序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇經(jīng)濟管理研究生論文范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

一、會計論文的現(xiàn)狀

目前我國會計論文主要分為學術(shù)論文和畢業(yè)論文。學術(shù)論文又稱科研論文、研究論文、專題論文，是會計學界和從事會計工作的專業(yè)人員及科研人員總結(jié)科研成果，送交國際、國內(nèi)學術(shù)刊物、學術(shù)出版社或?qū)W術(shù)會議發(fā)表或宣讀交流的論文。

畢業(yè)論文主要是指學位論文。在我國，接受高等教育的本科生、碩士研究生和博士研究生畢業(yè)前在指導老師的指導下，親手完成論文寫作。學位論文是各類畢業(yè)生或同等學歷人員為申請授予相應學位而寫出的論文，即學士論文、碩士論文、博士論文等。對于學士論文，要求能較好地運用所學基礎(chǔ)知識技能，解決不太復雜的課題；對于碩士研究生論文，要求能夠充分地反映獨立從事科研工作的能力，對研究課題要有一定的見解；對于博士研究生論文，則要求反映作者淵博的知識和較強的科研能力，在該學科某一領(lǐng)域有獨到的見解，在理論研究上有突破，形成創(chuàng)造性成果，對會計學科的發(fā)展有一定的推動作用。此外，畢業(yè)論文還包括在我國接受高等專科教育財經(jīng)類學生的畢業(yè)論文。

二、會計論文作用和特點

（一）會計論文的作用

1．會計論文的寫作是會計研究活動的有機組成部分，是會計研究的必要手段。隨著我國會計改革的逐步深入和發(fā)展，廣大理論和實務工作者及會計學者，緊密結(jié)合我國會計改革和發(fā)展的實際，圍繞貫徹執(zhí)行新《會計法》、《企業(yè)財務會計報告條例》、《企業(yè)會計制度》、《企業(yè)會計準則》、《會計基礎(chǔ)工作規(guī)范》等法律、法規(guī)，通過撰寫會計論文，對企業(yè)會計制度轉(zhuǎn)軌和企業(yè)改革（如兼并、破產(chǎn)、關(guān)閉、出售、公司制改建、債轉(zhuǎn)股、上市、股份合作制、企業(yè)集團）中的財務管理、資金成本管理、提高會計信息質(zhì)量及建立有中國特色的會計理論與方法體系等方面，以及會計新領(lǐng)域（涉及金融衍生工具會計、人力資源會計、環(huán)境會計和社會會計等）進行深入調(diào)查研究，取得了豐富的研究成果。

2．會計論文是總結(jié)會計經(jīng)濟研究成果，進行學術(shù)交流，發(fā)展會計理論，以指導會計實踐工作的重要工具。在我國，有上百家財經(jīng)類期刊刊登會計論文。中國會計學會秘書處為了總結(jié)前一年度的會計理論研究成果，每年還組織前一年度會計學論文評選活動，并將獲獎論文匯編成冊出版，由此激發(fā)了廣大會計工作者進行理論研究的熱情，推動了會計理論的發(fā)展，并以正確的理論支持和指導會計改革深入進行。

3．寫作會計論文是培養(yǎng)會計專業(yè)人才的有效途徑，是考核會計專業(yè)人員和會計專業(yè)本科畢業(yè)生及研究生等業(yè)務能力和學術(shù)水平的重要依據(jù)。

（二）會計論文的特點

1．學術(shù)性。學術(shù)性即科學性，是指在論文中所表現(xiàn)出來的系統(tǒng)、嚴謹?shù)睦碚擉w系。會計論文的學術(shù)性不僅表現(xiàn)在應用價值上，而且表現(xiàn)在理論價值上。主要表現(xiàn)為：

會計論文的寫作目的是建設(shè)與發(fā)展會計學科領(lǐng)域，描述會計經(jīng)濟活動中某一新的現(xiàn)象、新的發(fā)現(xiàn)，對會計學科的發(fā)展具有實踐上的價值；

在理論上，對新的發(fā)明和創(chuàng)造有深入的理性分析，運用已有的理論知識，通過嚴密邏輯推導，求得規(guī)律性認識，豐富原有理論體系或者建立新的理論體系。

篇(2)

