序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇財富管理范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

資產(chǎn)配置全面調(diào)整

如何最大限度地利用好閑置資產(chǎn)對于企業(yè)來說至關(guān)重要，對閑置資產(chǎn)進行合理的管理，將會給企業(yè)帶來直接收益。我國財富管理迎來深刻轉(zhuǎn)型，將帶動大類資產(chǎn)配置的全面調(diào)整。

和訊理財、君領(lǐng)財富8月15日在北京聯(lián)合的《中國財富管理報告（2013～2014）》，君領(lǐng)控股董事、君領(lǐng)財富總裁胡偉表示，國內(nèi)的資產(chǎn)配置還處在初級階段，真實的應(yīng)用還不成熟，在不同階段，資產(chǎn)集中度很高。“這被市場解讀為對賺錢效應(yīng)的跟風行為，2007年公募基金快速發(fā)展到3萬億元的規(guī)模，而近幾年信托市場的發(fā)展更讓人咋舌，規(guī)模激增至近10萬億元。其中最為直接的原因，是理財市場需求巨大，而國內(nèi)已有的投資渠道或投資能力，還遠遠不能滿足。”

在胡偉看來，國內(nèi)投資市場發(fā)展時間尚短，與海外成熟投資市場相比，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，已有投資缺乏穩(wěn)定長期業(yè)績表現(xiàn)。“區(qū)別于海外市場基金的細微化與多元化，國內(nèi)的公募基金及私募基金同質(zhì)化嚴重，業(yè)績表現(xiàn)缺乏穩(wěn)定性，且缺乏有規(guī)模的具備對沖機制的產(chǎn)品。上市公司參與更多的是信托產(chǎn)品及純債券的固定收益類產(chǎn)品。比如股票質(zhì)押類信托產(chǎn)品，資產(chǎn)標的流通性好、二級市場相對比較容易估值；另一方面資產(chǎn)抵押型產(chǎn)品，包括地產(chǎn)類信托、政信類信托，目前國內(nèi)規(guī)模已經(jīng)過萬億元，市場相對成熟，收益率為9～11%，但需要規(guī)避個別過度舉債區(qū)域的信托產(chǎn)品。”胡偉稱。

針對不同企業(yè)客戶來說，對于理財產(chǎn)品的偏好亦存在區(qū)別。民營企業(yè)利益歸屬清晰，因此對于理財市場的關(guān)注度相對較高，已經(jīng)深層次地接觸到信托和浮動收益類產(chǎn)品；而大多數(shù)國有企業(yè)則更傾向穩(wěn)扎穩(wěn)打的保守態(tài)度，在投資監(jiān)管環(huán)境尚未成熟之際，CFO不會因為個別業(yè)務(wù)存在問題而招致風險，因此雖已涉及理財，但步伐相對較小，主要集中在銀行理財產(chǎn)品、資金池層面信托產(chǎn)品、一年期的財富管理等。胡偉認為，長期來看，擴大投資范圍、形成長短期產(chǎn)品錯配，將會是企業(yè)資產(chǎn)配置的趨勢。

關(guān)于信托行業(yè)存在的震蕩風險，胡偉表示，外界專業(yè)人士的解讀雖存在高度但缺乏對于環(huán)境的解讀，而內(nèi)部從業(yè)人員相對保守，因此存在誤讀的情況。以風險控制體系為例，信托行業(yè)發(fā)展如今規(guī)模，由從業(yè)人員差異性等原因所帶來的不規(guī)范操作必然存在，但作為高凈值客戶而言，自我判別能力不可或缺。“2013年下半年房地產(chǎn)信托產(chǎn)品占比將會有所提高。近期信托公司對政信合作的態(tài)度出現(xiàn)了一定程度的分化，在最近一兩年內(nèi)，我們?nèi)匀徽J為政府債務(wù)相對安全。”他同時指出，未來風險可能集中在三四線城市的地產(chǎn)項目，這主要由于中國地產(chǎn)規(guī)模快速擴張，與市場實際需求不一致，企業(yè)財務(wù)部門關(guān)心的始終是本金安全和投資回報，一旦延期，資產(chǎn)處置出現(xiàn)缺口，原有資產(chǎn)的高評可能帶來崩盤性的風險，此時資金流動性便無以保證。“通過引入第三方專業(yè)機構(gòu)接盤，道德風險和專業(yè)風險都會大大降低。中國信托業(yè)在經(jīng)過5～7年的高速發(fā)展之后，地產(chǎn)信托風險大多是地方財政和地產(chǎn)的問題，并非專業(yè)問題招致。行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷黃金時期，利潤普遍存在，必然推動開發(fā)商高利率融資，然而，把握行業(yè)性的機會需同時承擔所在領(lǐng)域內(nèi)的風險，作為CFO，平衡收益和風險是投資過程中不容忽視的問題。

財富管理平臺突圍

盡管良好的資金管理對于企業(yè)來說存在正面效應(yīng)，但不同企業(yè)對于資金的風險偏好不盡相同，針對不同的需求，分寸拿捏起來也需要謹慎把握。財富充斥市場，第三方財富管理公司叢生，成熟平臺的出現(xiàn)可以幫助實現(xiàn)行業(yè)的合規(guī)發(fā)展。

按胡偉的看法，這是一個有待開發(fā)的市場，也是一個充滿魅力的市場。君領(lǐng)財富旨在發(fā)揮專業(yè)的投資能力為客戶獲得投資回報，通過專業(yè)的分析為客戶在市場中選擇安全的投資理財產(chǎn)品。然而，這需要不斷的微創(chuàng)新和有效的執(zhí)行力，同時，金融監(jiān)管部分在投資理財產(chǎn)品上的規(guī)范和監(jiān)管必不可少。

產(chǎn)品設(shè)計方面，財富管理平臺擺脫了“金融超市”的操作模式，引入產(chǎn)品創(chuàng)新和篩選，幫助投資人加強風控及投資指導(dǎo)。成熟的財富管理平臺一定會重視自身的專業(yè)能力、中介服務(wù)能力，以及推動投資人專業(yè)度的提升。從便利性向?qū)I(yè)性遞進，是健全市場的過程中必然會出現(xiàn)的趨勢。

投資過程中，財富管理平臺所秉持的保守及專業(yè)的態(tài)度，可以在屏蔽風險的同時捕捉機會。畢竟，投資更多是一個預(yù)期的過程。企業(yè)需要培養(yǎng)正確的理財觀念、縮短試錯過程、基于前期盡職調(diào)查和充分準備后采取行動，而非盲目服從市場投資行為。

既然財富管理平臺要與客戶建立長期合作關(guān)系，就需要參與客戶公司運作，滿足投資回報和周期的需求，在保證企業(yè)主營業(yè)務(wù)運營平穩(wěn)的情況下最大限度盤活企業(yè)的閑置資金，以獲得更多收益。參照境外成熟的歷史經(jīng)驗，選擇一些好的機會，將民營資本引入金融體系，發(fā)掘投資機會，也是專業(yè)機構(gòu)存在的必然使命。“從長期來看，很多企業(yè)都存在優(yōu)質(zhì)的理財和融資需求，幫助企業(yè)制定明確理財規(guī)劃，提供適合企業(yè)財務(wù)需求的個性化方案尤其重要。”胡偉表示，“財富管理從粗獷式的競爭到完全成熟是一個長期過程，而博取企業(yè)的信任，還需要通過市場中的表現(xiàn)和專業(yè)贏得話語權(quán)。中國金融脫媒是一個循序漸進的過程，通過市場規(guī)范化間接參與到國家利潤分配當中去，為財富配置合適的資產(chǎn)，才是未來正確的發(fā)展方式，這需要長期培養(yǎng)。”

篇(2)

