摘要：傳統(tǒng)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法因其基準(zhǔn)組合選取及有效性前提假設(shè)問(wèn)題廣受質(zhì)疑,而以樣本自身為參照的無(wú)基準(zhǔn)方法DEA法可有效彌補(bǔ)這一缺陷。文章運(yùn)用DEA法對(duì)我國(guó)24只基金在2017年1月至2018年1月的業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià),并將結(jié)果與傳統(tǒng)評(píng)價(jià)方法進(jìn)行比較分析。研究表明:多數(shù)基金處于相對(duì)無(wú)效狀態(tài);基金業(yè)績(jī)具有較強(qiáng)的短期持續(xù)性;中等規(guī)?；鸬臉I(yè)績(jī)表現(xiàn)顯著優(yōu)于大、小規(guī)模;債券型基金的平均效率高于股票型和混合型,但排名靠前的基金中混合型占大多數(shù)。結(jié)合傳統(tǒng)方法Sharpe和Jensen指數(shù)的評(píng)價(jià)結(jié)果,借助DEA法對(duì)投入產(chǎn)出的規(guī)模效率和技術(shù)效率的有效度量,可顯著提高結(jié)果經(jīng)濟(jì)意義的解釋性與評(píng)價(jià)的準(zhǔn)確性。