1．現(xiàn)實性原則

經(jīng)濟學不同于其他學科，是一門“經(jīng)世致用”之學，它與實際生活結(jié)合極其緊密，具有顯著的應用性特色。這一學科特點決定了經(jīng)濟學論文選題時必須考慮研究的問題有無現(xiàn)實意義，要借助選題將所學理論與現(xiàn)實經(jīng)濟生活中的實際問題聯(lián)系起來，通過分析研究解決經(jīng)濟生活中的實際問題。為此，在論文選題時必須關(guān)注社會經(jīng)濟領(lǐng)域中的現(xiàn)實問題，特別是經(jīng)濟改革和社會生活中的熱點、難點、焦點問題。當前中國經(jīng)濟正處于轉(zhuǎn)型期，各種新情況、新問題層出不窮，譬如房價過高、通貨膨脹、貧富差距、就業(yè)問題等都可以作為研究的領(lǐng)域，作為論文選題的內(nèi)容，這對于經(jīng)濟學專業(yè)的學生來說，無疑是一個難得的機遇。

2．專業(yè)性原則

經(jīng)濟學本科畢業(yè)論文作為學位論文，選題理所當然應與學生所學專業(yè)和所要申請的學位掛鉤。同時畢業(yè)論文是對學生四年所學專業(yè)知識的一個檢驗和總結(jié)，是學生綜合運用所學專業(yè)知識和能力的體現(xiàn)，這也要求論文選題要緊緊圍繞經(jīng)濟學科，體現(xiàn)經(jīng)濟學的專業(yè)性。對選題而言具體表現(xiàn)在兩方面:一是在專業(yè)領(lǐng)域內(nèi)選擇確定論文題目。由于經(jīng)濟學本身具有研究面寬的特點，如果不加注意，很容易出現(xiàn)選題偏離專業(yè)領(lǐng)域的情況，因此在選題時更要找準經(jīng)濟學的切入角度，保證選題與專業(yè)的相關(guān)度。二是要體現(xiàn)經(jīng)濟學的研究方法。經(jīng)濟學有一套以數(shù)量分析為特征的分析方法，譬如實證分析、邊際分析、均衡分析、靜態(tài)分析等，如果能在選題中有所體現(xiàn)，更能反映經(jīng)濟學專業(yè)的特點。

3．可行性原則

選題的可行性是指畢業(yè)論文的選題一定要切合實際，具備完成選題的主客觀條件。具體來說，首先，要從學生的興趣愛好、知識結(jié)構(gòu)、專業(yè)所長等主觀條件的角度判斷學生是否可以駕馭選題。譬如，當一個不擅長經(jīng)濟計量分析的學生面對一個計量分析的選題時，一定會因難度過大而感到難以勝任，這顯然不符合可行性的原則。其次，必須從選題本身的工作量、理論難度和深度、指導教師水平、圖書資料查詢條件、論文完成的時限要求等方面評估完成選題的客觀條件是否具備。以資料的可獲取性為例，經(jīng)濟數(shù)據(jù)中省、市級以下的數(shù)據(jù)一般很難獲取，往往需要進行實地調(diào)研而且調(diào)研工作量極大，本科學生往往很難獨立完成，缺乏數(shù)據(jù)的情況下，選題再好也很難寫出高質(zhì)量的論文。

二、經(jīng)濟學專業(yè)本科畢業(yè)論文選題方面存在的問題

1．重視程度不夠，選題確定過于隨意

一方面，不少老師存在“重研究生論文，輕本科論文”的思想，開題以前老師實際介入并不多，往往交由學生自主選題，沒有給予相應的交流、指導和建議;另一方面，本科學生“重工作，輕論文”，第七、八學期正是學生找工作和考研的階段，很多學生把主要精力放在了應聘、工作實習和備考方面，無暇顧及畢業(yè)論文;還有一部分學生自認為學業(yè)已成，將來從事的工作與論文研究的內(nèi)容無關(guān)，抱有走過場的心態(tài)。凡此種種，對論文選題的重要性缺乏認識，不花功夫搜集資料并斟酌選題，臨近開題時往往隨便選一個題目應付了事。在開題答辯中會經(jīng)常遇到這樣的情況:某個學生信口說出一個選題，卻對該選題的研究意義、文獻綜述、自己的研究框架和研究方法等茫然不知，當老師指出其選題存在問題時，學生會立即將選題更換成另外一個完全風馬牛不相及的題目，選題的過于隨意增大了題目的不確定和變動性，最終會累及論文質(zhì)量。