經(jīng)濟高速增長之下，我國私人財富在過去的30年得到快速積累。然而筆者在長期的財富管理從業(yè)實踐中卻一直有些困惑。

理論上，財富管理成功的關(guān)鍵在于通過適當?shù)馁Y產(chǎn)配置來取得與所承擔風險相對應(yīng)的合理回報，同時以分散投資規(guī)避各種非系統(tǒng)性風險。實則不然。為何理論與實踐相背離？難道高資產(chǎn)凈值人群對財富管理的收益預(yù)期并沒有從“進取創(chuàng)富”調(diào)整到“穩(wěn)健守業(yè)”？因為過去的30年，創(chuàng)富是主調(diào)。

前段時間，筆者到上海某大學主持MBA學生的金融和關(guān)于資產(chǎn)配置的課題項目，其中一個課題要求一組學生按調(diào)查所了解的客戶的回報需求建立一個可行的資產(chǎn)配置組合。有趣的是：客戶要求年平均回報多為20%或以上。看來，20%回報預(yù)期一定程度上已“深入人心”。

實際上，20%的年均回報難以實現(xiàn)。大家可能很容易就會找出金光閃閃的反例：過去十年間投資黃金不就得了嗎？

如果把時間拉長一點，結(jié)果大不同：從1990年到2010年二十年間，金價共上漲271%，年均為6.77%。 如果把時間拉長到三十年，投資黃金的年化回報僅為3.33%, 連通脹都沒跑贏。人們或許還能找出在過去五年投資國內(nèi)大城市的房子作另一反例。然而，在將來的十年抑或是更長的時期，相信歷史也難以簡單重演了。

還可能有人認為: 20%的回報不就是股票的兩個漲停板嘛！長期在股市奮戰(zhàn)的投資者卻幾乎都知道結(jié)果往往是事與愿違⋯⋯

您最后可能還會說：那么，我們通過持有不同時期的最佳投資品以取得收益的最大化吧。

這也就是所謂的“炒”的概念，炒股、炒匯、炒金、炒期貨⋯⋯炒的本質(zhì)是一樣的――短期和中期勝敗可能性各占一半，長期頻繁操作，則注定是“負和”游戲（比零和還差,因為每次都會被扣手續(xù)費和稅金）。

您一定會說，每次的交易費用微不足道。以下我們就看一個費率低的投資品種好了：滬、深兩市的2010全年累計成交金額57萬億。假設(shè)平均傭金為千分一（雙邊收），印花稅為千分一（單邊收），則這兩項一年共從市場中收走1710億！也就是說一年間1710個億萬富豪的財富從市場消失！

顯而易見，如果預(yù)期過高，以創(chuàng)富為目標來進行財富管理的操作，在頻繁追漲殺跌之際，目標難以實現(xiàn)。比較可行的，就是做好多元化的資產(chǎn)配置，以分享不同資產(chǎn)類別帶來的長期合理回報。

其實，投資的成功不僅取決于對大勢的判斷，更有賴于正確期望值下的合理資產(chǎn)配置。合理的資產(chǎn)配置會降低倉位調(diào)整的必要性，從而降低交易費用。

還是讓我們冷靜下來看看現(xiàn)實: 投資者們公認的“股神”巴菲特親自管理著旗艦伯克希爾－哈撒韋投資公司,而從2010年12月底上溯20年（到1990年初），經(jīng)歷了多個周期的起落,該公司A類股份的年化回報僅為13.3%。

那么什么是合理的長期回報？

我們以本地股票為例：

中國經(jīng)濟這20年以來一直以平均10%的增長率高速增長，同期上證指數(shù)平均年漲幅為16%左右。稍高于GDP增速。合理的解釋是上市公司是經(jīng)濟體中的相對強者，盈利能力的增速略快于GDP的增長。然而，今后須通過社會利益分配的調(diào)整來確保穩(wěn)定和持續(xù)發(fā)展了，這會令中國經(jīng)濟的GDP增長率從前期10%的水平明顯下降（可能降至7%左右）。因此，對本地股市這一資產(chǎn)類別的長期回報率也應(yīng)相應(yīng)調(diào)整了。

篇(3)

這份報告顯示了RBC對財富人群的特別關(guān)注，事實也是如此，作為一家致力于財富管理業(yè)務(wù)的銀行，RBC的該項業(yè)務(wù)在加拿大排名第一，財富人群結(jié)構(gòu)的變化及區(qū)域的轉(zhuǎn)移無疑是其最為掛心的問題。

然而，這樣一家機構(gòu)的財富管理業(yè)務(wù)究竟遵循怎樣的模式，才得以一枝獨秀讓RBC成為加拿大最大、全球第12大的銀行。

另一方面，亞洲財富人群爆發(fā)增長已有幾年時間，RBC至今沒有在中國開設(shè)法人銀行，亦不能直接服務(wù)于這些高凈值人群，那么這家銀行又是如何在中國的財富人群中低調(diào)滲透及提供服務(wù)的。

加拿大皇家銀行環(huán)球資產(chǎn)管理首席執(zhí)行官約翰?莫塔爾巴諾（John S. Montalbano）說：“亞太地區(qū)的經(jīng)濟增長和財富增長的速度會超過那些發(fā)達國家，在金融服務(wù)方面，亞太市場也非常強勁，我們希望能夠在投資、財富管理、信貸和保險領(lǐng)域，提供相應(yīng)的服務(wù)。”

財富管理秘訣

在加拿大，RBC主要做三大業(yè)務(wù)：財富管理、保險和資本市場，而這三項業(yè)務(wù)在該國都排名第一。目前，RBC為加拿大超過200萬的客戶提供財富管理服務(wù)，管理著全球1500萬名高凈值客戶超過7000億美元的資產(chǎn)，客戶分布在世界各地，包括北美、拉丁美洲、歐洲和亞洲等地。

“我們的高凈值客戶，需要非常密集的服務(wù)，這些服務(wù)不只涵蓋投資管理這方面，還包括稅務(wù)咨詢、保險咨詢、銀行服務(wù)、借貸和外匯等其他方面。”莫塔爾巴諾談道。

之所以財富管理成為RBC的關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域，是因為在財富管理方面，“銀行可以通過比較少的投入，獲得比較高的回報”，并且基于保護客戶和相關(guān)利益方，這些業(yè)務(wù)要嚴格符合法律法規(guī)，做法相對保守，事實上，即使在資本市場，RBC的業(yè)務(wù)模式同樣比較傳統(tǒng)。

所以，在莫塔爾巴諾看來，RBC財富管理雖然在全球范圍都非常吸引眼球，但并沒有什么“神秘”的秘訣所在，不論在東南亞、新加坡還是香港，RBC首先會確保能提供給客戶所需要的投資解決方案、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)以及比較低廉的收費標準，滿足當?shù)乜蛻舻谋Ｖ翟鲋敌枨蟆Ｒ?guī)模大、投資合理、收費較低，這是他認為RBC資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之所以盈利良好的三大原因，“幾項結(jié)合起來，客戶自然而然愿意給你付更多的錢，盈利會不斷增長。”

RBC在加拿大最大的財富管理業(yè)務(wù)就是互惠基金，其零售互惠基金占國內(nèi)15%的份額，達到1100億美元，而這是一項很容易俘獲客戶芳心的業(yè)務(wù)；此外，RBC管理著加拿大超過700億美元的退休金，以及美國超過400億美元的退休金。

基金的低贖回率是客戶對金融服務(wù)滿意程度的表現(xiàn)，“整個模式聽起來可能感覺非常簡單，中心原則就是以客戶為中心，但是做起來其實很難”，這個看似簡單的模式，RBC已經(jīng)做了超過30年，并且在全世界范圍內(nèi)進行復(fù)制，“只要有充足的資源能夠作為支持”。

另一方面，加拿大移民和留學人群的增加，也讓RBC的資產(chǎn)管理有極大的用武之地，隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展，越來越多的加拿大企業(yè)和學校都希望與中國大陸取得合作，RBC在其中起到了牽線搭橋的作用，“我們非常確信可以從中能獲得很多好處”。

