1•δ值。（3）中間投入指標。可以通過生產法和收入法對企業的中間投入要素進行衡量，實際操作過程中兩種方法可能會存在結果偏差，為避免隨意性選擇誤差，本文根據袁堂軍（2006）提出的取兩者平均數的方法進行衡量。

（二）樣本選取和數據來源本文選取滬深兩市中從2010年之前實現光伏相關產品或服務營業收入的上市公司，剔除數據不全企業，采用了2010年至2012年滬深兩市涉及太陽能光伏領域的28家企業數據，數據來源于國泰安數據庫和巨潮資訊。

二、實證檢驗分析

（一）綜合效率分析綜合效率由兩方面構成：從產出角度看，是指現有的生產技術、設備及人員既定的情況下，光伏企業可以增加營業收入的潛能；從投入角度來看，是指以當前的技術條件和產出水平，廠商可以節約資源消耗的能力。綜合效率可以綜合的反映出光伏企業經營管理水平。由表（2）可知，3年均為投入產出效率DEA有效狀態的為序號為1、2、6、8、14、18、23、27等8家公司，占決策單元總數的28.6%，即這些公司經營投入產出比例合理，效率達到了相對最優，其余為非DEA有效。從這8家公司的經營狀況可以看出，其共同特點表現為3個方面：進入光伏行業較早，對行業特點認識深入；生產具有規模，其主要產品在市場中占有較大份額；創新能力強，掌握一定的核心技術。以特變電工為例，該公司是我國最大的從事新能源開發和利用的企業之一，太陽能核心控制部件研發和生產基地，能生產5-150kw的模塊式大功率太陽能光伏電站系統、太陽能揚水照明綜合應用系統、太陽能電池組件、太陽能硅片等核心技術產品，建成了全國目前容量最大的150kw獨立式光伏電站。總體而言，28個決策單元3年綜合效率的平均值為0.914，表示在這28個光伏企業中，就經營績效而言，有8.6%的投入要素未產生任何貢獻而形成浪費，即在技術水平不變下，所投入的資源未達到有效運用的程度。

（二）技術效率分析為了進一步分析技術效率，把其分解為純技術效率和規模效率。純技術效率反映的是企業技術和管理水平等因素對企業經營績效的影響。從純技術效率來看，2010年至2012年平均水平為0.94，最大的為1，最小的是航天機電2012年值0.528，這意味著我國光伏企業技術水平與設備的先進程度處于較高的水平。航天機電的純技術效率值相對低下是其技術效率差的主要原因，可以考慮增加科研投入或引進先進生產設備、提高技術和日常管理水平來提高其績效。宏發股份2010與2011兩年純技術效率為1，而其規模效率卻小于1，屬于非DEA有效，與純技術效率相比，規模效率對其影響更大。從其規模效益來看處于規模報酬遞增階段，即產出量的增長比例大于投入量的增長比例，說明宏發股份應當根據公司實際情況，適當增加科研、資金、生產要素的投入，縮減單位固定成本，獲得規模效益。從規模效率角度來看，規模效率都超過了0.8，3年平均值為0.97，說明我國光伏企業經營投入產出總體上是規模有效的。其中2010年處于規模報酬遞增的有8家，規模報酬遞減的有4家公司；到2012年時有46%的公司處于規模最優狀態，而經營投入產出規模效率遞減的比例較大，達到39%，處于該階段的企業如果繼續擴大規模會降低現有的投資回報率，說明應充分利用和合理分配現有的生產要素資源，提高投資回報率。從以上分析看出，我國光伏企業規模效率水平0.97優于純技術效率水平0.94，純技術效率不佳是造成我國光伏上市公司技術效率不佳的主要原因，說明光伏企業應當在引進技術的同時，加大科研投入增強技術創新程度，爭取獲得核心先進技術，另外管理水平偏低可能是由于多數企業在原有主營業務的基礎上逐漸涉及光伏業務，伴隨著業務規模不斷擴大，管理制度、現有管理理念、方法可能不能適應其規模水平。

（三）投影分析投入方面研發費用投入冗余較大，均值為20.38%，各企業之間差距較大，最大值為有研硅股的90.17%，最小值為安泰科技的3.57%；技術人員投入數量的平均冗余度為14.46%；勞動力投入指標冗余度為8.57%。投入方面存在以下問題，一是支付給職工以及為職工支付的現金費用偏高，同比例費用的增加超過其所能帶來的收益，成本沒有得以有效控制；二是科研技術人員的質量亟需優化和提高利用率、；三是企業經營過程中所投入的研發費用存在重投入輕吸收的現象，從而影響技術創新能力提高、新產品的研發、核心技術的研究進程，進而影響企業營業收入。產出方面，航天機電營業收入的增長潛力為28個樣本中的最大值，產出不足率為28.72%，可能是其產品競爭力不足，市場占有率偏低的問題，出現產品過剩，其所生產的產品不能銷售出去轉化為營業收入，固定資產、人員、資金未能的得到合理的配置和有效利用。

三、結論和建議

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①保持公司的良好信譽、名聲、口碑很重要（口碑，就是我們做的超出了客戶的期望值），誠信經營，這也是一個公司成立之初就該定下的經營理念，也是公司賴以生存的前提條件。也是保證業務不斷擴大的前提條件。業務要擴大，并不是只有跑客戶一條途徑，那樣永遠處在不斷開發新客戶丟失老客戶的過程中，進入一個怪圈，后邊會更難辦。保證老客戶的穩定，并帶來新客戶，這是一種特別見效的廣告形式，客戶口口相傳，和他的朋友說上一句這家公司態度好，產品質量好，信譽好、售后無憂，往往比我們自己跑去跟客戶說上十句、百句甚至更多的話都管用。

②市場中有一條永遠不變的規律就是“物以稀為貴”如果大多數人不誠實，不誠信，說話出爾反爾，這時誠信的公司就更加寶貴，市場資源社會資源就會源源不斷的流進這些誠信的企業中去。

