序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇無形資產(chǎn)收益法范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

（一）無形資產(chǎn)價值評估收益法內(nèi)涵 采用收益法對無形資產(chǎn)價值評估是指為獲得無形資產(chǎn)以取得未來預(yù)期收益的權(quán)利所支付的貨幣總額。所謂收益現(xiàn)值法是對被估無形資產(chǎn)未來預(yù)期收益進行折算現(xiàn)值或本金化的過程，也是對未來各期預(yù)期收益折算成現(xiàn)值之和。目前，在無形資產(chǎn)價值評估實際操作中，收益現(xiàn)值法是運用最為普遍的一種方法，被估無形資產(chǎn)價值的多少關(guān)鍵是取決于如何確定預(yù)期年凈收益或收益額、折現(xiàn)率和有效期限三個因素，取決于三個變量因素共同影響的結(jié)果。

二、無形資產(chǎn)價值評估收益法存在的三因素問題

（一）預(yù)期收益額 所謂無形資產(chǎn)收益額是指被估無形資產(chǎn)在使用過程中產(chǎn)生超出其自身價值的溢余額。確定無形資產(chǎn)收益額關(guān)鍵是要把握以下二點：其一是無形資產(chǎn)帶來的未來各期收益值，對于無形資產(chǎn)交易的雙方，無論是該項資產(chǎn)的購買者還是所有者，評估無形資產(chǎn)價值首先應(yīng)判斷是否存在收益；其二是收益額是由無形資產(chǎn)直接產(chǎn)生，并非是被估資產(chǎn)形成的收益中剝離出來，不可混淆。但是在現(xiàn)實無形資產(chǎn)價值評估中，因為受到經(jīng)濟利益的趨動使企業(yè)管理當局動機不正，常常利用各種粉飾手段有意識提高或降低、提供虛假財務(wù)報表的盈利預(yù)測值，使得無形資產(chǎn)的預(yù)期收益值很難做到客觀真實準確，這就要求評估人員結(jié)合無形資產(chǎn)評估目的、不同無形資產(chǎn)的類型和特點科學合理確定其預(yù)期收益值。

（二）折現(xiàn)率 折現(xiàn)率的確定是運用收益現(xiàn)值法評估無形資產(chǎn)價值面臨的主要問題。折現(xiàn)率的細微差異和不確定性因素的影響，都將會引起評估值巨大差異，所以在確定折現(xiàn)率時應(yīng)將定性分析和定量分析相互結(jié)合，提高折現(xiàn)率的相對準確性。因為不同無形資產(chǎn)由于其使用的特定環(huán)境、用途和行業(yè)不同，其承擔風險也不一樣，所以到目前為止尚沒有統(tǒng)一的確定標準，這就要求評估人員學會結(jié)合無形資產(chǎn)所處的企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境和被估對象的資產(chǎn)收益水平采用多種方法綜合分析確定。

（三）有效期限 無形資產(chǎn)有效期限是指無形資產(chǎn)能夠發(fā)揮作用，同時能夠超額獲利能力的時間。由于無形資產(chǎn)有效期限是以無形資產(chǎn)消耗的價值量為根本前提，所以它的價值不會因為其使用時間的延長而產(chǎn)生實體變化，相反有形資產(chǎn)在使用過程中是由于使用或自然力作用形成的有形損耗。無形資產(chǎn)價值降低主要是由于無形損耗形成，即由于社會科學技術(shù)進步而引起價值減少。目前對于無形資產(chǎn)價值評估有效期限的確定無論在理論上還是實務(wù)中都沒有統(tǒng)一的標準，從而導(dǎo)致了有效期限確定缺乏統(tǒng)一標準。隨著科學技術(shù)發(fā)展，無形資產(chǎn)更新?lián)Q代也更加頻繁，生命周期縮短，其有效期限也相應(yīng)縮短，因此評估人員在評估時要十分重視有效期限的問題。

三、收益法在無形資產(chǎn)價值評估中的因素定量方法

（一）收益額的確定 確定無形資產(chǎn)收益額的方法主要是科學準確地測算出銷售利潤或銷售收入。在實際使用過程中，通常無形資產(chǎn)依附于有形資產(chǎn)發(fā)揮作用并產(chǎn)生共同收益，所以無形資產(chǎn)收益額的測算可通過分成率方法求得，其計算方法如下：F=R×α1×（1-T），或P×α2×（1-T），α2=α1/α3，上式中：F為無形資產(chǎn)收益額；R為年銷售收入；P為銷售利潤；α3為銷售利潤率；α1為銷售收入分成率；α2為銷售利潤分成率；T為所得稅率。無形資產(chǎn)價值評估實務(wù)中，經(jīng)常以利潤分成率作為其收益額的核算基礎(chǔ)。但是在利潤額難以測算情況下，評估人員通常可按銷售收入分成率來計算無形資產(chǎn)收益額。確定無形資產(chǎn)利潤分成率的主要常用模型方法如下：方法一：邊際分析法，α=■×100%，上式中：α為無形資產(chǎn)利潤分成率；si為各年度追加利潤現(xiàn)值；Pi為各年度利潤總額現(xiàn)值。方法二：約當投資分成法，α=■，？茁1=C1×（1+i1），？茁2=C2×（1+i2）上式中：α為無形資產(chǎn)利潤分成率；？茁1為無形資產(chǎn)約當投資量（額）；？茁2為受讓方約當投資量（額）；C1為無形資產(chǎn)重置成本凈值；i1為轉(zhuǎn)讓方適用成本利潤率；C2為受讓方投入受讓資產(chǎn)重置成本凈值；i2為受讓方適用成本利潤率。方法三：成本加權(quán)平均分析法，WACC=■×α1+■α2×+■×α3，α3=■，上式中：WACC為資金加權(quán)平均成本；V為企業(yè)價值；V1為凈流動資金；α1為流動資金收益率；V2為有形資產(chǎn)價值；α2為有形資產(chǎn)收益率； V3為無形資產(chǎn)價值；α3為無形資產(chǎn)收益率。

（二）折現(xiàn)率的確定 因為無形資產(chǎn)價值評估中風險性較強、預(yù)期收益較高，所以無形資產(chǎn)確定的折現(xiàn)率通常要高于有形資產(chǎn)評估確定的折現(xiàn)率，另外，無形資產(chǎn)價值評估中采用的折現(xiàn)率的口徑應(yīng)一致于收益額的口徑。此外，評估人員應(yīng)充分考慮被估無形資產(chǎn)的功能、投資條件、收益獲得的可能性和形成概率等多種因素，才能科學測算出風險利率，從而測算出恰當?shù)恼郜F(xiàn)率。通常折現(xiàn)率的確定主要有以下三種途徑。方法一：風險報酬率模型，無形資產(chǎn)的風險報酬率可以由兩部分構(gòu)成，分別為無風險報酬率和風險報酬率。無風險報酬率即為最低報酬率，通常可以參照一年期銀行儲蓄利率確定表示；風險報酬率是指超過無風險報酬率以上的投資回報率。其計算公式為：I=Ig+b？滓。上式中：I為無形資產(chǎn)按風險調(diào)整的折現(xiàn)率；Ig為無風險利息率；b為無形資產(chǎn)風險報酬系數(shù)；？滓為無形資產(chǎn)預(yù)期收益的標準離差率。方法二：資本資產(chǎn)定價（CAPM）模型，資本資產(chǎn)定價模型是確定無形資產(chǎn)折現(xiàn)率確實有效的方法之一，也是財務(wù)學中反映收益與風險關(guān)系的一個重要模型。其計算公式為：I=Ig+？茁×（Im-Ig）。上式中：I為根據(jù)風險調(diào)整的折現(xiàn)率；Ig 為無風險報酬率；β為反映無形資產(chǎn)的風險系數(shù)；Im為市場平均報酬率。需要注意的是運用CAPM模型是以較為完備的資本假設(shè)條件為前提，適用于市場機制相對健全的資本市場，當前我國資本市場環(huán)境還不太適用該模型。但是，隨著我國證券市場環(huán)境的不斷規(guī)范，市場機制的逐漸健全，借用資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）來確定無形資產(chǎn)折現(xiàn)率將是一種可行的方法。方法三：累加法，所謂累加法是將投資資產(chǎn)的無風險報酬率和風險報酬率量化并累加，進而求取折現(xiàn)率的方法。運用累加法確定無形資產(chǎn)的折現(xiàn)率通常由無風險利率、風險報酬率和通貨膨脹率三項累加計算得出。無風險報酬率是無形資產(chǎn)投資在正常水平條件下的盈利情況，是歸屬于無形資產(chǎn)的投資回報率；風險報酬率是指需要承擔一定投資風險所應(yīng)當獲得的超過無風險報酬率以上部分的投資回報率；通貨膨脹率通常以價格指數(shù)的增長率來確定。