與民生合作

在采訪中，莫塔爾巴諾屢次強調(diào)對于客戶和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)模式的分析“限于中國以外的客戶”，RBC在世界范圍內(nèi)大力推動財富管理業(yè)務(wù)的同時，令人感到奇怪的是他們在中國沒有可以直接服務(wù)的客戶。

實際上，RBC在中國的間接客戶來源主要通過兩個渠道：一是和民生銀行共同建立的合資互惠基金公司民生加銀基金管理有限公司（下稱“民生加銀”）；另外一個則是國家社保基金，RBC被其委任為投資顧問。

2008年，民生加銀成立，股權(quán)方面民生銀行占63%，RBC占30%，在董事會占據(jù)2個席位。在該基金的運營方面，RBC可在整個公司的基本框架方面提供意見和建議，包括產(chǎn)品設(shè)計等，并為合資公司員工提供赴加拿大和美國學習機會，民生銀行則負責具體運營。

“我們的目的不僅僅是投入，更重要的是獲得產(chǎn)出，通過信息分享，RBC透過民生銀行了解中國，民生銀行則透過RBC了解加拿大和美國市場。”莫塔爾巴諾坦言，共同的目的在于希望合資公司將來可以在北美市場上有所作為，在貨幣管理方面成為一個國際性的機構(gòu)。

此外，RBC還有一個目標是通過民生加銀發(fā)行QDII和QFII基金，到現(xiàn)在為止，該合資公司一共發(fā)行9個互惠基金、5個股權(quán)基金、1個紅利基金、1個平衡基金和2個債券基金，投資管理規(guī)模達70億元人民幣。

通過并購或建立合資企業(yè)打造伙伴關(guān)系，是RBC慣用的方式。由于業(yè)務(wù)模式相對傳統(tǒng)和保守，RBC一直為新業(yè)務(wù)領(lǐng)域帶來的回報占整體利潤的比例設(shè)置上限，加上加拿大嚴格的金融監(jiān)管，金融危機和歐債危機幾乎沒有使RBC受到太大的沖擊，由此受到許多金融同業(yè)的青睞，意圖尋求合作。

“在選擇合作伙伴的時候，我們不選那些業(yè)績表現(xiàn)不好而相對比較便宜的資產(chǎn)，因為合作之后讓總體表現(xiàn)變好會比較困難。”莫塔爾巴諾說。

篇(4)

【活動背景】

現(xiàn)代管理之父彼得·德魯克說：“不能管理時間便什么都不能管理。”時間管理是為了提高時間的利用率和有效性，對時間進行合理的計劃和控制，有效安排與運用的管理過程。心理學研究發(fā)現(xiàn)，善于管理時間的人，能力強、學習成績優(yōu)秀、事業(yè)有成，傾向于作更積極的自我評價，自尊心強，自我價值感強及生活滿意度高。

科學的時間管理包括合理的計劃和有效的執(zhí)行力兩個方面。對高中生而言，時間管理能力是影響學習成效的一個重要因素。筆者在個案咨詢過程中接觸過很多學生，他們總認為自己的時間不夠用，或是覺得一天下來什么事也沒做成，這表明他們在時間管理上很不科學或者根本不會管理。于是筆者在本校作了問卷調(diào)查，發(fā)現(xiàn)從來不作學習計劃的有23%；堅持長期作學習計劃的有20%；超過一半的曾經(jīng)作過，但無法堅持，原因為計劃不夠完善和個人的執(zhí)行力度不夠等。調(diào)查結(jié)果說明，在時間管理方面，在“計劃”與“執(zhí)行力”這兩個關(guān)鍵點上，很多學生把握不好。故設(shè)計了此次心理活動課，旨在增進高一學生的時間管理意識和能力。

【活動目標】

1.使學生意識到時間的寶貴，尤其是能真正利用的時間。

2.使學生學會制訂“周末計劃表”，并掌握合理制訂計劃的要點。

3.使學生學會執(zhí)行計劃的方法，增進時間管理的能力。

【活動對象】高一年級學生

【活動準備】

1.情景劇本《小明的周末》。

2.課前小調(diào)查：時間管理小調(diào)查。

3.分組：6～8人為一組，視場地大小分小組圍坐成馬蹄形或環(huán)形。

【活動形式】

情景劇、小組討論、團體分享

【活動重點】

1.嘗試制訂周末的學習計劃并討論合理性。

2.討論出執(zhí)行計劃的方法。

【活動難點】

1.培養(yǎng)學生主動管理時間的積極性。

2.掌握科學管理時間的方法。

【活動設(shè)計】

一、課堂導(dǎo)入

（PPT呈現(xiàn)）頭腦風暴：呈現(xiàn)一個數(shù)字——86400，給學生三個提示：這是某人擁有的一筆財富，它每天進賬，而且持續(xù)消耗，它是什么？

（生回答）

師：這就是我們一天的時間，時間對于每個人都是公平的，關(guān)鍵看你怎么把握、是否充分利用。由于管理能力的差異，時間財富在每個人手里的價值是不同的，對學生而言，時間管理能力是影響學習成效的一個重要因素，下面我們就來一起探討如何管理好時間財富。

二、時間知覺

師：首先請大家估算一下，一分鐘可以鼓掌多少次？

（生回答）

給一分鐘時間，計算鼓掌的次數(shù)。

（生報告次數(shù)）

師：主觀估算和實際鼓掌的差異大不大？這個小游戲表明，每個人的“時間知覺”是不同的，主觀估算的時間和現(xiàn)實時間常常會有出入。也許我們主觀估算的學習時間很多，除了吃飯睡覺還有一些生存所必須的事情所花費的時間外，其他時間好像都是可以用來學習的，但其實真正能利用的學習時間并沒有想象中那么多。因此，在有限的時間里，如何組織安排就顯得尤為重要。下面欣賞一個情景劇《小明的周末》，看看小明是如何安排周末的，他的時間管理是否合理。

三、情景劇表演

今天是星期天，終于可以自己支配時間了。小明起床前就暗暗下定決心：“今天一定要好好利用時間，這周有語文、數(shù)學、英語、化學作業(yè)，晚自習就要上交了，我得抓緊時間做完，然后還要好好復(fù)習。”為了確保自己能準時開始，他給自己定了九點的鬧鐘。

九點鐘鬧鈴響起，小明準時坐在書桌前，看到凌亂的桌面，心想，不如先收拾整理下書桌，為今天的學習提供干凈舒適的環(huán)境。半小時后，書桌變整潔了，雖然比預(yù)計晚了半個小時做作業(yè)，但他想30分鐘的清理工作很有成效，心也就安了。好不容易靜下心來準備好好學習，小明忽然想到，再過一周就要英語考試了，英語是自己的弱項，一定要好好復(fù)習，爭取有所進步。于是他拿出英語書，背了10分鐘英語單詞，又拿起一本課外英語題庫，花了10分鐘才做完幾道選擇題。小明想，下周還有時間可以復(fù)習，還是先去客廳喝口水休息一下。走到客廳，他無意間發(fā)現(xiàn)報紙上的彩圖十分醒目誘人，便情不自禁拿起來看，看了一張又一張，不知不覺已經(jīng)快11點了。他想，怎么時間過得這么快，一個上午馬上就過去了，不如先上網(wǎng)玩會兒游戲，放松放松，等吃完午飯再開始用功吧。于是，小明打開電腦開始上網(wǎng)，沉浸于網(wǎng)絡(luò)游戲中，直到12點媽媽叫他吃飯。

