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篇(1)

關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)金融；金融風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)對(duì)與防范

一、網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的涵義、種類

（一）涵義。網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)，顧名思義，主要是指，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)開展網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)過程中形成的風(fēng)險(xiǎn)形式總稱。網(wǎng)絡(luò)金融是在互聯(lián)網(wǎng)全面發(fā)展之后，金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷結(jié)合下形成的產(chǎn)物。網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的形式很多，其中，操作金融風(fēng)險(xiǎn)、安全金融風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)金融風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)等都是較為重要的風(fēng)險(xiǎn)形式。

（二）具體種類

1、安全風(fēng)險(xiǎn)與技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。就現(xiàn)階段而言，網(wǎng)絡(luò)金融的安全風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在計(jì)算機(jī)系統(tǒng)崩潰、病毒攻擊、計(jì)算機(jī)磁盤破壞等內(nèi)外因素。由于上述一系列因素的客觀、廣泛存在，使得網(wǎng)絡(luò)金融安全風(fēng)險(xiǎn)一直都是制約網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的重要所在。其中，來自黑客群體的有意攻擊，已經(jīng)成為網(wǎng)絡(luò)金融安全風(fēng)險(xiǎn)不斷滋生的集中體現(xiàn)。

網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)開展中衍生的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，主要是伴隨著支持網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的技術(shù)系統(tǒng)而客觀存在的，任何開展網(wǎng)絡(luò)金融的金融機(jī)構(gòu)都需要選擇一定的網(wǎng)絡(luò)金融技術(shù)系統(tǒng)予以體現(xiàn)，然而，相關(guān)的金融技術(shù)系統(tǒng)難免存在技術(shù)缺陷或者系統(tǒng)漏洞，這都會(huì)引發(fā)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，另外，我國各類網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)的金融團(tuán)隊(duì)技術(shù)陳舊，系統(tǒng)更新不及時(shí)等一系列不良因素也能引起相應(yīng)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)開展中衍生的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，主要是由網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)與網(wǎng)絡(luò)金融客戶之間的信息不對(duì)稱引發(fā)的，很多情況下，為了更好地獲取網(wǎng)絡(luò)金融支持，一些網(wǎng)絡(luò)金融客戶利用信息不對(duì)稱現(xiàn)象，將自己的信用情況進(jìn)行“隱蔽”，結(jié)果使得相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)由于信息不對(duì)稱原因，難以對(duì)這些金融客戶的信用情況進(jìn)行明確了解，以至于引發(fā)相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)。

網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)開展中衍生的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)因?yàn)橛?jì)算機(jī)系統(tǒng)崩潰等客觀原因，員工操作等主觀原因的廣泛存在而引發(fā)，對(duì)于從事網(wǎng)絡(luò)金融的金融機(jī)構(gòu)來說，上述要素的存在，會(huì)在一定程度上損害金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)在廣大金融客戶群體中的信心，從而形成相應(yīng)的金融信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、與傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)相比，網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的不良影響

與傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)相比，網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的形式更具多元化，且具有更為明顯的風(fēng)險(xiǎn)破壞性，相對(duì)而言，網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)防范成本更高。

（一）風(fēng)險(xiǎn)形式呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)。與傳統(tǒng)金融不同，網(wǎng)絡(luò)金融的交易范圍更廣，涉及技術(shù)更為高端，而網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)受到網(wǎng)絡(luò)金融高效性、廣泛性、實(shí)時(shí)性的特點(diǎn)影響，其金融形式更具多元化特征。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)來說，其具體形式不僅包括：信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等一般風(fēng)險(xiǎn)形式，也包括：技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)等形式。網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)形式更具多元化，意味著網(wǎng)絡(luò)金融在不斷發(fā)展的過程中，會(huì)面臨更加復(fù)雜的各類風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)在更大程度地對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融的具體發(fā)展形成不同的不良影響。

（二）破壞性更大。網(wǎng)絡(luò)金融的開展，是依托互聯(lián)網(wǎng)的開放性實(shí)現(xiàn)的，互聯(lián)網(wǎng)的日臻成熟不僅能夠?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)金融的繁榮提供網(wǎng)絡(luò)環(huán)境支持，而且也會(huì)對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的滋生，形成一定的不良影響，不僅如此，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的開放性，乃至無國界性，使得網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)，甚至金融危機(jī)更具破壞性。總而言之，與傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)相比，網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的破壞性更大。

（三）防范成本更高。以商業(yè)銀行柜臺(tái)業(yè)務(wù)為代表的傳統(tǒng)金融主要以紙質(zhì)貨幣結(jié)算形式為主，而傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)一旦形成，則能夠擁有一定的時(shí)間，進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)，其金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)防范成本較低，與傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)相比，網(wǎng)絡(luò)金融在不斷發(fā)展的過程中，形成了實(shí)時(shí)性、高效性鮮明優(yōu)勢(shì)，而網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)同樣具有相應(yīng)的發(fā)展特點(diǎn)，在這樣的情況下，相關(guān)網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)已有的網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)，卻因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)金融形式的實(shí)時(shí)性、高效性特點(diǎn)，為風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、風(fēng)險(xiǎn)防范舉措的實(shí)施提高了解決難度，增加了網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)防范成本。

三、網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)防范對(duì)策

網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)不斷呈現(xiàn)復(fù)雜化、多樣化特點(diǎn)，并且形成了一系列較為明顯的不良影響，為此，我國相關(guān)政府部門、各類網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)都要結(jié)合自身實(shí)際，提出網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)防范對(duì)策。

（一）加強(qiáng)基礎(chǔ)建設(shè)。加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融基礎(chǔ)建設(shè)，需要從加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)基礎(chǔ)建設(shè)、硬件基礎(chǔ)建設(shè)角度入手，其一，從團(tuán)隊(duì)基礎(chǔ)建設(shè)來看，很多網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的滋生，都源于相關(guān)金融機(jī)構(gòu)人才的缺失上，所以，加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)專業(yè)人才素養(yǎng)的不斷提升，為形成較為優(yōu)秀的網(wǎng)絡(luò)進(jìn)入業(yè)務(wù)專業(yè)人才建設(shè)，提供多途徑、全方位的發(fā)展基礎(chǔ)保障。

從硬件基礎(chǔ)建設(shè)來看，我國現(xiàn)有的計(jì)算機(jī)硬件系統(tǒng)普遍趨于陳舊，并不能更好地為網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的開展提供更多的硬件保障，進(jìn)而引發(fā)一系列金融風(fēng)險(xiǎn)，由此，相關(guān)政府部門、各類網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)都需要結(jié)合各地發(fā)展實(shí)際情形，推動(dòng)現(xiàn)有計(jì)算機(jī)硬件系統(tǒng)的升級(jí)、更新，并積極形成核心技術(shù)生產(chǎn)保有優(yōu)勢(shì)，為網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的開展形成更為良好的硬件基礎(chǔ)保障氛圍。

（二）構(gòu)建防范機(jī)制。網(wǎng)絡(luò)金融防范機(jī)制的形成、加強(qiáng)，是充分應(yīng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)，保障網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)不斷有序、高效發(fā)展的關(guān)鍵舉措。防范機(jī)制的具體實(shí)施，可以主要從強(qiáng)化防范職能、建設(shè)防范隊(duì)伍、形成防范制度等幾大方面入手，形成必要的防范脈絡(luò)。其一，強(qiáng)化防范職能。網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)貴在防范，所以，相關(guān)網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)要重視金融防范職能的實(shí)施比例，將網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)防范作為日常工作的常備部分予以保障性實(shí)施，其二，建設(shè)防范隊(duì)伍。構(gòu)建專業(yè)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)防范團(tuán)隊(duì)，為實(shí)現(xiàn)金融防范工作開展形成必要的團(tuán)隊(duì)實(shí)施保障，其三，形成防范制度。各級(jí)政府部門，相關(guān)網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)都要形成網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)防范制度，將所有的業(yè)務(wù)防范行為都置于不斷完善的制度之下，并逐步形成“制度防范保障+人才防范保障+職能防范保障”的風(fēng)險(xiǎn)防范脈絡(luò)。

（三）強(qiáng)化法制建設(shè)。我國現(xiàn)有的法律現(xiàn)狀，并不能完全適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)具體開展，所以，各級(jí)立法機(jī)關(guān)要充分借鑒西方國家的法律建設(shè)情況，為我國現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)開展的安全性、便捷性，形成更具針對(duì)性地專有法律建設(shè)，不斷填補(bǔ)、完善應(yīng)有的網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)防范方面的法律、法規(guī)。而不斷強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)金融法制建設(shè)的關(guān)鍵還在于，各級(jí)政府機(jī)構(gòu)更要依托政府管理優(yōu)勢(shì)，促使不同地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)內(nèi)部法制觀念，將網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)開展不僅滿足、從屬于中央、地區(qū)不同的法律法規(guī)之下，更要依存于金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部法制機(jī)制之下。

