序論：寫(xiě)作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來(lái)了七篇金融資產(chǎn)分析范文，愿它們成為您寫(xiě)作過(guò)程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

一、交易性金融資產(chǎn)占用水平分析

分析交易性金融資產(chǎn)占用水平，通過(guò)計(jì)算交易性金融資產(chǎn)占用率來(lái)實(shí)現(xiàn)。交易性金融資產(chǎn)占用率是交易性金融資產(chǎn)占現(xiàn)金的比率或流動(dòng)資產(chǎn)或總資產(chǎn)的比率。計(jì)算公式如下：

交易性金融資產(chǎn)占用率

我國(guó)上市公司2009―2012年交易性金融資產(chǎn)占用率計(jì)算過(guò)程見(jiàn)表1。

從表1計(jì)算結(jié)果可見(jiàn)，我國(guó)上市公司2009―2011年三年累計(jì)交易性金融資產(chǎn)占現(xiàn)金的比率為0.58%，交易性金融資產(chǎn)占流動(dòng)資產(chǎn)的比率為0.18%，交易性金融資占總資產(chǎn)的比率為0.08%。即我國(guó)上市公司將很少的資金用于交易性金融資產(chǎn)投向。

二、交易性金融資產(chǎn)收益率分析

（一）交易性權(quán)益投資收益率分析

交易性權(quán)益投資收益率是交易性股票、基金、權(quán)證取得的投資凈收益與交易性權(quán)益投資余額的比率。交易性權(quán)益投資凈收益由兩部分組成：一是股份有限公司等單位在交納所得稅后進(jìn)行分紅取得的收益。由于這種收益是稅后收益，取得紅利的一方不需要交納所得稅，紅利就是凈收益；二是交易性權(quán)益資產(chǎn)處置損益，它是交易性權(quán)益資產(chǎn)本身價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的增值或減值。如為增值要交納所得稅，為減值不交所得稅，直接作為投資損失處理。因此，交易性權(quán)益投資收益率計(jì)算公式如下：

全年交易性權(quán)益投資收益率

以上公式按全年數(shù)據(jù)計(jì)算。其中，交易性權(quán)益投資平均余額采用簡(jiǎn)化的方式計(jì)算：即先用各月初余額加各月末余額除以2求出各月平均余額，再將各月平均余額加總除以12得出全年平均余額（下同）。需要說(shuō)明的是，企業(yè)各月末如果要計(jì)算交易性權(quán)益投資收益率，就要將從年初累計(jì)到計(jì)算期末的投資凈收益換算成全年數(shù)據(jù)計(jì)算。計(jì)算公式如下：

月末交易性權(quán)益投資收益率

（二）交易性債權(quán)投資收益率分析

交易性債權(quán)投資收益率多指交易性債券投資收益率。企業(yè)購(gòu)買(mǎi)債券，包括國(guó)庫(kù)券、金融債券、企業(yè)債券等，均要按期計(jì)算應(yīng)得利息作為“投資收益”入賬。這些應(yīng)得利息，除了國(guó)庫(kù)券利息免交所得稅外，其余利息收入是債券發(fā)行單位在所得稅前付息，則取得利息收入的單位要交納所得稅。因此，交易性債權(quán)投資收益率的計(jì)算公式如下：

全年交易性債權(quán)投資收益率

月末交易性債權(quán)投資收益率

（三）交易性金融資產(chǎn)投資總收益率的計(jì)算

交易性金融資產(chǎn)投資總收益率以個(gè)別投資收益率為基礎(chǔ)，考慮個(gè)別投資比重而確定。其中，個(gè)別投資比重是各項(xiàng)投資平均余額占交易性金融資產(chǎn)平均余額的比例。交易性金融資產(chǎn)投資總收益率的計(jì)算公式如下：

交易性金融資產(chǎn)投資總收益率=∑（個(gè)別投資收益率×個(gè)別投資比重）

（四）交易性金融資產(chǎn)收益率分析舉例

篇(2)

關(guān)鍵詞：交易性金融資產(chǎn)；可供出售金融資產(chǎn)；比較分析

中圖分類號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2012年8月17日

一、初始計(jì)量比較

（一）相同之處

1、均以公允價(jià)值入賬。所謂公允價(jià)值，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。無(wú)論是交易性金融資產(chǎn)還是可供出售金融資產(chǎn)，均應(yīng)按照取得時(shí)的公允價(jià)值作為初始確認(rèn)金額。以公允價(jià)值計(jì)量也是這兩類金融資產(chǎn)的最顯著特點(diǎn)，旨在密切反映由于市場(chǎng)變化對(duì)其價(jià)值的影響。

2、初始確認(rèn)金額中均不包含應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)的應(yīng)收項(xiàng)目。在取得這兩類金融資產(chǎn)所支付的價(jià)款中，如果包含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目，計(jì)入“應(yīng)收利息”或“應(yīng)收股利”科目。

（二）不同之處

1、持有意圖不同。交易性金融資產(chǎn)的取得目的明確，主要是為了近期出售或回購(gòu)，如企業(yè)以賺取差價(jià)為目的的從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的股票、債券、基金等，其最顯著的特點(diǎn)是持有時(shí)間不長(zhǎng)，以交易目的而持有，準(zhǔn)備近期出售。而可供出售金融資產(chǎn)相對(duì)而言持有目的和意圖不明確。

2、交易費(fèi)用處理不同。交易費(fèi)用，是指可直接歸屬于購(gòu)買(mǎi)、發(fā)行或處置金融工具新增的外部費(fèi)用，如支付給機(jī)構(gòu)、咨詢公司、券商等的手續(xù)費(fèi)和傭金等。交易性金融資產(chǎn)取得時(shí)的交易費(fèi)用在實(shí)際發(fā)生時(shí)計(jì)入“投資收益”科目，列為當(dāng)期損益，而可供出售金融資產(chǎn)取得時(shí)的交易費(fèi)用則計(jì)入了初始確認(rèn)金額：企業(yè)取得可供出售權(quán)益工具投資時(shí)，交易費(fèi)用計(jì)入“可供出售金融資產(chǎn)——成本”科目；取得可供出售債務(wù)工具投資時(shí)，交易費(fèi)用通常計(jì)入“可供出售金融資產(chǎn)——利息調(diào)整”科目，無(wú)論是“成本”還是“利息調(diào)整”，都構(gòu)成了可供出售金融資產(chǎn)的初始成本。

二、持有期間收益比較

（一）相同之處：持有期間收益均列為“投資收益”。交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)在持有期間所獲得的現(xiàn)金股利或債券利息（不包括取得時(shí)支付的價(jià)款中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期尚未領(lǐng)取的債券利息），都確認(rèn)為投資收益：借記“應(yīng)收股利”或“應(yīng)收利息”科目，貸記“投資收益”科目。