午飯后，他馬上回到自己房間，滿以為可以開始專心做作業(yè)了。但不一會兒，眼皮就開始“打架”，他想，平常這時候也正是午睡時間，今天反正是星期天就好好休息吧，養(yǎng)好精神還可以提高學習效率。于是就放心睡了，一覺醒來已是下午兩點，果然感到精神充足很多，看到還有一堆作業(yè)沒做，他不知該先做什么，拿起英語作業(yè)又覺得應(yīng)該先做語文，舉棋不定，于是打算拋硬幣決定，正面就先做語文，反面就先做英語。拋完硬幣后決定先做語文。剛開始做沒多久，好朋友打來電話，兩人漫無邊際地聊了將近一個小時，掛上電話，他忽然意識到手頭還有很多作業(yè)，于是急匆匆地繼續(xù)做語文。半個多小時過去了，小明終于做完語文了，一看表，發(fā)現(xiàn)快四點了，還有數(shù)學、英語、化學作業(yè)都沒做。五點就要去學校了，小明感嘆著自己忙活了一天，時間卻不夠用。只好硬著頭皮胡亂做一氣，匆忙地去學校了……

問：小明周末的時間管理上有哪些問題？應(yīng)該如何改進？

（生回答）

師：從剛才的表演中可以看出，小明這一天的時間安排非常被動，主要原因是缺乏學習計劃。沒有計劃，就像在開一輛沒有方向盤的車子，到處亂撞，所有阻攔你前進的事物都會改變你的方向。

四、用“計劃”管理時間

師：計劃能幫助我們消除心理上的不確定性，增強對事情的掌控力。專家認為，每天花五分鐘制訂一天的計劃，不僅能讓我們主動管理時間，還能節(jié)省至少一個小時的時間。下面我們一起來幫幫小明，他有語文、數(shù)學、英語、化學四門課的作業(yè)要做，再過一周要考英語，當然周末還有很多其他事情可以做。給大家10分鐘的時間，按照你覺得合理的方式試著幫他作這一天的計劃。

（教師拿兩位學生的計劃作展示，引導(dǎo)學生討論其合理性與不足之處）

（生討論、回答）

師：在計劃中，有一點非常重要——“要事為先”。美國管理學家科維提出了著名的時間管理四象限理論：把事情按照重要和緊急兩個維度分為四個象限：既緊急又重要、重要但不緊急、緊急但不重要、既不緊急也不重要。比較科學的時間管理方式是先完成既緊急又重要的，接著是重要但不緊急的，再是緊急但不重要的，最后才是既不緊急也不重要的。也就是說，找到事情的優(yōu)先級，先做重要的事情，把時間用在關(guān)鍵點上，才能提高時間管理的效率。此外，還要注重“量化”和“機動”這兩點。量化是檢驗自己是否完成計劃的重要指標，完成計劃后逐一核對，會很有成就感，能提升你的自信；此外，因為計劃通常在事情發(fā)生之前做好，很難保證每天有一些臨時性的事件發(fā)生，計劃中留有一定的機動時間，做事情就更游刃有余。

師：因此，要事為先、量化和機動是作計劃的三個重要原則。運用好這幾個原則，將會幫助我們有效地利用計劃來管理時間。下面我們借鑒這幾個要點，對自己剛才作的計劃稍作修改。

（給五分鐘修改之前作的計劃，并展示一位學生修改后的方案）

師：我們要學會用“計劃”管理時間，準備一個小本子，每天花費五分鐘時間，只要堅持21天，就能養(yǎng)成習慣。好習慣的養(yǎng)成將使你受益終生。

五、用“執(zhí)行力”管理時間

師：當然，計劃我們都會寫，那么是不是作一個相對合理的計劃就能科學管理時間了呢？課前的一個調(diào)查發(fā)現(xiàn)，只有20%的同學將作計劃變成一種習慣，而超過一半的同學雖然曾經(jīng)作過，但在執(zhí)行的過程中因遇到各種各樣的問題而放棄，有些是計劃本身的問題，有些是個人的原因，這些因素導(dǎo)致我們制訂了計劃卻無法執(zhí)行。

師：真正的時間管理=計劃+執(zhí)行，有執(zhí)行力才能將計劃落到實處，否則計劃就無異于空中樓閣了。那么我們究竟應(yīng)該如何克服干擾，讓計劃順利執(zhí)行呢？給大家五分鐘的時間，小組集思廣益，組長組織討論并記錄要點。

（生小組討論五分鐘，并交流分享討論結(jié)果，師予以引導(dǎo)）

師：執(zhí)行力直接關(guān)系到時間管理是否有效，在此作一個總結(jié)（PPT呈現(xiàn)綱要）：

1.及時反饋，如獎勵。心理學家發(fā)現(xiàn)，一個人做任何一件事的動機中，只有15%是從小養(yǎng)成的習慣，而85%是期望在事情完成后能得到某種結(jié)果。如果你能設(shè)計自己在完成某項任務(wù)后得到某種獎勵，你就會以充滿動力的態(tài)度來做它。比如：做完所有作業(yè)后獎勵自己一個小時休閑時間等，當然，獎勵包括物質(zhì)和精神兩個層面。

2.訓練自己的專注力，專注于做一件事，直到做完再停下來。比如要完成一項學習任務(wù)，那么就告訴自己只做這件事，而不被報紙、聊天等其他事情干擾或分心。有一點很奇妙，當你專心努力去做的時候，你會發(fā)現(xiàn)自己充滿了熱忱，這件事完成之后，你的自我價值感就會提升。

3.及時調(diào)整計劃。很多人說“計劃趕不上變化”，的確，我們很難保證一天中不會有一些突發(fā)事件，所以在計劃中要留有一定的機動時間。執(zhí)行計劃也需要靈活變通，及時調(diào)整。

4.強迫機制，克服拖延。每個人都有惰性，拖延是時間管理中的一大障礙。每天制訂完計劃后，不斷對自己說“立刻去做，立刻去做”。每次想拖延的時候，就用這句話提醒自己，告訴自己必須在設(shè)定的時限內(nèi)完成，這是一種強有力的做法，能激勵你、驅(qū)使你迅速達成學習目標。

六、課外拓展：爭做時間的主人

師：只要科學地管理時間，每個人都可以成為時間的主人。課后請大家利用這節(jié)課的知識，作一份周末計劃，請父母或老師跟蹤反饋執(zhí)行情況。

時間永遠不會等人，希望通過今天這節(jié)課，大家能學會科學管理自己的時間，將時間的利用和價值最大化。

【活動反思】

課堂中的“情景劇”環(huán)節(jié)非常關(guān)鍵，劇本根據(jù)個案輔導(dǎo)中的材料予以改寫，源于學生的實際生活，符合高中生行為特點，其中很多小細節(jié)能引發(fā)學生的共鳴，加上挑選的兩位小演員表現(xiàn)得很有張力，讓學生們有了深刻的情感體驗，班級的團體動力得以有效激發(fā)，為之后環(huán)節(jié)的開展作了很好的鋪墊。

隨后主要圍繞“作周末計劃”和“如何有效執(zhí)行計劃”這兩個非常實際的問題展開，學生以討論分享為主。前者主要通過學生自己作計劃、討論分析計劃的合理性與不足，教師講解“時間管理四象限理論”，學生有針對性地修改計劃，使得計劃更具有科學性和可行性；后者則分小組討論，全班交流分享，讓學生思考方法的同時也積極汲取其他同學的有效執(zhí)行法，感悟內(nèi)化，為以后學習中能有效實踐打下基礎(chǔ)。整堂課各個環(huán)節(jié)承接順暢，氣氛比較活躍，學生討論分享有一定的深度和廣度，達到了預(yù)期的效果。

注：本節(jié)課在2011年衢州市高中心理健康優(yōu)質(zhì)課評比中榮獲一等獎第一名。

篇(5)

在國外,財富管理的內(nèi)涵以及業(yè)務(wù)方式，要比國內(nèi)目前熱談的混業(yè)經(jīng)營要寬泛許多，變化也更加深刻。對于財富管理，我們不能簡單地將其理解為資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負債業(yè)務(wù)

在國外，私人銀行主要服務(wù)于高端客戶，因而獲取了遠高于社會平均利潤的高額回報。而在美國等發(fā)達國家和地區(qū)，以銀行為主的金融機構(gòu)，已經(jīng)開始把目光從私人銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向了財富管理。

