av激情网-国产精品免费视频观看-红色一级毛片-久久综合网丁香五月-欧美亚洲一区二区在线观看-色情无码一区二区三区

學術刊物 生活雜志 SCI期刊 投稿指導 期刊服務 文秘服務 出版社 登錄/注冊 購物車(0)

首頁 > 精品范文 > 金融業務論文

金融業務論文精品(七篇)

時間:2023-04-06 18:41:57

序論:寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感,挖掘那些隱藏在內心深處的真相,好投稿為您帶來了七篇金融業務論文范文,愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑,助力您的創作。

金融業務論文

篇(1)

1.1在挖掘潛在客戶上找市場

通過多次會同鄉鎮郵政網點員工深入鄉鎮圩場及七站八所等客戶市場的調查與內部反復分析發現,郵政業務種類的轉型是挖掘大批潛在客戶的利器,還可以根據客戶喜好,提供郵政綜合服務項目,這才是企業盈利的根本目的。而業務轉型只是郵政服務內擴外延的一種手段,是運用現代經營手段,達到激活客戶用郵需求的目的,給企業帶來一大批客戶群體和一個不同尋常的盈利空間。因而,鄉鎮郵政網點轉型發展的當務之急是要解決三個問題:一是將現有低效甚至無效的基礎客戶轉換為有效客戶。通過上門走訪,激活長期不動戶,使其使用郵政業務;開展刷卡消費兌換禮品活動,促進客戶使用,以此喚醒睡眠賬戶。二是將曾使用郵政業務的客戶轉換為有效客戶。通過短信、電話邀約等形式,吸引客戶參加“用郵有獎”等活動,挖掘更多有效客戶。通過分析客戶屬性找準適合郵政的替代產品,激發客戶二次用郵的興趣。三是將新客戶轉換為有效客戶。鄉鎮上的流動人口雖然不如城區多,但郵政服務也要縱深推進,追求“最后一公里”,力求全覆蓋。小鄉鎮也會有大市場,這就要求鄉鎮郵政網點的每個員工必須樹立以抓小項目開發為突破口的經營理念,不斷做大客戶基礎群體,做到小項目不放過、大項目盡管做;同時,以廳內采集、廳外收集為手段,挖掘更多固定的增量客戶群,為鄉鎮郵政業務發展再加一把火。

1.2在加大宣傳力度上深引導

鄉鎮郵政網點務必通過各類形式的宣傳,擴大郵政產品在整個鄉鎮的知名度,使客戶有業務需求時,第一時間想到郵政,形成一個對郵政業務全部知曉的客戶群體。在宣傳載體上,一是要利用好內部資源,通過網點LED門楣、X展架、營業標識牌等工具宣傳郵政業務。二是利用好外部渠道,巧妙整合,通過LED業務宣傳欄、墻體廣告以及張貼“致用戶的一封信”海報等方式進行宣傳。三是把逢圩(趕集)作為宣傳郵政金融業務的唯一陣地,把全鄉所有村的趕圩時間全部集中起來,統籌安排,逢村趕圩,不論周末或假日都及時組織人員下鄉宣傳,或擺攤設點散發宣傳單頁,或開設金融知識課堂并播放形象宣傳片,通過這種最直接的方式,向農村用戶宣傳郵政金融知識。

1.3在舉辦各類促銷活動中重點推介

在農村經營郵政業務的難點在于村民的觀念與喜好不同于城市人,對新業務的接受程度也有區別。因此,郵政人員應循循善誘,通過舉辦多種形式的活動,親近與客戶的關系,拉近與客戶的距離,加深郵政在客戶心目中的印象。一是開展網點人員“多說一句話、說好一句話”活動,廣泛引導客戶在網點辦理業務。二是開展金融“進村入戶”、“進店鋪訪商戶”,報刊發行“進校園、進鄉村、進廠礦”等活動溫暖客戶。三是開展客戶懇談會,傾聽客戶對郵政服務的心聲,征求客戶意見和建議來穩定客戶。四是讓客戶親身體驗郵政各類業務,如通過樣報試讀、郵政儲蓄短信免費試用、網銀現場體驗、商函賬單試寄等方法留住客戶。五是開展理財沙龍、產品說明會、用郵有禮、刷卡抽獎來安撫客戶。六是開展免費醫療咨詢、量血壓等活動來慰藉客戶并宣傳郵政業務。七是開展反假幣宣傳活動,在為村民普及識別假幣知識的同時,灌輸郵政金融業務知識來維護客戶。

2深入分析,精心維護,著力培養優質客戶

如果說優質客戶的貢獻率決定郵政企業的受益率,那么優質客戶的培養將決定鄉鎮郵政網點今后的發展出路。下一步,必須通過客戶名址、業務渠道和發展手段等,著力培養客戶的用郵習慣,增加客戶用郵頻次和數量,真正達到培養優質客戶的目的。

2.1召開經營分析會,找出業務發展癥結與對策

郵政企業經營的業務種類較多,鄉鎮郵政網點對每項業務都要精于積累、善于總結,在總結中找出不足,為下一步開展經營工作積累經驗。一是定期召開經營分析會。每周召開一次經營分析會,對一周的經營工作進行小結與回顧,及時復制推廣成功經驗,認真深刻剖析欠缺的問題。同時,利用各種走訪客戶活動掌握的客戶信息,專門建立客戶檔案,收集客戶反饋信息,及時了解客戶的用郵需求。二是準確判斷客戶的用郵意向。利用客戶關系管理系統做好大客戶用郵情況分析,預判客戶用郵需求,進一步調整營銷思路,深入挖掘客戶用郵潛力。三是及時跟進客戶消費情況。充分利用金融客戶管理系統,分析客戶資金流向及到期給付情況,判斷客戶的金融狀況,幫助客戶理財,引導客戶消費。

2.2暢通并靈活運用各類有利渠道,為客戶搭建綠色通道

一是利用郵政自有網點優勢,展示并銷售郵政產品,通過走出去、請進來或者與用戶一對一互動的方法,真正把營業廳變成銷售廳,把營業員變成營銷員。二是不斷豐富渠道產品,吸引人氣。在郵政自有網點和社會代辦點加載代收通信費、水電費和代售票務等便民服務,在給客戶帶來便利的同時,為企業創造收入。三是通過整合郵政的社會渠道,如便民服務站、助農取款點等,擴大郵政服務范圍。四是在渠道建設方面選好人,擇好址。位置的選擇:助農取款點一般應選擇人口比較集中,當地經濟情況比較好的村落,并且處于交通便利的地理位置。人的選擇:第一,要求人有良好的信譽,沒有不良前科,以確保金融服務的資金安全。第二,要求人有較為充足的現金流,確保業務正常運轉。第三,要求人對自己從事的業務有較強的主動性,對金融新產品接受度較高,自己經常有轉賬繳費的需求,并且樂于此項服務工作。

2.3創新發展手段,開展貼心服務

隨著城鄉經濟不斷發展,人們生活水平逐步提高,鄉鎮市場對郵政企業的服務升級提出了更新、更高的要求。員工日常開展的營銷不僅要更加注重產品的多元化,還要注重服務的高效優質化。因此,鄉鎮郵政網點的廣大一線員工應該始終牢記發展是第一要務,要常練服務內功,常謀發展之策。一是以開展情感營銷為主。挖掘單位內部的營銷能人(或幫扶人員),運用其豐富的人脈資源和客戶關系,通過開展情感(關系)營銷促成協議簽訂,實現客戶開發與產品銷售。二是以開展方案營銷為輔。通過走訪客戶,了解客戶需求,為其量身定制產品開發方案。也可根據客戶對郵政產品的需求及經營現狀,結合企業自身能力,提出解決問題或滿足需求、創造需求的解決方案。三是以開展項目營銷為補充。由于鄉鎮不同于城區,特別是那些經濟條件低下、人口數量有限的地方,郵政業務項目開發會受到限制,為此,應在這些地區多開發一些代字號業務,如:工資、代收、繳費業務,根據不同市場制定客戶開發項目方案,對同一市場或同一綜合用郵客戶制定整體營銷策劃方案,達到整體開發、聯動發展的目的。

3優質服務,細心維護,常態化培育忠誠客戶

篇(2)

關鍵詞:縣域金融業發展思考

1縣域行處業務發展現狀分析

近年來,邢臺市民營經濟發展十分迅猛,而占全市90%以上的民營企業大多分布在縣域,部分縣市初步形成了具有本地特色的企業或產業集群,這些特色產業,以其“專、精、特、新”優勢,帶動了當地經濟的快速發展。如沙河的玻璃、炭黑,清河的羊絨,寧晉的單晶硅材料、電纜,隆堯的食品、建材,巨鹿的紡織,平鄉自行車,臨西軸承等,其產業競爭優勢日趨明顯,成為區域經濟的支撐點和增長點。同當地縣域經濟蓬勃發展的態勢形成鮮明對照的是,作為地方經濟核心的縣域金融機構服務能力弱,效益貢獻度低,與縣域經濟規模和發展水平不相匹配,一定程度上影響了地方經濟的發展和自身經營效益的提升。

2縣域行處發展中存在的問題與成因

2.1對縣支行關注程度不夠,市場定位不清晰近年來,國有商業銀行業務改革和轉型主要集中在城區,對縣域機構的關注程度不充分。前幾年,城區支行率先實現扁平化之后,對縣支行與城區支行的差異性研究分析不夠,相應的政策、措施、機制沒有及時跟進,縣支行在發展目標、市場定位、目標客戶、重點產品等方面未能與時俱進,缺乏系統、完整的發展規劃,縣域行處發展定位模糊,在經營管理上仍然沿襲多年不變的粗放型管理方式,與外部迅速發展變化的經濟、社會環境不相適應。

2.2經營上缺乏特色,服務層次較低縣支行的業務品種和產品與地域經濟缺乏關聯,特色不夠突出。經營上主要還是以存、貸款和結算業務為主,單純依靠貸款業務支撐效益實現的局面未能改變。對大力發展中間業務的重要性認識不足,限于內外部條件,對電子銀行、電話銀行、自助銀行等現代銷售渠道和產品投入不足,選擇目標客戶的意識和能力不強,服務層次低,難以滿足客戶日益增長的理財類、增值類等多元化業務需求。

2.3受經營戰略影響,縣域支行呈現被邊緣化的趨勢多年來國有商業銀行在發展戰略上重視大城市、大行業的業務發展,縣域支行所處客觀經濟環境制約,長期缺乏政策支持和資源投入,競爭力被削弱。目前在縣域行處資產業務中,85%以上的對公貸款集中在沙河、寧晉、巨鹿、清河、隆堯等少數經濟基礎較好的縣市。

2.4對縣域行處長期投入不足,制約了發展后勁縣域行處普遍存在軟硬件相對落后,網點裝修、營業辦公設備和車輛等相對陳舊、短缺,歷史欠帳較多,運營管理成本較高,業務營銷、維護費用相對不足,在前幾年主要以經濟增加值為主的考核模式下,對于多數資源較少、創利能力差的支行,縣域行處員工收入長期與城區行和當地同業差距較大,城區行員工收入為縣域行處員工收入的2-3倍,一定程度上影響了員工工作積極性的發揮。

2.5員工構成不合理,跟不上業務發展步伐一方面,十多年來縣支行基本沒有補充新員工,且在崗人員普遍年齡在40歲以上,知識結構不盡合理,業務素質跟不上業務發展的速度和要求,在近年工作量成倍增加的情況下,員工工作壓力和勞動強度非常大。另一方面,重要崗位人員分布與業務規模不匹配的現象突出,行際之間員工工作量明顯不均衡,有的行有市場、有業務,但前臺柜員、客戶經理等人員緊張;有的行人員相對充足,卻少有業務可做。

3加快發展縣域行處業務的對策思考

發展縣域行處業務必須做到突出主導業務,因地制宜,突出特色,講求質量,注重效益。為此,要扎實做好以下五個方面的工作:

3.1加強對縣域行處業務發展的分析與定位根據各縣域經濟金融特色,選定目標客戶、重點業務品種,確定經營目標和具體措施。在對縣域經濟特點和金融資源準確把握的前提下,本著“一行一策”的原則找出各行的目標客戶,完善和優化對縣支行的管理流程和機制,調整考核制度,明確目標客戶和重點發展產品,優化人力、財務等資源配置政策,進行具體的業務指導和提供全方位的支持服務。對沙河、寧晉、清河等區域經濟發達的縣市,要科學制定發展規劃,重點在優勢行業中發展對公資產業務、國際業務、中間業務和個人高端業務,樹立自身在當地同業中的強勢品牌,提升對全行的貢獻度;對經濟發展潛力大,處于加快上升期的巨鹿、平鄉、威縣等縣域,在重點發展個銀業務同時,兼顧對公和機構業務,著力拓展中小企業貸款和個銀高端客戶;對于任縣、南和、柏鄉等經濟欠發達縣域,則重點做好機構客戶維護工作,穩步發展中小企業貸款和個人銀行業務,努力擴大在當地的聲譽和影響力,培育基本客戶群。

3.2加大人員培訓交流力度,提高營銷服務能力加大對縣支行負責人的交流力度,通過機制引導和政策傾斜,鼓勵分行機關和城區行思想觀念新、能力強、素質高的干部到縣域行處工作。二級分行業務部門要定期、不定期地選派高水平的客戶經理到縣支行現場指導業務、推介產品、營銷客戶,彌補縣支行營銷力量的不足。不斷挖掘現有人員潛力,結合各行業務重點,打破行際之間界限,加大各行處人才優化整合力度,促進業務骨干在行際間的橫向和縱向交流。通過選送優秀人才到發達地區行處和股份制中小商業銀行實施跟崗培訓、到名牌院校輪訓,培養自已的核心人才和專家型隊伍。加快員工隊伍優化更新步伐,科學制定新員工招錄規劃,盡快吸納一批優秀的大中專畢業生,改善現有員工隊伍知識結構和學歷層次,增強隊伍活力。抓住業務轉型的契機,把富余下來的部分對公客戶經理和后臺保障人員培訓后充實到前臺部門,優化勞動組合,保證業務轉型需要。加大對縣支行業務培訓資源的投入,提高員工素質,增強營銷和服務能力。

3.3建立有效的激勵約束機制,有效調動員工積極性建立激勵有效,約束有力的業績考核機制,有效調動干部員工工作積極性和能動性,激發人力資源活力,解決干與不干一個樣,干多干少一個樣,干好干壞一個樣的問題。因此,一方面,要不斷完善對管理人員實施業績獎勵考核與等級行評定結果、責任目標考核結果相結合的評價體系,發揮激勵考核機制的政策引導作用,促進各項業務超常規發展;另一方面,借鑒國外銀行和國內中小商業銀行的成功做法,積極落實經濟增加值與產品“買單制”相結合的業績激勵措施,加大對價值創造源頭和業務前端人員的激勵力度,以有效解決各行處效益實現與員工個人收入關聯度低,前臺人員缺乏營銷積極性的問題。

篇(3)

精品源自數學科

1.故障樹模型對具體的底事件描述

(1)法律風險包括合約糾紛和違法行為,造成物流金融業務不穩定的法律風險主要包括三個子指標,分別是業務條款不明確(X1)、置信物存在所有權爭議(X2),以及合同條約違法(X3)。合同條約違法,是指融資合同中存在違反法律法規的條款。由于法律法規對物流金融業務的條款并不明確,此外,融資中也可能出現置信物合法性,以及置信物所有權爭議等法律風險。(2)道德風險包括收益風險和信息風險。造成物流金融業務不穩定的道德風險指標有,融資價格下降金融機構退出(X4)、融資成本上升借款企業退出(X5),以及借款企業的惡性欺詐(X6)。當物流企業、銀行以及借款企業三者信息不對稱時,容易發生借款企業的惡意欺詐,存在較高的風險。(3)信用風險指標可分為市場風險和違約風險。造成物流金融業務不穩定的信用風險指標有,不可抗力造成買方違約(X7)、不可抗力造成賣方違約(X8),以及市場環境惡化(X9)。當物流企業、銀行以及借款企業三者信息不對稱時,容易發生借款企業的惡意欺詐,存在較高的風險。(4)管理風險可分為物流管理風險和融資管理風險。造成物流金融業務不穩定的管理風險指標有,物流企業決策失誤(X10)、置信物監管不力(X11)和借款企業決策失誤(X12)。由于企業管理體制不完善和置信物管理不可行,很容易使物流企業出現管理漏洞,造成物流金融業務不穩定。上述風險可能單獨影響物流金融業務的穩定性,也可能混合影響物流金融業務的穩定性。基于此,可將物流金融業務不穩定性表現為4個指標的并集。具體關系式為:T=A1∪A2∪A3∪A4A1=B1∩B2,A2=B3∪B4,A3=B5∩B6,A4=B7∪B8B1=X1∪X2,B3=X4∩X5,B5=X7∩X8,B7=X10X11(1)采用上行法可求出上圖中物流金融業務穩定性故障樹的最小割集為{X1},{X2},{X3},{X4,X5},{X6},{X7,X8},{X9},{X10},{X11},{X12}。將這些最小割集分別記為Ki。其中,i是整數,且滿足1≤i≤10,則物流金融業務不穩定發生的概率為:P(T)=10i=1ΣP(K)-ΣP(KiKj)+ΣP(KiKjKm)-…+(-1)9P(K1K2…K10)(2)1≤i≤j≤101≤i≤j≤m≤10。