（四）形成全面信用制度。我國網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)在不斷開展的過程中，由于信用制度的相對(duì)缺失，經(jīng)常性地引發(fā)一系列潛在或者明顯的金融風(fēng)險(xiǎn)，由此，在這一情況下，我國各級(jí)政府部門必須要積極引導(dǎo)各類網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)形成必要的信用制度。歸納而言，我國政府部門要引導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)效仿傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建個(gè)人信用制度，并逐步實(shí)現(xiàn)信用信息共享機(jī)制，為我國各類金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)充分開展，尤其為網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)防范形成必要的信用保障氛圍。

四、結(jié)語

本文以“網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)及防范”為主要研究主題，著重從網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要種類分析入手，對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的不良影響進(jìn)行簡(jiǎn)要闡述，繼而提出網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)防范對(duì)策。

（作者單位：成都信息工程大學(xué)龍泉校區(qū)）

參考文獻(xiàn)：

[1] 黃劍.論我國網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險(xiǎn)防控[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2014.

篇(2)

【關(guān)鍵詞】金融風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理 金融機(jī)制

深化金融、財(cái)政以及計(jì)劃經(jīng)濟(jì)制度，完善宏觀調(diào)控與協(xié)調(diào)各項(xiàng)管理操作辦法。需要實(shí)行適度從嚴(yán)的財(cái)政管理辦法以及貨幣辦法。在進(jìn)行調(diào)控時(shí)需要注意力度的控制，按照相關(guān)法律條文對(duì)其進(jìn)行相應(yīng)的監(jiān)督管理操作，維護(hù)金融市場(chǎng)的發(fā)展秩序，能夠有效的預(yù)防及化解風(fēng)險(xiǎn)因素。

一、金融風(fēng)險(xiǎn)存在的原因

（一）金融管理的特點(diǎn)

金融管理的目的是協(xié)調(diào)資金的運(yùn)行，對(duì)金融關(guān)系進(jìn)行處理的基本管理形式，其是將貨幣計(jì)量作為基本的操作手段，通過政府的宏觀調(diào)控，全面有效的反映了經(jīng)濟(jì)管理當(dāng)中的主要因素、形成辦法以及完成的效果。所以，金融表現(xiàn)形式是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主要內(nèi)容、過程以及最后結(jié)果的表現(xiàn)形式。金融管理的活動(dòng)具有操作范圍廣泛、綜合能力突出、穩(wěn)定可靠、內(nèi)容多樣的基本表現(xiàn)特點(diǎn)。因?yàn)檫@些特點(diǎn)的存在以及與一定的環(huán)境進(jìn)行相應(yīng)的結(jié)合，風(fēng)險(xiǎn)就很容易出現(xiàn)了，當(dāng)中也存在著資金損失的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（二）外部環(huán)境的變化

現(xiàn)在的金融管理操作辦法是沒有辦法完全將實(shí)際存在的各種金融問題進(jìn)行良好有序的解決的。對(duì)于存在的各種不確定變化因素，傳統(tǒng)的金融知識(shí)操作辦法都沒有辦法滿足現(xiàn)實(shí)發(fā)展的具體需求，這是因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)的變化是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，但是傳統(tǒng)的金融分析方法分析的金融環(huán)境是靜止不變的。人們根據(jù)這種操作辦法對(duì)自身的理論進(jìn)行實(shí)際的指導(dǎo)實(shí)踐，可能會(huì)遭遇到困難阻礙。這也就是人們之所以要不斷的適應(yīng)外部環(huán)境變化的最基本的原因。

二、我國金融市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀

我國的金融發(fā)展體制并不合理，最主要的表現(xiàn)就是宏觀調(diào)控的方式不靈活，呈現(xiàn)的模式是一調(diào)控就僵死，一放任就混亂，混亂了又調(diào)控的惡性循環(huán)形式。并且相關(guān)的政府單位對(duì)金融發(fā)展進(jìn)行人為的干預(yù)，使得金融機(jī)構(gòu)的存在成為了一個(gè)進(jìn)退兩難的尷尬境地。

金融機(jī)制的殘缺，執(zhí)法力度虛弱、管理監(jiān)督不強(qiáng)等等。因?yàn)槲覈慕鹑谛袠I(yè)實(shí)行的管理辦法是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管，中央統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，地方各自發(fā)展的形式。這樣的話造成各個(gè)金融主體不按照金融法規(guī)肆意按照自身的想法進(jìn)行發(fā)展操作，使得各種形式的金融風(fēng)險(xiǎn)不斷出現(xiàn)。

三、有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的操作模式組建

為了能夠?qū)⒔鹑陲L(fēng)險(xiǎn)良好的化解，需要不斷的加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理操作辦法，組成建立一個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理操作模式，讓風(fēng)險(xiǎn)的管理工作更加的制度化、規(guī)范化。因此，需要從以下幾個(gè)方面入手開展相關(guān)的操作工作。

（一）金融法制法規(guī)的不斷完善

加快發(fā)展速度，完善金融市場(chǎng)，是有效推動(dòng)金融體制變革的重要操作辦法。在這些工作當(dāng)中，包含了建立統(tǒng)一的行業(yè)拆借市場(chǎng)，創(chuàng)造真正的利潤市場(chǎng)化模式。國家需要繼續(xù)完善操作政策研究操作體制，推行穩(wěn)定健全的貨幣政策，并且維持一定的控制力度，保證在國民經(jīng)濟(jì)不斷增長的同時(shí)進(jìn)一步的加強(qiáng)我國在國際金融風(fēng)險(xiǎn)沖擊的抵御能力，良好的完成金融風(fēng)險(xiǎn)的管理工作。

（二）訂立金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本操作形式

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量、風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)管理策略選擇以及風(fēng)險(xiǎn)管理效果評(píng)析是風(fēng)險(xiǎn)管理的基本組成部分。風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)現(xiàn)是通過內(nèi)部的基本管理體制，通過內(nèi)部的管理調(diào)控實(shí)現(xiàn)的。金融風(fēng)險(xiǎn)管理等基本操作思路與其類似，但是也擁有自身的發(fā)展特點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一項(xiàng)連續(xù)性和整體性的操作工作，金融風(fēng)險(xiǎn)的管理人員需要時(shí)刻保持著冷靜的態(tài)度，對(duì)其進(jìn)行相關(guān)的辨認(rèn)操作。將風(fēng)險(xiǎn)找出之后，需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)坑造成的損失進(jìn)行估測(cè)，并且制定出最佳的防御辦法。完成了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)衡量之后，要對(duì)其進(jìn)行序列的排列，將其列入不一樣的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)當(dāng)中。風(fēng)險(xiǎn)管理效果評(píng)價(jià)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的組成策略的實(shí)用性以及具體效果進(jìn)行分析操作，當(dāng)中的決定因素是可否用最低的資金成本取得最大的安全保障。風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告需要相關(guān)的部門依據(jù)實(shí)際存在的風(fēng)險(xiǎn)因素相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。報(bào)告當(dāng)中的內(nèi)容需要包含最近一段時(shí)間當(dāng)中的金融安全隱患以及相應(yīng)的治理辦法。風(fēng)險(xiǎn)管理信息需要在金融管理單位當(dāng)中進(jìn)行有效合理的溝通操作，這是風(fēng)險(xiǎn)控制的一個(gè)重要形成因素。

（三）建立金融外部監(jiān)管操作部門

對(duì)于區(qū)域性的管理工作需要加強(qiáng)管理手段的操作實(shí)施，當(dāng)中包含的具體部門有各個(gè)地方政府、各個(gè)金融行業(yè)以及各個(gè)金融社會(huì)監(jiān)管部門。加強(qiáng)這方面的管理工作，能夠從基層開始入手，實(shí)現(xiàn)金融管理的有效方法操作。一方面地方企業(yè)沒有自身的約束行為，必須要采取適度從嚴(yán)的財(cái)政、貨幣政策，但是在某些時(shí)候，需要依據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)節(jié)操作。

四、結(jié)語

金融風(fēng)險(xiǎn)有著各種各樣的類型形式，出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的原因也各不相同，而且其表現(xiàn)出來的形式是多種多樣的。所以，要想對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行良好有序的化解和發(fā)展，就不能夠單單用一種方法進(jìn)行操作，需要結(jié)合多種操作辦法共同完成。加強(qiáng)法制建設(shè)，推進(jìn)新的金融立法發(fā)展進(jìn)程，另外，執(zhí)法操作也需要嚴(yán)格進(jìn)行，維護(hù)法律的威嚴(yán)。

參考文獻(xiàn)：

[1]商瑾.金融風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策研究[J].財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所，2012.