近來，某些外資銀行的私人銀行非常活躍，已經(jīng)在中國開了若干次產(chǎn)品推介會。會上所介紹的產(chǎn)品，基本都是些針對中國設(shè)計的境外金融產(chǎn)品。例如：中國客戶如何能合法地用境內(nèi)資產(chǎn)做海外投資；幫助中國父母為子女選擇海外學校；幫助父母對已出國留學子女在國外的日常支出進行遙控，等等。現(xiàn)在，除了財產(chǎn)轉(zhuǎn)移要由中國客戶自己完成外，其它的一切都已可以交給外資銀行來處理。

眼下，中國金融監(jiān)管方還不允許國外銀行的產(chǎn)品在中國境內(nèi)落地。于是，外資金融機構(gòu)便打起了國內(nèi)客戶海外金融服務(wù)需求的主意。這或許可以理解為，他們的財富管理服務(wù)已經(jīng)在中國登陸了。

瞄準家庭理財

在國外,財富管理的內(nèi)涵以及業(yè)務(wù)方式，要比國內(nèi)目前熱談的混業(yè)經(jīng)營要寬泛許多，變化也更加深刻。

對于財富管理，我們不能簡單地將其理解為資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負債業(yè)務(wù)，或者是通常意義上的混業(yè)業(yè)務(wù)，而應(yīng)把一個人的資產(chǎn)、負債、收入和家庭開銷作為一個整體來研究。財富管理所涵蓋的領(lǐng)域,不僅包括零售銀行、二級市場、保險、基金、個人信用服務(wù)、信托，按揭，還包括客戶的醫(yī)療以及子女教育。

在美國，財富管理起初是由高齡客戶推動的。而進入21世紀以后，戰(zhàn)后嬰兒潮出生的大批人進入了退休階段，他們的理財需求也從追求增值轉(zhuǎn)向追求保值,追求安全無負擔。為了滿足大量此類客戶的理財要求，許多銀行從資金募集到投資,都出現(xiàn)了轉(zhuǎn)變，進而催生了財富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展。

一直以來，國外金融機構(gòu)都有著注重客戶的傳統(tǒng)，為客戶承擔資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負債業(yè)務(wù)方面的服務(wù)。但財富管理的一個明顯標志是：它把銷售對象從個人客戶轉(zhuǎn)向了家庭客戶。一些在過去不常見的服務(wù)，比如客戶子女的教育投資服務(wù)、遺產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和信托、避稅等，也慢慢浮現(xiàn)出來。甚至最近國外有一個廣告顯示：士兵在奔赴伊拉克戰(zhàn)場時，還要鄭重地通知理財師：“我的資產(chǎn)就全權(quán)托付給你了。”實際上，他托付給理財師的不僅僅是資產(chǎn)，還有家庭未來的生活。

據(jù)預(yù)測，到2005年，整個財富管理的市場容量將達到7兆億美元。對于任何銀行來說，這都是一個值得關(guān)注的大市場。所以，很多銀行的經(jīng)營策略都從零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向了財富管理。花旗銀行甚至已打出了“花旗銀行就是財富管理”的廣告語。而它也確實已經(jīng)在美國推出了財富管理的專門品牌以及相關(guān)產(chǎn)品。

然而，除花旗之外的大部分銀行，目前都還沒有推出專門的財富管理產(chǎn)品，而是更多地停留在理念層面。一般來說，從財富管理角度可以把客戶需求分為6個方向：1.安全:即未來的資產(chǎn)保值；2.減少風險；3.確保子女未來生活；4.合理安排支出；5.避稅；6.安排現(xiàn)金流。

所謂財富管理，便是從這6個需求出發(fā)，結(jié)合資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負債業(yè)務(wù)、收入和家庭開銷情況，再通過不同渠道，對現(xiàn)有銀行產(chǎn)品進行打包。從這個層面上來說，財富管理更近似于一種咨詢，是一種服務(wù)產(chǎn)品。

流程與內(nèi)容

目前，在國外從事財富管理的機構(gòu)，主要是銀行、券商、保險公司和軟件公司。雖然競爭開始激烈，但財富管理的價格和模式卻已經(jīng)比較規(guī)范。

客戶端的購買流程大致如下：

免費咨詢：在澳大利亞，一般金融機構(gòu)在拿到客戶資料后，會將其大致分類，并和客戶取得初步接觸，給客戶進行一次免費咨詢。

制定理財計劃：免費咨詢過后，如果客戶滿意，理財師會給客戶做一個詳細的家庭理財計劃，并請客戶全家到場進行演示。這種演示是基于客戶資料，并有分析軟件支持。其中包括：估算出來的客戶的身價，在未來家庭狀況出現(xiàn)變化時，客戶資產(chǎn)的各種走向等等。這一計劃通常有幾十頁，在澳大利亞定價為300澳元左右。

出售金融產(chǎn)品：一旦客戶購買了理財計劃，金融機構(gòu)就會根據(jù)計劃開始向客戶出售金融產(chǎn)品，同時要向客戶出示銷售該產(chǎn)品的許可，并明確告知收費標準。他們的銷售順序一般是：先從保險產(chǎn)品入手，然后是基金等投資類產(chǎn)品。

目前在國外，財富管理還沒有統(tǒng)一的標準和流程。但有一點是一致的，即這類財富管理的目標客戶，并不是金字塔頂端最富有的一小部分人，而是一大批被稱作“準富人”的中產(chǎn)階級。

銀行端的銷售流程大致如下：

確定目標客戶：各家銀行都紛紛施展出渾身解數(shù)。雖然不同的銀行有不同的特點，但一般來說都有幾個維數(shù)：一是收入；二是年齡；三是行為方式。行為方式包括：客戶的愛好，參加了什么俱樂部等。顯然，這些數(shù)據(jù)并非銀行交易數(shù)據(jù)所能提供的，而是銀行通過其他渠道獲得的。這些渠道包括：大量收購基金公司以及各種俱樂部；向其他基金和機構(gòu)購買數(shù)據(jù)等；此外還包括信用卡交易數(shù)據(jù)。有了這些數(shù)據(jù)，銀行得以客戶有了大概的定義。然后，再結(jié)合自己銀行的特點，決定把哪一類作為目標客戶。一般來說，大部分銀行瞄準的是4類客戶：1.一直比較富裕的；2.年輕的富人；3.新興產(chǎn)業(yè)的從業(yè)人員；4.中年人。

產(chǎn)品設(shè)計：目標客戶一經(jīng)確定，接下來就是產(chǎn)品設(shè)計。目前，大部分金融機構(gòu)都還沒有推出真正意義上的財富管理產(chǎn)品。各大銀行通常的做法是：把現(xiàn)有的私人銀行業(yè)務(wù)范圍擴大，變?yōu)樨敻还芾矸?wù)。但總的來說，國外銀行紛紛都在積極準備。許多銀行開始將數(shù)據(jù)集中，并聘請專業(yè)的咨詢機構(gòu)，專門考察財富管理的業(yè)務(wù)內(nèi)容、流程關(guān)系以及渠道整合等問題。一般說來，凡決定從存量客戶入手的銀行，大多是打通原有產(chǎn)品線，擴展私人銀行業(yè)務(wù)；而決定從增量客戶入手的，則多采用外部買入的方法介入。

挑戰(zhàn)

事實證明，財富管理對國外商業(yè)銀行的影響非常大。雖然商業(yè)模式尚未完全成熟，但財富管理已經(jīng)開始給大型金融機構(gòu)帶來壓力。這種壓力源于4個方面：

來自技術(shù)層面：財富管理銷售多數(shù)是以家庭為單位的，以家庭信息統(tǒng)管客戶信息。然而，大部分金融機構(gòu)還是以客戶信息為主、家庭信息作為附屬，這就在很大程度上給財富管理帶來難度。國內(nèi)就更難了，因為許多銀行連以客戶為中心還沒有做到。

