摘要：本文選取2008-2017年利率市場化改革、以股價和房價為代表的資產價格和14家商業銀行的相關數據為研究樣本,通過運用SVAR模型探討了利率市場化、資產價格波動和銀行業系統性風險三者之間的沖擊關系。分析發現,利率市場化改革會加劇系統性金融風險,并且對資產價格波動具有顯著的沖擊作用,與此同時,以股價和房價為代表的資產價格負向波動可能導致銀行業的系統性風險。