篇(3)

改革開放以來我國經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，特別是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下我國經(jīng)濟(jì)體系不斷完善，金融市場(chǎng)也開始繁榮發(fā)展。人們對(duì)金融市場(chǎng)的需求也越來越多，在這種環(huán)境下金融機(jī)構(gòu)必須要實(shí)施金融創(chuàng)新，推出能夠適應(yīng)社會(huì)變化需求的創(chuàng)新性金融產(chǎn)品，滿足人們對(duì)金融產(chǎn)品的需求。在金融創(chuàng)新的環(huán)境下必然會(huì)伴隨著金融風(fēng)險(xiǎn)，所以金融市場(chǎng)必須要加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理，合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)我國金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。文章主要從金融創(chuàng)新環(huán)境方面研究我國金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。

［關(guān)鍵詞］

金融;創(chuàng)新環(huán)境;風(fēng)險(xiǎn)管理模式

金融業(yè)的本質(zhì)就是高風(fēng)險(xiǎn)性，隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融市場(chǎng)也逐漸成熟，在這種環(huán)境下各個(gè)企業(yè)紛紛實(shí)施金融創(chuàng)新，隨之而來的金融風(fēng)險(xiǎn)也不可避免，而且金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展有一定的影響。特別是像我國這樣的發(fā)展中國家，市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制仍然不夠完善，而且沒有統(tǒng)一、規(guī)范的成功發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，比較容易出現(xiàn)金融危機(jī)，進(jìn)而容易侵害投資者利益，為了解決類似問題，我國金融創(chuàng)新環(huán)境下必須要做好金融風(fēng)險(xiǎn)管理工作。［1］

1金融創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)管理之間的關(guān)聯(lián)性

1.1金融創(chuàng)新總述

通常情況下，“金融創(chuàng)新”指的是在金融環(huán)境中各種要素重新組合和創(chuàng)造性變革而形成的新事物。［2］金融創(chuàng)新是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下一種發(fā)展趨勢(shì)，在實(shí)際發(fā)展過程中，金融創(chuàng)新主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:首先，我國生產(chǎn)的金融產(chǎn)品逐漸出現(xiàn)同質(zhì)化現(xiàn)象，而且這種現(xiàn)象愈演愈烈，在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中我國人民生活水平不斷提高，與人民生活息息相關(guān)的銀行、證券等金融服務(wù)產(chǎn)品逐漸受到人們的普遍關(guān)注。［3］［4］這種情況下金融機(jī)構(gòu)為了吸引更多的客戶推出金融創(chuàng)新產(chǎn)品，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下金融創(chuàng)新產(chǎn)品出現(xiàn)越來越多的同質(zhì)化，并沒有真正意義上地進(jìn)行創(chuàng)新。其次，金融產(chǎn)品在創(chuàng)新中主要關(guān)注的是理財(cái)創(chuàng)新，人們手中有很多閑置的資金，金融機(jī)構(gòu)抓住這個(gè)機(jī)會(huì)，大量推出理財(cái)產(chǎn)品，但是在此過程中他們對(duì)產(chǎn)品的創(chuàng)新和發(fā)展導(dǎo)致金融產(chǎn)品出現(xiàn)一種非平衡狀態(tài)的發(fā)展，這種發(fā)展形態(tài)不利于2017年產(chǎn)品健康長久的發(fā)展。因?yàn)槲覈鹑谑袌?chǎng)中金融結(jié)構(gòu)界限劃分比較模糊。［5］金融環(huán)境下，由于多方面因素的影響，金融機(jī)構(gòu)之間界限不清晰，金融行業(yè)在發(fā)展中格局變化比較大，傳統(tǒng)經(jīng)營模式和管理模式已經(jīng)不能適應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展，必須做出相應(yīng)的調(diào)整才能更好地促進(jìn)我國金融市場(chǎng)的發(fā)展。

1.2金融創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系

在金融市場(chǎng)中，風(fēng)險(xiǎn)管理是金融創(chuàng)新的必然產(chǎn)物，金融產(chǎn)品在發(fā)展過程中必須實(shí)施創(chuàng)新發(fā)展才能維持其長久健康穩(wěn)定的發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)管理和金融創(chuàng)新之間的關(guān)系是相互影響、相互促進(jìn)、相輔相成的關(guān)系。［6］科技信息發(fā)展環(huán)境下金融市場(chǎng)不斷發(fā)展，建立在金融利益和損失利益基礎(chǔ)之上，使損失和利益處于一種平衡的狀態(tài)下，同時(shí)實(shí)施金融產(chǎn)品創(chuàng)新，有效降低金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)宏觀風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，為金融產(chǎn)品創(chuàng)新提供一個(gè)良好的發(fā)展環(huán)境。

1.3金融創(chuàng)新的特點(diǎn)

(1)金融市場(chǎng)的理財(cái)屬性。隨著我國居民生活水平不斷提高，人們的理財(cái)觀念也不斷提高，傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄方式已經(jīng)不能滿足人們的需求，隨著收益的增加人們理財(cái)方式發(fā)生較大的變化。［7］這種金融發(fā)展環(huán)境下，各個(gè)銀行開始推出各種不同的理財(cái)產(chǎn)品，而且各個(gè)理財(cái)機(jī)構(gòu)之間競(jìng)爭(zhēng)非常激烈。特別是我國加入WTO之后，外資銀行的注入加劇了我國金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。(2)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)嚴(yán)重同質(zhì)化現(xiàn)象。目前我國金融市場(chǎng)上金融機(jī)構(gòu)類型多種多樣，這些機(jī)構(gòu)之間一般界限比較清晰，各自負(fù)責(zé)各自的金融業(yè)務(wù)。但是隨著金融創(chuàng)新產(chǎn)品的增多，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)紛紛推出多種樣式的金融產(chǎn)品，使原本清晰的界限變得模糊，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間業(yè)務(wù)也出現(xiàn)交叉。導(dǎo)致各個(gè)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)形式也出現(xiàn)較多的同質(zhì)化現(xiàn)象，不利于我國金融市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展。(3)業(yè)務(wù)領(lǐng)域抓緊擴(kuò)大。理財(cái)產(chǎn)品的推出，是金融行業(yè)創(chuàng)新的一大特點(diǎn)，金融行業(yè)不斷擴(kuò)大自己的理財(cái)業(yè)務(wù)，導(dǎo)致一些銀行完全脫離了傳統(tǒng)的應(yīng)用模式，開始向電子銀行和個(gè)人理財(cái)?shù)念I(lǐng)域發(fā)展。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)調(diào)查顯示我國已經(jīng)有20多家銀行推出了保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、融資業(yè)務(wù)等。從這方面來看金融行業(yè)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)展越來越廣，不斷促進(jìn)我國金融市場(chǎng)創(chuàng)新。

2金融創(chuàng)新環(huán)境下金融風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

2.1管理方式單一

目前，我國金融創(chuàng)新環(huán)境下金融風(fēng)險(xiǎn)管理仍然采用傳統(tǒng)單一的管理方式，不利于金融經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展。原本的金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式一般采用的是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，但是這種方式應(yīng)用在金融創(chuàng)新環(huán)境下是很難與國際接軌的，在這種模式下只要國家推出了金融有關(guān)的政策，金融市場(chǎng)就會(huì)出現(xiàn)萎縮的現(xiàn)象，導(dǎo)致整個(gè)金融市場(chǎng)流動(dòng)性資金出現(xiàn)不明確，進(jìn)而導(dǎo)致整個(gè)資金企業(yè)盈利不均，影響社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展。

2.2風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)方式滯后

在金融創(chuàng)新環(huán)境下，我國金融風(fēng)險(xiǎn)管理中風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)方式發(fā)展比較滯后，進(jìn)而影響整個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的提高，比如金融信息滯后、金融考評(píng)機(jī)制不嚴(yán)格以及金融動(dòng)態(tài)不及時(shí)等，如果這個(gè)時(shí)候金融市場(chǎng)出現(xiàn)任何差錯(cuò)都無法及時(shí)地解 決問題，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)機(jī)構(gòu)發(fā)展滯后，進(jìn)而影響金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高。