目前在國外，財富管理的目標客戶，并不是金字塔頂端最富有的一小部分人，而是一大批被稱作“準富人”的中產(chǎn)階級

來自組織結(jié)構(gòu)層面：大部分銀行現(xiàn)有的組織結(jié)構(gòu)還是以交易為中心，而財富管理則要求，須以服務(wù)為中心。因此，原有的銀行組織結(jié)構(gòu)以及人員設(shè)置都面臨調(diào)整。在國外混業(yè)的環(huán)境下，許多銀行選擇了收購基金公司進行整合；也有一些銀行將原來私人銀行的業(yè)務(wù)骨干抽調(diào)出來，再加上零售銀行的部分員工，共同組成財富管理部，進行統(tǒng)一管理。如果中國借鑒這種做法，就要先打破傳統(tǒng)的總分行體系，再對傳統(tǒng)銀行架構(gòu)進行整合。可謂要“傷筋動骨”了。

來自經(jīng)營層面：財富管理是向客戶提供面對面服務(wù)，但簽約并不意味著交易完成，而不過是標志著要持續(xù)數(shù)年甚至數(shù)十年的后續(xù)服務(wù)。在這期間如何經(jīng)營、如何銷售、如何控制風險？這些都尚在摸索之中。

來自戰(zhàn)略層面：到底要不要做財富管理？什么時間開始？現(xiàn)在是不是具備了能力和條件？……這些，都是銀行在轉(zhuǎn)向財富管理時必須考慮的問題。雖然大部分金融機構(gòu)已經(jīng)認定，需要進軍財富管理市場，但仍然存在著其它一些戰(zhàn)略問題。包括：是一站式還是專業(yè)化？如何定義客戶？確定什么品牌？如果發(fā)生問題，會對銀行聲譽造成什么影響？等等。

誘惑

盡管還有著許多不確定性，但財富管理已經(jīng)寫進了幾乎所有全球頂級銀行的戰(zhàn)略規(guī)劃中。

波士頓咨詢公司的《全球財富2002》報告透露，參與其調(diào)查的超過60家的亞洲私人銀行和資產(chǎn)管理機構(gòu)，稱其收入較上年增長了9%，盈利能力增長了15%，成本與利潤之間的比率亦有改善。以匯豐銀行為例：今年上半年，匯豐私人銀行業(yè)務(wù)稅前盈利2.34億美元，同比上升20%，其中來自亞太地區(qū)的盈利為7200萬美元，同比上升50%。

2002年9月，位于倫敦的Datamonitor公司做了一項調(diào)查，對象是中國大陸、韓國、新加坡和中國香港等地區(qū)的富裕人士，調(diào)查結(jié)果顯示：亞洲富裕人數(shù)正以每年6.3%的速度增長；至2001年底，亞洲這些國家和地區(qū)凈流動資產(chǎn)超過5萬美元的富人已達560萬人。在被調(diào)查的國家和地區(qū)中，中國內(nèi)地的富裕人數(shù)增長最為迅速。相較于1997年，富人人數(shù)增長了14.9%，而他們所擁有的流動資產(chǎn)的數(shù)量，則增加了20.4%。從這個意義上來說，亞洲包括中國對于財富管理的需求量還是相當大的。

篇(6)

依照2006年以來歷年的數(shù)據(jù)變化情況，《2009全球財富報告》本應(yīng)該是這樣開篇的：

“今年是我們第13年這份報告，并仍試圖以此理解富人的行為以及財富經(jīng)理的反應(yīng)。如我們所知的那樣，由于財富管理和高凈值個人自身的學習能力的加強，他們的財富規(guī)模正如同資產(chǎn)組合一樣，繼續(xù)擴大并變得愈加多樣化，這些資產(chǎn)跨越了國際界線和資產(chǎn)種類，并被賦予了更強的流動性。

經(jīng)濟面的波動對高凈值個人的影響有限，他們不像普通人一樣，要承受來自市場的巨大風險，而來自亞太、東歐以及中東地區(qū)的富人由于資產(chǎn)規(guī)模和增速超前，仍舊在全球范圍內(nèi)維持他們對“熱情投資”(passion investrnents即藝術(shù)品收藏和奢侈品)不斷增加的需求……

依照我們一直以來的理解，無所不能的財富管理機構(gòu)可以超越市場的低潮、經(jīng)濟的不景氣，讓富裕人士的資產(chǎn)不致與普通人一樣，被市場大潮左右。但是，金融的魅力正在于此――你永遠無法預(yù)測明天會發(fā)生什么。

事實是，因為金融危機的巨大影響，2008年全球富豪人數(shù)銳減15％，這是全球財富報告13年以來觀察到的最大跌幅。超富裕人士人數(shù)(Ultra High Net Worth Individuals)則下跌了24.6％。這種空前的跌幅，使得2006年與2007年兩年累積的增長化為烏有，全球富裕人士的人數(shù)與財富均跌至2005年水平之下。數(shù)據(jù)觀察到，富豪們的總體財富縮水約19.5％，降至32.8萬億美元，其中中國內(nèi)地的高資產(chǎn)凈值人士數(shù)量下跌了11.8％至36.4萬人，但到2013年中國內(nèi)地的高資產(chǎn)凈值人數(shù)有可能超越北美。

盡管受到了很大影響，但是2009年的報告仍預(yù)期，高資產(chǎn)凈值人士的財富在接下來的4年內(nèi)將以每年8.1％的速度增長，并在2013年達到48.5萬億美元。也就是說，報告認為金融危機的影響會很快過去，并不會影響“全球高端財富列車”行使的方向。

報告觀察的標的仍舊是除去其主要住宅、汽車、收藏品等非流動資產(chǎn)，仍擁有可供投資資產(chǎn)至少達100萬美元的高資產(chǎn)凈值人士(HNWI)。

亞太區(qū)略好于全球平均

中國的排名今次超過英國，躍居全球富豪排名的第四位，BBC對此評論說，因為西方經(jīng)濟衰退讓發(fā)達國家的富豪身家大縮水，而且金融危機對于英國的影響頗大，在金融服務(wù)業(yè)、股票市場和房地產(chǎn)業(yè)的崩潰讓百萬富翁的數(shù)量急劇下跌。英國《每日電訊報》評論更稱：中國在世界財富報告中的排名在“無情地”前進著――2007年超過了法國，2008年又超過英國。

不僅如此，報告顯示整個亞太地區(qū)的情況都好于全球平均，富裕人士數(shù)量下降了14.2％，略低于全球平均值15％。報告稱，中國富裕人士在消費方面的貢獻甚至比美國都要大得多，汽車和房產(chǎn)銷量的上升證明中國對國內(nèi)經(jīng)濟的信心在增加。可以預(yù)見，在中國等新興市場帶動下，富裕人士數(shù)量的回歸指日可待。

德國媒體對此評論說，金融危機對中國富翁們的影響并不大，由于對國內(nèi)經(jīng)濟充滿信心，中國富豪中的82％并沒有改變生活方式，他們相信，在未來6個月至一年的時間里，中國將徹底擺脫金融危機，重新回到高速發(fā)展的道路上。

凱捷咨詢表示，中國的排名不止一次的上升說明中國經(jīng)濟保持了持續(xù)和穩(wěn)定的增長。此外，相對成熟市場來說，中國的開放程度還有差距，因此受的沖擊要小于英國等國家。

報告還認為，新興市場的情況要更復(fù)雜一些。

單一經(jīng)濟模式受影響巨大：中國香港地區(qū)“高凈值個人”2008年降為3.7萬人，比上年減少61.3％。印度“高凈值個人”2008年人數(shù)比2007年減少31.6％，人數(shù)縮減比例僅次于中國香港。在2007年猛增后，俄羅斯“高凈值個人”人數(shù)在2008年減少28.5％，均高于平均水平。