③把眼光放長遠，不要急于一時之利，不要光看眼前，可能有的時候某一單生意很小，不賺錢甚至賠上一點也沒關系，有失才有得，起碼我們賺了口碑，這就是誠信經營，后邊就有可能為我們帶來更多的業務，所以不管多大的生意都要盡全力去做。引用胡雪巖的一句話“做生意眼光放的有多遠，生意做的就有多大”。

④答應客戶的事一定要做到，有的時候可能為了兌現自己的一句諾言，可以不惜一切代價，吃多少苦、受多少累、甚至受了很多委屈那是自己的事，客戶關心的只是結果，如果我們付出了很多，苦也吃了，累也受了，結果是客戶不滿意，那所有的前期付出都等于沒有，這也是誠信經營。

⑤遇到了問題先要想著怎樣去解決，不要急著推卸責任，不管是誰的責任，都是公司的事情，問題都要解決，事情處理了之后再找原因，該誰的責任誰承擔，那是公司自己內部的事，萬不可當著客戶的面你怪我我怪你，相互推卸責任。遇到問題不敢承擔只會找借口推卸責任的人，永遠不會成功。

二、產品質量，是公司立足的根本

把事情做到你能做到最好的，就是別人達不到的高度。干活做事不要想對付，用心去做每一件事。不管大小，無論多少，只要做就要保證公司出去的每一件產品都是精品。有的時候可能會想差不多就得了，明明發現了問題也不去改正，該重做的就重做。不要貪圖一點小利，應付客戶就是應付自己。大部分時間干活只要用點心，認真一點，遇事多想一步或者多問一句就可以避免很多不必要的失誤。如果等到完成以后才發現問題，不光東西要重做還會更費勁，浪費材料事小、浪費精力、體力、時間是無法彌補的。我說這話并不是說絕對不能犯錯誤，允許人犯錯誤，但要看錯誤是怎么造成的，敢不敢承擔。如果真的是無心出現錯誤很正常，但是如果因為不用心、馬虎、大意所犯的錯誤就是不能原諒的。任何時候不要抱僥幸心理，想客戶可能看不見，蒙混過關，要知道每個客戶都很挑剔，首先我們要做到自己看著沒問題才能拿去給客戶。

三、價格合理，是留住客戶的必要條件

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（一）變量的選取1．多元化經營程度指標。多元化水平的度量方法有：（1）行業數量法，主要以標準行業代碼（SIC）對企業所涉及行業進行分類，進而計算行業的數量，此方法比較簡單，數據容易獲取但沒有考慮各行業的收入情況。（2）專業化比率測度法，專業化率即企業最大經營單元銷售額與企業銷售總額的比值，此指標計算比較簡便，但只考慮最大經營項目銷售額而其它項目沒有進行考慮。（3）赫芬達爾指數法，分別使用各個行業的銷售額和資產額占公司總銷售額和總資產額的比重的平方和來確定多元化程度，這種方法對多元化程度的測度比較粗略，且市場對行業的界定存在困難。（4）香農指數法，該方法由Jacque－min和Berry在1979年提出，這種方法包含信息多，測度比較準確，因此獲得研究者的廣泛使用，本文采用此方法進行總體多元化程度的度量，但由于多元化數據獲取難度大，沒有進一步細分非相關多元化和相關多元化進行研究。［6］具體計算公式如。2．企業績效指標。國外學者研究上市公司績效主要是采用托賓Q值，通過計算股東權益市值和資本重置成本的比值來測量公司績效，其中資本重置成本為新購置資產市場價值扣除已提折舊。國外對于這一指標的廣泛運用主要是基于國外發達的證券市場。而在我國，證券市場還處于發展完善階段，上市公司財務信息披露不健全，資本重置成本獲取較困難。所以本文利用ROA總資產利潤率來衡量企業的績效，此指標能集中反映企業資源的價值和獲利能力。3．控制變量的選擇公司的年齡（Age）。公司年齡是指從公司上市年限至研究當年。公司年齡代表企業經營的長度，公司規章制度的完善程度，公司規章制度越完善多元化經營的成本就越低。本文以公司上市年齡的自然對數作為衡量指標。資產規模（Asset）。農業是一個需要大規模資產的產業，規模經濟是農業上市公司進行多元化經營的重要目標，規模大的農業上市公司其議價能力強，獲得資金、原材料等資源的成本低，提升企業績效。考慮到異方差的影響，本文以公司總資產的自然對數作為一個控制變量。企業的成長性（Grow）。根據洪道麟和熊德華（2006）的研究成果表明：企業的成長性對多元化經營有顯著影響，成長性低的企業更有可能實行多元化經營，同時企業的成長性也會促進公司績效的提升。［7］農業作為保障民生的基礎性產業，社會大眾對農產品的需求為剛性需求，其具有廣闊的發展空間和強大的成長性，［8］因此企業的成長性是本文考慮的另一個控制變量。本文選擇公司的總資產增長率來衡量。企業的資產負債率（Debt）。合理的負債水平增加資金的使用效率，充分利用負債的稅盾優惠，降低企業的資金成本，從而提高企業績效。［9］具體變量如表1。

（二）回歸模型ROA作為因變量，DT作為自變量，公司年齡的自然對數（ln（age））、資產規模的自然對數（ln（Asset）、總資產的增長率（Grow），以及企業的資產負債率（Debt）作為控制變量。建立如下回歸模型。

二、實證研究結果及分析

（一）相關性檢驗為了研究績效與多元化程度之間的相關關系，同時考察模型是否有多重共線性的問題，本文采用eviews軟件對各主要變量進行相關性分析。結果如下表2。從表2我們可以看出：多元化程度DT與績效ROA具有一定的相關關系。同時各控制變量之間的相關系數均不高，不存在多重共線的問題，這是因為各變量選取的角度不同所代表的意義也不同，我們從表中可以明顯的看出資產負債率（Debt）與R0A是負相關關系，這一點將在下面的回歸分析中進行深一步的分析。

（二）異方差檢驗本文選取的是深滬兩市A股的橫截面數據進行實證研究，所以有必要進行異方差的檢驗。以下采用的是懷特（White）檢驗。由表3可看出nR2＝13．61160小于X20．025（9），回歸不滿足異方差。對所得出回歸結果沒有影響，適合做回歸分析。