2.底事件對頂事件的影響程度分析

(1)概率重要程度指標(Ipi)采用第i個底事件發生時而頂事件發生與第i個底事件不發生而頂事件發生概率的差值。令當底事件發生時,其值取1;當底事件不發生時,其值取0,具體可表示如下:Ipi=P(T=1|EKi=1)-P(T=1|EKi=0)(3)(2)結構重要程度指標(Isi)采用當且僅當第i個底事件發生時,物流金融業務的不穩定性系統發生的概率。可表示為:Isi=P(T=1|EKi=1,P(EKj=1)=0.5)-P(T=1|EKi=0,P(EKj=1)=0.5)(4)(3)關鍵重要程度指標(Igi)是變化率的比值,反映底事件發生概率的變化率對所引起頂事件發生變化概率的比值。可表示如下:Igi=P(EKi=1)(P(T=1|EKi=1)-P(T=1|EKi=1))/(T=1)(5)

3.物流金融業務穩定性指標的重要程度

篇(4)

關鍵詞:吉林銀行;小微企業;可持續發展

1吉林銀行支持小微企業基本情況

吉林銀行股份有限公司(以下簡稱吉林銀行)是于2007年10月10日由長春市商業銀行與吉林市商業銀行、遼源市城市信用合并成立。目前在吉林省內擁有9家分行,并在大連、沈陽開設2家分行,共有367個營業網點,共建立起10家村鎮銀行和一家貸款公司,并與一汽財務公司合資設立了一汽汽車金融有限公司。營運至今,吉林銀行規模不斷擴大,業務發展取得了顯著成效。吉林銀行2015年年報顯示,截至報告期末,全行資產總額達到3575.34億元,比上年末增加737.51億元,增長25.99%,是成立時的7.0倍;各項存款余額達到2322.57億元,比上年末增加234.68億元,增長11.24%是成立時的5.13倍;各項貸款余額1591.99億元,比上年末增加174.70億元,增長12.33%,是成立時的4.96倍。2016年7月,吉林銀行在英國《銀行家》雜志全球銀行1000強評比中躍升至第298位,比2015年上升了9個位次,比2014年上升了24個位次,首次躋身于前300位。雖然取得了不菲的成績,但由于外資銀行和其他股份制銀行的紛紛涌入,吉林銀行的發展也面臨著巨大的壓力。近年來,吉林省經濟發展趨勢較好,民營企業是拉動了全省經濟增長的主要動力。預計到2017年吉林省全省民營企業收入將達到5億元、民營企業經濟增加值將超過1.3億元,這兩項指標將比2012年翻一番以上。民營企業中的絕大多數為小微企業,吉林省的小微企業,占全省市場主體總數約93%,占全省民營市場主體約98%。小微企業融資需求強烈,融資具有“短、小、平、快”的特點,截至2016年6月末,吉林省銀行業小微企業貸款余額為3817.95億元,同比增長21.01%,比年初增加244.5億元,增幅6.84%;小微企業貸款戶數17.38萬戶,同比增加0.78萬戶,小微金融業務已成為各商業銀行重點爭奪的市場。吉林銀行提供的小微企業貸款占全省銀行業小微企業貸款比例約為15%-20%,吉林銀行在市場占有率上存在一定的競爭優勢。吉林銀行于2008年起開始重視小微金融業務,2009年成立了“小企業金融服務中心”,開發小微金融市場需要的新產品,通過擴大業務覆蓋面不斷完善營銷模式,搶占吉林省內小微金融業務市場。吉林銀行作為地方性銀行,綜合實力不比大型商業銀行,但是也有自身的地域優勢,所以吉林銀行必須要走具有當地特色的、消除同質化的發展道路,為小微企業“量體裁衣”,提供更加適合小微企業的金融服務。吉林銀行提供的小微金融業務主要包括是融資業務和結算服務,融資業務主要是貸款、貼現等,結算業務主要是業務、理財產品、非柜臺服務等。吉林銀行主要的小微金融業務仍然是傳統的貸款業務,截至目前,吉林銀行已扶持小微企業近10萬戶,貸款額超過500億元,信貸投放總量在區域同業中保持領先。

2吉林銀行支持小微企業發展存在的問題

吉林銀行對小微金融業務競爭力在不斷增強,服務于小微企業的融資產品現有45個,能在一定程度上滿足各行業小微企業的金融需求,但還存在一些不足。

2.1貸款業務仍保持傳統模式、過分依賴抵押物

一般情況下小微企業固定資產都較少并且價值不高,租賃的情況也很多,商品貿易企業資產價值則更低,而吉林銀行對于大部分的小微企業貸款仍持沒有抵押物就不能放貸的思想,這不能滿足客戶的需求;而如果抵押生效,也很可能會資不抵債,給吉林銀行大量的小微企業貸款業務帶來較高的風險。所以傳統的貸款模式會給吉林銀行小微金融業務量和后續收回資金帶來影響。

2.2對小微企業客戶挖掘的深度不夠

吉林銀行目前對小微企業主要提供貸款服務,但小微企業在吉林銀行的產品使用數量平均不超過兩種,現有針對小微企業提供的金融產品仍停留在基本層面,其實小微企業客戶還有很多需求,例如個人理財、票據管理、網銀等產品。吉林銀行對這些產品沒有充分發揮利用,同時對小微企業客戶采取單個開發的方式,規模效應得不到發揮,也使小微企業金融業務的綜合收益低下。

2.3產品創新性不足

有很多小微企業經營項目較好,或者屬于高科技類型,未來的發展空間很大,但資金支持不足,銀行如果能夠從其初期開始介入,支持其不斷發展壯大,這樣不僅會形成銀行的優質客戶,也會推動經濟環境的良好運行。然而目前吉林銀行仍以放貸業務為主,利率差是利潤的主要來源,過度依賴傳統產品,并沒有看到長遠的發展。同時,吉林銀行小微企業金融業務新產品應用及組合能力較弱,為客戶量身定制金融服務方案的能力較差,而全方位的綜合金融服務應當加入各類中間業務和本外幣業務,所以吉林銀行的經營理念需要提升。如果吉林銀行不能跳出同質化產品的束縛,不能形成特色的差異化營銷,則很可能在競爭中被淘汰。

2.4審批鏈條過長

吉林銀行提供的小微企業信貸業務審批期限較長,由最初的調查報告到最終的放貸需要經過八個到十個流程步驟,在一切流程順利的前提下,平均一筆項目至少需要15到30天。倘若中間若發生服務方案的調整等情況則需要更長的時間,還有對于續貸業務,操作流程與初貸是相同的,又要經歷同樣的期限。而目前各銀行都已經在積極提高審批效率、縮短審批時間,吉林銀行授信審批流程如果不改進,會導致效率嚴重低下,影響業務發展。

2.5放款后管理不嚴

吉林銀行業務相對保守,也重點針對一些省內的大型優質客戶,這類客戶違約的風險比較小,發生不良貸款的可能性也較低,這卻造成了貸款部門不重視貸款的貸后管理。隨著吉林銀行小微企業貸款規模擴大、客戶不斷增多,對小微金融也提出了更高的服務要求。沿用舊有的管理模式沒有對小微企業及時跟蹤調查、摸清情況,出現小微企業不良貸款后,吉林銀行的處理是直接轉入資產保全部門,沒有形成一套有效的機制,這些都不利于風險的防控。

3吉林銀行支持小微企業可持續發展的對策及建議

2015年4月13日,省工信廳等六部門聯合下發《關于支持小型微型企業健康發展的意見》,在緩解小微企業融資難、融資貴方面,鼓勵各類金融機構要充分利用機構和網點的優勢來加大小微企業金融服務專營機構建設力度,支持區域經濟的發展。吉林銀行作為地方性銀行,更應該立足與服務小微企業、服務地方經濟,從國外的成功經驗來看,專業化經營和為當地居民提供個性化金融服務的銀行應對利率市場化是十分有效的。吉林銀行作為具有網點多、覆蓋面廣、人員眾多的優勢,所以充分利用地緣人緣和本鄉本土優勢,抓住二次振興東北這一契機,加快轉型步伐,逐步去除自身劣勢,制定出可以支持小微企業發展的可持續發展對策。

3.1重視小微企業的現金流量

銀行提供貸款,希望按時收回本利、獲取利潤,這是毋庸置疑的,所以銀行要求提供貸款抵押,但是針對小微企業的特殊性,如果小微企業的資產不足,對貸款本利可能是有影響的。其實如果企業的現金流量充足,是能夠償還貸款本金和利息的,所以吉林銀行應該注重企業的第一還款來源——現金流量,分析服務對象的特點,預測其經營發展趨勢,進而決定是否提供融資服務。

3.2細分目標市場、深度挖掘客戶需求

有效的細分市場,有助于明確營銷的目標,這樣既能夠發揮吉林銀行的競爭行定位優勢,又可以全面提升業務競爭力。吉林銀行可以從地域特點、行業特點、產品特點等對市場進行細分,制訂對應的產品服務方案和營銷策略。在借鑒同業優質產品的基礎上,結合吉林省經濟環境特點,通過實地調研走訪、掌握行業數據等方式充分激發客戶需求,推出針對各細分市場的小微企業金融業務。

3.3加快金融產品創新升級、適應市場變化及客戶需求

吉林銀行想要實現差異化競爭,就要積極發揮本土銀行的金融服務優勢,拓寬小微金融服務深度和廣度,以主導產業、特色集群、鄉土產業等為切入點,做精、做細、做深、做透區域特色市場,有計劃的推出適應市場、貼近客戶、風險可控的小微特色金融產品,將多種產品整合打包提供給小微企業,充實小微金融產品體系。同時加快互聯網金融產品創新,推進線上、線下產品一體化,與電商平臺積極合作,實現銀行、電商、客戶的三方共贏,以創新產品帶動業務發展。

3.4簡化審批流程、提高效率

小微企業金融需求具有“短、小、頻、急”的特點,并且客戶的差異化大,吉林銀行應當簡化審批流程,在風險可控前提下建立高效審批機制。建立一套控制規范的操作流程,將計算機技術真正應用,實現無紙化、全天候、集中在線審批,并且充分利用目前的企業征信系統,建立起適應小微業務特點的、獨立的、專業化的授信評審體系,實施專職評審人制度、打造快速通道,與此同時要注意風險的防范,減少貸款壞賬的發生。

3.5建立優質的小微金融服務團隊

為了對吉林省轄內小微企業金融市場進行更精細的管理,吉林銀行應組建更專業化的管理部門,對省內的經濟數據和市場發展有更準確的把握,對各行業的小微企業有更深入的分析和了解,進而提供更加準確的服務和產品。還應當緊隨國家政策的變化,針對小微金融產品、推廣營銷、風險控制、辦理流程多角度進行培訓,提升對小微企業客戶的服務水平和管理能力。吉林銀行也在不斷改進小微金融服務,已經取得了一定的成績,如果能夠針對小微企業客戶制定更加適當的可持續發展對策,才能真正的實現可持續。

作者:李紅艷 孫建 單位:吉林農業科技學院經濟管理學院

參考文獻:

[1]齊睿.商業銀行小微企業金融服務研究[D].首都經濟貿易大學碩士學位論文,2015.

[2]張妍.吉林銀行小微企業金融業務市場營銷策略研究[D].吉林大學碩士學位論文,2013.

[3]王建平.基于互聯網金融的小微企業融資模式創新研究[J].現代商貿工業,2016(24):83-87.

篇(5)

近年來,國際金融形式一直處于較為低迷的狀態,我國中小企業特別是為主要依賴對外貿易為主的沿海地區的企業,融資難的問題也越來越突出,新聞媒體也對中小企業融資狀況而出現的情況進行了廣泛的報道。值得一提的是,近年來,特別是“吳英案”死刑判決作出以來,金融界、法律界都對民間金融活動的相關問題進行了深入的研究和探討。

現階段,我國金融界和法律界雖未對民間金融的內涵達成共識,但對民間金融是“處于國家監管的正式金融體系之外的金融行為”的這一特征都是認可的。民間金融運行形式主要集中于私人借貸、私人錢莊、合會、企業連結貸款等,這些常見的運行形式也已被學界的專家學者們所認同。

在我國目前的刑法體系中,主要通過非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪的兩個罪名進行嚴厲的打擊,以維護銀行系統對于金融行為的壟斷地位以及國家的金融管理秩序。所以,本文主要就非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪對民間金融活動的入罪標準與刑事規則體系完善展開論述。

二、目前我國對民間金融活動的立法現狀

(一)我國立法對民間金融活動合法地位確認的缺失

目前,我國所有從事金融業活動的經營主體或組織的設立都要經過我國金融業特許機關—央行或銀監會的批準或審核。因此,除了對具有直接性私人合同關系(如個人借貸)的交易行為提出了法律上的明確合法地位之外,其他凡未經央行或銀監會批準的從事和設立合會、私人錢莊、民間集資或其他形式的民間金融組織和活動均未有明確的法律規定。而且《中國人民銀行法》、《銀行業監督管理法》、《商業銀行法》等也均不涉及民間金融相關法律地位確認內容。在這種情況下,可能會導致一些合理且確有必要存在的民間金融交易形式由于法律地位確認的缺失而被認列入從事類似于非法集資、放高利貸等非法金融活動的非法金融機構之列。

(二)民事法律對民間金融活動的規定過于簡單

以民間借貸為例,在民事法律中只是規定了普通的民間借貸關系,即自然人之間的借貸、自然人與法人之間的借貸、自然人與其他組織之間的借貸以及企業內部的集股融資進行了法律規定和確認[1]。所以,處理民間借貸糾紛時,雖然有民法通則、合同法、《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》等法律法規與司法解釋做依據,但是仍然缺少一部專門規范民間借貸的法律法規,使得民間借貸和非法集資的邊界依然模糊,判案時易引發分歧。

(三)行政法規對民間金融活動過多的否定

針對目前金融市場出現的各種民間金融組織,我國金融監管機關對其是否合法的判斷依據主要是國務院制定的《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》,中國人民銀行頒布的《關于取締非法金融機構和非法金融業務活動有關問題的答復》、《關于取締非法金融機構和非法金融業務活動中有關問題的通知》等部門規章。其規定指出任何單位和個人未經中國人民銀行依法批準,不得擅自設立金融機構或者擅自從事金融業務活動。這意味著我國的民間金融組織形式,如合會、私人錢莊等擅自向特定多數人或者不特定多數人從事或者主要從事吸收存款、發放貸款、辦理結算、票據貼現等金融活動的機構都被視為非法金融活動和非法金融機構,一概不被法律所認可。[2]

三、民間金融活動入罪標準完善

(一)合理運用前置法認定民間金融活動罪與非罪界限

在實踐中,長期以來一直存在“刑事問題刑法來解決,民事問題民法來解決”這樣的固定思維方式,在犯罪的認定過程中,很少注意運用民法的前置分析。近年來,在刑法界引起廣泛關注的“犯罪的二次性違法”理論,即主張在對不作為故意殺人、婚內、財產犯罪的認定中運用民法理論來分析刑法問題,并指出不能簡單地直接從刑法中尋找依據,而是應當首先從能否構成犯罪的刑法規定賴于建立的其他前置性法律當中去尋找。筆者認為,基于刑法對民法的保障屬性,在刑法與民法交錯問題的處理中,要注重運用民法的前置分析。

以非法吸收公眾存款罪為例,行為人吸收公眾存款用于貨幣、資本經營以外的正當的生產、經營活動的,是否構成犯罪?實踐中存在肯定說和否定說,《非法集資解釋》則采取了折中的態度:“非法吸收或者變相吸收公眾存款,主要用于正常的生產經營活動,能夠及時清退吸收資金,可以免于刑事處罰;情節輕微的,不作為犯罪處理。”[3]對于上面所述情形運用民法前置處理是否更加妥當?答案是肯定的。對于這類情況,可以賦予被害人自行選擇維權方式的權利。被害人可以選擇到法院提起民事訴訟來主張自己的債權,也可以讓自己的“存款”繼續“用于正常的生產經營活動”。

(二)常見民間金融活動入罪標準的確定

目前,我國對于非法集資行為進行認定的法律依據主要是2010年1月最高院出臺的《關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》。正如前文所述,該《解釋》首次對非法集資相關行為從法律要件與實體要件兩個方面進行界定,并首次提出了不以非法吸收或者變相吸收公眾存款的判定行為,的確較之前的行為界定標準而言,具有較大的進步空間。然而,根據經濟發展的現實狀況與實踐中的行為表現來看,該《解釋》只是解決了部分應急性疑難問題,而且其部分規定也存在的一定的不合理之處。鑒于此,本文認為對非法集資與民間借貸的區分應從籌資本質、籌資影響、籌資基礎三個部分進行界定。