（二）不同之處：債務(wù)工具投資持有收益的計(jì)算方法不同。對(duì)于權(quán)益工具投資，持有期間被投資單位宣告發(fā)放現(xiàn)金股利，兩類金融資產(chǎn)計(jì)算投資收益的方法相同，均按照應(yīng)享有的份額借記“應(yīng)收股利”科目，貸記“投資收益”科目；但是，對(duì)于債務(wù)工具投資，持有期間確認(rèn)利息收入的方法就不同了：對(duì)于交易性金融資產(chǎn)而言，投資企業(yè)應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表日按債券投資的面值和票面利率計(jì)提利息，借記“應(yīng)收利息”，貸記“投資收益”；而可供出售金融資產(chǎn)則采用實(shí)際利率法確認(rèn)當(dāng)期利息收入，如為分期付息、一次還本債券，應(yīng)收的利息記入“應(yīng)收利息”科目，如為到期一次還本付息債券，應(yīng)收的利息記入“可供出售金融資產(chǎn)——應(yīng)計(jì)利息”科目，按投資的攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確定的利息收入，貸記“投資收益”科目，借貸方的差額列入“可供出售金融資產(chǎn)——利息調(diào)整”科目。

三、期末計(jì)量比較

（一）相同之處：資產(chǎn)負(fù)債表日均按公允價(jià)值反映。期末計(jì)量，是指采用一定的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)金融資產(chǎn)的期末價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，并以此列示于資產(chǎn)負(fù)債表中的會(huì)計(jì)程序。兩類金融資產(chǎn)在最初取得時(shí)均按公允價(jià)值入賬，反映了企業(yè)取得金融資產(chǎn)的實(shí)際成本，但公允價(jià)值是不斷變化的，為了反映期末金融資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)可變現(xiàn)價(jià)值，交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表日均以公允價(jià)值計(jì)量。當(dāng)公允價(jià)值高于其賬面余額時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)調(diào)增金融資產(chǎn)的賬面余額；反之，則應(yīng)減少該金融資產(chǎn)的賬面余額。

（二）不同之處：公允價(jià)值變動(dòng)的會(huì)計(jì)處理不同。由于企業(yè)持有意圖的不同，導(dǎo)致了兩類金融資產(chǎn)公允價(jià)值的會(huì)計(jì)處理也不相同。

交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值發(fā)生變化時(shí)，企業(yè)應(yīng)將公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得和損失直接計(jì)入當(dāng)期損益。當(dāng)公允價(jià)值高于其賬面余額時(shí)，確認(rèn)公允價(jià)值上升的收益，借記“交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)”，貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”；反之，企業(yè)則應(yīng)確認(rèn)當(dāng)期公允價(jià)值下跌的損失，作相反的會(huì)計(jì)分錄。

而企業(yè)擁有的可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)幅度較小或暫時(shí)性變化時(shí)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)為該項(xiàng)金融資產(chǎn)的公允價(jià)值是在正常范圍內(nèi)的變動(dòng)，應(yīng)將其變動(dòng)形成的利得或損失，除減值損失和外幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌差額外，將其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益。當(dāng)公允價(jià)值高于其賬面余額時(shí)，調(diào)增可供出售金融資產(chǎn)的賬面余額，同時(shí)按公允價(jià)值變動(dòng)增加所有者權(quán)益，借記“可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)”科目，貸記“資本公積——其他資本公積”科目；反之，當(dāng)公允價(jià)值低于其賬面余額時(shí)，應(yīng)調(diào)減可供出售金融資產(chǎn)的賬面余額，同時(shí)減記所有者權(quán)益，并作相反的會(huì)計(jì)分錄。

不難理解，是企業(yè)的持有意圖導(dǎo)致了兩類金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理不同。由于交易性金融資產(chǎn)持有時(shí)間相對(duì)較短，目的主要是為了賺取差價(jià)，短期內(nèi)就會(huì)處置，所以公允價(jià)值變動(dòng)可以通過(guò)“公允價(jià)值變動(dòng)損益”直接計(jì)入當(dāng)期損益；而可供出售金融資產(chǎn)由于持有意圖不明確，持有期間不確定，為了防止企業(yè)利用金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)來(lái)人為調(diào)節(jié)利潤(rùn)，所以，會(huì)計(jì)制度規(guī)定將可供出售金融資產(chǎn)持有期間公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益，即“資本公積——其他資本公積”賬戶，等到處置時(shí)再轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。

四、處置的比較

（一）相同之處：出售的時(shí)候，兩類金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值與取得價(jià)款之間的差額以及持有過(guò)程中累積的公允價(jià)值變動(dòng)都要計(jì)入當(dāng)期損益。

在處置交易性金融資產(chǎn)時(shí)，企業(yè)應(yīng)將實(shí)際收到的價(jià)款與該項(xiàng)金融資產(chǎn)的賬面余額進(jìn)行比較，并將其差額作為處置損益，計(jì)入“投資收益”科目，同時(shí)，還應(yīng)將原來(lái)在資產(chǎn)負(fù)債表日由于其公允價(jià)值變動(dòng)而形成的“公允價(jià)值變動(dòng)損益”一起轉(zhuǎn)入“投資收益”科目；企業(yè)在處置可供出售金融資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)將取得的處置價(jià)款與該項(xiàng)金融資產(chǎn)的賬面余額進(jìn)行比較，與交易性金融資產(chǎn)相同，將其差額計(jì)入“投資收益”科目，同時(shí)，也需將原來(lái)由于公允價(jià)值變動(dòng)直接計(jì)入所有者權(quán)益的累計(jì)變動(dòng)金額轉(zhuǎn)入“投資收益”。

（二）不同之處：處置時(shí)會(huì)計(jì)處理不同。在處置兩類金融資產(chǎn)時(shí)，企業(yè)除了按照出售金融資產(chǎn)取得的收入與該項(xiàng)金融資產(chǎn)的賬面余額的差額確認(rèn)投資收益以外，為了正確核算企業(yè)的投資損益，還需結(jié)轉(zhuǎn)此前的公允價(jià)值累計(jì)變動(dòng)金額。在處置交易性金融資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)借記或貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目，貸記或借記“投資收益”科目，把原來(lái)的公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)作企業(yè)投資總損益的組成部分；企業(yè)在處置可供出售金融資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)貸記或借記“可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)”科目，借記或貸記“投資收益”科目，將原公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益的累計(jì)變動(dòng)金額一起計(jì)入該金融資產(chǎn)的投資總損益。

五、減值的比較

資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行檢查，有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)減值損失，計(jì)提減值準(zhǔn)備。

篇(3)