（三）回歸分析通過采用eviews軟件對模型進行回歸分析，回歸結果如表4。R2＝0．535109，F＝8．978114，P＝0．00001說明模型總體顯著。對ROA的解釋程度達到53％，說明多元化程度對企業績效的波動有重大影響，多元化程度的相關系數為0．001107，說明多元化經營對ROA不存在顯著的正相關關系，本文假設沒有得證。我們認為其原因是多方面的，本文所研究的總體多元化包括相關多元化和非相關多元化。對于相關多元化的農業上市公司，其集中資金發展相關農業產業，增強企業的核心競爭力，加強企業抗風險能力，減少經營績效的波動性。同時各相關產業也可以實現企業技術、勞動力等資源的共享，從而使農業上市公司獲得更多利潤，這在多數學者文獻中得證。而針對非相關多元化的上市公司，大量學者認為非相關多元化與企業績效呈負相關關系。本文認為其把資金投向盈利高的房地產、化工金融等行業，可以在短期內獲得超額利潤，提升企業市場價值。但多元化程度并不是越高越好，其存在一個合理的“度”，一旦超過那個“度”就不存在促進作用反而可能是負作用，同時多元化程度還可能受到宏觀經濟形勢和行業特性等內生性問題的影響。所以多元化經營程度與績效并沒有明顯的負關系或者正關系，農業上市公司多元化程度與企業績效沒有顯著的相關關系。

公司上市年限與企業績效ROA呈顯著正相關關系，上市時間早的農業企業，企業的管理制度、業務運行機制都比較完善，其進行多元化的成本低，風險小。這在一定程度上提高企業績效。公司的成長與企業績效ROA正相關，說明農業上市公司總資產增長速度越快即資產規模越大其進行多元化經營的傾向越強。另外，企業資產規模的大小也影響企業經營績效，根據規模經濟效益，公司資產規模越大，企業績效越好，前提是公司資產規模在一個合理的經營邊界內。資產負債率與公司績效顯著負相關。農業上市公司擁有一定數量的負債資本，能夠降低公司的綜合資本成本，充分利用由財務杠桿作用所帶來的額外利潤。但當企業的負債比例過高，企業經營風險也越大。由此產生的破產風險和債務契約的約束會降低企業的績效。

三、總結

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“這是一起看似簡單的網絡犯罪案件。雖然犯罪手段有別于我們以往的認知，但犯罪行為似乎也算不上有多大‘惡意’和令人‘不齒’。然而，從批捕到公訴，直至一審、二審，圍繞該案的爭議一直沒有停歇。”

6月1日，距離江蘇南京“全國首例惡意刷信譽案”塵埃落定已經半年，回顧這起案件，南京市檢察院辦案人員仍然覺得記憶猶新。

“該案從一波三折到成功辦理，彰顯了檢察官為維護社會主義市場經濟秩序的信心和決心。”南京市檢察院副檢察長潘科明說，從批捕到二審公訴，一路走來并不輕松，可以說，敢于擔當、審慎推動是該案最終判決的主要原因。

南京市檢察機關辦案過程中，曾三次召開專家學者參加的論證會，對案件進行深入的論證。雖然大多數專家學者都認為案件中涉及的行為是犯罪行為，應該受到刑法處罰，但也有持有不同意見者，有人認為該行為不是犯罪。而該案犯罪嫌疑人的律師也堅持做無罪辯護。

最終，法院在一審、二審時采納了檢察機關公訴意見。2016年12月19日，南京市中級法院認定上訴人董某、謝某構成破壞生產經營罪成立。

惡意刷信譽致被害單位損失十余萬元

網購，已經成為人們購物的一種主要方式。依托于淘寶網成立的淘寶店鋪，是網購的主要渠道。而淘寶店鋪又主要是靠其信譽來支撐銷售，信譽等級高的網店會優先排在淘寶搜索的前頁，占據有利的銷售位置；而信譽等級低的網店則很難被買家搜索到，會直接影響網店的銷售。可以說，網店的信譽度是網店的生命。

由于信譽度在網店商業活動中的重要作用，為防止有人利用這一規則作假，淘寶網建立了專門的網店經營監管機制。一旦發現有店主用虛假手段來增加店鋪的信譽，按淘寶公司制定的《淘寶規則》，淘寶網對涉嫌虛假交易的商品，給予30日的單個商品搜索降權。降權處理會直接導致淘寶搜索難以找到被處理的店鋪，給網店經營帶來很大打擊。

有規則，就有人利用規則。

2013年9月，北京智齒數匯科技公司（以下簡稱“智齒公司”）通過北京萬方數據服務有限公司獲得萬方數據知識資源系統V1.0的使用權，后于2013年11月在淘寶網注冊成立名稱為“paper-pass論文通行證”的網上店鋪，主要經營論文相似度檢測業務（也稱“論文”），由智齒公司南京分公司負責具體運營。

據悉，“論文”業務與商品買賣不同，顧客購買的不是一般意義上的商品，而是一種利用商家提供的軟件來檢測論文相似度的服務，一般價格為每檢測1000字1元錢。

“paperpass論文通行證”網上店鋪成立以后，在淘寶上運營非常紅火，這也引起了同在淘寶網注冊經營論文相似度檢測業務的董某的嫉妒，他覺得“paperpass論文通行證”店鋪的競爭，影響了他淘寶店鋪的業務進展。然而，董某卻沒打算以提高服務質量、提供更優質產品來進行良性競爭，選擇了劍走偏鋒。

2014年4月14日晚上，董某在自己的QQ好友里找到了昵稱為“浩子”的謝某，謝某是一名從事網上專業刷信譽的“水軍”。董某告訴謝某，最近有很多假冒的系統，他成立了淘寶聯盟，要維護自己的權利，讓謝某“刷這些店鋪的銷量和信譽，引起淘寶網管理方的注意，通過降權來打壓這種低價的假貨”。