在籌資本質方面認定,應把握非法集資和民間借貸行為的內在本質即行為方式和目的。既然是被視為非法從事金融業務行為,其行為運作特點和運作目的理應體現出與銀行等金融機構相同的金融特征,即吸收資金的用途是投資或轉貸謀利。這在行為表述用的是“存款” 一詞,而非“資金”也得以證明,“存款”在金融學中具有特定含義,是指類似于銀行等金融機構對社會公眾的剩余資金的一種吸收,與之相對應的是貸款。刑法第175條沒有表述為非法吸收公眾資金,而是表述為非法吸收公眾“存款”,也是表明成立本罪要求行為人從事金融業務。如果將吸收公眾存款用于貨幣、資本經營之外的生產、經營活動,認定本罪,實際上就意味著否定了部分民間借貸的合法性。[4]換言之,籌資人吸收資金的目的如果是用于自身生活或生產需要,則所吸收的資金不屬于存款性質,應是資金或借款。但當籌資人吸收的資金是用于發放貸款謀利,則構成非法吸收公眾存款行為。如果不從行為運作特點和目的上嚴格界定去兩者之間的區別,極易將民間借貸的合法籌資行為界定為非法吸收公眾存款行為。[5]

在籌資影響方面,我國民間借貸行為范圍相對比較窄,有一定的邊界性,出借人一般是向親戚、朋友等自己比較熟悉的人借款,其范圍的擴展和延伸也具有相對的地域限制,而且其產生的影響相對較小。而非法集資行為多半是無范圍限制和地域限制,大多數是向社會泛的采用散發小廣告、發宣傳單、派人勸說等非法方式向社會公眾吸收資金,借款范圍非常廣泛,而且產生的影響較大。

在籌資的基礎方面,民間借貸的交易雙方之間是既基于金錢利益又基于人情因素,甚至有時候人情占主要原因。而非法集資的交易雙方之間則純粹是基于金錢利益為基礎,投資者多半是受到非法集資一方的高利率許諾誘惑。

四、民間金融活動刑事規則體系完善

(一)制定法律確認民間借貸合法地位

現行的民間借貸存在監管缺位、法律地位不確定、風險不易監控以及容易滋生非法融資、洗錢犯罪等問題。筆者認為我國應借鑒日本和臺灣做法,制定《民間借貸法》,確認民間借貸合法地位。例如,日本于1915年制定《無盡業法》,對無盡(合會)的會金總額、運轉期限、成員數量都進行嚴格限定,從而規范了無盡的運營。根據臺灣和日本的民間金融經驗:對待民間金融既不能放任自流,也不能過份壓制,而是在充分尊重金融市場運行規律的基礎上,健全法律制度,賦予民間金融合法化地位并加強法律監管。

(二)設置前置處理程序

在實體法方面,對涉及民間借貸的罪名,可增設一個行政處理前置程序。可以參考《刑法修正案七》中對偷稅罪的修改,對集資詐騙罪、非法吸收公眾存款罪等增加一個行政處理前置程序,可規定:犯集資詐騙罪、非法吸收公眾存款罪,經公安機關通知,在限定期限內全額退還被害人本金及合法利息并依法繳納罰款,受過行政處罰的,可以不追究刑事責任。相關行政處罰,可由行政法規來另行規定,比如規定:公安機關接到公眾舉報并查證屬實后,可視情況責令嫌疑人在3至6個月內向被害人償還本息,并要求其向金融主管部門繳納罰款等。

注釋:

①楊興培、朱可人,《論民間融資行為的刑法應對與出入罪標準》,載《東方法學》2012年第4期。

②參見肖瓊,《我國民間金融法律制度研究》,中南大學博士論文,2012年5月,第62頁。

③參見 張明楷,《刑法學》,法律出版社,2011年7月第四版,第687頁。

④張明楷,《刑法學》,法律出版社,2011年7月第四版,第687頁。

⑤參見肖瓊,《我國民間金融法律制度研究》,中南大學博士論文,2012年5月,第62頁。

參考文獻:

[1]肖瓊,《我國民間金融法律制度研究》,中南大學博士論文,2012年5月。

[2]騰昭君,《民間金融法律制度研究》,中央民族大學博士論文,2011年4月。

[3]胡運鋒,《我國民間金融問題研究》,武漢大學碩士論文,2005年5月。

[4]楊興培、劉慧偉,《論刑法介入民間金融活動的原則和界限》,載《海峽法學》,2012年9月第3期。

[5]楊興培、朱可人,《論民間融資行為的刑法應對與出入證標準》,在《東方法學》,2012年第4期。

篇(6)

關鍵詞:網絡金融;特征一、網絡金融概述

一)網絡金融內涵所謂網絡金融,又稱電子金融(e-finance),從狹義上講是指在國際互聯網(Internet)上開展論文的金融業務,包括網絡銀行、網絡證券、網絡保險等金融服務及相關內容;從廣義上講,網絡金融就是以網絡技術為支撐,在全球范圍內的所有金融活動的總稱,它不僅包括狹義的內容,還包括網絡金融安全、網絡金融監管等諸多方面。它不同于傳統的以物理形態存在的金融活動,是存在于電子空間中的金融活動,其存在形態是虛擬化的、運行方式是網絡化的。它是信息技術特別是互聯網技術飛速發展的產物,是適應電子商務(e-commerce)發展需要而產生的網絡時代的金融運行模式。

二)網絡金融的特征1、業務創新。網絡金融以客戶為中心的性質決定了它的創新性特征。為了滿足客戶的需求,擴大市場份額和增強競爭實力,網絡金融必須進行業務創新。2、管理創新。管理創新包括兩個方面:一方面,金融機構放棄過去那種以單個機構的實力去拓展業務的戰略管理思想,充分重視與其他金融機構、信息技術服務商、資訊服務提供商、電子商務網站等的業務合作,達到在市場競爭中實現雙贏的局面。另一方面,網絡金融機構的內部管理也趨于網絡化,傳統商業模式下的垂直官僚式管理模式將被一種網絡化的扁平的組織結構所取代。3、市場創新。由于網絡技術的迅猛發展,金融市場本身也開始出現創新。一方面,為了滿足客戶全球交易的需求和網絡世界的競爭新格局,金融市場開始走向國際聯合。另一方面,迫于競爭壓力一些證券交易所都在制定向上市公司轉變的戰略。4、監管創新。由于信息技術的發展,使網絡金融監管呈現自由化和國際合作兩方面的特點:一方面過去分業經營和防止壟斷傳統金融監管政策被市場開放、業務融合和機構集團化的新模式所取代。另一方面,隨著在網絡上進行的跨國界金融交易量越發巨大,一國的金融監管部門已經不能完全控制本國的金融市場活動了。

二、網絡金融的風險從某種意義上來說,網絡金融的興起使得金融業變得更加脆弱,網絡金融所帶來的風險大致可分為兩類:基于網絡信息技術導致的技術風險和基于網絡金融業務特征導致的經濟風險。首先,從技術風險來看,網絡金融的發展使得金融業的安全程度越來越受制于信息技術和相應的安全技術的發展狀況。第一,信息技術的發展如果難以適應金融業網絡化需求的迅速膨脹,網絡金融的運行無法達到預想的高效率,發生運轉困難、數據丟失甚至非法獲取等,就會給金融業帶來安全隱患。第二,技術解決方案的選擇在客觀上造成了技術選擇失誤風險,該風險表現在兩個方面:一是所選擇的技術系統與客戶終端軟件不兼容,這將會降低信息傳輸效率;二是所選擇的技術方案很快被技術革新所淘汰,技術落后將帶來巨大的經濟損失。其次,從經濟風險來說,網絡金融在兩個層面加劇了金融業的潛在風險:其一,網絡金融的出現推動了混業經營、金融創新和全球金融一體化的發展,在金融運行效率提高,金融行業融合程度加強的同時,實際上也加大了金融體系的脆弱性;其二,由于網絡金融具有高效性、一體化的特點,因而一旦出現危機,即使只是極小的問題都很容易通過網絡迅速在整個金融體系中引發連鎖反應,并迅速擴散。

三、網絡金融發展存在的問題務規模有限,收入水平不高,基本上處于虧損狀況。第二,網上金融業務具有明顯的初級特征。我國的網絡金融產品和服務大多是將傳統業務簡單地“搬”上網,更多地把網絡看成是一種銷售方式或渠道,忽視了網絡金融產品及服務的創新潛力。在主觀方面,主要存在兩點問題:第一,未能進行有效的統一規劃。我國網絡金融的發展因缺乏宏觀統籌,各融機構在發展模式選擇、電子設備投入、網絡建設諸方面不僅各行其道,甚至還相互保密、相互設防,造成信息、技術、資金的浪費和內部結構的畸形,不僅不利于形成網絡金融的發展,還有可能埋下金融業不穩定的因素。第二,立法滯后。一方面與市場經濟發達國家相比,我國網絡金融立法滯后。我國此類法律極為有限,只有《網上證券委托暫行管理辦法》、《證券公司網上委托業務核準程序》等幾部法規,并且涉及的僅是網上證券業務的一小部分。另一方面與傳統金融業務健全的法律體系相比,網絡金融立法同樣滯后。面對網絡金融的發展和電子貨幣時代的到來,需要進一步研究對現行金融立法框架進行修改和完善,適當調整金融業現有的監管和調控方式,以發揮其規范和保障作用,促進網絡金融積極穩妥地發展。

四、建議應采取的對策針對上述風險和問題,提出以下幾點對策。(1)確立傳統金融與網絡金融并行發展的戰略。(2)建立專門的指導和管理機構。(3)加快網絡金融立法。(4)造就復合型金融人才。(5)改革分業管理體制。(6)加快電子商務和網絡銀行的立法進程。(7)銀監會應提高對網絡銀行的監管水平。(8)大力發展先進的、具有自主知識產權的信息技術,建立網絡安全防護體系。(9)建立大型共享型網絡銀行數據庫。(10)建立網絡金融統一的技術標準。

【參考文獻】

篇(7)

論文摘要:加入WTO后的中國金融市場正在逐步實現全面開放,面對虎視眈眈的外資銀行,中國銀行業如何改善自身的經營管理以適應新的挑戰已成為決定未來中國金融業格局的關鍵。文章分析了西方商業銀行在經營管理方式上三個突出的特點和趨勢,以及中資商業銀行的經營能力和管理水平與國外同行的差距,提出中資商業銀行應當從戰略的高度著眼,通盤考慮自身的優勢和劣勢,為自己在激烈的競爭中爭取到一塊生存空間。

商業銀行在西方國家已經有了300多年的發展歷史,在西方金融體系中一直占有重要的地位,其雄厚的資金實力、全方位的服務及完備的管理體系是其他任何類型的金融機構都無法替代和比擬的。特別是最近十多年間,西方國家的商業銀行掀起一浪高于一浪的兼并浪潮,其規模成倍擴大,對各經濟部門提供的金融服務種類以幾何級數增加,已成為現代經濟運行中必不可少的劑和推動經濟發展的強大動力。

加入WTO后的中國金融市場正在逐步實現全面開放,國外商業銀行的進入和競爭已成為中國銀行家們無法回避的現實。面對虎視眈眈的外資銀行,中國銀行業如何改善自身的經營管理以適應新的挑戰已成為決定未來中國金融業格局的關鍵。

一、發達國家商業銀行經營管理方式的特點與趨勢

近二三十年中,信息技術的發展和經濟結構的調整使世界各國,特別是西方發達國家的經濟、社會體系發生了巨大的變化,商業銀行的生存環境也因此而變化。為適應這一系列的變化,保持自身的市場地位,商業銀行主動進行了經營策略的調整,目前,西方商業銀行在經營管理方式上表現出三個突出的特點和趨勢:

1.金融服務電子化、網絡化趨勢明顯。1995年10月18日第一家網絡銀行——安全第一網絡銀行在美國誕生以來,全球網絡銀行業務以驚人的速度發展起來。在其發源地美國,1997年有400家銀行及存款互助機構開通網上銀行業務,1998年增加到1200家,1999年又猛增至7200家。到2000年,網上銀行已覆蓋了除現金以外的所有零售銀行業務和部分投資銀行業務。美國現有排名前20位的網上銀行擁有了70萬個銀行往來賬戶。另據美國一家研究機構的調查,目前有超過40%的美國家庭采用網上銀行所提供的金融服務,網上銀行利潤占銀行利潤總額的比例達50%以上。在西方其他國家,網上銀行也同樣得到了迅速發展。在北美,加拿大豐業銀行率先推出網上銀行業務。在歐洲,英國和瑞士率先開展網上銀行業務。瑞典的SEB銀行和荷蘭銀行則通過網上銀行進行跨國兼并收購。在亞太地區,澳大利亞和新西蘭有多家銀行提供網上金融電子交易。網絡銀行之所以能夠以如此之快的速度在全球范圍內發展起來,主要是因為它作為一種依托信息技術和互聯網而興起的新型銀行服務,與傳統商業銀行服務的方式相比在成本控制、資源共享和服務個性化等方面有著明顯的優勢。利用這些優勢,西方商業銀行得以大范圍的拓寬和開辟新的服務領域,積極開拓包括證券、保險、信息咨詢、家庭理財等在內的全方位的金融服務。便捷的網上雙向交流使銀行可以利用網絡進行主動行銷,顧客足不出戶就可以與客戶經理做一對一的交流,獲得投資理財分析甚至還有專門為自己設計的新式金融產品。同時,網絡信息技術在銀行業的廣泛應用加劇了銀行業的兼并重組,許多西方大商業銀行為獲得規模效益紛紛走上相互合并和全面合作的道路,它們已把眼光瞄準全球,希望通過網絡將觸角伸向全世界。

2.零售業務成為銀行利潤的重要來源之一。按客戶劃分,銀行業務可分為零售業務和批發業務。前者是指對個人客戶提供服務的業務,后者則以公司為服務對象。在很長的一段時間里,批發市場始終是金融機構最大的利潤來源,也是銀行家們追逐的重點。然而隨著證券業務的發展,直接融資比例的逐步提高,自上世紀80年代以來,西方國家批發銀行業的激烈競爭和有限的增長前景,迫使銀行家們重新審視零售銀行業務,希望從零售銀行業務中尋求利潤的擴張。傳統商業銀行主要通過吸收居民的私人儲蓄來擴充資金,然后放貸給需要資金的企業。但是近年來這一情況已有了明顯的改變,主要表現為銀行與私人顧客之間的關系不僅是一種存儲關系,而且是一種全面金融服務的關系,這種關系集儲蓄理財、消費貸款、委托咨詢于一身,涵蓋了儲蓄、融資、投資等各個方面,這種變化不僅有助于銀行資產及客戶結構的優化,還能為銀行自身帶來穩定的收入。另一方面,私人客戶對資產管理形式也不再滿足于單一儲蓄,而是渴望更全面、更高回報率、更具挑戰性的投資方式,人們的消費觀念也在改變,他們期望能以更加靈活的方式管理現金。為適應這一系列的變化,西方商業銀行做出了全力擴展零售銀行業務的戰略選擇,無論是在新產品的研發、市場的拓展,還是在組織機構設置、人員培訓方面都主動向私人業務傾斜,對個人的金融服務質量和數量都有了大幅度的提高。在質量方面,商業銀行對ATM機、POS機以及網絡銀行等技術的普遍使用使零售業務更加方便、快捷、成本低廉,客戶倍感方便。針對顧客特別要求和市場特點設計的“包裹式金融產品”將不同的金融產品“打包”成一個產品推銷給客戶,不僅滿足了客戶多方面的要求,為銀行建立起了長期的客戶服務關系,還通過創新在客戶心中留下了良好的品牌印象。在數量方面,零售業務的發展已經使西方商業銀行的收入結構發生了巨大變化,以零售業務收入為主的非利息收入比重不斷提高,2003年美洲銀行非利息收入占總收入的比重為43.3%,花旗銀行為46%,摩根大通銀行高達47.2%。同時,利息收入中來自私人客戶的部分也在不斷增多,目前美國消費貸款已占銀行信貸總額的20%以上;在加拿大,銀行普通貸款中1/3是向個人提供的。能夠為私人客戶提供各種金融服務便利的金融超市在西方各國已經成為一家銀行形象的標志。[

3.扁平式的組織機構逐漸成為現代商業銀行管理體制的普遍選擇,“銀行再造”工程風靡一時。完善合理的管理體制是任何一家企業在市場中求得生存的必要條件,近年來,為適應環境的變化,應付激烈的市場競爭,國外商業銀行普遍推行了扁平式的組織機構。以英國的標準渣打銀行為例,其業務部門劃分為對公、零售和資金三大塊,三大業務都設有管理總部。從管理體系上看,總行主要通過三大業務總部對分行實行分權管理,分行基本上實行獨立核算,但在業務發展上接受三大業務總部的指導。這種組織結構通過分行和專業線的雙重管理,一方面發揮了分支機構地的經營主動性和積極性,另一方面也有利于總行對各級機構的監控,形成了比較完整的資產負債管理、資本金管理、表外業務管理、金融新產品營銷等成熟的管理方式和運作機制,建立了嚴密的風險管理內控制度,各項業務操作手冊化、規范化,聘任、分配、晉升等制度科學化,充分發揮了從業人員的積極性和優秀人才的創造性。為了重振銀行業,國外商業銀行在實現管理體制扁平化的同時,在其內部進行了“銀行再造”工程,借助現代信息技術改變了過去按職能型分工的方法,對業務流程進行重新設計,建立了“客戶中心型”業務操作流程,根據客戶的類別,按照最有利于客戶價值的營運流程進行重新整合,打破了傳統的“分工”概念,有效地適應了市場需求,使得顧客能夠獲得完整和迅速的銀行服務。據統計,美國部分銀行再造之后,平均資產收益率上升0.5%,平均資本收益率上升6%,平均成本收益比率下降8%~13%。