（三）有效期限的確定 有效期限通常由評估人員根據(jù)持有無形資產(chǎn)預(yù)期未來獲利情況、損耗情況等因素確定，也可以根據(jù)法律、契約和合同規(guī)定確定。一般而言，無形資產(chǎn)都有特定的生命周期，其中專利權(quán)、著作權(quán)、商標權(quán)的有效期限可借助于法律相關(guān)規(guī)定確定；非專利技術(shù)成果的轉(zhuǎn)讓或許可的壽命可借助于合同確定。需要注意的是無形資產(chǎn)有效期限是獲取超額收益能力的時間，所以當預(yù)期年限超過無形資產(chǎn)生命周期時，則失去評估的基礎(chǔ)。

篇(2)

內(nèi)容摘要：隨著知識經(jīng)濟的發(fā)展，無形資產(chǎn)對企業(yè)價值貢獻越來越大，因此需要對無形資產(chǎn)的運營效率進行評價。文章首先確定評價的無形資產(chǎn)范圍及無形資產(chǎn)運營的目標，提出應(yīng)從定量和定性兩個方面構(gòu)建無形資產(chǎn)運營指標體系，同時修改和補充現(xiàn)存并不完善的財務(wù)指標，設(shè)計定量分析的非財務(wù)指標，并指出應(yīng)該定性分析的內(nèi)容。

關(guān)鍵詞：無形資產(chǎn) 資本運營 指標體系 改進

在知識經(jīng)濟下，無形資產(chǎn)占資產(chǎn)負債表的份額逐步遞增，對提高企業(yè)價值起著越來越大的作用，但實務(wù)中卻對無形資產(chǎn)的價值難以衡量，缺乏合理完善的評價體系。因此，設(shè)計一套完整的無形資產(chǎn)運營情況的評價體系勢在必行，可為企業(yè)無形資產(chǎn)良好、有效運營提供技術(shù)支持。

評價指標體系設(shè)計的基本原則

由于企業(yè)管理中無形資產(chǎn)的定義是廣義的，因此對無形資產(chǎn)運營情況需要從多個方面進行評價。但是從目前指標體系的總體來看，主要存在著重財務(wù)指標，輕非財務(wù)指標；重定量指標，輕定性指標的問題。本文從這兩個問題入手，全面考慮評價體系，采取將定量分析和定性分析有機結(jié)合起來的方法，對無形資產(chǎn)作出更為全面的綜合評價。

（一）定量分析的指標設(shè)計原則

1.財務(wù)指標的設(shè)計原則。戰(zhàn)略性：由于無形資產(chǎn)運營的終極目標是提高企業(yè)價值，為股東服務(wù)，因此評價指標不僅要反映無形資產(chǎn)對利潤和銷售收入的影響，更要反映出對企業(yè)價值、股東回報的貢獻程度；全面性：指標評價體系不僅要反映出企業(yè)無形資產(chǎn)整體運營狀況，而且要注意評價個別重要的無形資產(chǎn)運營狀況；相關(guān)性：評價指標一定要恰當反映無形資產(chǎn)的運營情況，要將與無形資產(chǎn)無關(guān)的或相關(guān)性較小的影響因素剔除。

2.非財務(wù)指標的設(shè)計原則。科學性：在設(shè)計指標時，應(yīng)該牢牢把握住無形資產(chǎn)的定義和范圍；協(xié)調(diào)性：指標之間應(yīng)該協(xié)調(diào)統(tǒng)一，避免評價指標間存在自相關(guān)；可量化性：指標應(yīng)該具有可采集、可量化的特點，保證各項指標能夠有效測度和計量。

（二）定性分析

這部分指標內(nèi)容涉及面廣，主觀程度較高，往往導(dǎo)致評價體系缺乏客觀性，但對這部分指標的分析評價所耗費的成本卻較多。所以企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身無形資產(chǎn)特點，運用管理學、經(jīng)濟學的知識，選擇幾個重要的部分進行綜合評價。

對評價指標體系設(shè)計的思考

（一）對定量指標的思考

目前我國已有學者開始對無形資產(chǎn)運營評價指標進行探討，但主要存在著以下兩個問題：一是探討的主要是財務(wù)指標，對非財務(wù)指標討論得不夠，二是目前個別財務(wù)指標在評價無形資產(chǎn)時仍然存在問題。因此筆者試著從以下兩個方面進行完善：

1.財務(wù)指標的思考。賀啟印于2007年在《財會月刊（綜合）》第6期發(fā)表《無形資產(chǎn)運營評價指標淺析》一文，對無形資產(chǎn)的運營能力、增值能力、創(chuàng)新能力、管理與保護四個方面設(shè)計了無形資產(chǎn)評價指標。這套財務(wù)指標能在一定程度上解決無形資產(chǎn)運營效果問題，但仍有一些不足：一是兩個指標的設(shè)計有值得商榷的地方；二是沒有反映無形資產(chǎn)的運營效率對股東回報率的影響。因此需要對其指標進行改進和補充：

第一，財務(wù)指標的改進。首先是無形資產(chǎn)收益率指標：

無形資產(chǎn)收益率=(無形資產(chǎn)凈收益/ 平均無形資產(chǎn)總額）×100%

筆者認為“凡是與無形資產(chǎn)運營相關(guān)的凈收益都應(yīng)準確計入無形資產(chǎn)凈收益中。如不能明確劃分凈收益的歸屬，將無形資產(chǎn)在未來使用期限內(nèi)每年創(chuàng)造的超額收益看作年金形式， 折現(xiàn)率可采用企業(yè)加權(quán)平均資金成本率， 無形資產(chǎn)的現(xiàn)值以現(xiàn)存賬面價值表示，無形資產(chǎn)凈收益=無形資產(chǎn)賬面價值/年金現(xiàn)值系數(shù)”。無形資產(chǎn)的現(xiàn)值以現(xiàn)存賬面價值表示不合適。

無形資產(chǎn)的現(xiàn)值是無形資產(chǎn)未來收益的折現(xiàn)，而賬面價值存在兩個問題：計提減值準備后，當影響無形資產(chǎn)減值的因素消失后仍不能轉(zhuǎn)回；無形資產(chǎn)的現(xiàn)存賬面價值只是無形資產(chǎn)會計價值減少后的價值，并不能反映無形資產(chǎn)實際價值增加而導(dǎo)致無形資產(chǎn)凈收益增加的現(xiàn)值，而且這個價值減少的過程只是一個人為估計的過程，并不準確。因此無形資產(chǎn)的現(xiàn)存賬面價值并不能反映出未來的超額收益，另外由于會計謹慎性原則，無形資產(chǎn)的賬面價值實際上在大多數(shù)時候是低于實際價值的。這種方法計算出來的無形資產(chǎn)凈收益實際上是被低估了。

筆者認為，如不能劃分凈收益歸屬，可借鑒資產(chǎn)組減值測試中，按各項資產(chǎn)的賬面價值之間的比值分攤減值損失的思路，以無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)之間的賬面價值之間的比值來分攤資產(chǎn)組的可回收金額，以無形資產(chǎn)的可回收金額/年金現(xiàn)值系數(shù)確定無形資產(chǎn)凈收益。

其次是無形資產(chǎn)實際收益率指標。賀啟印認為這個指標實際是企業(yè)的超額收益率，即無形資產(chǎn)實際收益率=營業(yè)利潤/總資產(chǎn)價值×100%－行業(yè)平均資產(chǎn)利潤率。但是營業(yè)利潤/總資產(chǎn)價值≠資產(chǎn)利潤率，營業(yè)利潤/總資產(chǎn)價值反映的是資產(chǎn)產(chǎn)生營業(yè)利潤的效率，而資產(chǎn)利潤率反映的是資產(chǎn)產(chǎn)生凈利潤的效率，這兩者相減是使目標公司與該行業(yè)在一個不平等的基礎(chǔ)上進行比較。影響企業(yè)凈利潤的所得稅和利息費用并不受無形資產(chǎn)的影響，而是分別受政策影響和市場風險、項目風險的影響，分析中納入這兩個因素只會低估無形資產(chǎn)的作用。因此，這個指標應(yīng)調(diào)整為無形資產(chǎn)實際收益率=EBIT/總資產(chǎn)價值×100%－行業(yè)平均EBIT/行業(yè)平均資產(chǎn)價值。