2.3金融創(chuàng)新機(jī)制滯后

我國金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理工作實(shí)施考評(píng)工作，一般情況下是以經(jīng)營企業(yè)發(fā)展規(guī)模的大小進(jìn)行衡量，并不是依據(jù)金融企業(yè)創(chuàng)新模式進(jìn)行衡量，這種發(fā)展模式導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展中忽略了金融產(chǎn)品的創(chuàng)新性，進(jìn)而導(dǎo)致整個(gè)金融行業(yè)出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)界限模糊。金融創(chuàng)新趨勢(shì)下，受到諸多因素的影響，金融機(jī)構(gòu)之間的界限日漸模糊，正因金融行業(yè)包容、開放的態(tài)度，促使行業(yè)格局發(fā)生了根本性變化，傳統(tǒng)經(jīng)營模式、風(fēng)險(xiǎn)管理模式等均需要進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，才能夠更好地適應(yīng)金融現(xiàn)代化發(fā)展趨勢(shì)。雖然我國的金融創(chuàng)新機(jī)制發(fā)展比較活躍，但是在創(chuàng)新的過程中在廣度和深度方面還存在著很多的不足，各個(gè)機(jī)構(gòu)之間相互復(fù)制，導(dǎo)致金融創(chuàng)新中實(shí)際的新東西數(shù)量并不是很多，存在著大量的同質(zhì)化現(xiàn)象。

2.4資產(chǎn)證券化增加金融風(fēng)險(xiǎn)

新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，金融創(chuàng)新有效促進(jìn)我國金融業(yè)向證券化趨勢(shì)發(fā)展，在這種發(fā)展環(huán)境下，資金流動(dòng)性非常快，金融產(chǎn)品逐漸出現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)的發(fā)展。這種發(fā)展模式為投資者提供了一種良好的投資環(huán)境。同時(shí)也給投資者帶來了較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于一些銀行類型的投資者來說，如果正常化之后不能達(dá)到預(yù)先效果，就會(huì)嚴(yán)重影響銀行的信譽(yù)，嚴(yán)重影響銀行的可持續(xù)發(fā)展。對(duì)于一些發(fā)展比較好的貨幣企業(yè)來說，這種新模式能夠有效降低貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債能力，降低貨幣當(dāng)局對(duì)貨幣發(fā)行的控制率，這種情況下就比較容易增加風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。

3預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)的管理模式實(shí)施措施

3.1加強(qiáng)金融市場(chǎng)內(nèi)外部管理

金融市場(chǎng)的內(nèi)部管理在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中起到重要的作用，金融企業(yè)存在著客觀的風(fēng)險(xiǎn)因素，必須要加強(qiáng)金融企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，建立全面科學(xué)的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防體系。對(duì)于市場(chǎng)上出現(xiàn)的金融產(chǎn)品過度開發(fā)現(xiàn)象要從初期開始預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，解決金融創(chuàng)新發(fā)展過程中風(fēng)險(xiǎn)問題，從而有效促進(jìn)我國金融企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。金融市場(chǎng)的外部管理一般是由相關(guān)政府部門完成，其管理直接影響著整個(gè)金融市場(chǎng)穩(wěn)定的發(fā)展，所以必須為金融企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)良好的外部發(fā)展環(huán)境，限制不合理的金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管手段，為金融企業(yè)打造一個(gè)穩(wěn)定、規(guī)范的發(fā)展環(huán)境，同時(shí)要為金融企業(yè)的發(fā)展提供科學(xué)、全面、嚴(yán)格的管理標(biāo)準(zhǔn)，為金融創(chuàng)新提供一個(gè)良好的外部發(fā)展環(huán)境。

3.2構(gòu)建規(guī)范的金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式

目前在金融創(chuàng)新的大環(huán)境下，風(fēng)險(xiǎn)管理模式的建立能夠有效提高我國金融市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)效益。首先，金融企業(yè)可以采用復(fù)合式金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式進(jìn)行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，在這種模式下我們可以將金融風(fēng)險(xiǎn)作為一個(gè)系統(tǒng)的體系進(jìn)行分析和測(cè)評(píng);其次，金融企業(yè)也可以根據(jù)用戶金融心態(tài)和金融特點(diǎn)制定特殊的金融管理模式，最大限度地降低金融風(fēng)險(xiǎn)，而且在金融風(fēng)險(xiǎn)管理過程中必須要征求金融企業(yè)各個(gè)部門的意見，科學(xué)地對(duì)金融新產(chǎn)品實(shí)施評(píng)估和測(cè)評(píng)，進(jìn)而更好地降低金融風(fēng)險(xiǎn)。最后，在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中還要提高風(fēng)險(xiǎn)管理人員的綜合素質(zhì)、專業(yè)技能，首先金融企業(yè)要定時(shí)不定時(shí)地為員工實(shí)施培訓(xùn)，提高專業(yè)知識(shí)的掌握;其次要引進(jìn)一些與金融風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的知識(shí)培訓(xùn)，提高金融管理人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，從而在平時(shí)的工作中降低金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。

3.3有效實(shí)施金融創(chuàng)新，進(jìn)而控制金融風(fēng)險(xiǎn)

目前，我國金融市場(chǎng)發(fā)展比較繁榮，金融創(chuàng)新產(chǎn)品比較豐富，在這種環(huán)境下要想更好地控制金融風(fēng)險(xiǎn)必須要制定合理的措施和計(jì)劃。首先，在金融服務(wù)方面必須要結(jié)合相關(guān)金融機(jī)構(gòu)和客戶群體的特點(diǎn)制定具有特色的金融產(chǎn)品，而且在實(shí)際發(fā)展中必須要積極地落實(shí)相關(guān)管理制度，構(gòu)建健全的法律法規(guī)體系，有效提高我國金融服務(wù)質(zhì)量，積極落實(shí)客戶的實(shí)際利益，并從客戶的角度分析金融產(chǎn)品的特點(diǎn);其次，預(yù)防金融市場(chǎng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)必須要在市場(chǎng)中引入程序化機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融事業(yè)更好的發(fā)展，保證客戶資金安全，提高金融市場(chǎng)控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，穩(wěn)定我國金融市場(chǎng);最后，必須要在金融市場(chǎng)上建立有效的激勵(lì)機(jī)制，并利用市場(chǎng)機(jī)制制定金融風(fēng)險(xiǎn)控制措施，將金融市場(chǎng)更加透明化、規(guī)范化和科學(xué)化，從而及時(shí)發(fā)現(xiàn)金融市場(chǎng)存在風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，并正確指導(dǎo)金融創(chuàng)新產(chǎn)品向新的方向發(fā)展。

3.4積極加強(qiáng)國際間的合作，控制金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下金融企業(yè)的發(fā)展也比較自由、開放，這個(gè)時(shí)候如果我國金融企業(yè)僅僅依靠宏觀調(diào)控實(shí)施管理，對(duì)各類金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，所以我國金融企業(yè)在創(chuàng)新的過程中必須要積極尋求與其他國家的合作和交流，形成國家金融防范體系。首先要積極與其他國家政府簽訂監(jiān)管合作協(xié)議，并主動(dòng)地參與到國際金融產(chǎn)品監(jiān)管市場(chǎng)中，在監(jiān)督自己國家金融市場(chǎng)的同時(shí)對(duì)其他國家金融市場(chǎng)進(jìn)行分析，為我國金融創(chuàng)新提供支持。其次要建立健全的控制金融風(fēng)險(xiǎn)制度，在金融創(chuàng)新環(huán)境下金融風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，為了最大限度地降低金融風(fēng)險(xiǎn)，我們必須要加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)的觀察，探索符合市場(chǎng)發(fā)展的金融產(chǎn)品，為金融創(chuàng)新提供良好的發(fā)展環(huán)境。最后要加強(qiáng)金融市場(chǎng)關(guān)注力度，金融機(jī)構(gòu)要實(shí)現(xiàn)獨(dú)立運(yùn)行和外部市場(chǎng)環(huán)境的變化有重要的聯(lián)系，首先必須要分析市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀;其次要認(rèn)真而全面地分析各類數(shù)據(jù)、信息，進(jìn)而提出更加合理的管理措施，使我國金融決策更加科學(xué)。

4結(jié)論

近幾年，在國家經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展環(huán)境下我國金融市場(chǎng)不斷繁榮，金融創(chuàng)新產(chǎn)品較多，有效促進(jìn)了我國金融市場(chǎng)的活躍發(fā)展。但是在金融創(chuàng)新環(huán)境下必然伴隨著金融風(fēng)險(xiǎn)，所以金融企業(yè)必須要制定各種措施預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生;建立科學(xué)金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)、外部管理，加強(qiáng)國際間的合作等，從多方面促進(jìn)我國金融市場(chǎng)的長治久安。