二、我國商業銀行在經營與管理方面與國外同行的差距

我國的商業銀行改革自上世紀90年代以來取得了較大的進展,四大國有商業銀行獨立自主的經營管理權越來越大,風險意識逐漸增強。為了縮小與國際大商業銀行之間的差距,使自己在未來的競爭中立于不敗之地,中資商業銀行根據自身特點紛紛仿效國外商業銀行的經營管理方式進行了自發的改進,服務水平有了明顯的提高。但由于種種原因,中資商業銀行的經營能力和管理水平仍與國外同行存在較大的差距。

1.成功的網絡銀行需要有全新的經營理念和管理體制,而這正是目前我國銀行業所缺少的。服務經濟的核心理念是“客戶導向”,一切營銷策略的目的都是追求“客戶滿意”。這些在發達國家網絡銀行營銷戰略中已居于主導地位,而目前我國網絡銀行多數依然是“銀行導向”的理念,認為“雄厚的財力+最新技術=優秀的網絡銀行”,產品技術的開發也過多注重于銀行同業競爭以及樹立銀行科技化形象的層面,真正落實到“客戶導向”方面經營理念的非常少。再從管理體制來看,網絡銀行為適應市場需求的快速變化,及時調整經營策略和產品結構,通常采用信息產業中常見的扁平式管理模式。而現階段我國的一些網絡銀行卻繼承了其母體——傳統商業銀行——等級嚴格、層次較多的金字塔式管理結構,無形之中加長了從市場信息反饋到經營決策調整的信息流傳遞路徑,鈍化了網絡銀行對市場變化的反應能力,長此以往勢必對其發展造成嚴重的不良影響。

2.隨著我國居民收入的提高和金融消費意識的增強,我國的個人金融服務市場中一個龐大的需求方正在迅速形成。近年來國內商業銀行敏感地意識到這一點,紛紛將個人金融業務列為業務發展的重點,并取得了較大的進步。但同時發展中也暴露出了一些問題:(1)目前國內各商業銀行的個人金融業務拘泥于“為客戶提供什么”而不是“客戶最需要什么”,因此,普遍缺乏市場定位和經營特色,品牌意識較差,客戶只能被動地接受各商業銀行雷同化的金融產品和經營方式。(2)各商業銀行只注重單方面的產品研發,相關的業務咨詢、功能介紹、金融導購等服務嚴重滯后,更沒有一套完整的競爭性營銷策略和品牌發展戰略,營銷的組織體系也顯得較為松散。這一方面造成了客戶對私人金融業務一知半解,無法真正享受到優質的服務,同時也使商業銀行失去了大量的潛在客戶和發展機遇。(3)我國尚未建立個人信用評估機構,也沒有全社會統一的信用評估標準,各商業銀行間信息無法共享,這種不健全的個人社會信用體系也在一定程度上限制了個人金融業務拓展的深度和廣度。僅從國內網上銀行業務的使用情況就可以看出,趨同的業務發展模式和營銷策略使網上銀行的使用集中在低附加值的業務上,真正能夠體現網上銀行業務優勢的高附加值業務卻發展不足,這對我國商業銀行樹立獨立的企業形象和業務品牌非常不利。

3.管理體制落后,機構龐大、低效是我國商業銀行的通病,也是妨礙我國商業銀行走向現代化的主要障礙之一。國內商業銀行目前大多仍實行金字塔式的垂直化管理體制,一般有總行、一級分行、二級分行、支行、分理處、儲蓄所等多級經營管理機構,在每一級機構中還有部、處、科、股等部門,在組織機構上呈現很長的縱向管理鏈條。在這種組織體系下,管理效率受到管理成本、信息溝通和管理者能力、員工素質的多重制約難以有效提高,而管理效率的低下又直接造成了國內商業銀行對市場變化反應遲鈍,無法準確跟蹤客戶需求方向的轉移。另一方面,國內商業銀行的經營活動按部門設立,形成職能群體,雖然每一個職能群體只從事整個業務流程的一部分,但對這些部門來說卻是工作的全部,完整的業務流程常常被分割得支離破碎,不能滿足客戶的需要。例如,目前信貸業務按品種分工、本外幣業務按部門分工等方式相互獨立,使得客戶的需求只有在許多部門的共同協力下才能滿足,這不僅降低了工作效率,增加了不必要的人員,也使得客戶的滿意度大為降低。在金融產品單

一、業務強調規模的情況下,這種業務流程的危害還不明顯,隨著競爭的加劇、金融產品的增多及信息化步伐的加快,其對銀行業務發展的危害將越來越大。

三、我國商業銀行應采取的對策

國外商業銀行發展的成功經驗雖然無法解決國內商業銀行的面臨的根本問題,但對其在競爭中謀發展卻有著很大的指導和借鑒的意義。因此,我國商業銀行應當從戰略的高度著眼,通盤考慮自身的優勢和劣勢;另一方面以合作的方式爭取時間,多學習外資銀行的成功經驗,一方面結合自身特點和本土優勢,盡可能地揚長避短,才能擺脫坐以待斃的被動局面,為自己在激烈的競爭中爭取到一塊生存空間。

1.國內各商業銀行在發展網上銀行業務的過程中應轉變經營理念,打破行際壁壘,謀求共同發展。網絡時代,銀行業以獲取信息能力、擁有信息量及分析處理信息為客戶提供及時、便利優質金融服務的能力作為衡量優劣的標準,客戶資源具有了超國界性和無極限性,這使得國內各銀行有可能擺脫低水平的相互競爭進行互利合作。一方面,各商業銀行可以通過合作集中有限的資金、技術資源,加強對網絡技術的研究,盡快取得擁有完全知識產權的網絡銀行核心技術,以減少我國網絡銀行發展過程中的技術選擇風險,跳出“追趕陷阱”。另一方面,在網際互聯網的建設中,國內商業銀行可以在人民銀行和中國銀監會的統一規劃指導下建立起能夠共通共享的強大技術平臺,為網絡銀行的發展提供一個較高的技術起點。

2.中資銀行應開闊個人金融業務的發展思路,建立以客戶為導向的個人金融業務營銷機制,向居民提供全方位的個人金融產品。個人金融業務面對的是眾多不同背景的單個客戶及其差異需求,設計開發新產品時銀行應站在客戶的立場上對市場進行細分,針對不同的對象設計具有個性化的個人金融產品。銀行可將所有客戶分為重點客戶和一般客戶兩大類:對于重點客戶可以提供一些高風險、高收益的金融業務;對于一般客戶則應進一步發展收付等低費用、低風險的實用性金融業務。同時,銀行還必須注重金融產品的全程維護和售后服務的質量,加強品牌建設,推出有競爭力的個人金融業務品牌。銀行在開展個人金融業務時,營銷策略和手段的選擇是非常重要的,應針對不同的市場采取不同的產品、定價、分銷和促銷組合策略,根據客戶的消費能力度身定做金融套餐,實現存款、貸款、支付、匯兌、結算、投資、保險、理財等“全程式”服務。

3.加快個人金融業務網絡化的進程。個人金融業務的客戶多而分散,如果沒有現代科技所提供的快捷、安全的個人通信系統支持,個人業務的開展相當困難且成本較大,當前網絡、電子技術的快速發展正好為私人金融業務發展提供了良好的契機。網上銀行業務與私人金融業務的共同之處在于它們都以“客戶為導向”,將每一個客戶從大眾消費整體中分離出來,并為之提供個性化的服務。利用網絡技術銀行可以突破地域和時間的限制,打破傳統的部門局限,綜合客戶信息,分析客戶消費習慣、投資偏好,從而在低成本條件下為客戶提供極具個性化的高附加值金融服務。同時,網絡技術也有助于銀行間個人信用信息的共享,減少銀行與客戶之間的信息不對稱,解除銀行開展私人金融業務的后顧之憂。

4.改革銀行管理體制,整合內部流程,重塑國內商業銀行形象。為了跟上時展的步伐,國內商業銀行必須加快改革的進度,借鑒國外商業銀行成功的經驗,改革管理體制,進行“銀行再造”。國內商業銀行目前應建立以客戶為主的管理體制,推行扁平式的組織機構,減少管理環節,重新劃分業務部門的職能,將銀行的金融服務職能綜合化,向客戶提供全方位的金融服務。在“銀行再造”的過程中,首先要從業務流程著手,打破常規思維,運用價值鏈分析方法,著眼于業務流程對客戶貢獻的大小,刪除不能創造附加值的流程。同時,對銀行運作過程進行科學梳理,把各部門的生產要素按最自然的方式重新組合,實現真正科學的集約化,達到讓客戶滿意的目的。對大量盈利能力不佳的經營網點要進行壓縮,留下的網點也要根據各自所處地區的不同特點改造成各具特色的金融超市,以極具品牌特色的金融產品服務社區居民。

參考文獻:

1.周金倫.加入WTO與國有商業銀行競爭戰略的調整[J].投資研究,2000(7)

2.姜建清.國有商業銀行分支機構管理問題研究[J].金融研究,2001(9)