董某知道，像謝某這樣的“水軍”已經形成了一條產業鏈，目前國內有上百萬人在從事這一職業。有專門的接單公司，有一層層的主持往下派單的人，也有直接刷單的人。他們或為了給雇主店鋪提高信譽刷單，或者惡意刷單引發淘寶對刷單店鋪進行降權，并按單收取報酬。對于這一行的收入，大家說法不一，有人稱能拿到一兩千元，有的稱每個月收入五千以上。

“4月20日的時候，董某給了我一個淘寶鏈接，就是名稱叫‘paperpass論文通行證’的店鋪，他讓我惡意刷這個店鋪的銷量和信譽，一共刷400單。”謝某到案后交代，按照董某的要求，謝某借用昵稱叫‘差不多―先生98’的淘寶號，對董某所給鏈接店鋪進行刷銷量和信譽。“我是在4月22日的0點到3點之間，一共刷了385單，每單1元，都給了好評。到了中午的時候，他問我刷了沒有，我告訴他說刷了。可是他說沒有刷死，意思就是淘寶沒有降權，他就讓我全部申請退款，讓我晚上再刷1000單，并且換一個淘寶賬號。”

4月23日的凌晨，謝某用自己昵稱叫“怪獸笑呵呵”的淘寶賬號，又到“paperpass論文通行證”店鋪刷了1000單，還是1塊錢一單，然后全部給了好評。其間，為了增加降權時間，謝某組織其他“水軍”又刷了100多單，總共在一天時間之內就刷了1500余單。

在謝某第一次刷了385單并申請退款后，淘寶公司已經發現了這批問題交易，通知了“paperpass論文通行證”店鋪立即刪除相應的交易訂單。可是緊接著，淘寶公司又監測到第二次1000單的刷單，當即判定該店鋪從事虛假交易刷銷量。就在當天，淘寶公司對“paperpass論文通行證”店鋪經營進行搜索降權處罰，這一處罰直接導致該店鋪在淘寶搜索引擎里面無法被搜索到。

4月28日，“paperpass論文通行證”的主管公司智齒公司也覺得納悶，他們并沒有請人刷單，為何突然出現兩批異常的交易？隨后，智齒公司進行了線下申訴，淘寶公司經過復核，認定不是“paperpass論文通行證”店鋪虛假交易，而是有人惡意刷單，于是恢復了該店鋪商品的搜索排名。

謝某給董某提供的服務當然不是無償的。“兩次惡意刷銷量和信譽都是他（董某）通過財付通將錢打給我，第一次說是400單，但其實我只刷了385單，每單利潤是1.4元，我賺了560塊錢。第二次的1000單，他（董某）跟我談了利潤是1塊錢，我賺了1000元。他連本金1000元和利潤1000元共2000元打給我，過了兩天他叫我退掉刷單款，因為我退款比較辛苦，他就我把退款的錢也自己拿著了。”到案后，謝某交代說。

謝某通過兩次惡意刷信譽總共拿到了2560元酬金，但“paperpass論文通行證”店鋪在被處罰期間，因消費者在數日內無法通過淘寶網搜索欄搜索到店鋪的商品，嚴重影響該店鋪正常經營。案發后，經江蘇省某會計事務所審計，智齒公司因其淘寶網店鋪被商品搜索降權處罰，而導致的訂單交易額損失達到了15.98萬元。

三次論證會，檢察機關審慎辦理新型案件

董某、謝某利用淘寶降權規則，通過刷信譽度使競爭對手被降權而造成巨額損失的案件，不僅嚴重擾亂市場交易秩序和網絡運行規則，也給刑法理論與司法實踐提出了新問題。

2014年5月7日，對董某、謝某惡意刷信譽一事，淘寶公司選擇向南京市公安機關報案。

2014年6月23日，南京市雨花臺區檢察院在審查公安機關提請批捕該案犯罪嫌疑人時，鑒于案件定性存在重大爭議，且犯罪嫌疑人歸案后已賠償，以無逮捕必要未批準逮捕犯罪嫌疑人。

2014年8月，公安機關移送該案至雨花臺區檢察院審查。辦案檢察官李迪在審查中發現，本案屬于新型網絡犯罪案件，犯罪嫌疑人不H是給被害單位造成了較大的經濟損失，更嚴重的是危害了互聯網經濟秩序。但本案定性和證據標準把握難度大，司法實務界和理論界都可能存在很大爭議，案件如何辦理將面臨很大難度和挑戰。為了慎重起見，李迪和該院公訴科科長周朝陽兩次到杭州淘寶網總部，了解該案對淘寶網運營情況的影響，學習相關互聯網技術知識，熟悉和補強相關證據。

“該案并不是獨立個案，類似的行為在淘寶網頻發，此類行為對互聯網經濟秩序帶來了巨大破壞。”李迪說，如何打擊這種行為，保護平臺的正常運行，一直困擾著淘寶網運營商。“本案的處理將起到很大的司法導向作用，如何處理意義和責任都很重大。”

為了慎重起見，2014年10月14日，南京市雨花臺區檢察院邀請南京師范大學李建明、劉遠兩位教授與公訴部門，對本案進行專門研討。兩位專家認為本案定罪困難，建議慎用刑事處罰。

2015年1月30日，雨花臺區檢察院再次召開“新型網絡犯罪專家研討會”，邀請了北京師范大學、中國社會科學院、浙江大學等高校和研究機構法學專業的專家教授，以及上級檢察機關及法院的專家參會研討。與會的專家學者及大部分參會人員均贊同本案構成破壞生產經營罪，認為應當追究刑事責任。

2016年10月27日，在本案上訴期間，最高人民檢察院《人民檢察》雜志在雨花臺檢察院又一次組織召開了“惡意好評‘捧殺’競爭對手如何定性”研討會。

參加研討會的東南大學法學院院長、教授、博士生導師劉艷紅認為，“商品搜索降權” 不是破壞“機器設備”，董某、謝某的“好評”行為不構成“其他方法”，不是破壞生產經營罪的構成要件，不存在刑法上的因果關系，因此不構成破壞生產經營罪。“商品搜索降權乃淘寶網判斷錯誤所致，賣家應就損失向淘寶網追究民事賠償責任。”劉艷紅說。