關(guān)鍵詞：交易性金融資產(chǎn)；確認(rèn)；核算；計(jì)量

在會(huì)計(jì)教學(xué)中，金融資產(chǎn)一直是教學(xué)的難點(diǎn)。對(duì)于學(xué)生來(lái)講，金融資產(chǎn)的概念、分類對(duì)于大學(xué)生來(lái)講接觸較少，比較抽象，不好理解；金融資產(chǎn)的計(jì)量、記錄因?yàn)樯婕暗降臅?huì)計(jì)科目較多，學(xué)生在計(jì)算、分錄的書(shū)寫(xiě)時(shí)也容易出錯(cuò)。本文以交易性金融資產(chǎn)為例，對(duì)交易性金融資產(chǎn)在會(huì)計(jì)核算中的難點(diǎn)進(jìn)行分析。

一、交易金融資產(chǎn)的確認(rèn)

我國(guó)在2007年1月1日起執(zhí)行了新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)-金融工具確認(rèn)和計(jì)量中主要從取得金融資產(chǎn)的目的：為了近期內(nèi)出售來(lái)對(duì)交易性金融資產(chǎn)進(jìn)行了劃分，其中最常見(jiàn)的就是企業(yè)以賺取差價(jià)為目的從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的股票、債券、基金或衍生金融產(chǎn)品。而在金融資產(chǎn)分類中，可供出售金融資產(chǎn)的表現(xiàn)形式和交易性金融資產(chǎn)一樣，也為企業(yè)從二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)入的有報(bào)價(jià)的債券、股票、基金等。在交易性金融資產(chǎn)教學(xué)過(guò)程中，如何區(qū)分交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)就成了難點(diǎn)，兩者區(qū)分的重點(diǎn)是管理者的意圖而不是資產(chǎn)核算的內(nèi)容。從交易性金融資產(chǎn)定義來(lái)看，交易性金融資產(chǎn)持有時(shí)間較短，管理者持有主要是為了近期在活躍市場(chǎng)上出售獲利，從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)來(lái)講是可以看作是一種投機(jī)行為；而可供出售金融資產(chǎn)持有時(shí)間不固定，持有意圖也不明確。

二、交易性金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算難點(diǎn)

按照準(zhǔn)則規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)在持有期間的計(jì)量，按照公允價(jià)值計(jì)量，也就是說(shuō)交易性金融資產(chǎn)需在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，把它的賬面價(jià)值調(diào)整為資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價(jià)值，賬面價(jià)值和公允價(jià)值的差額需計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”賬戶，“公允價(jià)值變動(dòng)損益”是損益類賬戶，是企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的組成部分。交易性金融資產(chǎn)在出售時(shí)，為了使“投資收益”賬戶反映企業(yè)在該項(xiàng)投資中實(shí)現(xiàn)的全部收益，所以要將交易性金融資產(chǎn)在持有期間所有計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”金額轉(zhuǎn)入“投資收益”賬戶中。但由于兩者都是損益類科目，結(jié)轉(zhuǎn)不影響企業(yè)的利潤(rùn)總額，教學(xué)中應(yīng)注意區(qū)分。

[例]萬(wàn)千公司2015年12月13日從證券市場(chǎng)購(gòu)入宏發(fā)公司發(fā)行的股票100萬(wàn)股作為交易性金融資產(chǎn)核算，共支付價(jià)款960萬(wàn)元，其中包括交易費(fèi)用4萬(wàn)元。2015年12月31日，宏發(fā)公司股票收盤(pán)價(jià)為10元，2016年3月10日，萬(wàn)千公司收到宏發(fā)公司宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利每股1元。2016年3月22日，萬(wàn)千公司出售該項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)，收到價(jià)款1060萬(wàn)元。不考慮其他因素，分別計(jì)算萬(wàn)千公司出售該項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)時(shí)確認(rèn)的投資收益、從取得至出售該項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)累計(jì)應(yīng)確認(rèn)的投資收益和對(duì)利潤(rùn)總額的影響。

1.萬(wàn)千公司出售時(shí)確認(rèn)的投資收益

因?yàn)樵?016年3月22日，萬(wàn)千公司在出售該金融資產(chǎn)時(shí)，對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)分錄為：

借：銀行存款10600000 ①

貸：交易性金融資產(chǎn)-成本9560000 ②

-公允價(jià)值變動(dòng)440000 ③

投資收益600000 ④

借：公允價(jià)值變動(dòng)損益440000 ⑤

貸：投資收益440000 ⑥

以在持有期間公允價(jià)值變動(dòng)為借方為例，出售時(shí)確認(rèn)的投資收益=出售時(shí)售價(jià)①-取得時(shí)成本②-持有期間公允價(jià)值變動(dòng)③+公允價(jià)值變動(dòng)損益⑥，其中③和⑥金額是相等的，所以我們得出公式：

出售時(shí)投資收益=出售凈價(jià)-取得時(shí)成本

從以上會(huì)計(jì)分錄可以看出，萬(wàn)千公司出售時(shí)確認(rèn)的投資收益為600000+440000=1040000元，即為出售凈價(jià)10600000元和取得時(shí)成本9560000元的差額，有了這個(gè)公式，我們?cè)谟?jì)算相關(guān)題目時(shí)，不用寫(xiě)出會(huì)計(jì)分錄就能比較快的得出結(jié)果。

2.萬(wàn)千公司從取得至出售該項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)累計(jì)應(yīng)確認(rèn)的投資收益

萬(wàn)千公司從取得至出售該項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)累計(jì)應(yīng)確認(rèn)的投資收益的時(shí)點(diǎn)有三個(gè)，分別為（1）萬(wàn)千公司在取得該項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)確認(rèn)的投資收益為-40000元；（2）3月10日萬(wàn)千公司收到宏發(fā)公司現(xiàn)金股利時(shí)確認(rèn)的投資收益為100×1=1000000元；（3）3月22日出售時(shí)確認(rèn)的投資收益為10600000-（9600000-40000）=1040000元，因此萬(wàn)千公司從取得至出售該項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)累計(jì)應(yīng)確認(rèn)的投資收益為-40000+1000000+1040000=2000000元。從以上分析我們可以得出，交易性金融資產(chǎn)從取得至出售時(shí)累計(jì)應(yīng)確認(rèn)的投資收益=-取得時(shí)支付的交易費(fèi)用+持有期間確認(rèn)的股利或利息收入+出售時(shí)確認(rèn)的投資收益，又由第一個(gè)問(wèn)題我們得出公式：出售時(shí)投資收益=出售凈價(jià)-取得時(shí)成本。因此我們又可以得出：交易性金融資產(chǎn)從取得至出售時(shí)累計(jì)應(yīng)確認(rèn)的投資收益=-取得時(shí)支付的交易費(fèi)用+出售凈價(jià)-取得時(shí)成本，整理以后，我們得出最終公式：

交易性金融資產(chǎn)從取得至出售時(shí)累計(jì)應(yīng)確認(rèn)的投資收益=出售凈價(jià)-取得時(shí)支付的現(xiàn)金（不包含已宣告但尚未發(fā)放的利息或股利）+持有期間確認(rèn)的股利或利息收入