主站蜘蛛池模板: 国内成人av | 成人毛片网 | 色www视频永久免费 中国一级黄色毛片 | 国产精无久久久久久久免费 | 亚洲国产精品久久久久爰色欲 | xxxxxhd日本xxxx47| 成人亚洲国产精品一区不卡 | 国产毛片又黄又爽 | avtt香蕉久久 | 在线观看视频国产 | 青青草久久伊人 | 日韩久久网| 欧美多人片高潮野外做片黑人 | 国产成年无码久久久久下载 | 无码囯产精品一区二区免费 | 亚洲国产一区二区三区在观看 | 中文字幕综合网 | 北条麻妃一区二区三区中文字幕 | 最大胆裸体人体牲交 | 日韩av无码中文一区二区三区 | 青草国产精品久久久久久 | 无码亲近乱子伦免费视频在线观看 | 国产成 人 综合 亚洲网站 | 久久的色偷偷 | 国产亚洲成av人片在线观黄桃 | 东北少妇露脸无套对白 | 久久人妻少妇偷人精品综合桃色 | 日本人妖系列 | 国产如狼似虎富婆找强壮黑人 | 精品熟女少妇av久久免费 | 538在线一区二区精品国产 | 一本色道久久综合亚洲 | 爆乳熟妇一区二区三区 | 久久婷婷五月综合色欧美 | 亚洲国产精品成人午夜在线观看 | 亚洲一区二区欧美 | 国产成人午夜福利在线视频 | 国产亚洲婷婷香蕉久久精品 | 产无套精品一线二线三线 | 国产一区国产二区在线精品 | www.日韩在线观看 | 久久久精品国产一二三产区区别 | 日本韩国亚洲欧美在线 | 亚洲欧洲视频在线观看 | 亚洲免费在线看 | 国产午夜不卡 | 日日躁你夜夜躁你av蜜 | 18男女拍拍拍久久精品 | 国产aⅴ老牛影视 | 亚洲综合伦理 | 婷婷亚洲视频 | 亚洲精品传媒 | eeuss中文 | 日韩在线一二三区 | 日本毛片网站 | 红杏成av人影院在线观看 | 欧美大片免费观看网址 | 亚洲日本中文字幕乱码在线电影 | 黑人太粗太深了太硬受不了了 | 十八禁真人啪啪免费网站 | 黄色高潮片 | 91精品久久久久久久久久久 | 鲁鲁网亚洲站内射污 | 日日操日日 | 亚欧在线视频 | 亚洲爱婷婷色婷婷五月 | 大奶子的诱惑 | 日韩av夜夜人人澡人人爽 | 亚洲日本乱码中文在线电影 | 久久中文字幕乱码久久午夜 | 中文永久免费观看 | 精品欧美一区二区三区免费观看 | av黄色网 | 无码一区二区三区av免费蜜桃 | 久久精品青草社区 | 日本爽快片18禁免费看 | 国产视频观看 | 久久字幕网| 三日本三级少妇三级99 | 少妇的网站 | 无码精品人妻一区二区三区98 | 日韩精品一区二区中文字幕 | 日本成熟丰满老妇xxxx1 | 国产精品九 | 亚洲在线看 | www.五月天婷婷.com | 丝袜熟女国偷自产中文字幕亚洲 | 女女女女bbbb日韩毛片 | 国产裸体歌舞一区二区 | 国内精品伊人久久久久av | 久久五| 极品熟妇大蝴蝶20p 都市激情亚洲 | 精品国产一区二区三区四区精华液 | 久久国产精品成人无码网站 | 最新精品国偷自产在线下载 | 亚洲 国产 欧美 日韩 | 国产黄色视 | 妖精视频一区二区三区 | 毛片tv网站无套内射tv网站 | 久久精品无码一区二区app | 一区二区三区四区在线不卡高清 | 精品国产免费第一区二区三区 | 久久精品国产精品国产精品污 | xx性欧美肥妇精品久久久久久 | 天天做天天爱天天操 | 国产中文字幕视频 | 亚洲成人第一网站 | 国产69精品久久久久观看软件 | 亚洲一区二区福利视频 | 亚洲丁香五月激情综合 | 丰满岳妇饱满的双乳在线观看 | 91久久人澡人人添人人爽欧美 | 久久亚洲精品久久国产一区二区 | 蜜国产精品jk白丝av网站 | 亚洲成色网 | 91视频进入 | 久久天天躁夜夜躁狠狠 | 天天噜噜噜 | 国内精品国产三级国产a久久 | 波多野结衣超清无码专区 | 成人欧美视频 | 性欧美性另类巨大 | 秋霞在线观看片无码免费不卡 | 久久久久久久久久久久久女过产乱 | 亚洲精品综合网在线8050影院 | 13小箩利洗澡无码视频网站 | 日韩字幕| 国产精品人成在线播放新网站 | 又粗又爽又猛高潮的在线视频 | 美日欧激情av大片免费观看 | 大香j蕉75久久精品免费8 | 国产夜色视频 | 18禁网站免费无遮挡无码中文 | 欧美日韩精品免费观看 | 香港午夜三级a三级三点在线观看 | 国产色片在线观看 | 国产精品苏妲己野外勾搭 | 无码av片在线观看免费 | 91丝袜高跟| 久久久综合久久久 | 国产免费又黄又爽又刺激蜜月al | 激情人妻另类人妻伦 | 亚洲欧洲国产码专区在线观看 | 九九热在线视频观看这里只有精品 | 国产成人a人亚洲精v品无码 | 日韩毛片儿 | 五月深爱 | 国模汤芳大尺度啪啪 | 免费不卡毛片 | 日韩欧美一级视频 | 亚洲高清自有吗中文字 | 国产精品色一区二区三区 | 亚洲成av人片在线观看下载 | 一级成人黄色片 | 国产精品99视频 | 国产精品沙发午睡系列990531 | 日本精品一二区 | 国产福利酱国产一区二区 | 亚洲精品无码一区二区三区久久久 | 亚洲中文字幕va毛片在线 | 92午夜福利少妇系列 | 国产精品久人妻精品 | 在厨房拨开内裤进入毛片 | 亚洲欧美成人综合 | 欧美xxxx做受性欧美88 | 国产亚洲精品av | 搞av.com| 中文字幕,久热精品,视频在线 | 国产精品999视频 | 国产又粗又猛又黄视频 | 日本精品久久久久中文字幕乱中年 | av自拍网 | 精品国精品自拍自在线 | 一级黄色在线观看 | 无码一区二区三区爆白浆 | 国产精品一区二区av片 | 国产一级网站 | 久草在线免费福利资源 | 日韩一区二区三区无码a片 91插插插影库永久免费 | 国产夫妻久久 | 青青操青青 | 亚洲理论在线 | 少妇高潮喷水久久久久久久久久 | 成人av手机在线 | 久久久精品欧美一区二区 | 99热网址 | 天堂成人在线视频 | 久久久久久a亚洲欧洲av冫 | 欧美激情在线一区二区三区 | 亚洲女人的天堂www 久久永久免费人妻精品 | 天天插天天操天天干 | 国产午夜福利不卡在线观看 | 曰批全过程免费视频观看软件潮喷 | 377人体粉嫩噜噜噜 亚洲综合另类小说色区大陆 | 日韩亚洲制服丝袜中文字幕 | 天天天天做夜夜夜夜做无码 | 伊人久色 | 国产啊~cao死你个小sao货 | 黄色性大片 | 无码人妻精品中文字幕 | 加勒比久草 | 性开放的欧美大片 | gav成人网免费免播放器播放 | 椎名空在线播放 | 国产精品白浆在线观看免费 | 欧美不卡一二三区 | 成视人a免费观看 视频 | 欧美性大片xxxxx久久久 | 婷婷成人综合网 | 337p日本大胆欧美人视频 | 亚洲区综合 | 中文无码字幕一区到五区免费 | 137日本免费肉体摄影 | 亚洲区日韩精品中文字幕 | 亚洲欧美成αⅴ人在线观看 | 亚洲性在线 | 国产日韩成人内射视频 | av片一区二区 | 国产福利精品一区二区 | 国内精品久久久久影院免费 | 日韩爽爽影院 | 中文字幕亚洲一区二区三区 | 北京少妇xxxx做受 | 四虎精品成人免费网站 | 日本免费一区二区三区四区五区 | 日本xxxx色视频在线观看 | 18禁止观看强奷免费国产大片 | 国产十八禁在线观看免费 | 国产精品毛片一区二区在线看 | 久久人人爽人人爽人人片av免费 | 免费毛片av| 91区人人爽人人都喜欢人人都有 | 欧美成人免费va影院高清 | 国产欧美视频在线播放 | 亚洲va久久久噜噜噜久久4399 | 伊人春色在线视频 | 免费一级在线 | 日韩精品视频在线观看网站 | 亚洲欧美国产另类 | 一区二区三区鲁丝不卡 | 日韩激情在线 | 国产一区二区三区久久精品 | 免费人成视频在线观看播放网站 | 日本人成网站18禁止久久影院 | 日韩av一 | 最新的国产成人精品2020 | 国产人妻黑人一区二区三区 | 久99视频精品免费观看福利 | 国产精品a免费一区久久电影 | 亚洲伊人影院 | 天堂中文字幕免费一区 | www插插插无码免费视频网站 | 女人裸体做爰免费视频 | 色七七久久 | 国内精品自产拍在线观看 | 亚洲区视频在线观看 | 亚洲精品久久国产高清情趣图文 | 精品久久久久久久国产性色av | 五十六十日本老熟妇乱 | 无码免费大香伊蕉在人线国产 | 亚洲精品入口一区二区乱麻豆精品 | 亚洲精品久久片久久久久 | 成人激情在线视频 | 神马午夜精品 | 亚洲欧美日韩精品在线 | 射一射| 国产福利在线免费观看 | av无码爆乳护士在线播放 | 国产精品99 | 青青青在线播放视频国产 | 美妇高潮颤抖呻吟 | 久操91 | 欧美韩日一区二区三区 | 无码国产精品久久一区免费 | 亚洲欧美成人一区二区三区 | 欧美成人自拍 | 成年站免费网站看v片在线 国产精品久久影视 | 天天综合亚洲色在线精品 | 少妇大叫太大太爽受不了在线观看 | 四虎影院久久 | 九九热在线视频观看这里只有精品 | 欧美片内射欧美美美妇 | 欧美日韩中文国产一区发布 | 欧美视频在线一区二区三区 | 中文字幕有码无码人妻av蜜桃 | 色偷偷久久一区二区三区 | 久久久久国产一区二区 | 免费国产成人高清在线网站 | 久久99精品久久久久久秒播 | 日韩字幕在线观看 | 日本护士毛茸茸高潮 | 双腿高潮抽搐喷白浆视频 | 欧美人善z0zo性伦交高清 | 韩日精品视频在线观看 | 国产高清在线a视频大全 | 91插插| 一区二区国产视频 | 亚洲成人久久久 | 亚洲漂亮少妇毛茸茸 | 男女爱爱好爽视频免费看 | 五月天堂网 | 亚韩无码一区二区在线视频 | 乱人伦中文字幕在线 | 国产激情视频一区二区三区 | 韩国精品一卡2卡三卡4卡乱码 | 视频一区二区三区在线观看 | 91九色蝌蚪在线观看 | 超碰在线最新 | 色欲网天天无码av | 性色av一区二区三区v视界影院 | 成人性生交免费大片2 | 十八禁视频在线观看免费无码无遮挡骂过 | 97人妻人人揉人人躁人人 | 中文字幕乱码免费看电影 | 性按摩无码中文 | 四虎永久在线精品免费无码 | a级成人毛片 | 超碰人人擦 | 成在人线av无码免费高潮水 | 久久精品国产丝袜人妻 | 欧美视频网站在线观看 | 大香伊蕉在人线国产免费 | 久久狠狠高潮亚洲精品 | 国产精品青草综合久久久久99 | 色.www| 不卡免费视频 | 欧美激情国产在线 | 91久久极品 | 亚洲图片在线观看 | 久操免费在线 | 髙清国产性猛交xxxand | 中文字幕日韩亚洲 | 亚洲国语自产一区第二页 | 亚洲乱色 | 亚洲精品无播放器在线播放 | 免费一级毛毛片 | 国产精品国产三级国产a | 国产亚洲精品久久77777 | 少妇寂寞小伙满足少妇在线观看 | 日本一码二码三码在线 | 成人影片麻豆国产影片免费观看 | 国产jk精品白丝av在线观看 | www.日本高清 | 天天色综合合 | 看一级黄色 | 人人澡人人添人人爽一区二区 | 久久久久免费精品国产小说色大师 | 欧美 亚洲 国产 日韩 综aⅴ | 国产老熟女伦老熟妇视频 | 国产毛片自拍 | 欧美激情在线播放 | 韩国所有三级艳星列表 | 天堂中文在线资 | 精品国产a | 在线视频 一区二区 | 潮喷大喷水系列无码 | 亚洲男人的天堂在线观看 | 国产99视频精品免视看7 | 欧美日韩国产码高清 | 亚洲欧美日韩精品久久亚洲区 | 久久婷婷网 | 美女激情网| 美女张开腿黄网站免费 | 日韩成人av无码一区二区三区 | 99精品中文字幕 | 精产一二三产区m553 | 亚洲毛片αv无线播放一区 日本一区二区免费在线 | 亚洲男人综合久久综合天堂 | 97超碰碰| 日本午夜视频 | 久久九 | 亚洲精品久久久中文字幕痴女 | 香蕉免费一区二区三区 | 成人免费av影院 | 激情六月婷婷 | 久久久亚洲欧洲日产国产成人无码 | 中文字幕日韩精 | 日韩欧美大片 | 国产高清精品软件丝瓜软件 | 国产福利在线观看 | 亚洲免费一区二区 | 免费无码h肉动漫在线观看 中日韩无砖码一线二线 | 久久精品视频免费观看 | 永久www成人看片 | 国产成人午夜精品福利视频 | av无码天堂一区二区三区 | 蜜臀av国内精品久久久夜夜蜜臀 | av人摸人人人澡人人超碰下载 | 台湾午夜a级理论片在线播放 | 麻豆av久久av盛宴av | 久久天天躁夜夜躁一区 | a欧美亚洲日韩在线观看 | 精品国偷自产在线电影 | 欧美成人天天综合在线 | 亚洲午夜一区 | 91香蕉视频在线 | 久久精品国产99国产精品严洲 | 久久午夜无码免费 | 日本婷婷| 亚洲国产成人女毛片在线主播 | 欧美成人免费在线观看视频 | 国产精品久久久久久久久动漫 | 久久久久久亚洲精品无码 | 日韩卡1卡2卡三卡免费网站 | 精品国产性色无码av网站 | 美日韩黄色片 | 亚洲а∨无码2019在线观看 | 国产精品原创巨作av女教师 | 国产精品中文字幕一区二区三区 | 日韩伦人妻无码 | 国产精品自产拍高潮在线观看 | 欧美乱色伦图片区 | 日本又黄又爽又无遮挡的视频 | 久久97久久97精品免视看 | 一级国产航空美女毛片内谢 | 免费播放一区 | 午夜国产在线视频 | 国产一级片网址 | 免费不卡的av | 91插插| 亚洲gv猛男gv无码男同 | 99久久久久久久久久久 | 欧美韩一区 | 青少年xxxxx性开放hg | 国产xvideos免费视频播放 | 巨乳美乳一区二区三区 | 久久精品人人做人人爱爱站长工具 | 久久精品国产99国产精品最新 | 国产精品丝袜美腿一区二区三区 | 久热草精品 | 日韩城人网站 | 又湿又紧又大又爽又a视频 中文字幕淫 | 亚洲精品一区二区三区四区乱码 | 欧美日本免费 | 色婷婷久久久swag精品 | 少妇被粗大猛进去69影院 | 国产成人精品a视频免费福利 | 国产欧美视频在线播放 | 俄罗斯大荫蒂女人毛茸茸 | 欧美极品jizzhd欧美爆 | 欧美牲交a欧牲交aⅴ久久 | 欧美精品在欧美一区二区少妇 | 久久综合在线 | 中文字幕网伦射乱中文 | 伊人色婷婷 | 成人无码h动漫在线网站免费 | 天使萌一区二区三区免费观看 | 亚洲精品久久久无码大桥未久 | 最近最好的中文字幕2019免费 | 一级黄色片免费观看 | 亚洲红杏成在人线免费视频 | 人妻丰满熟妇a无码区 | 亚洲欧美日韩中文字幕在线一区 | 欧美一区色| 国产自偷自偷免费一区 | 激情偷乱人伦小说视频在线 | 天天摸天天做天天爽天天弄 | 欧美成人精精品一区二区频 | 国产黄色精品网站 | 小雪好紧好滑好湿好爽视频 | 日本精品视频网站 | 床奴h慎入小说 | 一本色道av久久精品 | 欧美黄色91 | 人妻无码第一区二区三区 | 国产美女裸身网站免费观看视频 | 二区视频在线 | 欧美人与动牲交欧美精品 | 国产高清成人免费视频在线观看 | 日本网站在线免费观看 | 久久逼网| 日产精品卡二卡三卡四卡乱码视频 | 91精品国产欧美一区二区成人 | 欧美综合自拍亚洲综合图片区 | 日韩欧洲在线高清一区 | 国产精品乱码一区二区三区视频 | 久久综合婷婷丁香五月中文字幕 | 天海翼激烈高潮到腰振不止 | 免费 成 人 黄 色 | 免费无码又爽又刺激网站 | 亚洲天堂免费在线观看视频 | 嫩草视频 | 亚洲激情专区 | 伊人久久精品av一区二区 | 色偷偷噜噜噜亚洲男人的天堂 | 第一福利网站 | 久久精品无码一区二区三区免费 | 99riav国产精品视频 | 少妇特黄a一区二区三区 | 秋霞av无码一区二区三区试看 | 日韩人妻无码一区二区三区综合 | 国产色xx群视频射精 | 日本免费一区高清观看 | 国产偷v国产偷v精品视频 | 日韩在线国产 | 337p日本大胆欧洲亚洲色噜噜 | 99精品免费久久久久久久久 | 日韩成年人视频 | caoporn国产一区二区 | www,日韩| 色欲色香天天天综合无码 | 日韩免费人妻av无码专区蜜桃 | 午夜久久久久久久久 | 久草手机在线播放 | 蜜臀av夜夜澡人人爽人人 | 亚洲精品色情app在线下载观看 | 久久久久有精品国产麻豆 | 日本少妇色视频 | 99er热精品视频 | 男人天堂免费视频 | 亚洲成aⅴ人片在线观看无app | 日本毛x片免费视频观看视频 | 国产一区二区三区91 | 伊甸园成人入口 | 亚洲精品久久久狠狠狠爱 | 免费在线观看网址 | 免费无码av片在线观看中文 | 欧美囗交做爰视频 | 亚洲国产精品久久久天堂不卡 | 一道本一区二区 | 亚洲精品乱码久久久久久黑人 | 人人添人人妻人人爽夜欢视av | 99精品国产高清一区二区麻豆 | 亚洲精品午夜一区二区电影院 | 天天综合网91 | 91中文在线观看 | 国产精品无码一区二区三区在 | 日韩欧美一区二区三区综学生 | 国产av无码专区亚洲a∨毛片 | 试看120分钟做受小视频 | 亚洲欧洲自拍偷拍 | 嫩草影院入口2023 | 人妻精品制服丝袜久久久 | 久久精品一品道久久精品 | www成人网 | 国产精品国产三级国产av′ | 国产又黄又猛又粗又爽的小说网站 | 99久久国产综合精品麻豆 | 中国少妇初尝黑人巨大 | 中文字幕亚洲综合久久筱田步美 | 亚洲一区二区观看播放 | 成人无码视频在线观看网站 | 国产69精品久久久久99尤物 | 女人与拘做受全过程免费视频 | 国内揄拍国内精品对白86 | 成人在线免费视频观看 | 视频分类 国内精品 | 国产麻豆剧传媒精品av | 久久狠狠中文字幕2017 | 久草在线高清 | 亚洲成人第一区 | 国产又色又爽又黄刺激视频 | 中文无码精品a∨在线观看不卡 | 少妇又色又紧又黄又刺激免费 | 亚洲国产日韩成人a在线欧美 | 人人操日日干 | 亚洲色精品aⅴ一区区三区 欧美日激情 | 国产又色又爽又黄刺激的视频 | 白丝久久| 亚洲乱亚洲乱妇在线观看 | 免费人妻av无码专区 | 成a∧人片在线观看无码 | 免费无码又爽又刺激高潮的漫画 | 亚洲丝袜第一页 | 在线观看免费日本 | 天堂在线资源中文 | 欧美一级黄色小说 | 奇米影视四色狠狠色 | 中文字幕人成乱码熟女 | 成人国产精品无码网站 | 色一情一乱一乱一区99av | 亚洲砖区区免费 | 三级慰安女妇威狂放播 | 国产亚洲中文字幕在线制服 | 欧美视频精品在线观看 | 久久亚洲精品成人无码 | 精品人妻午夜一区二区三区四区 | 亚洲欧美日韩国产成人精品影院 | 成人在线激情视频 | 日本免费视频在线观看 | 婷婷久久综合九色综合88 | 国产在线无码制服丝袜无码 | 蜜臀av性久久久久蜜臀aⅴ流畅 | 午夜丰满少妇性开放视频 | 免费精品人在线二线三线 | 婷婷丁香色 | 日本一区二区无卡高清视频 | 单亲与子性伦刺激对白播放的优点 | 伊人久久五月丁香综合中文亚洲 | www.