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篇(4)

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制路徑

前言：

在信息技術(shù)飛速發(fā)展的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融日益成為人們?nèi)粘９ぷ骷吧钪嘘P(guān)注的重點(diǎn)。我國在積極進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融建設(shè)的過程中，金融市場(chǎng)當(dāng)中的主要競(jìng)爭(zhēng)開始向消費(fèi)者的需求方向轉(zhuǎn)變。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制是建立在匹配金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)以及消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)吸收能力基礎(chǔ)之上的。在這種情況下，本文首先對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制失靈的表現(xiàn)進(jìn)行了探討，并從信息的充分披露和提升風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移及預(yù)警能力兩個(gè)角度出發(fā)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制路徑展開了探討，希望對(duì)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展起到促進(jìn)作用。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制失靈的表現(xiàn)

在互聯(lián)網(wǎng)金融成立之日起，金融風(fēng)險(xiǎn)的存在是客觀不可避免的。發(fā)現(xiàn)功能在資金融通以及價(jià)格當(dāng)中體現(xiàn)的是金融市場(chǎng)的主要特點(diǎn)，而對(duì)其進(jìn)行優(yōu)化需要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行充分的利用，只有這樣才能夠促使金融風(fēng)險(xiǎn)的分散和利用得以實(shí)現(xiàn)。在對(duì)小微投融資人員進(jìn)行吸收的過程中，是互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的關(guān)鍵，這一過程中，還將小額化處理應(yīng)用于金融資產(chǎn)當(dāng)中[1]。促使市場(chǎng)流動(dòng)性在金融平臺(tái)以及融資者之間進(jìn)行充分的體現(xiàn)，并保證這一流動(dòng)同投資者投資過程中花費(fèi)的資金以及能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比例保持一致。在這種情況下，信用交易中開始增加對(duì)傳統(tǒng)金融以及新興行業(yè)等的吸收，而這一過程中，隨之增加的是市場(chǎng)杠桿以及融資者負(fù)債現(xiàn)象。小微融資者在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行利用的過程中，不僅應(yīng)用了其包裝以及小額化金融資產(chǎn)的銷售等功能，同時(shí)也需要承擔(dān)一定的金融風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)的中心，與此同時(shí)更多的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，通常情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行過程中，主要的風(fēng)險(xiǎn)形式為：信用風(fēng)險(xiǎn)，融資者在進(jìn)行股權(quán)和債權(quán)交易的過程中，對(duì)股權(quán)眾籌平臺(tái)以及P2P平臺(tái)進(jìn)行利用；信息不對(duì)稱的狀況下，融資者運(yùn)行過程中面對(duì)的道德風(fēng)險(xiǎn)等。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制路徑

（一）信息的充分披露

P2P平臺(tái)運(yùn)行中，應(yīng)能夠在短時(shí)間內(nèi)快速地進(jìn)行信息的收集以及處理工作，針對(duì)金融投資者來講，應(yīng)對(duì)其進(jìn)行實(shí)名認(rèn)證，并對(duì)其信息進(jìn)行有效的審核，在實(shí)踐中不斷健全融資計(jì)劃并保證其合法性，一旦較大的變化產(chǎn)生于融資計(jì)劃當(dāng)中，融資方應(yīng)接受中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，并及時(shí)將相關(guān)信息報(bào)告給投資者；中介機(jī)構(gòu)日常運(yùn)行過程中應(yīng)積極記錄健全的融資記錄和投資者個(gè)人信息。投資者在日常經(jīng)營過程中應(yīng)注重理性化投資，將相關(guān)的信息公開到監(jiān)管和自律部門；營業(yè)者在互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)中，應(yīng)將經(jīng)營相關(guān)信息向金融風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)管部門進(jìn)行公開。P2P平臺(tái)在向監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息公開的過程中，應(yīng)包含借款人的信息等，為信息的披露奠定良好的基礎(chǔ)，融資人員和P2P平臺(tái)運(yùn)行中是對(duì)資產(chǎn)證券化交易實(shí)施的，因此在進(jìn)行信息披露的過程中，相關(guān)模式的應(yīng)用應(yīng)對(duì)金融債券等資產(chǎn)所利用的模式進(jìn)行借鑒；《證券法》等是股權(quán)眾籌在運(yùn)行整個(gè)過程中需要嚴(yán)格遵守的相關(guān)法規(guī)，應(yīng)將其作為信息披露的基本原則；融資計(jì)劃書應(yīng)當(dāng)由股權(quán)眾籌來實(shí)施，其具有私募型特點(diǎn)，該計(jì)劃書在應(yīng)用過程中，可以對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分的解釋，并包含相關(guān)處理辦法，有效解決募資過程中超額和資金不足問題，并對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)主體運(yùn)行過程中的關(guān)鍵信息進(jìn)行披露，包含運(yùn)行狀況、財(cái)務(wù)管理以及資金利用程度等，更重要的是，將對(duì)投資者利益具有直接影響的信息進(jìn)行充分的披露[2]。

（二）提升風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移及預(yù)警能力

在積極構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制路徑的過程中，一項(xiàng)重要的內(nèi)容就是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移以及預(yù)警系統(tǒng)。較大的風(fēng)險(xiǎn)存在于互聯(lián)網(wǎng)金融交易當(dāng)中，同時(shí)也存在于融資方的信用和道德當(dāng)中。這一過程中，如果較低的專業(yè)能力以及資產(chǎn)凈值是投資者的特點(diǎn)，那么需要對(duì)審慎監(jiān)管規(guī)則進(jìn)行充分的利用，也就是說，在還沒有進(jìn)行交易的時(shí)候，必須對(duì)融資者平臺(tái)進(jìn)行充分的了解，并明確其中包含的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)備付金以及風(fēng)險(xiǎn)資本金等進(jìn)行充分的利用，定價(jià)融資者的道德以及信用風(fēng)險(xiǎn)。近年來，大數(shù)據(jù)廣泛應(yīng)用的過程中，信息供給過程中所需的費(fèi)用明顯降低，在這種情況下，在要想充分了解信用風(fēng)險(xiǎn)在股權(quán)眾籌、第三方支付以及P2P平臺(tái)中的體現(xiàn)，應(yīng)利用公共信息工具來替代信用風(fēng)險(xiǎn)[3]。從監(jiān)管規(guī)則的角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)應(yīng)積極對(duì)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)保障金規(guī)則等進(jìn)行利用，將大數(shù)據(jù)系統(tǒng)應(yīng)用過程中的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行充分的發(fā)揮，構(gòu)建全新的預(yù)警機(jī)制，在對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控的過程中，應(yīng)對(duì)大數(shù)據(jù)的信息優(yōu)點(diǎn)進(jìn)行充分的利用。

結(jié)論：

綜上所述，在構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制的過程中，應(yīng)建立在提升信息對(duì)稱能力以及提升金融資產(chǎn)投資者風(fēng)險(xiǎn)吸收能力的基礎(chǔ)之上。現(xiàn)階段，我國所構(gòu)建的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制在應(yīng)用過程中，還存在很多的不足，在長期的發(fā)展中，應(yīng)從信息的對(duì)稱以及風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移及預(yù)警能力提升的角度出發(fā)，逐漸健全互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制。

參考文獻(xiàn)：

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篇(5)

關(guān)鍵詞：PPP；項(xiàng)目融資；金融風(fēng)險(xiǎn)

Keywords：PPPP；projectfinancing；financialrisk

中圖分類號(hào)：F284文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006-4311（2015）36-0016-03

0引言

PPP的含義就是“公私合營制”，它是一種特殊的融資模式。1992年，英國政府提出了這個(gè)模式的概念。通過將公共部門的政策方面的優(yōu)勢(shì)和私人部門的其他優(yōu)勢(shì)合并，達(dá)成一個(gè)雙贏的目標(biāo)。但是這個(gè)模式由于存在著回收周期長的特點(diǎn)，使得項(xiàng)目存在很大的金融方面的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)帶來一定程度的損失。因此，本文通過研究和探索，希望可以找到解決此問題的最好的方法，盡量減小這一模式之下的項(xiàng)目損失。

1PPP融資模式的定義

隨著目前項(xiàng)目發(fā)展的越來越快，項(xiàng)目融資已經(jīng)成為了一個(gè)愈來愈流行的名詞。PPP模式在這種情況下應(yīng)運(yùn)而生。這個(gè)此最早出現(xiàn)在1982年，英國政府簽訂長期的協(xié)議，代替政府建設(shè)和管理一些公共的服務(wù)。而本文將對(duì)PPP模式進(jìn)行一個(gè)詳盡的定義，來論證其理論基礎(chǔ)。