第二，現(xiàn)有財務(wù)指標的補充。企業(yè)存在的目的是為股東創(chuàng)造更多的價值，只有無形資產(chǎn)對股東的投資報酬率產(chǎn)生積極影響時，無形資產(chǎn)的運營才是有效率的。鈄志斌（2007）對我國的上市汽車生產(chǎn)企業(yè)的無形資產(chǎn)比率進行了分析，發(fā)現(xiàn)無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率與凈資產(chǎn)收益率呈負相關(guān)。也就是說無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率越高，凈資產(chǎn)收益率越低。這說明無形資產(chǎn)的運營效率太低，對企業(yè)產(chǎn)生的超額利潤小于自己攤銷時所產(chǎn)生的巨額費用，產(chǎn)生了負效果。因此，考察無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)變化率/權(quán)益凈利率變化率是很必要的，也是很迫切的。更進一步，可以分別考察無形資產(chǎn)各組成部分占總資產(chǎn)比率變化率及對權(quán)益凈利率的影響，有側(cè)重地對各部分無形資產(chǎn)的運營進行有效的管理。

以上指標都是從無形資產(chǎn)總體價值出發(fā)，但僅考慮無形資產(chǎn)的總體價值是不全面的。因為如果無形資產(chǎn)的總體價值增加是由于較多價值較低的無形資產(chǎn)累積引起的，在這種情況下，雖然企業(yè)無形資產(chǎn)有較高的價值增長，但無形資產(chǎn)價值的增值量仍是一個不能忽視的問題。因此有必要考慮平均無形資產(chǎn)價值=無形資產(chǎn)價值/無形資產(chǎn)數(shù)量。

2.非財務(wù)指標的思考。這部分的指標設(shè)計比較靈活，但是在設(shè)計時應(yīng)該注意把握前文提到的原則。

非財務(wù)指標理論上有無數(shù)個，在這里，筆者僅提出幾個具有代表性的指標作參考：

人均價值水平=某一時期企業(yè)生產(chǎn)價值總額/企業(yè)員工數(shù)，這是一個綜合指標，是企業(yè)對體現(xiàn)員工素質(zhì)的無形資產(chǎn)利用效率的體現(xiàn)，也是企業(yè)經(jīng)營管理方法效率的表現(xiàn)。

產(chǎn)品生產(chǎn)周期比率=某一時期內(nèi)企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)周期/行業(yè)產(chǎn)品生命周期，這個指標綜合反映了企業(yè)專利技術(shù)和能提高生產(chǎn)效率的非專利技術(shù)的利用效率。

市場占有率=企業(yè)某種商品銷售數(shù)量/該種商品市場銷售總量，這能反映企業(yè)品牌和銷售網(wǎng)絡(luò)運營情況。

顧客忠誠度=老顧客數(shù)量/顧客總量，反映了企業(yè)品牌和銷售網(wǎng)絡(luò)運營的穩(wěn)定程度。

（二）對定性分析的思考

定性分析主要是對不能進行指標量化的部分進行分析。筆者現(xiàn)就企業(yè)幾個具有普遍性的方面進行分析，為企業(yè)價值評估提供借鑒。

1.企業(yè)文化。企業(yè)文化作為當代一種企業(yè)管理理論，在于把企業(yè)價值觀滲透到企業(yè)經(jīng)營管理的各個方面、各個層次和全過程，用文化的手段、文化的功能、文化的力量，去促進企業(yè)整體素質(zhì)、管理水平和經(jīng)濟效益的提高。

對企業(yè)文化的運作情況主要可以從這幾個方面來考察：第一，企業(yè)精神具體化過程情況。企業(yè)是否將高度抽象的企業(yè)精神通過一些具體的形式和方法具體化到每一個部門， 成為每一名員工的內(nèi)心信仰？第二，員工對企業(yè)是否忠誠？第三，是否有專門的培訓(xùn)，使員工加強對企業(yè)文化的認識？第四，是否有完整的目標審核體系？為了實現(xiàn)企業(yè)文化階段目標， 對于不同部門的具體目標就需要進行全過程目標審核， 以保證不同階段企業(yè)文化目標不發(fā)生偏差。

2.管理者的素質(zhì)。管理者的基本素質(zhì)首先體現(xiàn)在學歷水平和專業(yè)能力上。首先要考察各層次的管理者的專業(yè)素質(zhì)是否與崗位匹配；其次，各層次的管理者還要具備良好的道德倫理素質(zhì)和健全的心理人格素質(zhì)。

另外，對于不同層次的管理者，對他們綜合素質(zhì)的要求也不一樣。高層管理者，主要就是給中層以及基層和員工們帶來一個領(lǐng)導(dǎo)的思路，帶領(lǐng)他們順著他的思路平穩(wěn)前進，因此高層管理者必須具備宏觀把握問題的能力，能用聯(lián)系的、發(fā)展的視角來看待問題。中層管理者應(yīng)該是最熟悉高層管理者意圖的人，首先應(yīng)該了解高層管理者的思路和想法，然后按照自己的工作辦法和工作思路去帶領(lǐng)基層管理者及員工開展自己的工作，中層管理者實際上起到一個承上啟下的作用，因此中層管理者應(yīng)具備一定的溝通能力和宏觀戰(zhàn)略具體化的能力。基層管理者應(yīng)該是起到排頭兵的作用，所以應(yīng)該具備較強的動手能力和處理細節(jié)的能力。

因此，企業(yè)必須時常關(guān)注行業(yè)發(fā)展情況，注意各崗位對人員的要求是否發(fā)生變化，管理者的素質(zhì)還能否滿足崗位的要求。

3.企業(yè)特有的經(jīng)營策略。它可以幫助企業(yè)擊敗對手，搶占市場份額，從而獲得超額利潤。

一個能運作良好的經(jīng)營策略必須具備現(xiàn)實性、科學性和完整性。策略的現(xiàn)實性，即在進行策略思維時，必須要充分考慮企業(yè)的實際情況和行業(yè)的發(fā)展趨勢，謹慎而細致地作好決策的可行性論證，時時注意到?jīng)Q策目標的現(xiàn)實可能性。策略的科學性，即在進行策略論證時，必須運用科學的方法與嚴謹?shù)氖侄危辉诓呗詫嵤┻^程中，必須遵循循序漸進、有條不紊的原則，隨時注意到策略制定與實施的科學性。策略的完整性，即在制定經(jīng)營策略時，不能只顧及企業(yè)的當前利益，一定要放眼未來，考慮到企業(yè)長遠的發(fā)展目標。因此，長、中、短期的經(jīng)營策略必須連貫一致，決不能走一步看一步，這樣的企業(yè)才能獲得長足的發(fā)展。

進一步研究的方向

首先，目前指標體系中各指標之間的邏輯關(guān)系不強，指標是零散的，下一步應(yīng)該研究是否存在一種方式使各指標聯(lián)系起來，形成一個緊密的體系。

其次，目前的指標值是從理論上構(gòu)建的，需要通過實證來檢驗各指標的有效性，剔除在實際中無法有效反映無形資產(chǎn)運營狀況的指標。

參考文獻：

1.賀啟印.無形資產(chǎn)運營評價指標淺析[J].財會月刊（綜合），2007（6）

2.劉建翠.淺析無形資產(chǎn)指標體系的構(gòu)架[J].統(tǒng)計研究，2007（1）

篇(3)

一、企業(yè)會計準則關(guān)于無形資產(chǎn)攤銷及會計處理規(guī)定

（一）無形資產(chǎn)攤銷規(guī)定 關(guān)于無形資產(chǎn)攤銷的規(guī)定涉及到以下幾個方面的內(nèi)容：（1）攤銷基礎(chǔ)。無形資產(chǎn)的攤銷基礎(chǔ)是使用壽命。對于使用壽命有限的無形資產(chǎn)，使用壽命應(yīng)當為年限或構(gòu)成使用壽命的產(chǎn)量等類似計量單位數(shù)量。對于無法預(yù)見為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益期限的，視為使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，不攤銷其價值。（2）攤銷金額。無形資產(chǎn)的攤銷金額為成本扣除預(yù)計殘值和無形資減值準備累計數(shù)后的金額。使用壽命有限的無形資產(chǎn)，其殘值為零。但除有第三方承諾在無形資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時購買無形資產(chǎn)，或者可以根據(jù)活躍市場得到預(yù)計殘值信息，并且該市場在無形資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時很可能存在等情況之外。（3）攤銷期限。企業(yè)攤銷無形資產(chǎn)，應(yīng)當自無形資可供使用時（即其達到預(yù)定用途）開始，至不再作為無形資產(chǎn)確認時止的有限期內(nèi)系統(tǒng)、合理地攤銷。（4）攤銷方法。企業(yè)選擇的攤銷方法應(yīng)當與該項無形資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟利益預(yù)期實現(xiàn)方式相適應(yīng)。如可以采用直線法、工作量法等。對于無法可靠確定預(yù)期實現(xiàn)方式的，采用直線法。