從現(xiàn)金流入流出角度看，這個(gè)公式可以進(jìn)一步簡(jiǎn)化為：

交易性金融資產(chǎn)從取得至出售時(shí)累計(jì)應(yīng)確認(rèn)的投資收益=交易性金融資產(chǎn)在持有期間的現(xiàn)金流出-交易性金融資在持有期間的現(xiàn)金流入

由這個(gè)公式我們就能輕易得出萬(wàn)千公司從取得至出售該項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)累計(jì)應(yīng)確認(rèn)的投資收益為10600000-9600000+1000000=2000000元。

3.萬(wàn)千公司出售時(shí)確認(rèn)的處置損益（影響利潤(rùn)總額金額）

2016年3月22日，萬(wàn)千公司在出售該金融資產(chǎn)時(shí)，對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)分錄為：

借：銀行存款10600000 ①

貸：交易性金融資產(chǎn)-成本9560000 ②

-公允價(jià)值變動(dòng)440000 ③

投資收益600000 ④

借：公允價(jià)值變動(dòng)損益440000 ⑤

貸：投資收益440000 ⑥

因?yàn)楣蕛r(jià)值變動(dòng)損益⑤和投資收益賬戶⑥同為損益類賬戶，出售時(shí)兩個(gè)賬戶的結(jié)轉(zhuǎn)不影響利潤(rùn)總額，因此萬(wàn)千公司出售時(shí)確認(rèn)的處置損益即為投資收益④的金額，即為10600000-（9560000+440000）=600000元，又因?yàn)榻灰仔越鹑谫Y產(chǎn)-成本②和交易性金融資產(chǎn)-公允價(jià)值變動(dòng)③的和為交易性金融資產(chǎn)出售時(shí)賬面價(jià)值，所以整理以后得出公式為：

交易性金融資產(chǎn)出售時(shí)確認(rèn)的處置損益（影響利潤(rùn)總額金額）=交易性金融資產(chǎn)出售凈價(jià)-交易性金融資產(chǎn)出售時(shí)賬面價(jià)值。

三、結(jié)論

綜上所述，在明確判斷該項(xiàng)金融資產(chǎn)為交易性金融資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，在持有期間對(duì)交易性金融資產(chǎn)進(jìn)行具體會(huì)計(jì)核算時(shí)，我們只要熟練使用具體公式，就可以輕易解決交易性金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算的絕大部分問(wèn)題。

參考文獻(xiàn)：

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篇(4)

隨著收入和資產(chǎn)的提高，我國(guó)居民在金融資產(chǎn)的產(chǎn)品選擇上越來(lái)越具有主動(dòng)權(quán)，且選擇余地大大增加，儲(chǔ)蓄不再在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中扮演“一頭獨(dú)大”的角色，居民的金融資產(chǎn)按照個(gè)人喜好被分散在如股票、國(guó)債、開(kāi)放式基金和保險(xiǎn)等不同的金融產(chǎn)品上。對(duì)幾十年來(lái)我國(guó)居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，可歸納出以下資產(chǎn)變化的幾大特點(diǎn)：

1.居民金融資產(chǎn)種類由僅有的儲(chǔ)蓄和手持現(xiàn)金兩種增加為多種

建國(guó)初期，人民在維持基本生活的消費(fèi)以外很難有剩余，居民金融資產(chǎn)基本無(wú)從談起。經(jīng)過(guò)第一個(gè)五年計(jì)劃后，居民有了少量的儲(chǔ)蓄，居民金融資產(chǎn)除了現(xiàn)金、存款，還有少量公債。但總體上，居民的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)還是高度集中在儲(chǔ)蓄這一形式上。進(jìn)入改革開(kāi)放階段，居民金融資產(chǎn)形式依然是單一的現(xiàn)金和儲(chǔ)蓄存款。隨著改革深入，國(guó)債、金融債券、企業(yè)債券、股票以及保險(xiǎn)基金等相繼出現(xiàn)，進(jìn)入20世紀(jì)以后，隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展和政策以及金融體制的深入改革，居民對(duì)金融產(chǎn)品的需求不斷地?cái)U(kuò)大，金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)加速變化，呈現(xiàn)出多元化的趨勢(shì)。

2.儲(chǔ)蓄及手持現(xiàn)金在金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的比例有明顯變化

居民手持現(xiàn)金大量增加，但比例下降，以1980年至1999年間為例，由40.93%的比例降到12.3%。儲(chǔ)蓄存款結(jié)構(gòu)也發(fā)生較大的變化，作為我國(guó)居民持有金融資產(chǎn)的主要形式，其比重呈現(xiàn)出先上升后下降的趨勢(shì)。從1980年的59.9%上升到1991年的70.07%，此后穩(wěn)定在65%至60%之間，1999年為61.5%，進(jìn)入新世紀(jì)以來(lái)比例進(jìn)一步下降。同時(shí)呈現(xiàn)出的特點(diǎn)是，居民對(duì)定期存款的意愿大幅度下降，而活期存款迅速增長(zhǎng)，居民的儲(chǔ)蓄存款結(jié)構(gòu)向短期化轉(zhuǎn)變。

3.債券、股票、保險(xiǎn)、外幣儲(chǔ)蓄等在居民金融資產(chǎn)中從無(wú)到有，有價(jià)證券等投資性資產(chǎn)持有比重明顯上升

建國(guó)初期，我國(guó)居民收入水平較為落后，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以手持現(xiàn)金和儲(chǔ)蓄為主。20世紀(jì)80年代出債券開(kāi)始興起，居民手中的資產(chǎn)有小部分向債券分流。進(jìn)入20世紀(jì)90年代后，股票、保險(xiǎn)、外幣儲(chǔ)蓄等新興的金融產(chǎn)品都開(kāi)始萌芽，居民開(kāi)始有了投資意識(shí)，開(kāi)始將手中的資金分散到多種金融產(chǎn)品上，并且在期間，投資比重直線攀升，以1985年到1999年間為例，所占比重由5.1%升到17.1%。進(jìn)入新世紀(jì)以來(lái)，有價(jià)證券的資產(chǎn)持有比重更是大幅增加。

4.在有價(jià)證券市場(chǎng)上，快速發(fā)展的股票市場(chǎng)明顯改變了居民金融資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)

與股票有關(guān)的金融資產(chǎn)持有量明顯增加，存款持有量下降。而近年來(lái)的股票市場(chǎng)復(fù)蘇，投資渠道拓寬和大量資金的投入，股票市場(chǎng)呈現(xiàn)出一片大好形勢(shì)，從而促使居民將這原本視為風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)相當(dāng)高的投資途徑作為盈利的方法之一。目前，我國(guó)滬深股市的總市值已經(jīng)超過(guò)了居民存款余額，大約占GDP總值的80%，股票資產(chǎn)已成為國(guó)民財(cái)富和居民個(gè)人金融資產(chǎn)的重要部分。