1.1狹義定義

狹義的PPP模式是指所有的融資模式的總稱，這種含義下的PPP模式更加強(qiáng)調(diào)的是風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)，并且強(qiáng)調(diào)項(xiàng)目需要去衡量其價(jià)值，通過價(jià)值來估測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，而項(xiàng)目的價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)一定程度上是成正相關(guān)的。

1.2廣義定義

PPP模式的廣義定義是指一些公共的部門通過和私人企業(yè)或者經(jīng)濟(jì)運(yùn)營者建立合作的關(guān)系，將公共產(chǎn)品建設(shè)和公共服務(wù)建設(shè)轉(zhuǎn)移到私人的一種形式。雖然在國際上，私人部門參與公共設(shè)施的建設(shè)已經(jīng)有很長的發(fā)展歷史，但是PPP模式的發(fā)展卻是最新提出來的一種發(fā)展形態(tài)。

2PPP模式的目標(biāo)與運(yùn)作思路

2.1PPP模式的目標(biāo)

PPP模式的目標(biāo)分為低層次目標(biāo)和高層次目標(biāo)兩層。具體的含義就是指，低層次目標(biāo)也就是在特定的項(xiàng)目中所設(shè)定的短期的目標(biāo)，這個(gè)目標(biāo)一般是比較容易實(shí)現(xiàn)的。而高層次目標(biāo)則是指將私人的部門引入到公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)中立，并且與私人部門進(jìn)行長期的綜合的合作。

2.2PPP模式的運(yùn)作思路

PPP模式在一定程度上打破了基礎(chǔ)設(shè)施只能由政府建造的規(guī)則，在一定程度上改善了基礎(chǔ)設(shè)施建造的質(zhì)量。政府和企業(yè)之間存在著伙伴關(guān)系，但是雙方的權(quán)利與義務(wù)如何確定是這個(gè)模式中存在的最核心的問題。因此，合理地將權(quán)利和義務(wù)分配好才能夠保證項(xiàng)目順利完成。而PPP項(xiàng)目的運(yùn)作思路是從中心擴(kuò)散開來，呈金字塔的管理方式。頂部自然是政府，它是項(xiàng)目的制定者，政府不僅需要確定項(xiàng)目在運(yùn)行時(shí)的具體的目標(biāo)，制定相關(guān)的實(shí)施策略，也要對(duì)私人部門在建設(shè)公共設(shè)施的過程中對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督和約束，從而保證其項(xiàng)目的質(zhì)量。而金字塔的底部則是這些參與建設(shè)公共設(shè)施的私人部門，他們通過與政府簽訂協(xié)議，從而和政府進(jìn)行合作，與政府相互配合，從而促進(jìn)項(xiàng)目可以達(dá)到建設(shè)的目標(biāo)，完成項(xiàng)目。

3風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

3.1金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

風(fēng)險(xiǎn)的含義是因?yàn)榄h(huán)境中存在的各種各樣的超出預(yù)計(jì)結(jié)果的可能性，這種可能性會(huì)在一定的程度上帶來一定的損失。而對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)來說，國際上還沒有一個(gè)固定的定義，但是總結(jié)有如下觀點(diǎn)：①金融風(fēng)險(xiǎn)主要指的是在公司、企業(yè)或者和金融有關(guān)的行業(yè)中，由于金融活動(dòng)或者投資所帶來的損失，這種損失可能是之前所無法預(yù)計(jì)的。②金融風(fēng)險(xiǎn)是指由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中存在的不穩(wěn)定的因素而使得市場(chǎng)參與者的現(xiàn)金流量出現(xiàn)不穩(wěn)定的情況。③金融風(fēng)險(xiǎn)是指在從事金融活動(dòng)的時(shí)候，由于各種政策發(fā)生的變化，而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的損失。因此，可以看到，金融風(fēng)險(xiǎn)存在多種不同的角度和解釋，這些角度日趨復(fù)雜化。

3.2PPP項(xiàng)目中金融風(fēng)險(xiǎn)的含義

從上文的金融風(fēng)險(xiǎn)可以看出，很多學(xué)者認(rèn)為金融風(fēng)險(xiǎn)是從事金融活動(dòng)而帶來的損失，而PPP項(xiàng)目中的金融風(fēng)險(xiǎn)則是指在項(xiàng)目融資的整個(gè)過程中出現(xiàn)的由于設(shè)備材料采購，勞務(wù)購買等活動(dòng)中的基礎(chǔ)變量的往不利的方向發(fā)生改變，因此導(dǎo)致了項(xiàng)目活動(dòng)中項(xiàng)目的成本高于預(yù)算值，包括了由于匯率的變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，由于利率的變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)等等。

4PPP項(xiàng)目金融風(fēng)險(xiǎn)

4.1PPP項(xiàng)目金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

PPP項(xiàng)目中的金融風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上不同于一般的金融風(fēng)險(xiǎn)，他還有PPP項(xiàng)目中金融風(fēng)險(xiǎn)自己獨(dú)具的特征，例如擴(kuò)散性和客觀性等，并且由于PPP項(xiàng)目自身存在金融數(shù)額大，金融回收的周期比較長等特征，PPP項(xiàng)目中的金融風(fēng)險(xiǎn)還有以下的特征：①風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)性。風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)性的意思就是，在PPP項(xiàng)目中，會(huì)出現(xiàn)一些發(fā)起人自己都無法控制的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是由于一些外部的因素導(dǎo)致的，所以這種風(fēng)險(xiǎn)是一定存在的，只是存在的大小程度不同，因此，我們只能夠想辦法將風(fēng)險(xiǎn)降到最低而不能夠完全的避免這風(fēng)險(xiǎn)。②風(fēng)險(xiǎn)的承受期長。PPP項(xiàng)目一般都是經(jīng)營期比較長的項(xiàng)目，而在這種長的過程中，必不可少的會(huì)面臨著金融風(fēng)險(xiǎn)的影響，時(shí)間越長，外部的環(huán)境就會(huì)變化越大，就會(huì)使得金融風(fēng)險(xiǎn)越大。因此，這種風(fēng)險(xiǎn)一般都有很長時(shí)間的承受期。而這個(gè)期間可能會(huì)達(dá)到很多年，甚至有些是從項(xiàng)目開始直至項(xiàng)目結(jié)束。③風(fēng)險(xiǎn)的不確定性高。日前，國際上的利率變化幅度很大，導(dǎo)致金融行業(yè)由于匯率劇烈波動(dòng)而產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)方面的危機(jī)，例如，在1994年的時(shí)候，由于墨西哥的金融危機(jī)，使得墨西哥比索貶值，并且貶值非常大，同樣，英國巴林銀行的倒閉、中國的中航油這些事件，都使得人們對(duì)金融產(chǎn)品的擔(dān)憂愈來愈高，因此，也就越來越警惕對(duì)于金融產(chǎn)品的投資。而這些案例，讓人們可以很清晰的看到，金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生存在著很高的不確定性，這些風(fēng)險(xiǎn)很難被事先預(yù)測(cè)。因此，這也給項(xiàng)目管理金融風(fēng)險(xiǎn)的人帶來了很大的管理困難。④風(fēng)險(xiǎn)的疊加性和累積性。風(fēng)險(xiǎn)和其他因子一樣，存在著一定程度的疊加和累積，而這些疊加和累積具體就是指很多不同的風(fēng)險(xiǎn)因子交纏在一起，像一些原子產(chǎn)生化學(xué)反映那樣互相影響，互相作用，產(chǎn)生了風(fēng)險(xiǎn)因素很大的分子。那么，風(fēng)險(xiǎn)可以疊加和累積的原因是什么呢？首先，匯率等基礎(chǔ)金融發(fā)生波動(dòng)的時(shí)候，各種不同因素之間本身就具有一定的相關(guān)聯(lián)性，例如，不同的國家存在的利率比例，在匯率市場(chǎng)上就會(huì)被體現(xiàn)成不同國家之間的匯率的波動(dòng)，這種情況下，由于匯率的變化，就使得金融風(fēng)險(xiǎn)疊加的可能性增加。風(fēng)險(xiǎn)疊加就像一個(gè)氣球那樣，慢慢的不斷地累積，等到到達(dá)一個(gè)最大點(diǎn)的時(shí)候，最終就會(huì)爆發(fā)，而這種爆發(fā)帶來的就是不可預(yù)計(jì)的非常嚴(yán)重的損失。⑤風(fēng)險(xiǎn)的互動(dòng)性。這種特點(diǎn)和相關(guān)性差不多，也就是說當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)疊加到一定程度的時(shí)候，其產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)影響會(huì)帶動(dòng)PPP項(xiàng)目中其他的風(fēng)險(xiǎn)也產(chǎn)生，例如因?yàn)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致無法按時(shí)完工、由于資金不夠填補(bǔ)漏洞而無法按照合約進(jìn)行項(xiàng)目合作等等。