南京師范大學法學院教授、博士生導師劉遠則認為，董某、謝某的行為構成損害商業信譽、商品聲譽罪。 而南京市檢察院法律政策研究室主任劉軍和時任南京市雨花臺檢察院副檢察長顧曉寧意見一致，均認為董某、謝某主觀上具有不正當競爭、打擊競爭對手的目的，采取了網絡虛假交易的手段，并給被害公司造成嚴重經濟損失，符合破壞生產經營罪的構成要件，應按破壞生產經營罪定罪量刑。

“老罪名”新用，惡意刷信譽被判破壞生產經營罪

從提請批捕開始，在對案件的定性上就出現了分歧：董某、謝某的行為是不是犯罪？如果是犯罪，他們到底犯了什么罪？一直到二審，定性仍然是該案爭議的焦點。

在大多數意見都認為該案符合破壞生產經營罪構成要件的前提下，2015年2月11日，南京市雨花臺區檢察院以董某、謝某涉嫌破壞生產經營罪向法院提起公訴。

2015年12月18日，經開庭審理，鑒于被告人董某已賠償被害單位智齒公司南京分公司經濟損失人民幣15萬元，雨花臺區法院以破壞生產經營罪判處被告人董某有期徒刑一年六個月，緩刑二年；以破壞生產經營罪判處被告人謝某有期徒刑一年，緩刑一年二個月。后兩被告人不服，提起上訴。

二審期間，辦案檢察官再次赴杭州淘寶網總部，對相關證據進行了更為詳細的補證。

“對于是否構成破壞生產經營罪，從檢察院到法院都有不同意見，而且意見交鋒很激烈。”二審期間辦理該案的南京市檢察院公訴二處檢察官劉玨說，一次針對該案的案件討論會中，雖然多數人支持仍然以破壞生產經營罪二審公訴，但也有人擔憂法院不支持公訴意見。

在二審庭審中，董某辯護律師堅持認為董某的行為不構成破壞生產經營罪。因為董某不具有“報復泄憤”的主觀目的，僅是“打擊競爭對手”的商業慣例。其行為不屬于破壞生產資料、生產工具、機器設備的經營行為，也不屬于“以其他方法破壞生產經營”；行為與后果間因介入淘寶網降權處罰的因素，不具有刑法上的因果關系。

但審理該案的南京市法院王瑞瓊法官對南京市檢察院的出庭意見表示支持，認為在董某與謝某的QQ聊天記錄中，多次出現“刷死他、搞死他”一類的語言，可以判斷二人在主觀上具有報復和從中獲利的目的，客觀上實施了通過損害被害單位商業信譽的方式，破壞智齒公司生產經營的行為，并因此給被害單位造成10萬元以上的損失，二人的刷單行為與損失間存在因果關系，因此符合破壞生產經營罪的犯罪構成，應以破壞生產經營罪定罪處罰。

2016年12月19日，南京市法院認定上訴人董某、謝某構成破壞生產經營罪成立，但原審法院認定的上訴人造成的損失數額15萬余元不當，應認定為10萬余元。因此，撤銷一審量刑部分判處，判處上訴人董某有期徒刑一年，緩刑一年；判處上訴人謝某破壞生產經營罪，免于刑事處罰。

判例對“水軍”規制的示范效應將進一步放大

案件判決后，董某表示已經認識到了自己的錯誤，將服從法院的判決。據悉，董某現在已經退出了論文相似度檢測這一行業，將從惡意刷單被判刑的“事故”中吸取教訓，重新投入到新的互聯網創業項目中。

而據媒體報道，僅2013年，淘寶網絡安全部門查獲虛假交易買家賬號就達800萬家，交易額超過100億元。網絡平臺大量的信用炒作行為，都是通過“買空賣空”刷高交易數量提高信用。

接受采訪時，淘寶網安全部門相關負責人稱，目前刷單炒信行為的大量存在，擾亂了市場秩序，破壞了市場環境，最終的后果是誤導消費者，令消費者蒙受損失。“這個案件判罰的意義很大，一是司法機關認定了此類行為的性質及刑法的可罰性；二是對惡意炒作、惡拍、惡評等行為起到了震懾、警示作用，對維護以誠實守信、公平競爭、依法經營的互聯網經濟秩序起到了非常重要的作用。”

篇(6)

【關鍵詞】 多元化 企業 投資

1. 我國企業多元化發展的現狀分析

20世紀80年代，中國企業也躍躍欲試，在各個行業紛紛開展多元化擴張。受惠于當時國內寬松的市場環境好政策上的扶持，一些企業還一度取得了驕人的業績。其示范作用誘使各類企業競相采取該策略，在各個行業紛紛開展多元化擴張。

20世紀90年代以后，由于買方市場激烈的競爭使更多選擇多元化戰略的企業舉步維艱，不少通過多元化經營形成的大產業開始出現問題，在多元化的道路上走了歪路。

以珠江三角洲為例，20世紀90年代中期，廣東省50家工業企業的平均總資產約為32億，但平均擁有一級子公司數目就有27個左右，幾乎所有的工業企業都兼跨包括金融 、房地產、對外貿易等行業。然而多年的實踐證明，那些曾經輝煌一時的知名企業（比如廣州太陽神集團），由于對多元化戰略存在理解的偏差，在實踐中紛紛陷入了盲目多元化的誤區，最終導致多元化戰略的失敗。

研究表明對于我國的大多數企業來說，根本沒有能力走多元化的戰略道路，勉強為之的后果必是粉身碎骨，因為選擇多元化道路，對企業的要求是苛刻的，自身的管理機制、風險應對、財務融通等等都要達到一定的高度才有多元化的資格。

我國大多數企業還都是中小企業，發展不成熟，實力更是比不上大型公司，完全不具備多元化的資格。盲目效仿前人的發展模式，勉強實施多元化戰略投資，結果只能身陷劣境，受縛其中，不得解脫。