二、中國(guó)城鄉(xiāng)收入理財(cái)差異比較

1.城鄉(xiāng)居民收入比較

中國(guó)城鄉(xiāng)居民投資理財(cái)?shù)淖兓捌洳町惐容^必須聯(lián)系到城鄉(xiāng)居民收入的變化及差異。2000年至2013年，城鄉(xiāng)居民收入較1979年至1999年顯著增長(zhǎng)，差距明顯拉大，2000年至2007年，城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄緩慢增長(zhǎng)，而2007年后直至2013年，城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄持續(xù)增長(zhǎng)。

2.城鄉(xiāng)居民理財(cái)比較

相對(duì)于農(nóng)村居民投資理財(cái)方式的單一性，城鎮(zhèn)居民投資理財(cái)方式較多樣。2006年，各類金融產(chǎn)品正逐漸為居民所接受，投資基金意愿勁升。2009年，從居民投資方式看，房地產(chǎn)、基金和理財(cái)產(chǎn)品、股票分列前三位。2014年，城鎮(zhèn)居民傾向于“更多儲(chǔ)戶”的居民占44.9%，較上季下降1.1個(gè)百分點(diǎn)，居民偏愛(ài)的前三位投資方式依次是“基金及理財(cái)產(chǎn)品”，“債券”和“事業(yè)投資，選擇這三種投資方式的居民占比分別為31.6%，16.2%，13.3%。

3.西南財(cái)經(jīng)大學(xué)的相關(guān)調(diào)查結(jié)果

西南財(cái)經(jīng)大學(xué)關(guān)于中國(guó)家庭金融調(diào)查報(bào)告顯示，2012年城鄉(xiāng)居民收入差距巨大，其中投資性收入，城鎮(zhèn)是農(nóng)村的8.8倍，對(duì)于儲(chǔ)蓄，城鎮(zhèn)與農(nóng)村居民都具有高儲(chǔ)蓄率。

三、國(guó)民對(duì)金融資產(chǎn)的需求趨勢(shì)

1.我國(guó)居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)趨勢(shì)

我國(guó)居民金融資產(chǎn)總量增長(zhǎng)十分迅速，作為收入增長(zhǎng)的必然結(jié)果，城市居民家庭財(cái)產(chǎn)積累也日漸增多。居民家庭財(cái)產(chǎn)的從無(wú)到有，從少到多，使得我居民更愿意將自己的限制資產(chǎn)用與投資不斷提高自己的財(cái)產(chǎn)總額。

2.金融資產(chǎn)比例不協(xié)調(diào)

通過(guò)對(duì)歷年數(shù)據(jù)的分析，可以看出，目前我國(guó)居民金融資產(chǎn)中仍以儲(chǔ)蓄為主，占總量的半數(shù)以上，國(guó)債，股票等雖呈不斷增長(zhǎng)趨勢(shì)，但所占比例仍比較少，同時(shí)，可以看出我國(guó)居民金融資產(chǎn)的品種比較單一，并且分布不均，因此我國(guó)居民金融資產(chǎn)多元化只是初露端倪，尚未形成合理的結(jié)構(gòu)。

我國(guó)居民金融資產(chǎn)分布很不平均，銀行存款比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他國(guó)家，并且有價(jià)證券，保險(xiǎn)準(zhǔn)備金等金融資產(chǎn)比例較少。低水平的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)限制了居民部門(mén)利用資產(chǎn)組合防范金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，無(wú)法運(yùn)用多元化的金融資產(chǎn)滿足多重儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)的活動(dòng)。[8]

四、總結(jié)

篇(5)

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)投資；金融資產(chǎn)投資；經(jīng)濟(jì)

中圖分類號(hào)：F830.59 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）01-0-01

一、實(shí)物資產(chǎn)投資與金融資產(chǎn)投資定義比較分析

（一）實(shí)物投資的定義界定

實(shí)業(yè)投資是指企業(yè)將資金或技術(shù)設(shè)備等直接投放于本企業(yè)或合資、合作等關(guān)聯(lián)企業(yè)，通過(guò)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲取投資收益。實(shí)業(yè)投資注重的是與生產(chǎn)活動(dòng)相聯(lián)系，而通常認(rèn)為實(shí)物投資和實(shí)體投資是同一個(gè)概念，即相對(duì)于虛擬投資而言的、進(jìn)行實(shí)實(shí)在在的，看得見(jiàn)、摸得著的投資。包括有形投資，也包括無(wú)形投資如對(duì)人力資源的投資。從投資對(duì)象的角度來(lái)看，實(shí)物投資較實(shí)體投資具有更廣泛的內(nèi)涵和外延，能夠更加恰當(dāng)?shù)拿枋龀鲆杂行魏蜔o(wú)形資產(chǎn)為對(duì)象的投資活動(dòng)。

（二）金融投資的定義界定

金融投資是指投資主體以獲得未來(lái)收益為目的并承擔(dān)一定投資風(fēng)險(xiǎn)，將資金投入在貨幣、證券和信用以及與之相聯(lián)系的金融市場(chǎng)活動(dòng)中的經(jīng)濟(jì)行為。 金融投資是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，是一種依托于資本市場(chǎng)的投資活動(dòng)，是相對(duì)于傳統(tǒng)直接投資的一種間接的、非實(shí)物的投資活動(dòng)，是對(duì)虛擬、抽象資產(chǎn)的投資。它以金融資產(chǎn)作為直接投資對(duì)象，是投資主體通過(guò)購(gòu)買(mǎi)金融市場(chǎng)上的各類金融資產(chǎn)并從中獲取收益的經(jīng)濟(jì)行為。因此，金融投資并不直接形成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力，只有被需求者在取得資金并以一定方式投入生產(chǎn)后，才能形成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的能力。金融投資在投資活動(dòng)中占有突出地位它是目前發(fā)達(dá)國(guó)家最主要和最基本的投資方式。

二、實(shí)物投資與金融投資的特點(diǎn)分析

（一）實(shí)物投資的主要特點(diǎn)分析

1.實(shí)物投資與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)緊密聯(lián)系在一起。一般來(lái)說(shuō)，實(shí)物投資往往與正常生產(chǎn)活動(dòng)相對(duì)應(yīng)，資本增值的大小與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)相聯(lián)系，以生產(chǎn)活動(dòng)或產(chǎn)品為依托，企業(yè)的利潤(rùn)收益率高低直接影響實(shí)物投資的效果。

2.實(shí)物投資的變現(xiàn)速度較慢，資本流動(dòng)性較差、回收期較長(zhǎng)。實(shí)物投資一般是伴隨著固定資產(chǎn)投資建設(shè)來(lái)完成的，需要資金的形成與籌集、資金的分配、投資的實(shí)施和運(yùn)用，以及投資的回收這樣的過(guò)程，這就意味著資金和生產(chǎn)資料從流入生產(chǎn)到生產(chǎn)產(chǎn)品銷售變成資金的過(guò)程需要較長(zhǎng)時(shí)間，資本運(yùn)行過(guò)程的周期較長(zhǎng)，資金的流動(dòng)性較差。