男人天堂| 一区二区无码免费视频网站 | 色妞www精品视频7777 | 欧美熟妇色ⅹxxx欧美妇 | 一区二区三区福利视频 | 91夜夜| 娇小萝被两个黑人用半米长 | 少妇人妻综合久久中文 | 国产精品一区亚洲二区日本三区 | 午夜精品久久久久久中宇 | 国产理论视频在线观看 | 天堂√中文在线 | 在线播放人成视频观看 | 伊人亚洲综合网色 | 粗暴蹂躏av一区二区 | 国产一区二区中文字幕 | 久久婷婷五月综合色99啪 | 成 人 综合 亚洲另类 | 欧美3p两根一起进高清免费视频 | 干一夜综合 | 国产成人高清成人av片在线看 | 又色又爽又黄的视频网站 | 亚洲一卡2卡3卡4卡 精品 | 欧美40老熟妇色xxxxx | 99久久re免费热在线 | 久草视频污 | 国产精品婷婷久久久久 | 久久久成人综合亚洲欧洲精品 | 久久久久久成人毛片免费看 | 8mav精品成人 | 久久大胆 | 中日韩无砖码一线二线 | 亚洲综合在线不卡 | 无套中出丰满人妻无码 | 亚洲 欧美 日本 国产 高清 | 国产欧美a | 久久99国产精一区二区三区 | 天天射天天 | 亚洲精品久久久中文字幕痴女 | 天天色官网 | 91在线porny国产在线看 | 天天看片天天av免费观看 | 免费国产黄网站在线观看 | 特级黄色视频毛片 | 狠日狠干日日射 | 国产老熟女网站 | 狠狠躁日日躁夜夜躁2022麻豆 | 天天天天天天干 | 亚洲v天堂v手机在线 | 亚洲色图色小说 | 亚洲精品一区二区三区四区手机版 | 艳妇臀荡乳欲伦交换在线看 | 国产精品夜夜夜爽阿娇 | 亚洲乱妇老熟女爽到高潮的片 | 国产丰满麻豆 | 精品人妻一区二区三区四区在线 | 中文字幕不卡在线88 | 四虎免费最新在线永久4hu | 亚洲香蕉在线观看 | 少妇扒开双腿自慰出白浆 | 边啃奶头边躁狠狠躁3p | 青草视频在线免费观看 | 在线精品亚洲一区二区三区 | 女人高潮抽搐喷水视频在线 | 激情av无码后入 | 国内露脸少妇精品视频 | 日韩av一中美av一中文字慕 | 欧美一性一交 | 秋霞久久久久久一区二区 | 快灬快灬一下爽69xx免费 | 亚洲精品suv精品一区二区 | 亚洲日韩欧美综合 | 四虎国产精品成人永久免费影视 | 99热精品6 | 久久人人做人人妻人人玩精品hd | 色五月丁香六月欧美综合 | 日韩在线免费看 | 奴色虐av一区二区三区 | 在线播放成人av | 男人都懂得网站 | 国产女人高潮嗷嗷嗷叫 | 婷婷五月综合丁香在线 | 亚洲日韩精品无码一区二区三区 | 日韩在线视频精品 | 深夜男女福利18免费软件 | 真人抽搐一进一出视频 | 精品国产成人av在线免 | 天天舔天天射天天干 | 可以免费看的黄色 | 丰满少妇高潮无套内谢 | www国产精品内射老师 | 国产人澡人澡澡澡人碰视频 | 无码h片在线观看网站 | 成人免费视频国产 | 99久久婷婷国产综合精品 | 久久中文一区二区 | 韩国美女主播娇喘乳奶摇 | 国产亚洲精品美女久久久久 | 理论片亚洲 | 人妻无码不卡中文字幕在线视频 | 无码免费一区二区三区免费播放 | 性妲己一级淫片免费 | 日韩视频免费看 | 爱情岛论坛成人永久网站在线观看 | 少妇高潮喷水惨叫久久久久电影 | 在线观看人成视频免费 | 大乳美女a级三级三级 | 亚洲天堂精品在线观看 | 久久理论片午夜琪琪电影院 | 国产一区二区精品久久岳 | 国产三级做爰在线播放 | 亚洲第一页夜 | 99久无码中文字幕一本久道 | 高清无码爆乳潮喷在线观看 | 97人妻免费公开在线视频 | 欧美人与性动交α欧美 | 丁香五月网久久综合 | 99九九99九九九99九他书对 | 日韩色欲人妻无码精品av | 久久超碰精品 | 欧美日韩中文在线观看 | 91久久久久久久久久久 | 日本一上一下爱爱免费 | 国产l精品国产亚洲区久久 国产成人无码区免费内射一片色欲 | 深爱开心激情 | 日韩精品一卡二卡二卡四卡乱码 | 国产999精品久久久影片官网 | 色插图午夜影院 | 国产精品午夜视频自在拍 | 毛片高潮 | 老汉老妇姓交视频 | 免费视频中文字幕 | 龚玥菲三级露全乳视频 | 成年美女黄网色视频免费4399 | 97精品视频在线观看 | www.蜜桃av | 欧美日韩精品一区二区在线观看 | 中文字幕一区三级久久日本 | 色老板免费视频 | 欧美精品国产一区二区 | 免费国产又色又爽又黄的软件 | 久久久亚洲麻豆日韩精品一区三区 | 免费黄色毛片视频 | 日本精品一二区 | 狠狠色婷婷丁香综合久久 | 综合久 | 91视频在线观看免费 | 亚洲视频手机在线观看 | 欧美日韩在线一 | 国产在线精品成人一区二区三区 | 免费在线观看毛片网站 | 永久免费网站直接看 | 91丨九色丨蝌蚪丨对白 | 97在线观看永久免费视频 | 亚洲 欧美 自拍 美腿 卡通 | 天堂一区人妻无码 | 中文字幕亚洲综合久久综合 | 黄网站成人片免费视频 | 少妇被粗大的猛烈进出动视频 | 欧美国产日韩a在线视频下载 | 久视频精品线在线观看 | 亚洲а∨天堂男人无码2008 | 俄罗斯做爰性xxx | 无码人妻丰满熟妇区五十路百度 | 黑人强伦姧人妻日韩那庞大的 | 日日摸夜夜添狠狠添久久精品成人 | 婷婷色人阁| 久久精品视频在线看99 | 婷婷成人小说综合专区 | 亚洲人 女学生 打屁股 得到 | 免费国产成人高清在线观看网站 | 久久久精选 | 久久18p | 国产极品粉嫩福利姬萌白酱 | 五月婷婷社区 | 伊人网址 | 久久精91久久88香蕉国产 | 狠狠色很很在鲁视频 | 日韩福利在线视频 | 欧美高清免费 | 国产精品午夜视频自在拍 | 色成人免费图片 | 色婷婷亚洲婷婷7月 | 亚卅色图 | 影音先锋男人站 | 在线天堂视频 | 五十路亲子中出在线观看 | 中文字幕一二三区芒果 | 国产又黄又硬又湿又黄的 | 无码人妻久久久一区二区三区 | 天天色综合天天 | 国产亚洲精品福利在线无卡一 | 亚洲一级二级片 | 久久免费高清视频 | 国产成人女人毛片视频在线 | 秋霞黄色网 | 性器暴露调教np高h跪趴小说 | 成人午夜在线视频 | 69堂人成无码免费视频果冻传媒 | 老司机精品成人无码av | 国产精品国语对白 | 亚洲国产成人精品无码区在线观看 | 91尤物视频在线观看 | 国产成人亚洲精品无码青青草原 | 另类亚洲综合区图片小说区 | 美女国产毛片a区内射 | 国产欧美高清视频 | 亚洲精品社区 | 亚洲高清成人av电影网站 | 亚洲国产精品一区二区成人片国内 | 久久久久欠精品国产毛片国产毛生 | 亚洲精品无码成人a片蜜臀 国产有码av | 国产互换人妻hd | 黄色一视频 | 欧美一级视频免费看 | 色8激情欧美成人久久综合电影 | 天堂在线精品 | 综合综合综合网 | 粉嫩av淫片一区二区三区 | 亚洲成人自拍 | 无码爆乳超乳中文字幕在线 | 青娱乐青青草 | 国产精品久久久天天影视 | 夜夜躁狠狠躁日日躁2002 | 久久无码国产专区精品 | 国产香蕉视频 | 巴西性猛交xxxx免费看久久久 | 亚洲国产精品久久人人爱 | 国产一区二区三区成人欧美日韩在线观看 | 国产农村乱对白刺激视频 | www312aⅴ欧美在线看 | 欧美专区亚洲专区 | 色哟哟一一国产精品 | 伊人网在线播放 | aa视频免费在线观看 | 国产美女高潮流白浆视频 | 国产高清亚洲精品视bt天堂频 | 玩两个丰满老熟女 | 色五月丁香五月综合五月 | 亚洲国产成人熟透妇女 | 亚洲涩涩视频 | 国产超级va在线观看视频 | 一曲二曲三曲在线观看中文字幕动漫 | 亚洲欧洲av综合色无码 | 亚洲香蕉在线观看 | 国产亚洲美女精品久久久久 | 中文字幕日本最新乱码视频 | 日本熟妇毛耸耸xxxxxx | 久久久www免费人成精品 | 国产午夜三级一区二区三 | 丰满五十六十老熟女hd | 国产精品视频色尤物yw | 色综合天天无码网站 | 偷窥四川少妇野外啪啪 | 色噜噜狠狠色综合日日 | 国产视频在线免费 | 日本 精品 高清不卡 | 国产亚洲一区精品 | 久久国产精品99久久久久久丝袜 | 亚洲日韩v无码中文字幕 | 国产又黄又猛又粗 | 亚洲黄色精品 | 77777五月色婷婷丁香视频 | 枫花恋在线观看 | 天天曰天天曰 | 精品国产1区2区3区 偷看农村妇女牲交 | 成人在线视频免费看 | 性高爱久久久久久久久 | 日韩福利在线观看 | 色另类| 日本久色 | 韩国精品久久久久久无码 | 狠狠综合久久av一区二区老牛 | 久草在线资源福利站 | 久久婷婷色综合老司机 | 天天操天天操天天操天天操天天操 | av网站在线不卡 | 国产人妻久久精品二区三区老狼 | 国产av亚洲精品ai换脸电影 | 亚洲偷精品国产五月丁香麻豆 | wwwzzzyyy成人免费 | 99久久无色码中文字幕人妻 | 国产亚洲精品久久久一区 | 欧洲亚洲精品 | 国产成人av一区二区三区 | 麻豆国产97在线 | 欧美 | 日韩成人极品在线内射3p蜜臀 | 免费亚洲精品 | 2020天天谢天天吃天天 | 一本一本大道香蕉久在线精品 | 天天插综合网 | 日本亚洲精品 | 国产在线激情视频 | 麻豆亚洲高清无矿砖码区 | 在线天堂新版资源www在线 | 极品粉嫩国产48尤物在线播放 | 九九热在线精品视频 | 成 人 黄 色 视频播放16 | 亚洲片在线观看 | 国产精品久久久久久久久久久久午衣片 | 国产成人61精品免费看片 | 亚洲爆爽av | 日本熟妇色一本在线看 | 午夜寂寞自拍 | 四虎影院免费观看 | 国产精品美女网站 | 亚洲欧美日韩国产精品一区 | 亚洲国产午夜精品理论片妓女 | 久艾草在线精品视频在线观看 | 少妇奶水亚洲一区二区观看 | 久久精品卫校国产小美女 | 亚洲国产一区二区三区, | 日批av | 西西人体444www大胆无码视频 | 久久精品夜色噜噜亚洲a∨ 国产男女乱淫真高清视频免费 | 欧美人与拘性视交免费看 | 国产精品高潮呻吟av久久动漫 | 国产精品福利视频一区 | 日本乱码乱码免费高清视频 | 狠狠摸狠狠澡 | 日韩 无码 偷拍 中文字幕 | 欧美另类图区清纯亚洲 | 少妇与黑人一二三区无码 | 老司机午夜激情 | 欧美亚洲精品一区二区三区 | 美女屁股隐私免费视频 | 特黄做受又粗又长又大又硬 | 中文字幕乱码无码人妻系列蜜桃 | 麻豆精品乱码一二三区别蜜臀在线 | 亚洲综合另类小说色区 | 国产成年无码久久久久下载 | 狠狠躁18三区二区一区传媒剧情 | 蜜臀久久av | 美女人人操 | 欧美激情国产日韩精品一区18 | 网友自拍av | 五月婷婷开心综合 | 自拍偷拍欧美日韩 | 十八禁毛片 | av无码人妻中文字幕 | 一区二区三区日韩欧美 | 人人妻人人爽人人添夜夜欢视频 | 真实国产精品视频400部 | 另类欧美视频 | 国产免费不卡午夜福利在线 | 蜜桃久久久aaaa成人网一区 | 亚洲色资源在线播放 | 日本高清视频www夜色资源 | 亚洲妇女水蜜桃av网网站 | 国产天堂| 欧美大胆性生活 | 九色精品视频 | 亚洲伦理在线 | 天天视频一区二区三区 | 真人做人60分钟啪啪免费看 | a一级网站 | 国产在线一区二区三区 | 欧美性淫爽ww久久久久无 | 交换一区二区三区va在线 | 午夜av导航| 91成色| 亚洲黄色自拍 | 老司机福利av | 亚洲美女视频高清在线看 | 亚洲欧美中文高清在线专区 | 在线亚洲97se亚洲综合在线 | 女色综合| 熟女人妇交换俱乐部 | 91看片在线看| 深夜福利av无码一区二区 | 国产精品国产自线拍免费软件 | 91视频在线网站 | 国产超薄肉色丝袜视频 | 五月天黄色网 | 小辣椒av福利在线网站 | 国产午夜伦伦午夜伦无码 | 国产在线无码精品无码 | 1024av在线 | 久久精品aⅴ无码中文字字幕蜜桃 | 中文字幕中文在线 | 91久久香蕉国产日韩欧美9色 | 无码国模国产在线观看免费 | 在线视频一二三 | 欧美看片 | 国产色在线视频 | 午夜视频一区二区三区 | 欧美国产乱视频 | 欧美人喂奶吃大乳哺乳 | 欧美国产日韩a欧美在线视频 | 亚洲精品乱码久久久久66国产成 | 六月丁香婷婷激情 | 欧美丰满熟妇xxxx性ppx人 | 免费无码又爽又黄又刺激网站 | 国产免码va在线观看免费 | 亚洲视频在线播放 | 成人123区 | 成人a级大片 | 99c视频色欲在线 | 精品国产18久久久久久二百 | 黄色在线网 | 伊人久久大香线蕉无码综合 | 国产新婚疯狂做爰视频 | h色在线观看 | 久草加勒比 | 精品久久人人妻人人做精品 | 日产精品中文一区二区三区 | 天天看片天天爽 | 91狠狠狠狠狠狠狠狠 | 99热免费在线 | 午夜精品久久久久久99热 | 越南毛茸茸的少妇 | 国产清纯美女白浆在线播放 | 夜夜操网| 亚洲精品久久久久久久久久吃药 | 国产精品久久久久久久久免费看 | 成人无码男男gv在线观看网站 | 国产精品特级毛片一区二区 | 久久国产高潮流白浆免费观看 | 好爽好紧清纯在线观看 | 亚洲日韩国产av中文字幕 | 亚洲啪av永久无码精品放毛片 | 做爰丰满少妇1313 | 免费精品国自产拍在线不卡 | 天天天做夜夜夜做无码 | 中日产幕无线码一区 | 一区二区精品在线观看 | 丁香九月婷婷 | 青青青青青手机视频在线观看视频 | 干一夜综合 | 天天综合色天天综合色h | h肉动漫无修一区二区无遮av | 手机av免费在线观看 | 尤物在线视频 | 深夜成人av | 亚洲精品成人免费 | 天天做日日做天天添天天欢公交车 | 欧美aaa大片| 无码一区二区三区av免费 | 国产成人无码a区视频在线观看 | 日本丰满少妇裸体自慰 | 色婷亚洲 | 中文字幕第66页 | 成人做爰66片免费看网站 | 中文字幕亚洲乱码熟女在线 | 国产麻豆一区 | 日韩精品在线免费观看视频 | jizz在线观看视频 | 