2. 春蘭集團多元化案例分析

2.1春蘭集團概況

眾所周知，春蘭曾經是中國家電業的先驅，也一度是中國空調業的標桿，1995年后，春蘭的多元化戰車悄然起動。首先是家電行業內的擴展，除了空調以外，同時生產冰箱、電視、洗衣機等其他家電產品。1995年7月，春蘭摩托車有限公司成立，邁出了春蘭多元化經營的重要一步；1997年11月，春蘭集團以7.2億元接手已經舉步維艱的南京東風汽車公司，組建了南京春蘭汽車有限公司；2004年11月，春蘭向外透露了一個更為龐大的計劃，斥資30億元打造研究中心，其中大部分資金將用在新能源的開發上；2005年10月，春蘭制冷設備股份有限公司對外公布了未來三年的愿景：2006-2008年，春蘭股份力爭在三年內完成四大板塊的創新課題，他們分別是最新節能應用化研究、網絡家電研究、卡車新型動力研究、新能源研究。

當春蘭沉迷于多元化道路的時候，其他競爭對手悄然成長并取代了其龍頭老大的地位。曾為泰州市經濟支柱的春蘭股份，如今無論是利潤還是對財政的貢獻已經跌落至泰州市的三甲以外。

2.2失敗原因分析

春蘭多元化戰略投資的失敗是慘烈的，仔細分析，原因如下：

第一、進行多元化的時機不對，急于多元化。回顧其發展道路上的巔峰時期1990-1995年，春蘭都是在走專營化道路，全心經營空調，這一舉動也確實把春蘭捧了上去。可是春蘭還沒有來得及鞏固其在空調行業的霸主地位時，就在1995年開始了多元化，之后情況就開始急轉直下了，海爾、格力、美的等眾多品牌乘春蘭大肆多元化，迅速擴張，實現了規模經營，春蘭被奪走了昔日的輝煌。

第二、忽視核心競爭力，追逐近利。理論界的分析和企業界的經驗表明，如果企業的多元化經營是建立在其核心能力基礎之上的，其經營成功的可能性會比較大。核心能力是企業獲得持久競爭力的關鍵，也是企業在新的領域中成功的關鍵。企業在多元化之前必須分析其是否具有核心能力以及新的業務是否是圍繞其核心能力展開，或者是否有利于核心能力的培養。

第三、高估了企業的營運能力，把經營盤子鋪得太大。就家電領域，除空調，還有冰箱、洗衣機、彩電、電腦之類的產品，而它的電視和電腦似乎一直沒有在市場上有所作為，這無疑是其沒有足夠精力顧及每個產品的最有利證明。另外春蘭還選擇了一條非相關多元化的道路， 隔行如隔山，一個企業怎么可能有足夠的能力來同時經營這么多的領域。新能源開發的耗資更是不可小覷，春蘭野心勃勃，資金分散嚴重，管理又存在缺陷，主業江山不保新的產品尚未成熟，春蘭多元化怎么走得好？

第四、企業缺乏一套完善的財務管理和風險管理體系。在企業資源有限的前提下實行多元化投資，必須充分考慮并合理解決企業資產結構與資本結構的有機協調盈利性與流動性有機協調等財務問題。春蘭每一個的投資項目都是大手筆，并且大多是非相關性的項目，資金過于分散。

第五、忽視了對企業員工的關注，未能給員工提供一個良好的工作環境。春蘭的一些中層員工透露春蘭缺乏留住人才的環境，畢業后來到春蘭的大學生多數選擇在不久后離開，甚至是當年和和陶建幸一起打天下的功臣也在2000年左右被其他家電業挖走。如今，春蘭一線工人們的工資水平也是一降再降，福利沒有保障。

第六、運用復雜資本來源進行高風險的多元化。當初春蘭如此大規模的進行多元化，其資金的需求量是巨大的，僅靠企業自身是遠遠無法滿足的，資金缺口怎么彌補，只能依靠政府或者其他商業機構，如此巨大的資本負債，其風險也是難以預計的。

第七、以追求主觀價值，滿足個人意愿為目的。春蘭投入大量資金，進軍多個領域，在短期內就讓春蘭這一品牌在多個行業出現，其實是想構建一個企業帝國，但是春蘭最終沒有看到這一輝煌的時刻。失敗的原因很明顯，春蘭主業做的是的空調，盡管品牌響當當，但是對進入新的的行業并不具經營優勢。

3. 對我國企業走多元化投資戰略之路的意見和建議

針對以上分析所得，我認為我國企業在當前形勢下，想要走多元化投資戰略，必須要解決好以下幾方面的問題。

第一，著力構建企業的核心競爭力。美國學者普拉哈拉德和英國學者哈默爾曾說過一個形象的比喻：多元化經營的公司就像一棵大樹；樹干和樹枝是核心產品，較小的枝條是業務單位；樹葉、花朵和果實是最終產品；而維系生命、穩固樹身的根系就是核心競爭力。核心競爭力不僅是企業在本行業、本領域的技術和技能，而且還是企業開辟新領域、開發新產品、挖掘新的市場機會的重要手段。

第二，強化企業的管理。不規范的企業必然有許多經營漏洞，而這些漏洞都是多元化投資失敗的重要原因。企業必須規范經營，建立規范的管理體制。

第三，構建合理的多元化投資結構。企業投資規模要適當，具體按企業實際情況而定。投資領域不能太分散，最好與企業的主業相關聯，即采取相關多元化的戰略。

第四，有效利用有限的資本資源，處理好資本成本與回報的關系，保持資產結構與資本結構、資產盈利性與流動性的有機協調，在資金上保證公司的健康穩定發展 。多元化經營應避免過度追求規模的擴張而忽視資本的回報，企業應權衡融資成本和投資收益的關系。

第五，在適當的時機進行多元化，切忌急功近利。過早的進行多元化，只會使企業的問題更快的暴露，從而導致戰略的失敗。

第六，控制好多元化的進程，避免企業規模過度過快膨脹。企業的各項資源及精力畢竟是有限的，如果企業在短期內迅速擴張，將很難顧及到各個方面，最后造成問題的積壓，企業的運營必將面臨巨大的壓力。

第七，企業管理層要不斷提高自身的管理能力，不可因滿足個人欲望而盲目多元化，正確理解多元化對企業管理者做的決策有著重大影響。

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[14] 李啟明 《企業戰略定位的偏差及其矯正》[J] .《北京市經濟管理干部學院學報》.