3.實(shí)物投資具有投資領(lǐng)域廣泛和投資過(guò)程復(fù)雜的特點(diǎn)。實(shí)物投資是覆蓋全社會(huì)的所有事業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，涉及的領(lǐng)域綜合性強(qiáng)、范圍廣；同時(shí)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)都必須擁有固定資產(chǎn)作為自身活動(dòng)的物質(zhì)條件和基礎(chǔ)，因此與物質(zhì)生產(chǎn)部門(mén)的一般的生產(chǎn)活動(dòng)相比，實(shí)物投資領(lǐng)域內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)關(guān)系更為復(fù)雜，這是由實(shí)物投資在國(guó)民經(jīng)濟(jì)殊的地位和作用所決定的。

（二）金融投資的主要特點(diǎn)分析

1.金融投資是在金融市場(chǎng)上，以金融資產(chǎn)作為其直接投資對(duì)象進(jìn)行交易的一種間接投資方式，金融投資進(jìn)行資產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)的場(chǎng)所是金融市場(chǎng)，投資者為了取得預(yù)期收益，用一定量的資金從事股票、債券等有價(jià)證券的交易，而不是以直接的投資形式開(kāi)廠、設(shè)店進(jìn)行生產(chǎn)建設(shè)經(jīng)營(yíng)，從而導(dǎo)致金融投資的投資主體一般對(duì)目標(biāo)投資企業(yè)不具有直接占有和控制權(quán)，無(wú)權(quán)直接干預(yù)目標(biāo)投資企業(yè)的資金運(yùn)用。

2.金融投資的運(yùn)行過(guò)程要求資本具有償還期限。金融投資從資金投入到再變回成資金的過(guò)程是需要一定的運(yùn)行時(shí)間，也就是資金的增值所經(jīng)歷的時(shí)間。投資者有在償還期內(nèi)取得收益的權(quán)利，并且這個(gè)運(yùn)行的周期相對(duì)于實(shí)物投資較短。

3.金融投資具有風(fēng)險(xiǎn)性和收益性的特點(diǎn)。在現(xiàn)有的社會(huì)生產(chǎn)條件下，未來(lái)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展變化有些是投資者可以預(yù)測(cè)的，而有些則無(wú)法預(yù)測(cè)，因此，投資者難以確定他所持有的證券將來(lái)能否取得收益或能獲得多少收益，從而就使持有金融資產(chǎn)具有風(fēng)險(xiǎn)性。

三、實(shí)物投資與金融資產(chǎn)投資的區(qū)別與聯(lián)系

（一）區(qū)別

1.投資主體不同。實(shí)物投資主體是直接投資者，也是資金需求者，他們通過(guò)運(yùn)用資金直接從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，如投資辦廠、購(gòu)置設(shè)備或從事商業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。金融投資主體是間接投資者，也是資金供應(yīng)者，他們通過(guò)向信用機(jī)構(gòu)存款，進(jìn)而由信用機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款，或通過(guò)參與基金投資和購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券等向金融市場(chǎng)提供資金。

2.投資客體或者說(shuō)對(duì)象不同。實(shí)物投資的對(duì)象是各種實(shí)物資產(chǎn)，即資金運(yùn)用于購(gòu)置機(jī)器設(shè)備、廠房、原材料等固定資產(chǎn)或流動(dòng)資產(chǎn)；金融投資的對(duì)象則是各種金融資產(chǎn)，如存款或購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券等。

3.投資目的不同。實(shí)物投資主體進(jìn)行實(shí)物資產(chǎn)投資，目的是從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，獲取生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，收于資產(chǎn)存量的增加和社會(huì)財(cái)富的增長(zhǎng)，直接形成社會(huì)物質(zhì)生產(chǎn)力，從投入和產(chǎn)出的關(guān)系看，實(shí)物投資是一種直接投資，可稱為“實(shí)業(yè)性投資”；金融投資主體進(jìn)行金融資產(chǎn)投資，目的在于金融資產(chǎn)的增值收益，如存款目的在于獲取存款利息，貸款目的在于取得貸款利息，購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券（如股票、債券等）在于獲取股息、債息收入等，它們并不直接增加社會(huì)資產(chǎn)存量和物質(zhì)財(cái)富，從投入和產(chǎn)出的關(guān)系看，金融投資是一種間接投資，可稱為“資本性投資”。

（二）聯(lián)系

1.投資媒介物或者說(shuō)投資手段相同。實(shí)物投資與金融投資都是對(duì)貨幣資金的運(yùn)用，即以貨幣作為投資手段或媒介物，只是對(duì)象物及目的不同。因此，金融投資總量和實(shí)物投資總量同屬于全社會(huì)貨幣流通總量的范圍，二者均為社會(huì)貨幣流通總量的重要組成部分。

2.金融投資為實(shí)物投資提供了資金來(lái)源，實(shí)物投資是金融投資的歸宿。盡管金融投資并不直接增加社會(huì)資產(chǎn)存量，但通過(guò)金融投資活動(dòng)，為實(shí)物投資籌集到了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金，從而間接地參與了社會(huì)資產(chǎn)存量的積累。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，假如沒(méi)有金融投資的存在和發(fā)展，實(shí)物投資的資金來(lái)源將大大受到限制，許多耗資巨大的建設(shè)項(xiàng)目都難以迅速興辦甚至根本無(wú)法興辦，為此，金融投資成為促進(jìn)資本積累、集中和擴(kuò)大生產(chǎn)能力的重要手段。

參考文獻(xiàn)：

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[2]彭明.中國(guó)企業(yè)國(guó)際金融投資的問(wèn)題與建議[J].中國(guó)金融，2010（03）.

篇(6)

關(guān)鍵詞： 持有至到期投資；可供出售金融資產(chǎn)

我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中規(guī)定，金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)劃分為四類：一是以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；二是持有至到期投資；三是貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；四是可供出售金融資產(chǎn)。在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)工作中，持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)容易產(chǎn)生混淆，因此本文針對(duì)兩者在確認(rèn)、計(jì)量、列報(bào)等方面的差異，進(jìn)行簡(jiǎn)要地比較分析。

1、確認(rèn)分類依據(jù)不同

我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中規(guī)定，持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。通常是指企業(yè)的債券投資，比如企業(yè)從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的固定利率國(guó)債、浮動(dòng)利率公司債券等。對(duì)于企業(yè)股權(quán)投資由于沒(méi)有固定到期日，一律不得列為持有至到期投資。我們要將一項(xiàng)金融資產(chǎn)確認(rèn)為持有至到期投資，要具備四個(gè)條件：一是要有固定到期日；二是要有固定回收金額（或可確定回收金額）；三是要有持有至到期的明確意圖；四是要有持有至到期的能力。