（二）無形資產(chǎn)攤銷的一般會計處理 無形資產(chǎn)攤銷的一般會計處理包括以下內(nèi)容：（1）會計科目設(shè)置。“累計攤銷”科目是“無形資產(chǎn)”科目的備抵科目，賬戶貸方登記計提的無形資產(chǎn)攤銷額；借方登記因出售、報廢轉(zhuǎn)銷無形資產(chǎn)成本時轉(zhuǎn)出的已提累計攤銷額。貸方余額為使用壽命有限的無形資產(chǎn)累計攤銷額。（2）自用無形資產(chǎn)攤銷會計處理。企業(yè)計提無形資產(chǎn)攤銷額時，借記“管理費用”科目，貸記“累計攤銷”科目。（3）出租無形資產(chǎn)攤銷會計處理。企業(yè)計提無形資產(chǎn)攤銷額時，借記“其他業(yè)務(wù)成本”科目，貸記“累計攤銷”科目。

二、出租無形資產(chǎn)攤銷現(xiàn)行會計處理的缺陷

現(xiàn)行企業(yè)會計準則關(guān)于無形資產(chǎn)攤銷的會計處理規(guī)定只能在無形資產(chǎn)使用權(quán)全部自用或者全部出租情況下使用。而對于無形資產(chǎn)使用權(quán)部分自用、部分出租，如果仍然采用上述出租無形資產(chǎn)攤銷會計處理方法，其會計處理合理性就值得質(zhì)疑。下面通過實例予以說明。

［例1］A企業(yè)將其擁有的一項商標使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給B企業(yè)使用，該項無形資產(chǎn)賬面余額為20萬元，攤銷期限為5年，按直線法攤銷。出租合同規(guī)定：出租期限為2年，出租期間，商標使用權(quán)歸承租方一家使用。承租方每年必須支付給出租方商標使用費5萬元。則A企業(yè)的會計處理為：

按年取得轉(zhuǎn)讓使用費時：

借：銀行存款 50000

貸：其他業(yè)務(wù)收入 50000

按年攤銷成本時：

借：其他業(yè)務(wù)成本（200000÷5） 40000

貸：累計攤銷 40000

上述會計處理是合理的。因為在轉(zhuǎn)讓期內(nèi)，A企業(yè)全部出租商標使用權(quán)，即自己不使用。同時也停止了由于該商標使用給企業(yè)帶來的經(jīng)濟利益流入。根據(jù)“誰收益，誰承擔”原則，合同期間的每年40000元攤銷額應(yīng)當作為出租方取得50000元租金收入而發(fā)生的相應(yīng)成本。A企業(yè)由于轉(zhuǎn)讓全部商標使用權(quán)，每年新增其他業(yè)務(wù)利潤為10000元（50000元—40000元）。

［例2］A企業(yè)將其擁有的一項商標使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給B企業(yè)使用，該項無形資產(chǎn)賬面余額為20萬元，攤銷期限為5年，按直線法攤銷。出租合同規(guī)定：出租期限為2年，出租期間，商標使用權(quán)歸承租方和出租方兩家使用。承租方每年必須支付給出租方商標使用費5萬元。則A企業(yè)的會計處理為：

按年取得轉(zhuǎn)讓使用費時：

借：銀行存款 50000

貸：其他業(yè)務(wù)收入 50000

按年攤銷成本時：

借：其他業(yè)務(wù)成本（200000÷5） 40000

貸：累計攤銷 40000

根據(jù)上述處理，A企業(yè)出租商標使用權(quán)，同時自己仍在使用，但由于對出租無形資產(chǎn)攤銷仍然采用例1的方法，每年也能新增其他業(yè)務(wù)利潤10000元（50000元—40000元），不同出租方式而取得收益相同，顯然存在不妥。實際上，例1與例2 主要區(qū)別在于無形資產(chǎn)使用權(quán)“全部出租”和“部分出租”。“全部出租”業(yè)務(wù)，即出租方轉(zhuǎn)讓全部無形資產(chǎn)使用權(quán)，出租期間的租金收入是該項無形資產(chǎn)給其帶來的唯一收入，計入“其他業(yè)務(wù)收入”科目，相應(yīng)的無形資產(chǎn)攤銷額計入“其他業(yè)務(wù)成本”科目；對于“部分出租”業(yè)務(wù)，即出租方轉(zhuǎn)讓部分無形資產(chǎn)使用權(quán)，出租期間除租金收入外，還取得了使用該項無形資產(chǎn)帶來的營業(yè)收入，分別計入“其他業(yè)務(wù)收入”科目和“主營業(yè)務(wù)收入”科目，相應(yīng)的無形資產(chǎn)攤銷額也應(yīng)當分別計入“其他業(yè)務(wù)成本”科目和“管理費用”科目，符合收入與成本配比原則。因此，對于每年發(fā)生的無形攤銷額，出租方應(yīng)當根據(jù)無形資產(chǎn)出租具體形式，采用一定的分配計算方法，對攤銷額在其他業(yè)務(wù)成本和管理費用之間進行分攤，分別計入“管理費用”科目和“其他業(yè)務(wù)成本”科目。這在增強會計核算的可靠性同時提高了會計信息的真實性。

篇(4)

關(guān)鍵詞:無形資產(chǎn)評估;期權(quán);合約;期權(quán)定價

中圖分類號:F224.0 文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2009)26-0081-02

一、現(xiàn)行無形資產(chǎn)評估方法及其存在的不足

對于無形資產(chǎn)的評估,目前有三種較為常用的評估方法,即成本法、市場價格法和收益現(xiàn)值法,但都存在著明顯的不足。

成本法是指在評估資產(chǎn)時從被評估資產(chǎn)的現(xiàn)時重置成本中,扣減其各項損耗以確定被評估資產(chǎn)價值的方法。成本法的主要缺點是重置成本的確定缺乏客觀性。在重置成本數(shù)額確定過程中,往往會帶有一些主觀因素。再者,如果無形資產(chǎn)評估的是交易價值而被評估的無形資產(chǎn)適用時間已經(jīng)很長并是獨一無二的,則成本法就不太適用。因為買主通常是對無形資產(chǎn)的效益感興趣,而不是對創(chuàng)造無形資產(chǎn)的成本感興趣。同時,重置成本法未能體現(xiàn)無形資產(chǎn)所具有的超額獲利能力。

市場價格法,是指通過比較被評估資產(chǎn)與可比類似資產(chǎn)(可比參照物)的異同,并對類似資產(chǎn)的市場價格進行調(diào)整,從而確定被評估資產(chǎn)價值的一種評估方法。市場價格法在無形資產(chǎn)評估中有兩個缺點:(1)無形資產(chǎn)市場交易活動有限,市場狹窄、信息匱乏,交易案例很難找到;(2)可比性差。無形資產(chǎn)的非標準性,使我們很難確定參照物資產(chǎn)與被估資產(chǎn)的差異即可供比較的相關(guān)指標和技術(shù)參數(shù)很難搜集并且很難在價值形態(tài)上量化。

收益現(xiàn)值法,是指通過估算被評估資產(chǎn)的未來預(yù)期收益并將其折算成現(xiàn)值,借以確定被評估資產(chǎn)價值的一種資產(chǎn)評估方法。收益現(xiàn)值法存在的不足如下:(1)收益額的預(yù)測帶有很大的主觀性;(2)收益期的確定比較困難。無形資產(chǎn)損耗的價值是確定無形資產(chǎn)收益期的前提。由于無形資產(chǎn)的損耗抽象難確定,顯然無形資產(chǎn)收益期的確定比較困難;(3)折現(xiàn)率的確定。實踐證明不可能存在一個統(tǒng)一的適合各類無形資產(chǎn)評估的折現(xiàn)率,各個企業(yè)可能采用不同的折現(xiàn)率來適用自己的情況,從而使評估結(jié)果缺乏可信性。

二、基于期權(quán)理論的無形資產(chǎn)價值評估方法

(一)期權(quán)的定義及其分類

期權(quán)是一種合約,該合約賦予持有人在某一特定日期或該日期之前的任何時間以固定價格(執(zhí)行價格)購進或售出一種資產(chǎn)的權(quán)利。通俗的講,期權(quán)是一種預(yù)期的約定的權(quán)利,該權(quán)利賦予持有人以固定價格將來買進或賣出資產(chǎn)。

按照合約授予期權(quán)持有人權(quán)利的類別,期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩大類。

看漲期權(quán)是指期權(quán)賦予持有人在到期日或到期日之前,以固定價格購買標的資產(chǎn)的權(quán)利。其授予權(quán)利的特征是購買,因此也可以成為“買入期權(quán)”或“買權(quán)”。