（作者單位：南京大學金陵學院商學院）

致謝

在論文完成之際，我要特別感謝我的指導老師王兵老師的熱情關懷和悉心指導。在我撰寫論文的過程中，王老師傾注了大量的心血和汗水，無論是在論文的選題、構思和資料的收集方面，還是在論文的研究方法以及成文定稿方面，我都得到了王老師悉心細致的教誨和無私的幫助，特別是他廣博的學識、深厚的學術素養、嚴謹的治學精神和一絲不茍的工作作風使我終生受益，在此表示真誠地感謝和深深的謝意。

在論文的寫作過程中，也得到了許多同學的寶貴建議，同時還到許多在工作過程中許多同事的支持和幫助，在此一并致以誠摯的謝意。

篇(7)

論文關鍵詞：風險導向，內部審計

 

一、引言

隨著安然、世通、帕馬拉特以及“銀廣夏”事件的出現，風險導向審計作為一種重要的審計理念和方法，受到了國內外審計理論界和實務界的廣為關注。近年來，國際金融形勢復雜多變，公司面臨的風險日益加劇，能否對風險進行有效的管理和控制，在一定程度上取決于完善的公司治理體系。而內部審計在公司治理中的特殊地位和重要作用，決定了其在風險導向審計方面的重要地位。無論是國際內部審計師協會，還是中國的內部審計準則都強調了內部審計在公司風險管理中的重要性。

從20世紀90年代中后期開始，國外學者開始關注風險導向內部審計理論的研究，國內學者陳毓圭（2004）在分析了國外職業界以及國際審計與鑒證準則理事會對風險導向審計方法改進的歷史后，提出了傳統的風險導向審計方法已經不能滿足審計業務的需要，急需修改的觀點。目前，西方內部審計理論與實踐都已經進入了風險導向內部審計階段。但是，在中國，風險導向內部審計在其框架和具體實施方法方面還存在著不少的爭議和困難。

因此，本文將從相關文獻的回顧入手，在了解風險導向內部審計的發展現狀的基礎上，對構建公司風險導向內部審計體系提出幾點建議財務論文，以進一步完善風險導向內部審計的框架。

二、相關文獻的回顧

進入21世紀以來，中國有很多學者開始關注風險導向內部審計方面的研究，嚴暉（2004）從管理學角度出發，認為戰略管理理論的出現，促進了內部審計由管理導向邁向風險導向階段。風險導向內部審計的發展深受以邁克爾·波特為代表的戰略管理理論以及邁克爾·哈默及詹姆斯·錢皮的企業再造理論的影響。并從國際內部審計協會對風險、內部審計等相關概念的定義出發，構筑了風險導向內部審計理論結構框架。

王曉霞、孫坤、張宜霞（2004）通過從內部審計的定義，首席審計師的概念以及剩余風險3個方面比較分析了國際內部審計協會2001年版《內部審計實務標準》的新變化，指出了2001年版本始終貫穿著風險審計的主導思想，并在研究了風險管理的目標、原則、步驟的基礎上，提出了風險導向的內部審計程序。

徐德（2005）立足于COSO委員會提出的《企業風險管理框架》，通過分析風險的特征以及多種分類模式，提出內部審計的開展要與經營風險管理的要求，與公司各級風險管理組織相配合，并且要全過程參與風險審查，進而研究了規避和減少風險的措施與決策，進一步豐富和發展了對內部審計的風險管理控制方法。

孟焰、潘秀麗(2006)分析了風險的實質和分類以及風險管理的內涵，認為對公司風險管理進行監督和評價是現代內部審計發展的結果，風險管理審計的目標取決于對公司內部審計的功能定位。在此基礎上，明確了內部審計機構和人員對公司風險管理過程的審查和評價的目標和主要內容，并指出對公司風險管理的有效性進行審查和評價是現在公司內部審計的一個新的領域免費論文。

路媛媛、袁洋（2008）從COSO委員會提出的《企業風險管理框架》產生的背景和風險導向內部審計產生動因出發，闡述了風險導向內部審計的特點和風險導向內部審計與ERM的互動關系，指出公司內部審計參與企業風險管理的必要性，以及風險導向內部審計的發展現狀，并且從4個方面提出了風險導向內部審計的實施措施。

邸叢枝、于富生（2009）梳理了國際和國內有關內部審計定義的發展歷程，分析了內部審計和風險管理的關系，認為內部審計和風險管理是相輔相成的，內部審計是風險管理的重要組成部分，風險管理是內部審計確認和咨詢的對象。并且從內部審計的目標、服務對象、職能、方法等6個方面入手，提出了基于風險管理的內部審計的框架。

國內學者們歷年來的這些研究對風險導向內部審計在中國的實施和發展具有很大的推動作用，但是，從文獻的梳理過程中可以看出，大部分文獻比較重視對風險和風險管理的研究，比較關注風險導向審計目標、內容和程序的分析，很少有文獻對風險管理和內部審計兩者關系進行詳細的分析，也很少出現對風險導向內部審計在實際運用中遇到的問題的探討，以及對風險導向內部審計的實施措施的研究。

三、風險導向內部審計的發展現狀

隨著全球經濟的快速發展，審計模式經歷了賬項基礎審計、制度基礎審計、風險基礎審計和風險導向審計4個階段的發展（胡春元，2009）。現代社會日益激烈的市場競爭和高度膨脹的經營風險，促進了風險導向審計的進一步發展。公司所處的經營環境的變化財務論文，經營風險的大大增加，同時，對公司內部審計的要求也越來越高。為了維持公司可持續發展，風險導向內部審計這種有效和靈活的審計模式便得到了廣泛的運用。