可供出售金融資產(chǎn)是指初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)以及除貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、持有至到期投資、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)。比如：企業(yè)購(gòu)入的在活躍市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)的股票、債券和基金等，若沒(méi)有劃分為其他類型的金融資產(chǎn)，可將其作為可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量。

2、計(jì)量方法存在差異

我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中規(guī)定，金融資產(chǎn)初始計(jì)量以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)在初始計(jì)量、后續(xù)計(jì)量中確認(rèn)投資收益時(shí)的方法基本相同。以債券投資為例，對(duì)于債券形式的持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)，在初始確認(rèn)時(shí)都以取得時(shí)的公允價(jià)值和相關(guān)交易費(fèi)用作為初始確認(rèn)金額，對(duì)于支付價(jià)款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目（應(yīng)收利息）。在后續(xù)計(jì)量中確認(rèn)投資收益時(shí)，對(duì)于分期付息、一次還本的債券投資，在資產(chǎn)負(fù)債表日，按債券面值與票面利率計(jì)算應(yīng)收未收利息，借記“應(yīng)收利息”科目，按債券投資的攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確定利息收入，貸記“投資收益”科目，按其差額借記或貸記“持有至到期投資――利息調(diào)整”或“可供出售金融資產(chǎn)――利息調(diào)整”科目。而對(duì)于一次還本付息的債券投資，在資產(chǎn)負(fù)債表日，按債券面值與票面利率計(jì)算應(yīng)收未收利息，借記“持有至到期投資――應(yīng)計(jì)利息”或“可供出售金融資產(chǎn)――應(yīng)計(jì)利息”科目，按債券投資的攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確定利息收入，貸記“投資收益”科目，按其差額借記或貸記“持有至到期投資――利息調(diào)整”或“可供出售金融資產(chǎn)――利息調(diào)整”科目。

持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)在后續(xù)計(jì)量中存在的最大差異在于是否以公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，即是否確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)損益。對(duì)于同樣的債券投資，若劃分為持有至到期投資，在后續(xù)計(jì)量中不確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)損益；若劃分為可供出售金融資產(chǎn)，在后續(xù)計(jì)量中要確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)損益。

3、減值確認(rèn)方法不同

對(duì)于持有至到期投資，企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日需要對(duì)其賬面價(jià)值進(jìn)行檢查，若發(fā)現(xiàn)有客觀證據(jù)表明其發(fā)生減值，應(yīng)計(jì)提減值準(zhǔn)備。具體方法是：按照持有至到期投資原實(shí)際利率折現(xiàn)確定其預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。當(dāng)其賬面價(jià)值大于其未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，即確認(rèn)為發(fā)生減值損失，并將其差額確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失，計(jì)入當(dāng)期損益。而可供出售金融資產(chǎn)在確認(rèn)資產(chǎn)減值損失時(shí)，即使其沒(méi)有終止確認(rèn)，也應(yīng)將原直接計(jì)入所有者權(quán)益的因公允價(jià)值下降形成的累計(jì)損失轉(zhuǎn)出計(jì)入當(dāng)期損益。因此，對(duì)于持有至到期投資發(fā)生減值確認(rèn)時(shí)，通過(guò)設(shè)置“持有至到期投資減值準(zhǔn)備”核算，而對(duì)于可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值確認(rèn)時(shí)，直接調(diào)整可供出售金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值，即通過(guò)“可供出售金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng)”科目核算，并將原直接計(jì)入所有者權(quán)益的因公允價(jià)值下降形成的累計(jì)損失轉(zhuǎn)出計(jì)入當(dāng)期損益。

4、 減值損失轉(zhuǎn)回確認(rèn)方法不同

對(duì)于已確認(rèn)減值損失的持有至到期投資，企業(yè)在以后會(huì)計(jì)期間有客觀證據(jù)表明其價(jià)值已恢復(fù)，且客觀與確認(rèn)資產(chǎn)減值損失后發(fā)生的事項(xiàng)有關(guān)，原已確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)回，計(jì)入當(dāng)期損益（沖減資產(chǎn)減值損失），但轉(zhuǎn)回后的賬面價(jià)值不得超過(guò)假定不計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備情況下在轉(zhuǎn)回日的攤余成本。而企業(yè)對(duì)于已確認(rèn)減值損失的可供出售金融資產(chǎn)（債務(wù)工具），在隨后的會(huì)計(jì)期間內(nèi)公允價(jià)值已經(jīng)上升且客觀上與原減值損失確認(rèn)后發(fā)生的事項(xiàng)有關(guān)的，原確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)回，計(jì)入當(dāng)期損益（沖減資產(chǎn)減值損失）。

5、出售處置核算方法不同

持有至到期投資出售處置時(shí)，企業(yè)以實(shí)際收到的金額與其賬面價(jià)值之間的差額確認(rèn)為投資收益。即：按實(shí)際收到的金額，借記“銀行存款”等科目；按其賬面余額，貸記“持有至到期投資――成本、持有至到期投資――利息調(diào)整、持有至到期投資――應(yīng)計(jì)利息” 科目；按其差額，貸記或借記“投資收益” 科目。對(duì)已計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的，同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備（沖減當(dāng)期資產(chǎn)減值損失）。

篇(7)

關(guān)鍵詞：金融資產(chǎn) 價(jià)格波動(dòng) 金融危機(jī) 影響因素 解決對(duì)策

一、問(wèn)題提出

（一）金融資產(chǎn)及金融資產(chǎn)的價(jià)格。金融資產(chǎn)，是指那些能夠在金融市場(chǎng)上循序交易的金融工具的總稱，是一種可以對(duì)實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行索取的無(wú)形的權(quán)利，具有現(xiàn)期與實(shí)際價(jià)值以及未來(lái)估價(jià)。金融資產(chǎn)最顯著的特征是使它的擁有者在資產(chǎn)交易的過(guò)程中得到現(xiàn)期的或未來(lái)的貨幣收入，包括5個(gè)基本要素，即發(fā)售人、價(jià)格、期限、收益和標(biāo)價(jià)貨幣。當(dāng)前，金融經(jīng)濟(jì)研究的主題是如何實(shí)現(xiàn)有限資源的最優(yōu)配置，而資產(chǎn)價(jià)格的研究則是資源配置系統(tǒng)中的核心問(wèn)題，因此，價(jià)格是金融資產(chǎn)基本要素的重中之重。在證券市場(chǎng)中，金融資產(chǎn)價(jià)格表現(xiàn)為各類綜合指數(shù)或成分指數(shù)，如債券價(jià)格指數(shù)、股票價(jià)格指數(shù)和基金價(jià)格指數(shù)等。