看跌期權(quán)是指期權(quán)賦予持有人在到期日或到期日之前,以固定價格出售標的資產(chǎn)的權(quán)利。其授予權(quán)利的特征是出售,因此也可以成為“賣出期權(quán)”或“賣權(quán)”。

(二)無形資產(chǎn)的看漲期權(quán)特性

企業(yè)購入無形資產(chǎn),目的是進行后續(xù)投資獲取投資收益。為無形資產(chǎn)付諸實施所支付的生產(chǎn)、銷售和管理方面的投資總額,就是這種特殊標的資產(chǎn)的約定價格。該投資項目生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值高于標的資產(chǎn)的約定價格時,企業(yè)就投資獲利;當預(yù)期投資項目所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值低于標的資產(chǎn)的約定價格時,企業(yè)就放棄投資。這些就是典型的看漲期權(quán)的特性,因此,從這個意義上來說,無形資產(chǎn)具有看漲期權(quán)的特性。

在無形資產(chǎn)價值評估中,運用期權(quán)定價理論可以充分體現(xiàn)選擇權(quán)或不同的投資機會所創(chuàng)造的價值。例如,購買專利技術(shù)后,由于新產(chǎn)品的不確定性導(dǎo)致未來現(xiàn)金流量的不確定,在這種情況下企業(yè)可以選擇是否應(yīng)延遲投資,是否應(yīng)當進行后續(xù)投資,是否應(yīng)當放棄投資,這種選擇權(quán)是有價值的即我們所說的實物期權(quán)。在進行這些決策時,企業(yè)通常會假設(shè)公司會按既定的方案執(zhí)行,實際上管理者會隨時變化方案,減少損失。只要未來是不確定的,管理者就會利用擁有的期權(quán)增加價值,而不是被動的接受既定方案,在進行無形資產(chǎn)評估時,考慮期權(quán)的價值會使無形資產(chǎn)的評估更合理也更有說服力。

篇(5)

關(guān)鍵詞　知識經(jīng)濟　無形資產(chǎn)　影響

知識經(jīng)濟是以智能為核心的人力資源的占有及配置，是以科技為主的知識的生產(chǎn)、分配、創(chuàng)新和使用的一種經(jīng)濟。其特點是：知識和經(jīng)濟的一體化，即知識的經(jīng)濟化、產(chǎn)業(yè)化和經(jīng)濟的知識化；知識是最基本的生產(chǎn)要素；無形資產(chǎn)為第一要素，投資方向由有形資產(chǎn)轉(zhuǎn)向無形資產(chǎn)；形成以高科技產(chǎn)業(yè)為標志的產(chǎn)業(yè)化經(jīng)濟。知識經(jīng)濟是相對于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟﹑工業(yè)經(jīng)濟的一種富有生命力的新經(jīng)濟形態(tài)。其本質(zhì)體現(xiàn)了知識和技術(shù)的無形資產(chǎn)是經(jīng)濟發(fā)展的核心。

1　知識經(jīng)濟對無形資產(chǎn)概念的影響及改進建議

1.1　影響

無形資產(chǎn)：是指特定主體所擁有和控制的、不具有獨立實務(wù)形態(tài)、對生產(chǎn)經(jīng)營和服務(wù)長期發(fā)生作用并能帶來經(jīng)濟效益的一切經(jīng)濟資源；系無實物形態(tài)的，以知識形態(tài)存在的長期資產(chǎn)；是指能為企業(yè)帶來高于有形資產(chǎn)一般收益率的利潤而沒有實物形態(tài)的固定資產(chǎn)；是指無實物形態(tài)的、獨占的、可轉(zhuǎn)讓的、非貨幣性長期資產(chǎn)；是指不具有實務(wù)形態(tài)，但能為企業(yè)帶來效益的法律或契約所賦予的特殊權(quán)利及超收益能力的資本化價值和相關(guān)經(jīng)濟資源的集合等等。上述定義對無形資產(chǎn)的描述都不夠準確完整，很難從本質(zhì)判斷無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的區(qū)別。因為：

1.1.1　“無實物形態(tài)”并不是無形資產(chǎn)所特有的

事實上，許多有形資產(chǎn)也是無實務(wù)形態(tài)的，例如應(yīng)收帳款、預(yù)付帳款、應(yīng)收票據(jù)、長期股權(quán)投資、債券投資、遞延資產(chǎn)等都不具有被人類感觀所識別的實物形態(tài)，但他們都不是無形資產(chǎn)。因此“無形實物形態(tài)”并不能作為區(qū)別其他資產(chǎn)的條件。

1.1.2　以“知識形態(tài)存在”不足以涵蓋全部無形資產(chǎn)

因為無形資產(chǎn)不都是以知識形態(tài)存在的，如土地使用權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)、只是政府授予企業(yè)的一種特殊權(quán)力，無需付出智力勞動。

1.1.3　“無形資產(chǎn)是沒有實物形態(tài)的固定資產(chǎn)”的提法不科學

因為固定資產(chǎn)除具有長期持有特征外，還具有在使用過程中保持其實物形態(tài)不變，其價值相對穩(wěn)定，且隨著固定資產(chǎn)的使用逐漸轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去，報廢時要發(fā)生清理費并可回收殘余價值。無形資產(chǎn)顯然不具備固定資產(chǎn)的所有特征。

1.1.4　能否為企業(yè)帶來超額的收益

這是判斷其是否是無形資產(chǎn)的關(guān)鍵，但資產(chǎn)只有被有效使用才能給企業(yè)帶來收益，否則即使長期持有也不會給持有者帶來經(jīng)濟效益，更不用說產(chǎn)生超額收益。

1.1.5　能否以貨幣計量

這是現(xiàn)行會計假設(shè)之一，但是在無形資產(chǎn)為主的知識經(jīng)濟時代，有很多的無形資產(chǎn)不僅難以辯認，而且無法度量，且其價值極不穩(wěn)定，如果還以“能以貨幣度量”來定義無形資產(chǎn)，將會有許多符合無形資產(chǎn)條件的主要經(jīng)濟資源被排斥在無形資產(chǎn)之外。

1.2　改進建議

雖然無形資產(chǎn)目前世界上尚無統(tǒng)一定義，但是隨著時代的進步、科技的發(fā)展，無形資產(chǎn)的概念也將沿著無形的固定資產(chǎn)———無形的長期資產(chǎn)———非貨幣性固定資產(chǎn)———非貨幣性資產(chǎn)———非貨幣性經(jīng)濟資源等這樣的一個軌跡向前發(fā)展，不斷拓展。無形資產(chǎn)概念包含“權(quán)”、“密”、“名”、“譽”四部分，具有無形性、長期性、非貨幣性、獨占性、超額收益性、不確定性和可轉(zhuǎn)讓性。所以筆者認為知識經(jīng)濟時代無形資產(chǎn)應(yīng)概括為：無形資產(chǎn)是為特定主體所獨家擁有或控制、無實物形態(tài)、使用價值確定的、且在有效使用下能為企業(yè)帶來不穩(wěn)定的超額獲利能力的非貨幣性經(jīng)濟資源。它說明了無形資產(chǎn)具有以下特征：

1.2.1　壟斷性

即任何無形資產(chǎn)都屬于特定的主體，為特定主體所擁有或控制，這個特定主體可以是個人、企業(yè)、地區(qū)、國家或區(qū)域經(jīng)濟集團等。

1.2.2　無形性

即從外觀上看，無形資產(chǎn)沒有獨立的實物形態(tài)，在生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)揮的作用也是無形的，人類無法通過感觀識別它，只能從觀念上感覺它。

1.2.3　使用價值確定性

即任何無形資產(chǎn)都有特定的使用方向和使用價值，只要對其有效使用就能為企業(yè)帶來收益。

1.2.4　價值不穩(wěn)定性

即無形資產(chǎn)的經(jīng)濟價值極易發(fā)生變化，因而為無形資產(chǎn)帶來的超額獲利能力也是極其不穩(wěn)定的。

1.2.5　非貨幣性

即無形資產(chǎn)只包括除了貨幣資金、應(yīng)收帳款、預(yù)付帳款、應(yīng)收票據(jù)、長期股權(quán)投資、債券投資、遞延資產(chǎn)等以外的無實物形態(tài)的資產(chǎn)。

2　知識經(jīng)濟下無形資產(chǎn)的成本特征

2.1　特征

無形資產(chǎn)計量在理論上應(yīng)該包括其開發(fā)研究、取得和持有期間的全部物況勞動和活勞動的費用支出，但在實際計量操作過程中形成了與有形資產(chǎn)不同的幾個特征：無形資產(chǎn)成本的弱配比性；無形資產(chǎn)成本的缺項性；無形資產(chǎn)成本的象征性。