(一)開展風險導向內部審計的意義

為了適合經濟活動發展的需要，風險導向內部審計模式被廣泛運用到公司的經營活動中去。風險導向內部審計不僅能全面關注公司的經營情況，充分識別公司所面臨的風險，又能有效配置公司的資源，具有很大的現實意義。而傳統內部審計模式只關注公司報表的錯報風險，忽視了對公司經營環境與經營風險的評估，已不能滿足公司的發展需要。

其次，風險導向內部審計能適應公司目標的多樣化，它能對公司的這些目標進行風險評估，了解公司所面臨的風險，從而提出防范措施和改進意見，使公司的經營風險降到最低。在事后，對這些風險進行后續評估，可以了解到防范措施的有效程度，有利于公司將來對這些風險進行規避。

作為公司重要組成部分的內部審計機構和內部審計人員，獨立于公司的經營管理部分，而且非常了解公司的經營目標和經營流程。由他們開展風險導向內部審計工作，不僅可以隨時隨地對公司的經營活動展開審查，而且還可以深入到公司經營中極其細微的環節，及時了解公司日常管理中的缺陷，更有利于公司管理體系的完善，實現公司經營目標，增加公司價值。因此，風險導向內部審計在中國公司里有著廣闊的應用前景。

(二)風險導向內部審計發展現狀

早在2001年，國際內部審計協會就開始強調內部審計要參與工地風險管理過程，這對促進和推動風險導向內部審計的發展具有極大的現實意義。近年來，隨著公司經營環境的擴大，經營內容的日趨復雜。面對復雜多變的經濟活動，風險導向內部審計更加突出對風險的識別、計量和預測。由于內部審計部門和內部審計人員參與公司風險管理過程，對公司面臨或者將要面臨的各種經營風險更了解，就更有利于公司健康快速地發展，實現公司的經濟效益。

目前，已經有不少公司在日常經營中推進了風險導向內部審計的應用，但還是出現了不少的困難。不同經營范圍，不同規模的公司，其所推行的風險導向內部審計模式應是有差異的財務論文，其所負擔的成本也是有差異的。因為不同的公司面臨的經營風險是不同，其內部審計人員對經營風險的劃分也是不同的，也就是說公司的風險管理體系是不同的，內部審計人員的專業勝任能力也是不同的，公司所能負擔成本的能力也是不同的。

風險導向內部審計對公司內部審計機構和審計人員的專業勝任能力有很高的要求，即需要具備較高的風險識別能力和豐富的工作經驗，而大多數公司的內部審計機構和內部審計人員很難充分識別公司所面臨的風險，并對其進行防范。大多數內部審計機構和內部審計人員很難配合風險導向內部審計工作的開展，缺乏風險識別知識，不具備指導管理的意識。

另一方面，風險導向內部審計還處于發展階段，缺少完善的理論體系的支撐，也沒有配套的全面的運作模式。雖然很多公司已經大力推廣風險導向內部審計的運用，但審計方法并沒有跟上，還是停留在傳統的審計方法上，也沒有學習國際上有關風險導向內部審計的技術和方法，不能完全發揮風險導向內部審計的作用。

四、對在中國實行風險導向內部審計的政策建議

近幾十年來，中國市場經濟發生了巨大的變化，全球化進程的進一步加深推動了中國很多公司開始實施風險導向內部審計，以適應經濟的發展和公司內部的需求。由于這種審計模式還處于發展階段，且其與傳統的審計模式在技術、方法等方面存在著很大的差異。因此，公司要全面實行風險導向內部審計要注意很多問題。

（一）全面推行風險導向內部審計模式，重視內部審計的獨立性

公司應在全面推行風險導向內部審計模式的同時，重視內部審計機構和審計人員的獨立性免費論文。獨立性是對開展公司風險導向內部審計的最低要求。沒有獨立性，就沒有任何審計質量可言。

內部審計機構和審計人員獨立于公司經營管理部門之外開展審計工作，是風險導向內部審計的前提。只有在獨立于公司其他部門的情況下開展風險導向內部審計工作，才能全面參與公司的日常運作，客觀地對公司所面臨的風險進行評估，這樣，才能及時地發現公司管理體系的漏洞，有效地提出改善建議，降低公司的風險，完善公司的管理體系，提高公司的經濟效益。

（二）加強對內部審計人員專業知識的培訓，提高內部審計人員的專業勝任能力

內部審計人員是內部審計機構的重要組成部分，也是開展風險導向內部審計工作的主體，只有內部審計人員充分掌握專業知識和專業技能，才能滿足風險導向審計對內部審計人員的要求，公司才能有效地開展風險導向內部審計工作。因此財務論文，公司應加強對內部審計人員的培訓，提高他們的專業勝任能力。

風險導向內部審計不同于傳統的審計模式，對風險識別和公司治理領域等相關知識有很高的要求。只有內部審計人員擁有較高的風險識別能力的情況下，才能有效地識別公司所面臨的風險，及時提出防范措施。只有內部審計人員具備公司治理相關領域的知識的情況下，才能真正參與到公司日常運作中，發現公司管理體系的漏洞，及時提出整改意見。

（三）建立健全公司內部治理機制和風險管理體系

審計質量的高低不僅取決于審計的獨立性和內部審計人員的專業勝任能力，還取決于公司內部治理機制和風險管理體系的完善程度。風險導向內部審計的開展主要是對公司所面臨的所有風險進行評估，進而提出防范措施。因此，要有效地開展風險導向內部審計工作，就要建立健全公司內部治理機制和風險管理體系。

只有公司擁有比較健全的內部治理機制，才能明確每個審計人員的工作范圍，有效地進行資源配置，降低公司的成本。只有公司擁有比較健全的風險管理體系，內部審計人員才能全面參與到公司的風險管理過程中去，及時地發現風險，提高公司價值。

風險導向內部審計是內部審計領域的進一步發展，國外對其理論研究與實踐也處于初級階段。中國公司開展風險導向內部審計比西方國家要晚很多，與西方發達國家還存在著一定的差距，在理論與實踐中還有很多問題有待于進一步解決。但隨著經濟全球化的進一步發展，風險導向內部審計將會有更好的發展，其理論體系和實際應用將得到完善。

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