国产亚洲一卡2卡3卡4卡老狼 | 手机看片国产1024 | 日韩专区在线 | 久久久久久自慰出白浆 | 亚洲视频在线播放 | 真人抽搐一进一出gif | 色丁香婷婷综合久久 | 免费中文字幕日韩欧美 | 国产又色又爽又高潮免费 | 亚洲色无码专区一区 | 欧产日产国产精品乱噜噜 | 国产艳情熟女视频 | 亚洲国产精品久久久久久久久久久 | 国产无遮挡乱子伦免费精品 | 国产白丝无码免费视频 | 国产成人片无码免费视频软件 | 国产一卡二卡3卡四卡无卡国色 | 2021精品国产自在现线看 | av视觉盛宴 | 亚洲人成综合网站7777香蕉 | 另类激情综合网 | 久久中文字幕人妻av熟女 | 亚洲视频一区在线 | 亚洲一级片免费 | 国产成人国拍亚洲精品 | 欧美日韩色图 | 欧美人与禽2o2o性论交 | 亚洲综合电影小说图片区 | 日本一区二区三区不卡免费 | 最新精品视频2020在线视频 | 无码不卡av东京热毛片 | 一级全黄少妇性色生活片毛片 | 亚洲午夜成人av电影 | 熟女视频一区二区在线观看 | 日韩三级高清 | 亚洲 欧美 国产 动漫 综合 | 色香欲天天天影视综合网 | 久久久久久久极品内射 | 色悠久久久久综合网香蕉 | 免费看黄网站在线 | а√8天堂中文官网资源 | 亚洲国产一区二 | 国产羞羞羞视频在线观看 | 巨大乳女人做爰视频在线看 | 亚洲人成网线在线播放 | 日日插日日干 | 欧美一级淫片aaaa | 超碰777 | 狠狠爱综合网 | 亚洲性在线观看 | 国产又粗又猛又爽又黄的视频在线观看动漫 | 噜噜噜亚洲色成人网站 | 97久久草草超级碰碰碰 | 国产成人av无码永久免费 | 国内精品久久久久久久影院 | 中文字幕在线综合 | 亚洲区视频| 亚洲欧美影视 | 亚洲国产精品无码久久久秋霞1 | 青青青在线免费观看 | 福利在线不卡 | 亚洲色成人网站www永久下载 | 无码人妻精品一区二区在线视频 | 小12箩利洗澡无码视频网站 | 午夜网页 | 欧美 日韩 中文字幕 | 少妇饥渴放荡91麻豆 | 色婷婷在线影院 | 色婷亚洲五月 | 午夜伦理视频 | 亚洲国产精品久久久天堂不卡 | 亚洲伊人丝袜精品久久 | 开心丁香婷婷深爱五月 | 久久aⅴ人妻少妇嫩草影院 无码超乳爆乳中文字幕 | 国产在线视频网址 | 北条麻妃av在线播放 | 少妇久久久被弄到高潮 | 奇米影视奇奇米色狠狠色777 | 国产色无码精品视频免费 | 亚洲大尺度专区 | 色哟哟一区二区 | 成人免费黄色大片 | 四虎国产精品永久在线动漫 | 男女国产视频 | 秋霞无码av一区二区三区 | 97夜夜澡人人双人人人喊 | 国产午夜久久久 | 91亚洲视频在线观看 | 成人激情综合网 | 日日躁夜夜躁狠狠躁夜夜躁 | 最新国产精品无码 | 国产精品18久久久久久久久久久久 | h漫全彩纯肉无码网站 | 日日噜噜噜夜夜爽爽狠狠同性男 | 男人天堂网2017 | 国模冰冰炮一区二区 | 一本色道久久综合狠狠躁篇适合什么人看 | 亚洲中文字幕精品久久久久久直播 | 成 人色 网 站 欧美大片在线观看 | 免费看48女人真人毛片 | 少妇被黑人4p到惨叫在线观看 | 天堂网久久 | 国产一级做a爱免费视频 | 国自产精品手机在线观看视频 | 亚洲人成亚洲人成在线观看 | 亚洲精品在线观 | 日韩av大片在线观看 | a√天堂网 | 欧洲精品视频在线观看 | 色优久久| 全部免费毛片在线播放网站 | 久久国产精品77777 | www.在线播放| 亚洲精品粉嫩小仙女高潮 | 欧洲久久久久 | 欧日韩无套内射变态 | 黄色久 | 青青久草在线视频 | 欧洲熟妇乱xxxxx大屁股7 | 色狠狠一区二区三区 | 国产乱人伦无无码视频试看 | 日韩伦乱 | 女人十八岁毛片 | 丰满日韩放荡少妇无码视频 | 日本黄色一级片视频 | 色欲av巨乳无码一区二区 | 白嫩少妇激情无码 | 亚洲免费av一区 | 男人的天堂2018无码 | 日韩欧美无 | 97色伦2视频在线观看 | 六月久久| jizzjizz少妇亚洲水多 | 尤物视频在线 | 亚洲人成网站在线 | 日本不卡二区 | 亚洲视频精品在线观看 | 海角社区在线视频播放观看 | 超碰在线观看免费版 | 亚洲中文无码成人手机版 | 99久久无码一区人妻a片潘金莲 | 国产女厕偷窥系列在线视频 | 精产国品一二三产区蘑菇视频 | 桃花岛tv亚洲品质成人入口 | 亚洲欧洲精品专线 | 亚洲自拍小说 | 无遮挡粉嫩小泬久久久久久久 | 中文乱码在线中文字幕中文乱码 | aa片在线观看视频在线播放 | 亚洲另类激情综合偷自拍图 | 国产又爽又黄又刺激的视频 | 久久人人澡| 久久天堂av综合合色蜜桃网 | 黑人太粗太深了太硬受不了了 | 91手机视频在线 | 午夜爽爽视频 | 国产成人免费在线 | 最新中文字幕av无码不卡 | 国产欧美一区二区三区免费 | 亚洲国产综合一区 | 天堂av免费在线观看 | 久久精品国产亚洲精品2020 | 四虎国产精亚洲一区久久特色 | 激情内射亚洲一区二区三区爱妻 | 玖玖资源站亚洲最大成人网站 | 久久精品国产成人 | 久色资源 | 国产a一级片 | 爱啪啪网站 | 国产福利永久在线视频无毒不卡 | 久久99精品久久久久久久久久 | 国产农村妇女精品一区 | 思思九九热 | 亚洲色图清纯唯美 | 国产精品久久午夜夜伦鲁鲁 | 精品人伦一区二区三区蜜桃网站 | 亚洲精品久久久久中文字幕一区 | 深爱婷婷网| 女兵的真人大毛片 | 国产69精品久久久久孕妇大杂乱 | 国产麻豆乱子伦午夜视频观看 | 国产亚洲精品久久久ai换脸 | 丝袜国产一区av在线观看 | 国产女人抽搐喷浆视频 | 在线观看国产h成人网站 | 亚洲成av人片一区二区密柚 | 国产精品青青青高清在线 | 国产成人无码av一区二区在线观看 | 久久/这里只精品热在线获取 | 第一次疯狂做爰 | 日韩av无码中文无码电影 | 黑人粗大猛烈进出高潮视频 | 亚洲国产成人久久综合碰碰 | 国产欧美久久久久久 | 日韩av无码一区二区三区 | 欧美刺激性大交 | 最近日韩免费视频 | 开心激情播播 | 成人欧美精品 | 大色综合色综合网站 | 国产人妖xxxx做受视频 | 99久久婷婷国产综合精品草原 | 人人骚| 成人av无码国产在线观看 | 区一区二区三区中文字幕 | 丰满少妇被猛烈进出69影院 | 忘忧草社区中文字幕www | 韩国毛片网 | 欧美丰满熟妇xxxx性ppx人 | 国产成人61精品免费看片 | 狠狠色噜噜狠狠狠7777米奇 | 老美黑人狂躁亚洲女 | 在线看片免费人成视频播 | 国产精品福利视频一区 | 国产夫妻久久 | 免费成人蒂法 | 国外av片免费看一区二区三区 | 56国语精品自产拍在线观看 | 亚洲精品乱码8久久久久久日本 | 亚洲最大成人综合 | 午夜亚洲| 亚洲第一国产 | 国产欧美日韩亚洲一二三区 | 内射人妻少妇无码一本一道 | 日韩欧美成人免费视频 | 成人真人毛片 | 日韩 欧美 国产 一区三 | 国产又爽又黄又舒服又刺激视频 | 午夜精品久久久久久久99婷婷 | 国产1区二区 | 青草视频网 | 午夜精品视频在线观看 | 双乳被老汉揉搓a毛片免费观看 | 粉嫩av一区二区三区免费野 | 色欧美99| onlytease欧美丝袜福利 | 性开放的女人aaa片 九九九小视频 | 国产亚洲成av人片在线观看桃 | 欧美性战a久久久久久 | 久久艹这里只有精品 | 亚洲男女性生活视频 | 国模小黎大尺度精品(02)[82p] | 亚洲一区成人在线 | 97精品视频在线观看 | 久久91视频 | 久久综合狠狠综合久久 | 国产很色很黄很大爽的视频 | 日日干夜夜艹 | 亚洲不卡1卡2卡三卡入口 | 热re99久久精品国99热 | 西西人体午夜大胆无码视频 | 国产婷婷在线视频 | 91嫩草影院在线观看 | 久久精品久久久久久 | 亚洲精品视频免费 | 无码精品国产一区二区免费 | 香蕉视频1024| 边啃奶头边躁狠狠躁玩爽在水里面 | 一边摸一边做爽的免费视频日本 | 久久情趣视频 | 熟女无套内射线观56 | 99久久精品一区二区三区 | 欧美多人片高潮野外做片黑人 | 公天天吃我奶躁我的比视频 | 欧美日韩免费做爰大片人 | 国产午夜亚洲精品 | 成人免费视频a | 国语自产少妇精品视频蜜乱 | 久久天堂国产香蕉三区 | 亚洲h成年动漫在线观看网站 | 狠狠干婷婷 | 美女福利视频网 | 久久精品久久久久久久久久久久久 | 国产精品色综合 | 午夜视频国产 | 国产成人亚洲综合无码99 | 日本欧美在线观看 | 孕妇丨91丨九色 | 国产乱人乱偷精品视频a人人澡 | 色久综合网精品一区二区 | 欧美精品在线观看视频 | 黄色一级小视频 | 欧美一区二区激情视频 | 亚洲a∨日韩av高清在线观看 | 国产你懂的在线 | 日韩成人大屁股内射喷水 | 国产无套免费网站69 | 中文字幕少妇在线三级hd | 最近中文字幕日本 | 国产免费一区二区三区在线能观看 | 最近中文字幕在线免费观看 | 偷窥自拍20p| 天天操天天看 | 久久无码字幕中文久久无码 | 天天操夜夜操狠狠操 | 老司机精品视频一区二区三区 | 人妻无码免费一区二区三区 | 在线观看国产一区二区三区 | 午夜在线欧美蜜桃 | 欧美午夜精品一区二区蜜桃 | 夜夜高潮天天爽欧美国产亚洲一区 | 欧美碰碰碰 | 强奷漂亮少妇高潮麻豆 | 精品国产v无码大片在线观看 | 91网国产 | 在线观看免费视频一区 | 少妇毛片一区二区三区免费视频 | 国偷自产一区二区三区蜜臀 | 九九热精品视频在线观看 | 国产精品高清一区二区不卡片 | 韩日午夜在线资源一区二区 | 女人脱了内裤趴开腿让男躁 | 337p日本大胆欧美人视频 | 国产美女视频免费观看网址 | 五月婷婷天堂 | 丰满人妻在公车被猛烈进入电影 | 日本无遮羞调教打屁股的导演 | 国产香蕉久久精品综合网 | 爆乳高潮喷水无码正在播放 | 国产精品黄网站 | 日本艹逼| 国产日产欧美最新 | 亚洲黄色在线观看视频 | 国产精品 欧美 亚洲 制服 | 色妹子久久 | 久久久久一区 | 国产一级视频在线观看 | 懂色一区二区三区 | 久久视频一区二区 | 天堂无人区乱码一区二区三区介绍 | 国产精品人妻久久毛片 | 日本少妇一级 | 2020国产精品久久精品 | av无码人妻一区二区三区牛牛 | 好吊色欧美一区二区三区视频 | 99re6在线视频精品免费下载 | 91色综合网| 成人黄色三级 | 首页 国产 欧美 日韩 丝袜 | 波多野结衣导航 | 欧美日韩国产图片 | 中文字幕免费一区 | 国产精品69人妻我爱绿帽子 | 国产999精品久久久久久绿帽 | 欧美日韩一区二区三区免费 | 亚洲人成网站77777在线观看 | 午夜婷婷丁香 | 亚洲一区二区高潮无套美女 | 精品久久艹 | 91久久婷婷国产一区二区 | 两个男人吮她的花蒂和奶水视频 | 亚洲精品无码久久久久sm | 一区二区三区欧美视频 | 老湿机69福利区18禁网站 | 国产9色在线 | 日韩 | 深夜国产成人福利在线观看 | av黄色国产 | 最大胆裸体人体牲交 | 欧美大荫蒂xxx | 亚洲午夜未满十八勿入 | 在线一区二区三区视频 | 亚洲欧美性受久久久999 | 99re精彩视频 | 日本一区二区高清 | 精品少妇| 夜夜夜夜夜夜爽噜噜噜噜噜噜 | 青青草手机视频在线观看 | 亚洲国产日韩精品 | 夜夜春很很躁夜夜躁 | 国产极品白嫩精品 | 已婚少妇美妙人妻系列 | 欧美最新精品videossexohd | 毛片无码一区二区三区a片视频 | 日本黄漫动漫在线观看视频 | 日韩精品免费一线在线观看 | 性av+色av | 天天看片网站 | 玩弄放荡人妇系列av在线网站 | 色欲aⅴ 无码| 久久久无码精品亚洲日韩按摩 | 色小妹一二三区 | 国产精品无码素人福利不卡 | 真实国产乱子伦对白视频 | 好紧好湿好黄的视频 | 国产裸体歌舞一区二区 | 亚洲精品天堂网 | 琪琪av色原伊人大芭蕉 | 日韩在线高清 | 乱人伦人妻中文字幕无码久久网 | 真实国产乱子伦精品视频 | 欧美一级免费 | 日本欧美v大码在线 | 人妻丝袜中文无码av影音先锋专区 | 亚洲成人精品一区二区三区 | 999精彩视频| 77777_亚洲午夜久久多人 | 97人妻免费线观看2018 | 欧美激情一区二区三区视频 | 91精品一本久道久久丁香狠狠躁 | 日韩精品免费在线视频 | 影音先锋欧美在线 | 毛片观看网站 | 久久精品亚洲精品国产色婷 | 中出在线视频 | 激情国产在线 | 最近中文字幕mv在线视频2018 | 久久99久久99精品免观看 | 在线观看免费av网 | 欧美乱大交xxxxx潮喷l头像 | 一级a性色生活片久久毛片明星 | 夜夜嗨av一区二区三区四季av | 亚洲综合色婷婷在线观看 | 一本一道久久综合久久 | 国产精品国产亚洲精品看不卡 | 日本免费一区二区三区激情视频 | 成人亚洲性情网站www在线观看 | 无人在线观看免费高清视频 | 国产精品天天看特色大片 | 性视频播放免费视频 | 亚洲动漫在线观看 | 久久午夜国产精品www忘忧草 | 欧美国产小视频 | 国产精品人妻系列21p | 午夜国产免费视频亚洲 | 天堂…在线最新版在线 | 欧美mv日韩mv国产mv网站 | 免费无码又爽又刺激高潮软件 | 日本高清在线一区至六区不卡视频 | 欧美 日韩 国产 亚洲 色 | 国产伦精品一区二区三区免费迷 | 精品美女视频 | 精品无人区麻豆乱码1区2区 | 国产精品一区久久 | 久久精品国产免费观看三人同眠 | 日韩夜夜 | 男女啪啪高潮无遮挡免费 | 欧美日本激情 | 亚洲综合天堂网 | 四虎视频影院www1515 | 成年激情网 | 国产1区 2区 3区 | 欧美日韩亚洲免费 | 少妇人妻无码专区视频 | 97视频免费观看2区 1—2雯雯的山村性欢 | 在线高清理伦片a | 久久精品一区二区视频 | 久青草视频在线观看 | 久久久久久999 | 日本无遮羞打屁股网站视频 | 国产高清专区 | 久久久午夜精品理论片中文字幕 | 放几个免费的毛片出来看 | 欧美精品黄色 | 亚洲涩区| 97久久超碰国产精品… | 97国语精品自产拍在线观看 | 亚洲小说少妇区图片 | 人妻丰满被色诱中文字幕 | 岳的好大精品一区二区三区 | 男女爱爱好爽视频免费看 | 国产三级国产精品国产专区50 | 337p日本大胆噜噜噜鲁 | 亚洲a人 | 中文字幕 亚洲精品 第1页 | 成人久久久久久久久久 | 在线精品自拍 | 丁香激情综合久久伊人久久 | 无码毛片视频一区二区本码 | 亚洲最大色网站 | 香蕉蕉亚亚洲aav综合 | 国产精品色网站 | 艳妇乳肉豪妇荡乳流白浆 | 中文字幕22页 | 在线天堂中文字幕 | 亚洲成a人片777777张柏芝 | 在线无码va中文字幕无码 | 国产放荡对白视频在线观看 | 老司机亚洲精品 | 91欧美在线视频 | 免费高清毛片无遮挡 | 在线中文字日产幕 | 国产在线无码一区二区三区视频 | 久久久久高潮综合影院 | 国产成人愉拍精品 | 蜜桃av一区二区三区www | h漫全彩纯肉无码网站 | 日韩av在线免费 | 亚洲色图偷拍 | 91天堂在线 | 亚洲制服丝袜无码av在线 | 亚洲人体一区二区 | 国产天天爽 | 欧美老人巨大xxxx做受视频 | 欧美18精品久久久无码午夜福利 | 亚洲熟妇无码一区二区三区 | av自拍网 | 亚洲aa| 少妇被又大又粗又爽毛片 | 色五月丁香五月综合五月亚洲 | 在线视频18在线视频4k | 99久无码中文字幕一本久道 | 香蕉视频一区二区三区 | 又粗又大又黄又硬又爽免费看 | 国产精品6999成人免费视频 | 日本人妻中文字幕乱码系列 | av高清网站 | 四虎永久在线精品884aa | 蜜臀av免费一区二区三区 | 丰满少妇高潮在线播放不卡 | av色婷婷| 在线观看国产h成人网站 | 国产成人欧美一区二区三区 | 婷婷色爱区综合五月激情 | 欧美一区二区三区在线视频观看 | 欧美日韩一区国产 | 无乱码区1卡2卡三卡网站 | 久久99精品国产一区二区三区 | 在线最新av免费费观看 | 免费人成网站在线观看不 | 在线观看你懂得 | 欧美无乱码久久久免费午夜一区 | 免费在线观看黄视频 | 国内精品久久人妻无码妲己影院 | 国产精品丝袜久久久久久消防器材 | 国产成人无码精品xxxx | 精品精品国产理论在线观看 | 亚色九九九全国免费视频 | 男女羞羞无遮掩视频免费网站 | 播放灌醉水嫩大学生国内精品 | 在线精品视频一区二区三四 | 给我免费的视频在线观看 | zzz444成人天堂7777| 亚洲夂夂婷婷色拍ww47 | 日本中文字幕在线免费观看 | 天天免费看片 | 亚洲综合色区另类小说 | 全部孕妇毛片 | 日本插插插 | 久久字幕网| 日韩欧洲亚洲 | 亚洲中文精品久久久久久不卡 | 亚洲人成77777| 免费天堂无码人妻成人av电影 | 欧美日韩在线播放三区四区 | 国产免费一区二区三区在线观看 | 狠狠干综合网 | 四虎网址大全 | 日本高清一区免费中文视频 | 丁香六月激情综合 | 亚洲区一区 | 中文字幕亂倫免賛視頻 | 97成人啪啪网 | 人妻丝袜无码国产一区 | 亚洲蜜桃精久天干天干天啪啪夜l | 久久久精品国产免大香伊 | 欧美丰满高潮xxxx喷水动漫 | 国产成人精品日本亚洲一区 | 国产精品久久久久久久久久不蜜月 | 国产又爽又猛又粗的视频a片 | 97无码免费人妻超级碰碰碰碰 | 伊人久久大香线蕉综合网 | 乱视频在线观看 | a级在线免费 | 婷婷在线观看视频 | 上司侵犯下属人妻中文字幕 | 国产亚洲va天堂va777 | 无码午夜福利片 | 无码日韩精品一区二区人妻 | 91丨porny丨露出| 无遮挡在线观看 | 韩国精品一卡2卡三卡4卡乱码 | 97916.com | 国产黑色丝袜呻吟在线91 | 成人h动漫精品一区二区无码 | 成人免费淫片aa视频免费 | 色综合色欲色综合色综合色综合r | 欧美亚洲人成网站在线观看 | av无线看 | 国产成人夜色高潮福利影视 | 少妇天天爽视频在线看网站 | 99精品在线| 欧美一级黄色录像片 | 男人日女人的网站 | 97狠狠 | 上司侵犯下属人妻中文字幕 | 亚洲午夜一区二区 | 凹凸国产熟女精品视频 | 范冰冰国产三级精品视频 | 亚洲精品久久国产高清小说 | 青青青国内视频在线观看软件 | 91福利视频网 | 国产乱xxxxx97国语对白 | 亚洲日韩精品一区二区三区无码 | 中文字幕人妻高清乱码 | 高潮喷吹一区二区在线观看 | 国产亚洲精品久久久久的角色 | 无翼乌18禁全肉肉无遮挡彩色 | 亚洲精品无播放器在线播放 | 91porn国产成人| 色一情一区二 | 亚洲欧洲日产国产 最新 | 91免费视频网 | 18禁午夜宅男成年网站 | av在线天堂av无码舔b | 国产精品毛片完整版视频 | 欧美一级免费 | 一边吃奶一边添p好爽故事 成人av黄色 | 无码一区二区免费波多野播放搜索 | 国产色视频一区二区三区 | 狠狠v欧美v日韩v亚洲ⅴ | 国产盗摄精品一区二区酒店 | 欧美亚洲国产精品久久高清 | 中文字幕影片免费在线观看 | 一本到无码av专区无码不卡 | 国产又黄又爽无遮挡不要vip | 高圆圆的特级毛片 | 欧美精品久久久久久久久大尺度 | 成人黄色免费观看 | 国产精品一区理论片 | 久久亚洲精品无码观看不卡 | 最新亚洲人成无码网站 | 国产农村老太xxxxhdxx | 天天做天天爱天天要天天 | 玖玖爱视频在线 | 女fiee性zozo交体内谢 | 国产乱精品 | 国产精品igao视频网入口 | 日韩97 | 天天操天天射天天色 | 久久久久久久久久久久久久久久久久久久 | 亚洲性无码一区二区三区 | 香草乱码一二三四区别 | 全国最大成人网 | 特级aaaaaaaaa毛片免费视频 | 欧美97| 影视先锋男人无码在线 | 久久大香伊蕉在人线国产h 国产乱码人妻一区二区三区四区 | 老色鬼福利 | 国产精品高清视亚洲中文 | 日韩精品人妻中文字幕有码 | 久久久国产精品黄毛片 | 天天做天天爱夜夜爽毛片l 打开每日更新在线观看 | 538久久 | 国产福利视频在线观看 | 丁香六月av| 成人免费久久网 | 99爱国产精品免费高清在线 | 欧美成人天堂 | 干中文字幕 | 老太做爰xxxⅹ性xxxhd | 免费精品人在线二线三线 | 国产女人高潮视频在线观看 | 手机免费看av| 亚洲精品乱拍国产一区二区三区 | 欧美激情一区二区在线 | 在线资源天堂 | 亚洲中文字幕在线无码一区二区 | 欧美黄色大全 | 小草久久久久久久久爱六 | 日日日日做夜夜夜夜无码 | 欧美一二三区视频 | 无码成人一区二区 | 亚洲日韩va无码中文字幕 | 国产精品另类激情久久久免费 | heyzo在线观看 | 亚洲精品三 | 亚洲国产a∨无码中文777 | 无码人妻一区二区三区在线视频 | 日韩欧美久久精品 | 日韩在线天堂 | 又色又爽又黄18网站 | 精品热| 欧美韩日精品 | 少妇太爽了在线观看免费视频 | 亚洲啊啊| 哺乳一区二区久久久免费 | 911久久| 性无码免费一区二区三区在线网站 | 国产精品久久久久久免费 | 青草国产视频 | 裸体美女免费视频网站 | 羞羞视频免费入口网站 | 国产精品日韩精品 | 亚洲影视综合网 | 国产精品h片在线播放 | 免费一级毛毛片 | 最新中文字幕第一页 | 欧美性猛交xxxx久久久 | 国语精品对白露脸少妇网站 | 99精品视频在线观看免费 | 一级猛片免费看 | 中国黄色一级毛片 | 久久香蕉网 | 拍拍拍无遮挡十八禁免费视频 | 亚洲福利专区 | 蜜臀avwww国产天堂 | 精美欧美一区二区三区 | 国产美女视频网站 | 亚洲卡一卡二卡三新区乱码 | 色先锋av影音先锋在线 | 18禁无遮挡啪啪无码网站 | 欧洲精品一区二区三区 | 亚洲欧洲天堂 | 天天操国产 | 蜜臀久久99精品久久久久野外 | 中文精品无码中文字幕无码专区 | 91一区二区在线 | 中文字幕在线视频网站 | 黄色免费国产 | 日韩精品射精管理在线观看 | 国产亚洲精品久久久久久老妇小说 | 无码国产精品高潮久久9 | 免费黄网在线观看 | 亚洲一卡2卡3卡4卡精品 | 亚洲综合小说另类图片五月天 | 亚洲va无码专区国产乱码 | 一区二区三区在线视频观看 | 久久这里只有是精品23 | 四虎欧美 | 天天综合av | 国产顶级熟妇高潮xxxxx | 99干99| www.一区二区三区在线 | 欧洲 | 不卡一区在线 | 四虎亚洲精品 | 大乳丰满人妻中文字幕日本电影 | 操操干干| 亚洲高清国产拍精品闺蜜合租 | 日本舌吻大尺度呻吟视频 | 色狠狠成人综合网 | 久久久免费看 | 日本精品成人 | 丰满少妇被猛烈进入试看 | 欧美精品1卡二卡三卡四卡 午夜影院在线免费观看视频 | 国产欧美亚洲精品第1页青草 | 在线观看国产精品普通话对白精品 | www.久久爱.com狼人 | 日本大乳奶做爰洗澡三级 | 亚洲大胆视频 | 天天躁日日躁狠狠躁一区 | 在线91视频 | 久久久久有精品国产麻豆 | 狠狠色婷婷丁香综合久久韩国电影 | а√天堂8资源最新版 | 韩国三级在线 中文字幕 无码 | xxxxav| 久播影院无码中文字幕 | 精品久久久久久无码中文野结衣 | 国产精品裸体瑜伽视频 | 天天综合色天天综合色h | 国产五月婷婷 | 第一色网站 | 丰满少妇高潮在线观看 | 天天干夜夜曰 | 国产内射999视频一区 | 中文字幕一区二区在线视频 | 欧美综合久久 | 久久精品视频3 | 欧美v国产v亚洲v日韩九九 | 在线免费观看日韩 | 成人91在线 | 九色亚洲 | 国产91玉足脚交在线播放 | 精品亚洲国产成人蜜臀优播av | 国产对白不带套毛片av | 北岛玲日韩一区二区三区 | 日韩中文人妻无码不卡 | 影音先锋啪啪av资源网站app | 新婚少妇无套内谢国语播放 | 乱淫久久 | 激情av综合 | 欧美刺激性大交 | 久久香蕉国产 | 国产成人欧美一区二区三区的 | 国产综合成人亚洲区 | 最新av在线免费观看 | 不卡视频在线观看 | 在线欧美精品一区二区三区 | 国产三级农村妇女在线 | 91亚洲国产成人久久精品网站 | 欧美人做人爱a全程免费 | 国产麻豆精品av在线观看 | 亚洲色大成网站www尤物 | 国产精品久久久久久久竹霞 | 色婷婷我要去我去也 | 四虎影视在线 | 狠狠色婷婷狠狠狠亚洲综合 | 成人18aa黄漫免费观看 | 国产精品高潮呻吟av久久小说 | 国产精品中文字幕一区二区三区 | 一区二区三区无码免费看 | 一级在线播放 | 中文字幕精品久久久 | 91亚洲精 | 亚洲精品xxx| 中文字幕av不卡电影网 | 国产情侣激情 | 无码人妻一区二区三区在线 | 少妇把腿扒开让我添 | 日韩一级免费看 | aⅴ中文字幕不卡在线无码 亚洲国产天堂一区二区三区 | 日本精品日本一级乱黄中出 | 国产精品嫩草影院九色 | 色噜噜噜亚洲男人的天堂 | 无码av免费永久免费永久专区 | 中文字幕免费在线 | 免费1级a做爰片在线观看 | 天天色天天射天天操 | 激情五月激情综合网 | 无码av免费永久免费永久专区 | 丰满人妻的精油按摩做爰 | 亚洲图片欧美在线 | 国产手机在线无码播放视频 | 国产一级淫片a免费播放 | 欧美成人免费全部 | 好爽别插了无码视频 | 99在线播放视频 | 97影院理论午夜伦不卡 | 国产粉嫩尤物极品99综合精品 | 有码视频在线观看 | а天堂8中文最新版在线官网 | 精品国产av无码一区二区三区 | 91原创视频在线观看 | 亚洲欧美色中文字幕在线 | 欧美视频日韩视频 | 亚洲国产精品一区二区久久hs | 欧美日韩亚洲中文字幕二区 | 精品欧美黑人一区二区三区 | 日韩无码在钱中文字幕在钱视频 | 中文字幕在线免费视频 | 亚洲国产午夜精品理论片在线播放 | 国产口爆吞精在线视频 | 亚洲国产精品久久久久婷婷老年 | 国产片av在线观看精品免费 | 国产毛片欧美毛片久久久 | 日韩乱码人妻无码超清蜜桃 | 99久久久无码国产精品免费 | 黄色一视频 | 18禁勿入网站入口永久 | 亚洲天堂狠狠干 | 一本大道av| 中日韩精品无码一区二区三区 | 日本在线视频一区 | 免费99| 国内黄色毛片 | 天堂视频网站 | 欧洲熟妇色xxxx欧美老妇软件 | 西西人体做爰大胆gogo | 国产成+人+综合+亚洲欧美 | 亚洲男人皇宫 | 亚洲一区二区三区四区五区六区 | 国产成人综合亚洲亚洲国产第一页 | 亚洲精品无码久久久久牙蜜区 | 午夜影院免费看 | 久久午夜夜伦鲁鲁片免费无码影视 | 做爰丰满少妇1313 | 亚洲最大的熟女水蜜桃av网站 | 日日摸夜夜夜夜夜添 | 亚洲欧洲日产国码韩国 | 国产精品久久网站 | 免费视频91| 亚洲熟妇无码av | 日产亚洲一卡2卡3卡4卡网站 | 久久99精品网久久 | 亚洲无人区午夜福利码高清完整版 | 男人午夜天堂 | 亚洲在av人极品无码 | 人人妻人人澡人人爽国产一区 | 国产午夜无码视频免费网站 | 欧美大肥婆bbbww欧出奶水 | 91av久久| 欧美另类专区 | 2021亚洲va在线va天堂va国产 | 1024久久 | 日韩在线三区 | 婷婷久久一区 | 久久伊人av | 在线免费av播放 | 老司机免费的精品视频 | jizz亚洲女人 | 国内自拍小视频 | 熟妇高潮一区二区三区 | 屁屁影院,国产第一页 | 亚洲www啪成人一区二区 | av片免费播放 | 天堂网2014av | 天堂网www在线资源网 | 欧美国产日产韩国免费 | 国产精品久久久久免费 | 欧美国产成人精品一区二区三区 | 国产专区视频 | 亚洲sss整片av在线播放 | 亚洲欧美一区二区精品久久久 | 18成禁人视频免费 | 少妇又色又爽又黄的视频 | 一级大片黄色 | 狠狠艹逼 | 91天堂在线 | 国产热re99久久6国产精品 | 欧美手机在线视频 | 蜜桃视频成人 | 欧美专区在线视频 | 八区精品色欲人妻综合网 | 精品午夜福利在线视在亚洲 | 久久99精品久久久久婷婷 | 久久国产欧美成人网站 | 好大好深好猛好爽视频拍拍拍 | 激情 自拍 另类 亚洲 | 日韩欧美xxxx| 亚洲精品无码久久久久牙蜜区 | 亚洲国产精品无码久久一线 | 五月天久久 | 免费国产自线拍一欧美视频 | 日本精品成人一区二区三区视频 | 国产亚洲产品影市在线产品 | 欧美黑人性暴力猛交喷水黑人巨大 | 欧美天堂一区二区三区 | 91大片在线观看 | 国产成人啪精品 | 日本成人在线一区 | 青青草在线播放 | 午夜久久影院 | 男子天堂av | 久久涩视频| 国产欧美综合一区 | 日本丰满大乳人妻无码苍井空 | 午夜爽爽爽男女免费观看hd | 乱lun合集双性np | 亚洲黄色免费看 | 99久久久国产 | 欧美涩涩涩| 大伊香蕉精品一区视频在线 | 免费h动漫无码网站 | 久久久久久午夜 | 国产亚洲精品久久久久久男优 | 亚洲综合另类小说色区一 | 国产日韩欧美精品 | 蜜桃一本色道久久综合亚洲精品冫 | 我要看三级毛片 | 精品国产一区二区三区免费 | 一区二区精品国产 | 国产伦精品一区二区三区免费 | 西西444www无码大胆 | 国产a级大片 | 色狠狠色噜噜av一区 | 欧美日韩一区二区三区不卡 | 天天操,天天操 | 无码国产福利av私拍 | 一区二区三区成人久久爱 | 国产高清在线一区二区 | 亚洲精品在线播放视频 | 欧美极品在线视频 | 久艾草久久综合精品无码 | 国产亚洲欧美一区 | 亚洲成av人片无码不卡播放器 | 国产精品无码素人福利 | 少妇被粗大猛进进出出s小说 | 一级aaa毛片 | 久久久一本精品99久久精品66 | 国产精品中文原创av巨作首播 | 国产精品99久久久久久www | 丁香激情五月 | 国产好吊看视频在线观看 | 伊人无码精品久久一区二区 | 亚洲欧美日韩国产自偷 | 无码av最新清无码专区吞精 | 制服.丝袜.亚洲.中文.综合 | 人妻换人妻a片爽麻豆 | 三a级毛片 | 日韩午夜理论免费tv影院 | 国产精品又黄又爽又色无遮挡 | 免费又黄又爽又色的视频 | 92精品| 亚洲男人的天堂在线观看 | 天天色天天 | 中文字幕影片免费在线观看 | 永久天堂网 av手机版 | 无码国产精品一区二区免费式直播 | 欧美在线观看一区二区三区 | 日本道免费精品一区二区 | 4438全国最大成人网 | 午夜在线视频免费观看 | 亚洲欧美尹人综合网站 | 国产福利在线导航 | 亚洲中文字幕乱码熟女在线 | 亚洲国产精品天堂 | 成人动漫中文字幕 | 午夜免费无码福利视频 | 国产精品一卡二卡三卡 | 全部免费毛片在线播放网站 | 亚洲精品综合在线观看 | 毛片免费全部无码播放 | 北岛玲av在线 | 精品一区二区三区视频在线观看 | 国产成人av在线桃花岛 | 久久久麻豆精品一区二区 | 香蕉久久精品日日躁夜夜躁 | 日韩在线不卡 | 凹凸国产熟女精品视频 | 欧美日韩1 | 免费看一区无码无a片www | 亚洲欧美午夜理论电影在线观看 | 午夜8888| 无码熟妇人妻av在线网站 | 国产成人小视频在线观看 | 中文字幕av中文字无码亚 | 亚洲精品日韩欧美 | 日产精品一区2区卡四卡二卡 | 国产精品亚洲精品日韩己满十八小 | 久久久精品人妻一区二区三区蜜桃 | 99精品网站 | 欧美婷婷六月丁香综合 | 大色综合| 亚洲中文字幕无码av在线 | 少妇太爽了在线观看 | 欧美激情视频一区二区三区在线播放 | 日本狠狠操 | 国产精品乱码高清在线观看 | 精品国产乱码久久久软件使用方法 | 天天做天天添av国产亚洲 | 亚洲精品在线观看视频 | 老色69久久九九精品高潮 | 日日操网站 | 国产精品美脚玉足脚交欧美 | 老司机黄色片 | 成人国产精品一区二区网站公司 | 欧美黄色免费网站 | 亚洲精品观看 | 国产好大好硬好爽免费视频 | 精品久久久久久国产潘金莲 | 一区二区三区在线视频播放 | 涩爱av蜜臀夜夜嗨av | 国产一区丝袜在线播放 | 亚洲国产天堂久久久久久 | 日韩精品1 | 日骚| 在线观看成人无码中文av天堂 | 人人爱人人射 | 鲁啊鲁在线视频 | 西欧free性满足hd老熟妇 | 欧美极品在线播放 | 爱韩av| 色噜噜狠狠一区二区三区果冻av | 国产69av | 东京热无码国产精品 | 91看片免费看 | 亚洲免费综合色在线视频 | 无码国产69精品久久久久网站 | 国产美熟女乱又伦av果冻传媒 | 亚洲国产福利成人一区 |