財富與國際市場關(guān)聯(lián)度負相關(guān)：報告顯示，拉丁美洲國家富豪表現(xiàn)搶眼，巴西擠掉西班牙和澳大利亞，第一次躋身前十。報告發(fā)現(xiàn)，巴西上位的原因是對國際市場依賴性不強，出口僅占GDP的15％左右，而且拉丁美洲國家的富豪們更傾向于擁有固定收益證券、選擇現(xiàn)金儲蓄等保守理財方式。

多買地，全球不變的經(jīng)典

Chris Selby，美林環(huán)球財富管理的董事總經(jīng)理認為，財富報告的調(diào)查結(jié)果對于財富管理公司為客戶服務(wù)提供了新的思路，尤其是高資產(chǎn)凈值人士的“財務(wù)偏好”。

新的報告中提到了這些變化，是高資產(chǎn)凈值人士“致富”的幾個關(guān)鍵性調(diào)查結(jié)果：

更注重固定收益和現(xiàn)金的投資：低風險投資在整體高資產(chǎn)值人士的投資組合中占了50％的份額，比2007年增長了6％左右。

房地產(chǎn)投資仍是重點：房地產(chǎn)投資呈逐年上漲趨勢，去年投資額增長了4％，占了高資產(chǎn)值人士資產(chǎn)比例的18％。

回到本土市場：面對金融危機的沖擊，許多高資產(chǎn)值人士把過往在海外市場的投資資金撤回到自己較為熟悉的本國市場。

信息化和科技的利用：高資產(chǎn)凈值人士花更多的時間在自己對投資的關(guān)注之中。他們關(guān)心如何更有效地在網(wǎng)上獲得他們投資組合的資訊。

報告認為，對于現(xiàn)金和固定收益基金的投資比例加大，顯示了富裕人群對于未來投資的保守化策略，他們同時可運用財富管理機構(gòu)的優(yōu)勢，選擇以不同的幣種和交易方式進行結(jié)算，以達到適當?shù)母軛U效應(yīng)，這使得他們的投資組合收益高于均值。同時，用更多的時間在收集咨訊、關(guān)注自身賬戶變化等方面的變化顯示，富裕人士有興趣保持適度的參與性和刺激，而不是我們原本理解的“完全交托”。

如果說，《2009全球財富報告》如往年一般清晰的描摹了財富發(fā)展和變化的路線圖的話，還有更為特殊的一點應(yīng)引起重視，就是它對財富管理行業(yè)未來發(fā)展提出的思考和建議。

報告預(yù)計，即使經(jīng)過2008這樣嚴重的“倒退”，到2013年全球高資產(chǎn)凈值人士掌握的資產(chǎn)規(guī)模仍可能超過48.5萬億美元，亞太區(qū)的占比將持續(xù)加大。

專為高端客戶量身定做“私人財務(wù)及投資管理”解決方案并為其嚴守機密――這一度曾是所有財富管理機構(gòu)追求的終極目標，也許現(xiàn)在仍是?

但問題是，富裕人士決定換個游戲方式了。

《2009年世界財富報告》顯示，2008年共有超過25％的高凈值個人客戶撤回資產(chǎn)或離開他們的財富管理公司。分析認為，全球經(jīng)濟和市場低迷已動搖了HNWI對市場、監(jiān)管機構(gòu)、金融機構(gòu)及投資組合管理原則的信任和信心。而實際的市場損失和信心減少迫使很多高凈值個人客戶把他們的財富轉(zhuǎn)變?yōu)楦踩亩鄠€機構(gòu)投資，以降低風險。

在中國的私人銀行家還在困惑于如何教育客戶，使他們接受全面完整而又關(guān)懷備至的金融服務(wù)的同時，成熟市場的客戶卻開始學著

拆分他們的金融資產(chǎn)并投入到不同性質(zhì)的金融機構(gòu)中去。這是否是一個“雞生蛋還是蛋生雞”般的困惑?

除往年的數(shù)據(jù)對比和回顧之外，今年報告的聚焦話題為“優(yōu)化客戶服務(wù)”。報告中的調(diào)查建立在大量的統(tǒng)計學樣本上，包括對1350多位顧問、200多位高凈值客戶和60多家財富管理公司高層的調(diào)查。調(diào)查結(jié)果表明，服務(wù)質(zhì)量、網(wǎng)絡(luò)能力和風險管理，特別是在報表和透明度能力上，是增強客戶留存率的關(guān)鍵因素。

顧問和高凈值客戶在留存領(lǐng)域存在的觀念差異。理財顧問通常了解客戶留存的關(guān)鍵驅(qū)動因素：88％受訪高凈值客戶和87％受訪客戶認為，服務(wù)質(zhì)量“非常重要”，是留存率提升的關(guān)鍵驅(qū)動因素。然而，受訪理財顧問低估了一些對客戶留存率有很大影響力的驅(qū)動因素效果，包括：66％的客戶認為在線服務(wù)和能力“非常重要”，但只有32％的顧問認同――有34％的差距；財務(wù)報表和報告質(zhì)量間有24％的差距；風險管理和盡職調(diào)查能力間有19％的差距；費用結(jié)構(gòu)顯示有18％的差距……這些領(lǐng)域仍有降低觀念差異的空間。也就是建議，財富管理機構(gòu)可以從這幾個方面尋求改進，拉近與客戶關(guān)系。

在受訪的HNWI中，73％認為風險管理和盡職能力是他們2008年決定繼續(xù)使用當前財富管理機構(gòu)或是理財顧問的重要因素，而只有54％的顧問認為該因素是客戶正在和將要留下的理由。

受訪的理財顧問中，對公司在服務(wù)和支持領(lǐng)域表示不滿的顧問，幾乎90％在2008年丟失了客戶，因此確保顧問對核心服務(wù)組成部分滿意顯然是公司的最佳利益所在。2008年顧問最不滿的是公司在金融危機期間的溝通和指示，以及在線客戶服務(wù)和報表功能。顧問對這些支持領(lǐng)域的重視并不令人吃驚，即要求在當年大事件頻發(fā)的期間提供透明、準確和及時的信息。

“去年的事件從根本上改變了客戶對于投資的想法。很多客戶不得不重新審視他們的戰(zhàn)略和投資組合，以及重置他們對于在增長減緩環(huán)境下對投資賬戶的期望。那些真正理解他們的客戶已經(jīng)經(jīng)歷過了什么，并能投資資源和工具來幫助他們前進的公司，將最有可能在未來取得成功。”美林全球財富管理總裁Dan Sontag說道。

此外，報告還建議，更全面的客戶風險評估能幫助客戶和顧問在投資分布上做出更精明的決策。這可能需要借鑒行為金融學、情景分析，并深化投資多元化原則，來幫助客戶加深理解，如收入損失和意外市場損失等事件綜合影響所帶來的實際貨幣價值影響。

篇(7)

【關(guān)鍵詞】資產(chǎn)配置 財富管理 收益 風險

亞太地區(qū)富裕人口去年增加近10%，成為全球富裕人口第二大聚居地；中國香港地區(qū)，去年凈資產(chǎn)在100萬美元以上的富裕人口較上年同期相比猛增33%，增速已連續(xù)第二年居全球第一。隨著高凈值人群不斷增長，市場競爭也逐漸與日俱增，如何管理資產(chǎn)使其保值、增值是當下人們關(guān)注的重點，財富管理的出現(xiàn)是一劑良藥。此外物價上漲、通貨膨脹也加速了財富管理的出現(xiàn)。將資產(chǎn)存放銀行的傳統(tǒng)理財方法也不能跟上物價高速增長的步伐，銀行存款甚至只能得到負利率。在這種背景下，新的理財方法、財富管理理念應(yīng)運而生。

財富管理是指以客戶為中心，根據(jù)客戶的風險承受能力及對收益率和流動性的需求，設(shè)計出一套全面的財務(wù)規(guī)劃，通過向客戶提供現(xiàn)金、信用、保險、投資組合等一系列的金融服務(wù)，將客戶的資產(chǎn)、負債、流動性進行管理，以滿足客戶不同階段的財務(wù)需求，幫助客戶達到降低風險、實現(xiàn)財富保值增值的目的。