2.2　改進建議

更新無形資產(chǎn)的計量基礎(chǔ)。我國現(xiàn)行會計制度規(guī)定，無形資產(chǎn)計量按依法取得時發(fā)生的注冊費、律師費等費用作為無形資產(chǎn)的實際成本。這即不能反映無形資產(chǎn)的實際成本，又不能反映無形資產(chǎn)的公允價值，與無形資產(chǎn)在開發(fā)過程中所耗資金相比，實在是微不足道，因此無形資產(chǎn)計量基礎(chǔ)有待改進。

3　知識經(jīng)濟對無形資產(chǎn)確認條件的影響及改進建議

3.1　影響

我國會計準則規(guī)定無形資產(chǎn)應(yīng)滿足以下兩個條件企業(yè)才能加以確認：一是該資產(chǎn)產(chǎn)生的經(jīng)濟效益很可能流入企業(yè)；二是資產(chǎn)的成本能夠可靠的計量。企業(yè)自創(chuàng)商譽不能確認并計量其無形資產(chǎn)價值。國際會計準則委員會的“無形資產(chǎn)原則公告”（草案）認為，只有滿足與該資產(chǎn)項目相聯(lián)系的未來經(jīng)濟利益可能流入企業(yè)且已被證實有充足的資源，并能夠可靠地計量該資產(chǎn)項目的成本。我國會計準則的規(guī)定與之相近。筆者認為據(jù)此確定只有外購或接受投資取得商譽等無形資產(chǎn)才可以被確認為無形資產(chǎn)，而自創(chuàng)專利商譽等無形資產(chǎn)的開發(fā)研究成本不予確認不妥當， 在知識經(jīng)濟下自創(chuàng)商譽等無形資產(chǎn)的開發(fā)研究成本也應(yīng)確認。因為隨著科學技術(shù)的發(fā)展，新的無形資產(chǎn)層出不窮，如iso9000質(zhì)量體系認證、環(huán)境管理體系認證、綠色食品標志使用權(quán)等等，具體可分為以下幾類：市場型資產(chǎn)；智力成果型資產(chǎn)；應(yīng)用型資產(chǎn)；方法型資產(chǎn)；基礎(chǔ)型資產(chǎn)；商譽；其他無形資產(chǎn)。這些無形資產(chǎn)價值十分巨大，現(xiàn)有會計準則和制度對它們的確認卻缺乏規(guī)定，因而不能納入會計核算范圍。

3.2　改進建議

完善會計準則真實反映無形資產(chǎn)實質(zhì)，拓展無形資產(chǎn)的確認范圍。我國無形資產(chǎn)主要包括專利權(quán)、商標權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、著作權(quán)、商譽等。《國際會計準則》規(guī)定的無形資產(chǎn)包括計算機軟件、專利版權(quán)、電影、客戶名單、抵押服務(wù)權(quán)、捕撈許可證、進口配額、特許權(quán)、客戶和供應(yīng)商關(guān)系、客戶的信賴、市場份額、和銷售權(quán)等，其范圍明顯比我國大。我國傳統(tǒng)會計中無形資產(chǎn)只有7至8項，而經(jīng)濟學中涉及的無形資產(chǎn)卻有近30項。美國評估公司所涉及的無形資產(chǎn)有20多項。無形資產(chǎn)確認范圍過于狹小，使大量的無形資產(chǎn)被排斥在會計核算之外。根據(jù)對會計信息質(zhì)量的要求，如不確認新涌現(xiàn)出來的無形資產(chǎn)必然在一定程度上偏離權(quán)責發(fā)生制要求，像商譽等作為反映企業(yè)具有較高盈利能力的信息，如不及時提供則不能滿足經(jīng)營者正確報告受托責任的要求，也不能滿足與企業(yè)有利害關(guān)系的各方?jīng)Q策的需要。只有更廣泛更客觀更準確地確認并計量無形資產(chǎn)，才能滿足企業(yè)的發(fā)展需要，才有利于企業(yè)投資者、債權(quán)人、企業(yè)及政府管理部門等的科學決策。所以我國會計制度應(yīng)該擴大無形資產(chǎn)的確認范圍。

4　知識經(jīng)濟對無形資產(chǎn)信息披露的要求、影響及改進建議

在知識經(jīng)濟下無形資產(chǎn)信息應(yīng)通過資產(chǎn)負債表、損益表以及各種有關(guān)的附表及附注等形式披露。

4.1　無形資產(chǎn)信息在資產(chǎn)負債表中披露

現(xiàn)行的資產(chǎn)負債表，在資產(chǎn)方設(shè)置“無形資產(chǎn)”項目，以價值形式反映企業(yè)無形資產(chǎn)的總存量。但這只是反映其凈值，從中看不出企業(yè)對無形資產(chǎn)的投資和在成本費用中所占的份額，不能滿足企業(yè)管理及外界有關(guān)部門、人士對無形資產(chǎn)信息的要求，所以可以通過增設(shè)“無形資產(chǎn)攤銷”科目并改革現(xiàn)行資產(chǎn)負債表有關(guān)無形資產(chǎn)的編制方法來實現(xiàn)。比如以上三種價值分別在報表中列示且其關(guān)系如下：無形資產(chǎn)凈值=無形資產(chǎn)原始價值-無形資產(chǎn)累計攤銷。

4.2　無形資產(chǎn)信息在損益表中披露

目前通過損益表來反映無形資產(chǎn)新創(chuàng)造的效益只是間接的，不能從我國目前流行的多步式損益表中直接取得無形資產(chǎn)損益情況。比如對無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益只能通過將其轉(zhuǎn)讓收入、支出分別匯集到其他業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)支出科目，通過損益表的其他業(yè)務(wù)利潤項目來反映；對于某些無形資產(chǎn)如專有技術(shù)等，因知識經(jīng)濟的高新尖技術(shù)急劇變化革新而提前報廢沖銷其凈值時，同時增加營業(yè)外支出，通過損益表中營業(yè)外支出項目反映；對應(yīng)分攤的無形資產(chǎn)攤銷額，通過損益表中的管理費用項目反映等等。這種間接反映無形資產(chǎn)損益情況的做法，顯然不適應(yīng)知識經(jīng)濟時代對無形資產(chǎn)經(jīng)營管理的要求。所以應(yīng)改革現(xiàn)有損益表，使之能直接反映無形資產(chǎn)損益的情況，或通過設(shè)計無形資產(chǎn)收益計算表來進行直接披露。

4.3　無形資產(chǎn)信息在有關(guān)附表中披露

為了詳盡反映無形資產(chǎn)增減變化情況，可以設(shè)計編制“無形資產(chǎn)增減明細表”，主要項目應(yīng)為按類別反映無形資產(chǎn)及其增減變化動態(tài)，即年初余額、本年增加額、本年減少額、年末余額等，也可以編制“無形資產(chǎn)收益計算表”、“開發(fā)研究成本明細表”等等，作為正式報表的附表，與報表同時報送。

篇(6)

關(guān)鍵詞：無形資產(chǎn)；收益法；技術(shù)與工藝的評估；社會效益

中圖分類號：F22 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）13-0134-02

引言

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，人民生活水平的提高，牙膏功能的不斷增強，種類不斷增多，中國牙膏的年消費量已從建國初的2500萬支增長至現(xiàn)在的52億支，且增長速度每年以20%的數(shù)量遞增。牙膏的包裝也隨之發(fā)生了很大的變化，歷經(jīng)了從鋁管到鋁塑復(fù)合軟管的變遷。

大連作為中國東北老工業(yè)基地的一個重要城市，擁有完備的工業(yè)基礎(chǔ)和天然良港，具有人才、技術(shù)、市場等眾多優(yōu)勢。在國家發(fā)展東北老工業(yè)基地的良好宏觀環(huán)境背景、有利的產(chǎn)業(yè)政策支持和包裝PE膜行業(yè)獲得極好的發(fā)展契機下，大連泰利豐塑料包裝材料有限公司審時度勢，把握先機，提出建設(shè)包裝復(fù)合PE膜項目――引進先進的技術(shù)工藝和設(shè)備方案。無形資產(chǎn)是不具有獨立的經(jīng)濟資源，但對生產(chǎn)經(jīng)營能夠長期持續(xù)發(fā)揮作用和帶來經(jīng)濟效益。技術(shù)和工藝本身不是獨立的經(jīng)濟資源，但如果從技術(shù)和工藝為企業(yè)和社會帶來的經(jīng)濟效益的角度分析，那么技術(shù)和工藝的潛在價值則可用它帶來的效益至少是企業(yè)經(jīng)濟效益來衡量。