4.2PPP項(xiàng)目金融風(fēng)險(xiǎn)的成因

PPP項(xiàng)目中產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)，不僅僅與外部的環(huán)境有一定的聯(lián)系，而且和PPP項(xiàng)目融資模式自身有一定的聯(lián)系。

4.2.1PPP項(xiàng)目融資模式

本文從PPP項(xiàng)目的角度出發(fā)，從一開始的融資分析到最后的項(xiàng)目運(yùn)營，這個(gè)過程需要花費(fèi)很長的一段時(shí)間來解決中間的很多步驟，有些項(xiàng)目經(jīng)常超過十年以上。這么長的時(shí)間會(huì)導(dǎo)致這個(gè)項(xiàng)目不僅僅面臨著當(dāng)期存在的風(fēng)險(xiǎn)，也面臨著未來可能存在的各種不確定的風(fēng)險(xiǎn)，而這些風(fēng)險(xiǎn)的相互累積，導(dǎo)致PPP項(xiàng)目的金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生機(jī)率非常之大。除此之外，由于PPP項(xiàng)目一般都是投資成本比價(jià)高的項(xiàng)目，因此，其融資模式比較復(fù)雜，其資金來源很大一部分是通過外匯融資的方法取得貸款。而這種貸款在另一個(gè)角度上使得PPP項(xiàng)目的金融風(fēng)險(xiǎn)加大。

4.2.2外部環(huán)境因素

在目前整個(gè)國際的經(jīng)濟(jì)體系當(dāng)中，很多國家的政府都放任匯率波動(dòng)，基本對(duì)于匯率波動(dòng)不加以管理。因此在這種趨勢(shì)這下，就導(dǎo)致了很多的金融產(chǎn)品越來越多，大量的經(jīng)濟(jì)投機(jī)出現(xiàn)并且進(jìn)一步地?cái)U(kuò)展開來。而對(duì)于國際來說，每個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)狀況都是不一樣的，但是卻都不得不面臨著通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)，因此，對(duì)于PPP項(xiàng)目而言，在項(xiàng)目的每一個(gè)階段遇見金融風(fēng)險(xiǎn)是必然的事情。對(duì)于我國來說，2005年7月21日，我國開始實(shí)行對(duì)于浮動(dòng)匯率的制度。并且逐步放開了對(duì)于資本項(xiàng)目的外匯管制。2009年上半年期間，我國銀行的遠(yuǎn)期結(jié)售匯簽約的金額達(dá)到954.7美元，占國內(nèi)的金融產(chǎn)品90%左右。

5結(jié)語

面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，首先要學(xué)會(huì)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，然后才能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)地管理和避免，不同的項(xiàng)目在建設(shè)的時(shí)期所遇見的風(fēng)險(xiǎn)是不一樣的。PPP項(xiàng)目金融風(fēng)險(xiǎn)則是指由于項(xiàng)目在進(jìn)行的過程中因?yàn)楦鞣N不同的金融變量發(fā)生變化而導(dǎo)致?lián)p失的可能性，這種風(fēng)險(xiǎn)包含著各種不同的方面，并且具有文中提到的很多其他項(xiàng)目所不具有的特征。本文通過對(duì)PPP項(xiàng)目金融風(fēng)險(xiǎn)的成因、特征等的研究總結(jié)，通過實(shí)證分析說明了PPP模式存在的問題和解決問題的方法。幫助PPP項(xiàng)目有針對(duì)性地進(jìn)行自我反思，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，吸取教訓(xùn)。用積累的知識(shí)來幫助不同的項(xiàng)目找尋不同的對(duì)策，以此來保證PPP項(xiàng)目在建設(shè)的過程中可以順利的完成。

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[2]曹聰.基于PPP融資模式的公路工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別研究[J].重慶三峽學(xué)院學(xué)報(bào)，2013，03：75-78. 

篇(6)

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理金融體制機(jī)制

1金融風(fēng)險(xiǎn)存在的原因

1.1金融管理的特點(diǎn)決定了風(fēng)險(xiǎn)存在的可能性。金融管理是組織資金運(yùn)行、處理金融關(guān)系的管理行為，它以貨幣計(jì)量為手段，通過調(diào)節(jié)、控制資金運(yùn)行的規(guī)模、方向和速度，綜合反映著經(jīng)濟(jì)管理的重點(diǎn)、規(guī)律和成效。因此，金融狀況是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)內(nèi)容、過程和結(jié)果的價(jià)值體現(xiàn)，在經(jīng)濟(jì)管理中起著效益“晴雨表”的作用。這也決定了它的業(yè)務(wù)活動(dòng)具有范圍廣泛、綜合性強(qiáng)、可靠性高、內(nèi)容復(fù)雜等特點(diǎn)。這些特點(diǎn)與一定的環(huán)境變化相結(jié)合，就會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問題，存在潛在的資金損失的可能性。

1.2環(huán)境的變化是金融風(fēng)險(xiǎn)存在的決定因素。首先，現(xiàn)有的金融管理理論和方法并不能完全解決實(shí)際問題。面對(duì)多變的環(huán)境，傳統(tǒng)的金融理論和方法并未完全滿足實(shí)際需要，因?yàn)槠浞治龌A(chǔ)是靜態(tài)的，是在嚴(yán)格的均衡假設(shè)前提下得出的結(jié)論，然后將之應(yīng)用于現(xiàn)實(shí)的非均衡狀態(tài)。但是現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)比人們的認(rèn)識(shí)復(fù)雜得多，是動(dòng)態(tài)的，多數(shù)情況下處于非均衡狀態(tài)，偶爾處于均衡狀態(tài)。人們依然用這種理論指導(dǎo)自己的實(shí)踐活動(dòng)，必然會(huì)遇到挫折和失敗。這就是人們要不斷地適應(yīng)環(huán)境變化的原因，也是人們的主觀常常與客觀發(fā)生沖突的根源這種沖突直接引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。金融管理活動(dòng)不可避免地面臨這種現(xiàn)實(shí)。因此，金融風(fēng)險(xiǎn)不可避免地客觀存在著。其次，環(huán)境變化引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理的產(chǎn)生。環(huán)境因素包括內(nèi)部環(huán)境因素和外部環(huán)境因素兩個(gè)方面。內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境因素都不停地變化著，金融管理人員需要根據(jù)內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境的情況，做出正確決策，并組織實(shí)施。如果不能做到這一點(diǎn)，或不能完全做到這一點(diǎn)，就會(huì)給管理目標(biāo)帶來不良影響。習(xí)慣的做法主要是事后進(jìn)行考核、總結(jié)，這時(shí)損失往往已經(jīng)發(fā)生。即使實(shí)施過程中對(duì)問題有所覺察，也因缺乏必要的機(jī)制，很難補(bǔ)救。因此，建立一種管理機(jī)制，事先和事中預(yù)見環(huán)境因素變化，分析這些變化對(duì)實(shí)現(xiàn)金融管理目標(biāo)的影響程度，將其及時(shí)提供給金融管理人員，使其掌握可能的變化方向程度和時(shí)間，并制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施及責(zé)任約定，就顯得特別重要。

2我國金融市場(chǎng)的現(xiàn)狀

2.1我國金融體制的不合理。首先是宏觀調(diào)控機(jī)制不靈，表現(xiàn)為一控就死，一放就亂，亂了又控的不良循環(huán)；其次是地方政府職能部門人為的干預(yù)，把金融機(jī)構(gòu)置于“騎虎難下”的兩難境地。

2.2金融機(jī)制不健全、執(zhí)法不嚴(yán)、監(jiān)管不力。由于我國金融業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管，中央政府相繼頒布了一系列法律法規(guī)，從法律上確立了以中國人民銀行為規(guī)制主體，中國證監(jiān)會(huì)和中國保監(jiān)會(huì)協(xié)助的分別對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)制的法定地位、規(guī)制目的、規(guī)制對(duì)象，規(guī)制范圍以及法律責(zé)任。這也造成了各金融主體肆意違反規(guī)定行為屢禁不止，直接造成各類金融風(fēng)險(xiǎn)迭起。