而資產(chǎn)配置是財富管理的核心，通過合理的資產(chǎn)配置使客戶在獲得一定流動性的同時獲得較高的收益；使客戶不僅在牛市中獲得可觀的收益，同時也在熊市中獲得較好的保障。

一、客戶基本情況

客戶高小姐，43歲，丈夫是一廣告公司老總，收入穩(wěn)定可觀，有兩個兒子，一個2歲，一個9歲。可投資額度約1500萬元。對本金保證要求較高，投資期限可長短結(jié)合，預(yù)期收益在6%-7%。

二、基本假設(shè)

客戶風險特征

客戶風險承受能力屬中等水平。

考慮到客戶的風險偏好及當前市場狀況，建議客戶做平衡型的資產(chǎn)配置。組合中的金融資產(chǎn)投資可主要考慮低風險的信托產(chǎn)品、債券基金、固定收益產(chǎn)品和銀行理財產(chǎn)品，以相對比較小的部分投資于資本市場。

以下配置建議假設(shè)客戶具有的特征包括：

對流動性要求適中；

客戶風險承受能力中等；

客戶愿意適度投資銀行理財產(chǎn)品、低風險信托產(chǎn)品；

保留一部分高流動性的中短期產(chǎn)品。

三、2012年市場風險特征

宏觀經(jīng)濟：中國人民銀行宣布從2月24日開始下調(diào)存款類金融機構(gòu)人民幣存款準備金率0.5個百分點。經(jīng)過此次下調(diào)，大型存款類金融機構(gòu)存款準備金率為20.5%。此次下調(diào)的目的在于應(yīng)對經(jīng)濟增長放緩、流動性趨緊以及通脹下行的宏觀環(huán)境形勢，解決流動性偏緊和支撐貨幣和經(jīng)濟增長的問題。然而，此次調(diào)整的效果并不理想：GDP增速一季度為8.1%，到了第二季度下降為7.6%；消費者物價指數(shù)從三月份的3.6%一路下滑到7月份的1.8%；這些數(shù)據(jù)都表明，在歐洲局勢逐步惡化、世界經(jīng)濟增長放緩的背景下，國內(nèi)的宏觀經(jīng)濟也受到了明顯的影響：經(jīng)濟增速下降， 消費需求不足，工業(yè)增幅下降。

針對不甚理想的宏觀經(jīng)濟狀況，央行在6月8日與7月6日連續(xù)兩次下調(diào)存貸款基準利率。其中的第二次為非對稱降息，存款基準利率下降0.25%，而貸款利率下降0.31%，目的在于刺激資金從銀行系統(tǒng)向?qū)嶓w經(jīng)濟流動。市場疲弱的主要問題來自于市場的不確定性所帶來的風險以及經(jīng)濟下滑導(dǎo)致的國內(nèi)市場信心的不足。央行連續(xù)的寬松政策，可能會在一定程度上能夠降低企業(yè)的借款成本，但是市場的整體的信心不足使得企業(yè)的投融資變得謹慎。從當前的市場預(yù)期看，下半年央行仍有降低存款準備金率降息的可能性。

國內(nèi)股票市場： 從技術(shù)上看，今年的上證A股市場經(jīng)歷了漲跌交替的行情，而目前仍然處在從5月份開始的下降通道中，并跌穿了前期1月份的低點2132點；從基本面上看，當前的A股市場的低迷并不是由于市場資金的匱乏，而是由于經(jīng)濟低迷所帶來的投資者信心的不足，所以，股市局面的扭轉(zhuǎn)從根本上依賴于經(jīng)濟基本面的恢復(fù)，政府政策的放松只能暫時性地刺激股市的上漲，而政策效果消退后，股市又會回復(fù)到低迷的狀態(tài)。從這個角度來講，政府政策的刺激效果對股市是間接而非直接因素。政府未來的政策如果能夠從根本上使得宏觀經(jīng)濟得到恢復(fù)，那么，A股市場的局面也必然會隨之扭轉(zhuǎn)。

國內(nèi)固定收益市場：

在宏觀經(jīng)濟疲弱的上半年，債券市場走出一波牛市，相應(yīng)地，固定收益類的基金也取得了不錯的收益。政府寬松的貨幣政策對債券市場仍然具有利好的效果。市場預(yù)期下半年央行的降準和降息如果能夠如期實現(xiàn)，那么，債券市場很有可能會繼續(xù)延續(xù)上半年的行情，或者，即使其上漲弱于上半年，仍然具有很可靠的投資價值，相應(yīng)地，債券類基金仍然能夠取得穩(wěn)定的收益。

四、平衡型資產(chǎn)配置建議

五、平衡型配置的說明：

以目前的預(yù)期收益率為基準，上述組合的年化預(yù)期收益約為6.85%。

在整體資產(chǎn)配置中建議配置10%保險產(chǎn)品，作為整體資產(chǎn)配置的一個補充，對投保者應(yīng)對不確定性獲得一個保障。高小姐有兩個孩子，可為兩位孩子做平安富裕一生保險，每年可獲得3.3萬的生存保險金；另外還可享受150萬的意外身故保險金；除此之外每年還可以獲得紅利利益。

配置5%左右的銀行理財產(chǎn)品，這部分產(chǎn)品風險較小或中等風險，以保證客戶資產(chǎn)配置的最低收益。

配置大約5%的黃金產(chǎn)品。黃金具有商品、貨幣、資本三重身份，性質(zhì)上較為特殊，這部分資產(chǎn)的配置出于整體資產(chǎn)組合的考慮，以應(yīng)對經(jīng)濟大蕭條或通貨膨脹。

關(guān)于客戶資產(chǎn)組合的流動性：在客戶的整體資產(chǎn)中保留大約30%的債券類基金，流動性較好，必要時可考慮贖回，以滿足客戶的流動性需求，同時滿足客戶對收益率的要求。推薦嘉實信用債，嘉實信用債操作穩(wěn)健，收益也較為穩(wěn)定。

大業(yè)信托產(chǎn)品設(shè)計具有較好的質(zhì)押設(shè)置，這種信托風險較小，收益可觀，建議配置20%。

配置一定比例的股票類基金產(chǎn)品以及證券投資類產(chǎn)品（包括一對多、陽光私募基金等），以增強整個組合的收益水平。考慮到投資者本人的風險的接受，可以優(yōu)先考慮帶有一定安全墊的證券投資類理財產(chǎn)品。

六、平衡型配置的主要風險與敏感性分析

需要提醒客戶注意的是，上述組合雖可能取得較高的收益，但因組合中部分資產(chǎn)投資于風險較大的的風險資產(chǎn)，風險也相應(yīng)增加。客戶需明了風險與收益之間的關(guān)系。

上述配置中一年及以上固定收益類產(chǎn)品占了相當?shù)谋戎亍Ｔ陬A(yù)期收益可估算的信托產(chǎn)品中，我們建議客戶可參與結(jié)構(gòu)化證券投資產(chǎn)品以及收益權(quán)轉(zhuǎn)讓與回購項目，此類產(chǎn)品優(yōu)先級客戶的風險相對較低。

七、平衡型配置的敏感性分析

敏感性分析顯示，若其他條件不變，在調(diào)整后的組合中股票型產(chǎn)品的收益率為零時，整個組合的收益仍達到4.45%，遠高于1年期定期存款利率。

參考文獻

[1] 羅克關(guān).資產(chǎn)配置-私人銀行成功之術(shù)[J].證券時報，2011-11-10.

[2] 王小平.商業(yè)銀行高端個人客戶群資產(chǎn)配置研究[J].東華大學，2011.

[3] 張?zhí)┬?銀行理財應(yīng)合理管理客戶收益預(yù)期中國證券報[J].2008-07-03.

[4] 林翊，林佳.私人銀行的財富經(jīng)福建工商時報[J].2009-03-18.