一、收益法評估技術(shù)和工藝價值的模型

收益法是運用貨幣的時間價值的觀念，將無形資產(chǎn)可能給企業(yè)帶來的預(yù)期收益，按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)值，以確定該項無形資產(chǎn)價值的一種評估方法。采用適當?shù)恼郜F(xiàn)率將預(yù)期的收益折算成現(xiàn)值，然后累加求和，得出被評估無形資產(chǎn)的價值。收益法的優(yōu)點主要表現(xiàn)在：首先，從理論上講，收益法以資產(chǎn)的預(yù)期獲利能力為基本依據(jù)決定資產(chǎn)的市場價值，能夠比較真實、準確的反映出無形資產(chǎn)的獲利能力，有較強的說服力。其次，他克服了無形資產(chǎn)成本的弱相關(guān)性的特點，也就是說對于成本和收益相關(guān)性差的無形資產(chǎn)也能評估。最后，采用收益法往往站在買方的立場來確定各項指標，這樣的評價結(jié)果對無形資產(chǎn)的接受方比較有利。當然，運用收益法也有其難點和關(guān)鍵――確定未來的收益、收益年限、折現(xiàn)率。

本文運用收益法評估的數(shù)學模型來評估技術(shù)與工藝的現(xiàn)實價值，其基本數(shù)學模型為：

P=■■

式中，p為要評估資產(chǎn)的現(xiàn)值；Rt為評估資產(chǎn)第t年的預(yù)期收益額；r為折現(xiàn)率；n為資產(chǎn)的使用年限，在本文中指的是技術(shù)和工藝的使用年限。

二、收益法評估模型中的參數(shù)確定

1.使用年限的確定。使用年限是指無形資產(chǎn)發(fā)揮作用并具有超額獲利能力的時間，在本文中是指技術(shù)與工藝為公司帶來超額收益的年限，盡管技術(shù)與工藝的使用不會帶來有形的損耗，但是隨著科技的進步，或許會發(fā)明更好更先進的技術(shù)來替代原有的技術(shù)，這樣，無形資產(chǎn)就會貶值，甚至不能帶來經(jīng)濟效益。倘若年限確定的過長，會高估其價值，反之則低估。因而，相對準確有效的確定無形資產(chǎn)的使用年限是非常重要的，但是目前確定使用年限并沒有什么硬性的規(guī)定，有很大的主觀性。但是會計準則上對無形資產(chǎn)使用年限的確定提供了一些方法：（1）該資產(chǎn)通常的產(chǎn)品壽命周期、可獲得的類似資產(chǎn)使用壽命的信息；（2）技術(shù)、工藝等方面的現(xiàn)階段情況及對未來發(fā)展趨勢的估計；（3）以該資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品（或服務(wù)）的市場需求情況；（4）現(xiàn)在或潛在的競爭者預(yù)期采取的行動；（5）為維持該資產(chǎn)產(chǎn)生未來經(jīng)濟利益能力的預(yù)期維護支出以及企業(yè)預(yù)計支付有關(guān)支出的能力；（6）對該資產(chǎn)的控制期限，使用的法律或類似限制，如特許使用期間、租賃期間等；（7）與企業(yè)持有的其他資產(chǎn)使用壽命的關(guān)聯(lián)性等。我們在確定使用年限上可以參考這些準則，從而相對準確的確定使用年限。

在本文中筆者綜合考慮目前市場上的情況以及該技術(shù)門檻，該項技術(shù)與工藝的門檻較高，高端市場上有實力的PE膜生產(chǎn)廠商數(shù)量不多，還遠不能滿足國內(nèi)的發(fā)展需求，市場仍存在著很大的供給缺口以及科技發(fā)展相對迅速等情況確定該技術(shù)的使用年限為九年。

2.第年預(yù)期收益額的確定。預(yù)期收益額主要是指使用該項無形資產(chǎn)帶來的凈現(xiàn)金流量，確定收益額的方法包括：（1）直接估算法，即通過未使用無形資產(chǎn)與使用無形資產(chǎn)的前后收益情況進行對比分析，確定無形資產(chǎn)帶來的收益額；（2）差額法，即將采用無形資產(chǎn)進行生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生的綜合收益與行業(yè)平均水平進行比較，以確定無形資產(chǎn)帶來的超額收益。

本文使用的是直接估算法，在直接估算法中綜合考慮了一下因素：首先，該企業(yè)的產(chǎn)品市場，主要是對其競爭對手的分析、生產(chǎn)能力、政策環(huán)境以及財務(wù)狀況，經(jīng)過分析，可以認定該企業(yè)屬于生產(chǎn)經(jīng)營正常、經(jīng)營管理水平較高、具備繼續(xù)經(jīng)營條件的企業(yè)，而且，在正常情況下，該企業(yè)不存在特殊的經(jīng)營風險。其次，預(yù)測及對企業(yè)進行整體評估，在了解企業(yè)基本情況的基礎(chǔ)上，對企業(yè)財務(wù)報表進行分析，進而對其以后總的發(fā)展趨勢進行預(yù)測分析，可得出如下結(jié)論：歷史數(shù)據(jù)表明，該企業(yè)的利潤波動不是很大，因而這也給預(yù)測帶來了方便，再根據(jù)該企業(yè)的發(fā)展特點，假定從第二年起現(xiàn)金流入恒為12 312萬元（該數(shù)據(jù)是這么算出來的：經(jīng)過考察，大連的復(fù)合PE膜的單價是1.9萬/噸，預(yù)期月產(chǎn)量是600噸，月平均銷售為90%，因而年銷售量為600*90%*12=6 480噸，從而年銷售收入=單價*銷售量，即年銷售收入=1.9*6 480=12 312萬元），假定第一年銷售收入只有第二年的70%即為8 618.4萬元（12 312*70%）；又由于凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出，為簡單起見，在此次的預(yù)測中，現(xiàn)金流入指營業(yè)收入，不考慮回收流動資金以及設(shè)備的余值，現(xiàn)金流出包括經(jīng)營成本、增值稅、營業(yè)稅金及附加、所得稅，不考慮對設(shè)備的建設(shè)投資以及流動資金的投資。經(jīng)過這些計算，得出現(xiàn)金流量表。數(shù)據(jù)均來源于自己的調(diào)查和老師的總結(jié)。 經(jīng)過計算得出利潤率為25.64%。

3.折現(xiàn)率的確定。折現(xiàn)率確定的主要方法有：（1）加權(quán)平均資本成本法，（2）風險累加法，折現(xiàn)率由無風險報酬率和風險報酬率組成，（3）行業(yè)平均資產(chǎn)收益率法，也就是講被評估企業(yè)所在行業(yè)的平均資產(chǎn)收益率作為折現(xiàn)率，（4）資本資產(chǎn)定價模型，西方國家主要使用該模型，其計算公式為：

i=Rf+β（Rm+Rf）+α

式中，i為折現(xiàn)率；Rf為無風險報酬率；Rm為期望報酬率；β為風險系數(shù)；α為企業(yè)個別風險調(diào)整系數(shù)。

在本文中，筆者使用的是第二種，也就是風險累加法，經(jīng)過調(diào)查銀行存款利率、國庫券利率以及投資者的期望收益，得出折現(xiàn)率為10%。

三、計算收益凈現(xiàn)值

根據(jù)上文中確定的年限、預(yù)期收益、折現(xiàn)率來計算收益凈現(xiàn)值p，經(jīng)過計算可知稅后凈現(xiàn)值=3 601.98萬元；稅前凈現(xiàn)值=5 923.82，這里的稅收利率使用的是國家現(xiàn)行的稅率17%，之所以有稅前和稅后的凈現(xiàn)值是不成比例的，也就是說不是僅僅的將稅前的凈現(xiàn)值乘以（1-17%），是因為企業(yè)在前幾年的時候要償還貸款，而借款利息可以在稅前扣除。因而凈現(xiàn)值在計算的時候最好要考慮稅收，這樣能使企業(yè)所有者能夠更清晰的看到自己的收益，畢竟稅后的才是自己的所得，而這才是企業(yè)所有者真正關(guān)心的。由計算的結(jié)果可知該項技術(shù)與工藝的運用能夠給企業(yè)帶來的預(yù)期收益，也就是該項技術(shù)與工藝的價值。

四、分析該項技術(shù)與工藝帶來的社會效益

PE復(fù)合膜市場需求量大，廣泛應(yīng)用于食品、日用品的包裝以及牧草膜的生產(chǎn)中，因此對于產(chǎn)品的安全要求格外嚴格。該公司擬采用先進的原料配方生產(chǎn)牙膏片材復(fù)合用PE膜，生產(chǎn)原料全部選用符合美國FDA認證或者其他國際權(quán)威認證原料，無論在生產(chǎn)制造還是產(chǎn)品自身方面都保證無毒無害，符合國際標準。