2.3由于我國金融體制的特殊性，金融改革一直滯后于經(jīng)濟(jì)改革。一個(gè)更為高效、合理的金融支持是經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定快速發(fā)展的必要條件。隨著經(jīng)濟(jì)體制的不斷深化，經(jīng)濟(jì)貨幣化程度不斷提高，從而引致“金融深化”程度日益提高，同時(shí)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)及由此引致的經(jīng)濟(jì)高速增長，也帶動(dòng)了金融深化程度的提高，但由于金融體制改革相對(duì)滯后，我國全面發(fā)展在金融深化程度提升的同時(shí)，也存在著明顯的金融抑制。

3有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制構(gòu)建

為了有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，必須構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，使風(fēng)險(xiǎn)管理工作制度化、規(guī)范化。為此，應(yīng)該做好以下幾個(gè)方面的工作：

3.1完善金融法制法規(guī)，并加快發(fā)展和完善金融市場(chǎng)。加快發(fā)展和完善金融市是推進(jìn)金融體制改革的一項(xiàng)重要前提。這些工作包括建立國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場(chǎng)，真正實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化；完善票據(jù)貼市場(chǎng)為企業(yè)和銀行短期融資創(chuàng)造條件；加快資本市場(chǎng)發(fā)展，適度擴(kuò)大股票和企業(yè)債券市場(chǎng)規(guī)模。國家要繼續(xù)實(shí)施積極的政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，并保持必要的力度。以期在保持民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長和低通貨膨脹率的同時(shí)，繼續(xù)保持國際收的基本平衡，從而保持宏觀經(jīng)濟(jì)的總量平衡和國民經(jīng)濟(jì)的外均衡，進(jìn)一步增強(qiáng)我國抵御國際投機(jī)勢(shì)力和國際金融風(fēng)沖擊的能力，實(shí)現(xiàn)有效的金融風(fēng)險(xiǎn)管理。

篇(7)

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 金融風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)管措施

隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的不斷發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)與金融也形成了有機(jī)的結(jié)合，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)得到快速發(fā)展。但是，我國互聯(lián)網(wǎng)金融明顯存在著發(fā)展不成熟和發(fā)展迅速的矛盾，使得其面臨著一系列的風(fēng)險(xiǎn)。因此，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及其監(jiān)管措施的研究具有重要的意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融簡(jiǎn)述

（一）內(nèi)涵

從廣義上講，互聯(lián)網(wǎng)金融是指互聯(lián)網(wǎng)在傳統(tǒng)金融行業(yè)中的所有應(yīng)用形式。

從狹義上講，所謂互聯(lián)網(wǎng)金融，就是指運(yùn)用現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及移動(dòng)通信技術(shù)等現(xiàn)代化的科學(xué)技術(shù)來達(dá)到資金融通目的的金融服務(wù)模式。

（二）特征

第一，縮小化。該特征主要是針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融參與主體來說的。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)和科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得到快速發(fā)展，其融資成本低的優(yōu)勢(shì)為投資方和融資方的直接對(duì)接創(chuàng)造了條件，因此，商業(yè)銀行已不占有絕對(duì)的壟斷地位。

第二，便捷化。這是針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的操作平臺(tái)來說的。作為一種基于互聯(lián)網(wǎng)的金融業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融是不受時(shí)空限制的，只要有網(wǎng)絡(luò)及相關(guān)的電子產(chǎn)品就可以隨時(shí)隨地的開展業(yè)務(wù)，不僅方便快捷，還有利于降低成本。

第三，多元化。這是針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)來講的。由于受多種因素的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的多元化趨勢(shì)還在進(jìn)一步加劇。雖然可以解決商業(yè)銀行存在的一些問題，但是基于網(wǎng)絡(luò)的金融這一前提，就注定了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的因素較多。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融所存在的風(fēng)險(xiǎn)類型

（一）法律風(fēng)險(xiǎn)

目前，隨著互聯(lián)網(wǎng)在傳統(tǒng)金融行業(yè)應(yīng)用的更加廣泛，我國提高了對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管問題的重視，制定并實(shí)施了一些如《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》等的相關(guān)法律。雖然這些法律的實(shí)施對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管起到了一定程度的制約作用，但是在我國依然缺少一套系統(tǒng)的關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的法律體系。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融所存在的法律風(fēng)險(xiǎn)依然嚴(yán)峻。比如，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的電子合同等方面法律法規(guī)的不健全，致使我國互聯(lián)網(wǎng)金融在其發(fā)展中存在很大的不穩(wěn)定因素。

（二）業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一方面，隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來，金融行業(yè)的業(yè)務(wù)模式也得到不斷的創(chuàng)新，不僅有利于解決我國中小企業(yè)融資難的問題，還使個(gè)人貸款更加方便、快捷。另一方面，在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)運(yùn)行過程中也存在諸多風(fēng)險(xiǎn)，這主要是由我國互聯(lián)網(wǎng)金融公司開辦的性質(zhì)決定的。在我國，多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融公司都是由非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所創(chuàng)立的，該類公司沒有豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，缺乏相應(yīng)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，致使一些網(wǎng)上理財(cái)或貸款公司等都存在一些業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。例如，有的第三方支付機(jī)構(gòu)由于缺乏對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等的控制，在其基本業(yè)務(wù)不足的情況下，出現(xiàn)了一定的信用風(fēng)險(xiǎn)和資金安全風(fēng)險(xiǎn)等。

（三）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

從其概念可知，互聯(lián)網(wǎng)金融有效運(yùn)行的前提之一，就是要掌握并運(yùn)用相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，否則該行業(yè)是不可能得到快速發(fā)展的。但是由于網(wǎng)絡(luò)信息等具有開放性的特點(diǎn)，因此該新型的金融行業(yè)也存在一些技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，并造成了一些實(shí)質(zhì)性的經(jīng)濟(jì)損失。據(jù)調(diào)查，2014年由于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在加密技術(shù)方面的不足，造成了巨大的直接經(jīng)濟(jì)損失。

三、關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的措施

（一）要建立一套有關(guān)其風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的法律體系

自改革開放以來，我國特別注意法制方面的建設(shè)，特別是在黨的十八屆四中全會(huì)更是將依法治國上升到國家戰(zhàn)略。因此，要有效的對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管，就必須建立并完善一套相應(yīng)的法律體系，并且將該風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管納入到我國社會(huì)主義法律體系中。比如，各有關(guān)政府部門要根據(jù)我國互聯(lián)網(wǎng)金融目前存在的一些風(fēng)險(xiǎn)因素及其發(fā)展趨勢(shì)，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管法律法規(guī)的研究和制定，明確互聯(lián)網(wǎng)金融在安全、權(quán)力、義務(wù)和市場(chǎng)等有關(guān)方面的規(guī)定，真正的對(duì)我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管實(shí)施法制化建設(shè)。

（二）要明確有關(guān)其風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的原則

目前，隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管原則已不能完全適用于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。因此，各有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要提高對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的認(rèn)識(shí)，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)和特點(diǎn)，明確其風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管原則。首先，要堅(jiān)持綜合監(jiān)管。所謂綜合監(jiān)管，就是指在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管的同時(shí)，也要加強(qiáng)對(duì)其金融機(jī)構(gòu)的功能監(jiān)管，從而創(chuàng)新對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管模式。其次，要堅(jiān)持聯(lián)合監(jiān)管。所謂聯(lián)合監(jiān)管，就是建立與互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管有關(guān)的聯(lián)合監(jiān)管組織體系，從而有效地實(shí)施對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)合監(jiān)管。最后，要堅(jiān)持專門監(jiān)管。所謂專門監(jiān)管，就是建立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，以提高其監(jiān)管質(zhì)量和效率。

（三）要建立健全相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度

從一定程度上講，一套完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度對(duì)于提高互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管具有非常積極的影響。因此，必須建立健全相關(guān)的管理制度，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度的建設(shè)力度。一是要政府要制定并實(shí)施相關(guān)的政策法規(guī)，在政策上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效的監(jiān)管。二是政府要采取有效的鼓勵(lì)措施，支持并引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)建立其有關(guān)組織，建立并完善其自我監(jiān)督和管理等機(jī)制。三是要充分發(fā)揮媒體和社會(huì)公眾的力量，從而對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行社會(huì)監(jiān)督，通過網(wǎng)站和電話等多種途徑，形成有效的社會(huì)監(jiān)管體系。

（四）制定有關(guān)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)

在我國互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)因素中，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是其重要的一項(xiàng)內(nèi)容。因此，若要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，有效地規(guī)避其技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)因素，就需要制定有關(guān)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。各有關(guān)監(jiān)管部門要加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管的重視程度，加大資金和人才等的投入，建立有關(guān)的研發(fā)機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)其技術(shù)的研發(fā)力度，確保互聯(lián)網(wǎng)金融的安全運(yùn)行。