（二）金融資產(chǎn)價(jià)格異常波動(dòng)與金融危機(jī)。正常的金融資產(chǎn)價(jià)格運(yùn)動(dòng)應(yīng)當(dāng)圍繞資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)，但當(dāng)其運(yùn)動(dòng)太過(guò)偏離資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)價(jià)值，將可能成為金融危機(jī)的誘因，可用以下關(guān)系式推導(dǎo)：金融資產(chǎn)價(jià)格的非理性波動(dòng)金融泡沫金融系統(tǒng)脆弱金融危機(jī)。首先，金融資產(chǎn)價(jià)格的非理性波動(dòng)將引起錯(cuò)誤標(biāo)價(jià)，價(jià)格不斷攀升，市場(chǎng)價(jià)格大于現(xiàn)實(shí)價(jià)值，造成經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出一種過(guò)度膨脹且虛假繁榮的局面，即產(chǎn)生金融泡沫。然后，在這種經(jīng)濟(jì)虛假繁榮的情況下，人們對(duì)金融資產(chǎn)的交易量將會(huì)在短期內(nèi)急劇上升，導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格上漲趨勢(shì)過(guò)快，快到完全無(wú)法使用基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)變量來(lái)理解的程度，加劇了金融市場(chǎng)的脆弱性。人們對(duì)金融市場(chǎng)的預(yù)期將會(huì)發(fā)生大幅度的反轉(zhuǎn)，這一變化的最終結(jié)果是金融市場(chǎng)秩序、機(jī)制等各方面的混亂。最后，一旦金融市場(chǎng)崩盤(pán)，投資者將會(huì)大量拋售手中持有的金融資產(chǎn)，金融資產(chǎn)規(guī)模迅速縮水，價(jià)格暴跌。在經(jīng)歷資產(chǎn)價(jià)格迅速上升又急劇下跌的重創(chuàng)后，最終觸發(fā)金融危機(jī)。

（三）金融危機(jī)的影響。從20世紀(jì)70年代開(kāi)始，金融結(jié)構(gòu)的改變?nèi)招略庐悾鹑隗w系日益繁盛，但同時(shí)也伴隨著愈發(fā)頻繁的金融危機(jī)。源于自身的不穩(wěn)定性，金融資產(chǎn)在發(fā)揮其對(duì)經(jīng)濟(jì)的積極作用的同時(shí)，也使資產(chǎn)價(jià)格發(fā)生了劇烈的波動(dòng)，當(dāng)金融泡沫破裂時(shí)，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)將迎來(lái)致命一擊――金融危機(jī)。例如日本至今仍未擺脫因?yàn)樯鲜兰o(jì)末資產(chǎn)泡沫破裂而引起的通貨緊縮和經(jīng)濟(jì)衰退的困境。

2007年美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)后，世界各國(guó)均受到波及，全球經(jīng)濟(jì)陷入衰退的低迷期。各國(guó)眾多的消費(fèi)者和投資者到如今還未從這場(chǎng)前所未有的打擊中走出，此次危機(jī)的影響可謂空前。同年，美國(guó)金融領(lǐng)域的各項(xiàng)指數(shù)也在僅僅一年之間急劇下跌，達(dá)到多年的低谷。次貸危機(jī)雖然首先在金融領(lǐng)域爆發(fā)，但卻在短時(shí)間內(nèi)迅速波及到全球各個(gè)領(lǐng)域，大量金融機(jī)構(gòu)重組，企業(yè)倒閉破產(chǎn)，失業(yè)率急劇上升，實(shí)體經(jīng)濟(jì)遭到了致命的打擊。2009年，法國(guó) 61 595家企業(yè)破產(chǎn)，較2008年增長(zhǎng)11.4%。我國(guó)浙江省由于受到金融危機(jī)的波及，民營(yíng)企業(yè)大量倒閉，2008年破產(chǎn)22 000家，2009年前9個(gè)月就破產(chǎn)21 700家，創(chuàng)多年之最。從美國(guó)次貸危機(jī)可以看到，金融市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)比之前的周期更短，幅度也更大。在金融資產(chǎn)的價(jià)格急劇崩盤(pán)的同時(shí)，金融危機(jī)也隨之爆發(fā)，經(jīng)濟(jì)衰退成為必然趨勢(shì)。

二、金融資產(chǎn)價(jià)格的影響因素

近年來(lái)，金融資產(chǎn)在一國(guó)經(jīng)濟(jì)中的持有比例日益增長(zhǎng)，其價(jià)格的波動(dòng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響也日益明顯。在金融資產(chǎn)價(jià)格影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，其也受到各方面因素的影響。本文提出影響金融資產(chǎn)價(jià)格的主要因素有：

（一）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高低與金融資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)呈正相關(guān)關(guān)系。一國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高低在一定程度上決定了該國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展程度好壞。當(dāng)一國(guó)經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，社會(huì)總需求會(huì)隨之增加，消費(fèi)和投資水平上升，從而推動(dòng)了金融資產(chǎn)價(jià)格的上升；反之，人們的消費(fèi)和投資欲望降低，金融市場(chǎng)低迷，資產(chǎn)的價(jià)格下跌。

（二）貨幣政策。貨幣政策是當(dāng)前最主要的宏觀調(diào)控手段，主要是通過(guò)調(diào)整貨幣供應(yīng)量和利率水平來(lái)實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控的目標(biāo)。其實(shí)施在一定程度上可以影響金融資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)。

1.貨幣供應(yīng)量。貨幣供應(yīng)量的作用是通過(guò)實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行傳導(dǎo)得以現(xiàn)的。當(dāng)央行增加貨幣發(fā)行時(shí)，一段時(shí)間內(nèi)，社會(huì)上的流動(dòng)總資金將會(huì)增加，刺激人們的消費(fèi)欲望與投資欲望，拉動(dòng)了社會(huì)對(duì)金融資產(chǎn)的需求，其價(jià)格也隨之上升；但在這段時(shí)間內(nèi)，由于貨幣供應(yīng)量的持續(xù)增加造成了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的繁榮假象，一旦這種經(jīng)濟(jì)泡沫被打破，金融資產(chǎn)的價(jià)格將下跌。反之，當(dāng)供應(yīng)量減少時(shí)，金融資產(chǎn)的價(jià)格會(huì)先降低后上升。

2.利率。利率與金融資產(chǎn)的價(jià)格呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，利率水平的高低決定了投資者在投資和儲(chǔ)蓄之間的選擇。當(dāng)利率上升時(shí)，儲(chǔ)蓄將獲得更多的利益，而投資將會(huì)導(dǎo)致更多的成本支出（如借款成本），降低了投資者在投資活動(dòng)中獲得的利潤(rùn)。因此，人們會(huì)更傾向于儲(chǔ)蓄，即將手頭的資金存入銀行以獲取高額利息，而非投入金融市場(chǎng)。社會(huì)儲(chǔ)蓄率升高，流動(dòng)資金減少，投資需求降低，金融資產(chǎn)的價(jià)格也會(huì)隨之降低。反之，當(dāng)利率下降時(shí)，金融資產(chǎn)的價(jià)格會(huì)上升。