該技術(shù)與工藝的引進不僅能夠促進企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，而且還能夠為社會創(chuàng)造新的就業(yè)機會。該產(chǎn)品擁有較大的市場需求，市場環(huán)境較好。良好的市場環(huán)境為企業(yè)的發(fā)展提供了良好的前景。當然隨著企業(yè)實力的壯大，就業(yè)崗位還將進一步的增多。此外，該公司在第一年就將實現(xiàn)年銷售量6 480噸，年銷售額12 312萬元，為國家實現(xiàn)利稅（所得稅+增值稅+營業(yè)稅金及附加）1 020.31萬元。隨著項目進一步的發(fā)展，年銷量、銷售額和利稅額都將實現(xiàn)進一步的增長。可以說，本項目的實施將在企業(yè)效益和社會效益方面實現(xiàn)雙贏。

結(jié)論

在國家發(fā)展東北老工業(yè)基地的良好宏觀環(huán)境背景、有利的產(chǎn)業(yè)政策支持和包裝PE膜行業(yè)獲得極好的發(fā)展契機下，大連泰利豐塑料包裝材料有限公司審時度勢，把握先機，將先進的技術(shù)與工藝引進用于包裝復(fù)合PE膜。該技術(shù)的引進，符合大力推廣綠色環(huán)保產(chǎn)品和實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略目標的客觀需要，同時該技術(shù)與工藝的運用有利于加快中國包裝PE行業(yè)產(chǎn)業(yè)升級，推進產(chǎn)業(yè)技術(shù)進步，同時也成為企業(yè)求得自身發(fā)展和追求新的利潤增長點的需要。

通過運用收益現(xiàn)值法對該項技術(shù)與工藝的評估，能夠?qū)υ摷夹g(shù)與工藝的價值有一個相對準確的了解，同時也對公司自身的價值有一個相對準確的定位。

參考文獻：

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[3] 楊淋淋,高建來.無形資產(chǎn)評估中折現(xiàn)率確定方法探析[J].財會通訊:綜合,2010,(2).

篇(7)

【關(guān)鍵詞】無形資產(chǎn)，價值相關(guān)性，動因分析

一、無形資產(chǎn)的概述

1、無形資產(chǎn)的定義

會計準則對無形資產(chǎn)的定義是“企業(yè)擁有或者控制的沒有實物形態(tài)的可辨認非貨幣性資產(chǎn)”，將商譽從無形資產(chǎn)中剔除，在企業(yè)合并中規(guī)范，這與國際會計準則規(guī)定及我國市場化的趨勢相吻合。某些情況下無形資產(chǎn)可能與有關(guān)的合同一起出售、轉(zhuǎn)讓等，也可認為是可辨認無形資產(chǎn)。

2、無形資產(chǎn)確認的條件

確認無形資產(chǎn)必須滿足的條件：與該資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)且該無形資產(chǎn)的成本能夠可靠地計量。該條件強調(diào)了確認時無形資產(chǎn)收益的“可控性”和成本的“可計量性”。

大多數(shù)企業(yè)將不符合會計規(guī)則“無形資產(chǎn)”定義而且不能可靠計量或者收益不能完全控制的無形非貨幣性項目忽略掉，排除在企業(yè)財務(wù)報告信息披露范圍之外，但是這些項目能為企業(yè)帶來長期穩(wěn)定的超額收益。

3、無形資產(chǎn)信息披露的內(nèi)容

企業(yè)在年度資產(chǎn)負債表中，無形資產(chǎn)應(yīng)當按照減去“無形資產(chǎn)減值準備”后的凈額報告。在現(xiàn)金流量表中，企業(yè)將“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金凈額”合并報告，將“處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額”合并報告。

二、影響無形資產(chǎn)價值相關(guān)性的因素

1、會計準則對無形資產(chǎn)價值相關(guān)性的影響

無形資產(chǎn)會計準則影響了企業(yè)披露的無形資產(chǎn)信息，進而影響了無形資產(chǎn)財務(wù)數(shù)據(jù)資料的收集。會計準則影響了我國無形資產(chǎn)價值相關(guān)性研究的內(nèi)容：

（1）關(guān)于在企業(yè)實際經(jīng)營活動中做出貢獻的、企業(yè)會計沒有確認為資產(chǎn)的無形非貨幣性項目的信息。關(guān)于此類無形資產(chǎn)的信息，企業(yè)在財務(wù)年報附注中沒有披露或者極少數(shù)企業(yè)只用一兩句話進行簡潔披露。

（2）對于準則允許對自行開發(fā)的無形資產(chǎn)投資費用允許一定金額的資本化，要求其在報表附注中進行披露。

2、謹慎性原則對無形資產(chǎn)價值相關(guān)性的影響

在企業(yè)的經(jīng)營活動中充滿了風險和不確定性，在會計核算中堅持謹慎性原則，要求企業(yè)在面臨不確定因素的情況下作出職業(yè)判斷時，應(yīng)當保持必要的謹慎，充分估計到各種風險和損失，既不高估資產(chǎn)或收益，也不低估負債或費用。謹慎性原則通常不被認為是一條必須遵守的會計原則，而是與“重大性”、“成本效益原則”等一起被稱為“修正性慣例”。在不確定性日益加劇的市場經(jīng)濟環(huán)境中，謹慎性原則對于防止對前景過分樂觀的估計，減少決策的風險，有著至關(guān)重要的作用。但是，這一原則的過分強調(diào)，又會與相關(guān)性等會計信息的質(zhì)量要求相背離，從而消弱了會計信息應(yīng)有的作用，其負面效應(yīng)是顯而易見的。就目前無形資產(chǎn)會計準則的規(guī)定情況來說，在有些處理方面是有些過分“謹慎了”。運用“謹慎原則”的一個后果就是，在信息質(zhì)量的選擇上，強調(diào)“可靠性”重于“相關(guān)性”―假如要在“相關(guān)性”和“可靠性”之間選擇的話。無形資產(chǎn)的無形性、未來收益的不確定性，給其確認和計量帶來了很大的困難。所以，在謹慎性原則的指導(dǎo)下，會計準則寧可犧牲“相關(guān)性”來換取“可靠性”。

3、人為因素對無形資產(chǎn)價值相關(guān)性的影響

人為因素對無形資產(chǎn)價值相關(guān)性的影響主要是研發(fā)支出。雖然研發(fā)支出投資能帶來較高的收益，但同時也具有較高的風險性。會計準則雖然允許研發(fā)支出的一定資本化，但并沒有對其進行強制要求，因此對其是資本化還是費用化主觀性很強，受到主要干擾的因素：

（1）企業(yè)管理者的研發(fā)支出費用化傾向

因為研發(fā)支出在企業(yè)的管理活動中占的比重較大，而研發(fā)支出全部費用化能被接受的主要原因就是給企業(yè)造成的短期和長期的好處：從短期來看，企業(yè)可以馬上得到稅收上的扣除，使企業(yè)本期少納稅；而從長期上來看，研發(fā)支出費用化的規(guī)定夸大了未來的利潤和成長性，也保護了經(jīng)理人員免受財務(wù)拮據(jù)的困境。全部費用化使未來的收益沒有可以配比的資本資產(chǎn)項目，造成收益的虛高，夸大了未來的收益和資產(chǎn)價值。而新準則允許研發(fā)支出的資本化，不但使本期納稅增多了，同時又由于對資本化部分的后續(xù)計量能使未來收益保持平滑，就達不到費用化的前述效果。內(nèi)部管理人認為費用化對本期利潤的減少一般不會影響投資者的判斷，投資者會理解這樣做只是一時地對公司價值的減小，這樣公司得到了的好處就是費用化時沒有價格波動，而未來報告時收入由于沒有費用的配比而造成利潤的虛增，權(quán)益報酬率的提高。

（2）會計人員對研發(fā)支出全部費用化的認可

會計人員是由于信息披露的需要而產(chǎn)生的，但是信息的披露方式是規(guī)范的，信息披露量也是有限的，這些都造成了很大程度上的外部報表使用者的信息不對稱，但是財務(wù)分析師可以從公司經(jīng)理人員那里獲得了公司創(chuàng)新活動的足夠信息，并不存在信息不對稱的問題。事實上如果這些信息在財務(wù)報表上公開披露反而會影響他們的信息優(yōu)勢。

注冊會計師是一個充滿著風險的行業(yè)，注冊會計師的審計工作從頭至尾都是風險導(dǎo)向的。他們主要關(guān)心的是股東的法律訴訟，當公司經(jīng)營失敗時資產(chǎn)負債表會導(dǎo)致不滿股東的，所以他們傾向于消除資產(chǎn)負債表中的風險，費用化使得資產(chǎn)負債表中的不確定因素大大減小，所以研發(fā)支出全部費用化的這種處理是得到大多數(shù)人贊同。

參考文獻：

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