2．偏好大選題，涉及面過于宏觀

較之其他專業(yè)，經(jīng)濟學專業(yè)畢業(yè)論文選題過大、過泛的現(xiàn)象尤其突出。究其原因，一是與學科特點相關(guān)，經(jīng)濟學研究分為宏觀、微觀部分，宏觀經(jīng)濟學研究經(jīng)濟中有關(guān)總量的決定及變動，涉及的是失業(yè)、通貨膨脹、經(jīng)濟波動、國際收支、財政政策、貨幣政策等宏觀“大”問題，學生在學習過程中，無形中會強化這種“大”問題的心理暗示，選題時就會貪大求全，動輒冠以“中國”或“我國”的字樣;二是學生往往擔心選題太小沒有東西可寫，認為宏觀選題題目大、外延廣，寫作時順著每個外延發(fā)揮一下，就可以達到論文要求的篇幅，因而選擇了過寬過大的題目。比如“我國貨幣政策的目標選擇”“試論中國的經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略”等選題，這類選題本身包括了多維度和多層次，要求研究者對各個層次、各個維度的問題有清晰和準確的認識，本科生的理論水平和對現(xiàn)實經(jīng)濟問題的認知能力顯然達不到這一要求，過于宏觀的選題寫出來的東西往往缺乏深度、沒有重點。

3．選題范圍狹窄，題目相似度高

其實經(jīng)濟學涉及面廣，又貼近社會生活，現(xiàn)實中有眾多問題值得研究，即使是同一個問題，也可以從不同的角度切入，應該說為學生提供了廣闊的論文選題空間，經(jīng)濟學專業(yè)畢業(yè)論文選題的范圍和題目應該具有廣泛性和多樣性。但實際情況卻不是這樣，或者是因為指導老師連續(xù)幾年給學生的題目缺少變化;或者是因為學生相同的專業(yè)背景使他們的學術(shù)思維、研究視野趨于一致;或者是因為學生主要通過圖書館資料檢索，趨同的選題手段使那些點擊率高且參考文獻多的選題容易中標，結(jié)果就是選題往往集中在幾個話題上，題目“扎堆”且重復率高，很難做到教育部要求的學位論文“一人一題”。比如人民幣升值、期貨市場、中小企業(yè)融資、貿(mào)易壁壘等都是近年學生熱衷的選題，連續(xù)幾年的畢業(yè)論文都可能出現(xiàn)相同的選題，甚至同一年同一個答辯小組中的題目也可能完全相同或僅有一兩字之差。

4．缺乏經(jīng)濟學思維，選題偏離專業(yè)方向

目前經(jīng)濟學本科畢業(yè)論文選題中仍存在部分偏離經(jīng)濟學專業(yè)的選題，譬如“校園超市的營銷分析”，這個題目給人的第一印象就是營銷專業(yè)的題目，基本看不出經(jīng)濟學的專業(yè)特色，嚴格意義上就是一個不合格選題。但如果把它改成“校園超市的壟斷市場分析”，從題目就可以看出該選題是運用西方經(jīng)濟學微觀理論中的壟斷市場理論分析校園超市，無疑凸顯了經(jīng)濟學的專業(yè)特色。第一個題目之所以出現(xiàn)專業(yè)偏差，除了指導老師把關(guān)不嚴之外，主要原因是學生缺乏經(jīng)濟學思維。經(jīng)濟學是一種思維方式，它是一種方法，而不是一套結(jié)論。經(jīng)濟學教育除了傳授經(jīng)濟學理論知識，最重要的就是讓學生體會和掌握經(jīng)濟學思維方式，并運用這種思維方式分析經(jīng)濟問題，形成關(guān)于社會經(jīng)濟現(xiàn)象或經(jīng)濟問題的解釋。但現(xiàn)實中有部分學生及至畢業(yè)也沒培養(yǎng)起經(jīng)濟學思維，在選題時，面對經(jīng)濟實踐中的具體問題，不能“像經(jīng)濟學家一樣思考”，找不到經(jīng)濟學的切入視角，導致選題與專業(yè)相關(guān)度不高。

三、提高經(jīng)濟學專業(yè)本科畢業(yè)論文選題質(zhì)量的建議

1．前置選題工作，夯實選題基礎(chǔ)

針對學生忙于找工作和考研、無暇顧及論文的情況，比較現(xiàn)實的做法是將畢業(yè)論文選題的時間安排適當前移。比如在學生一進入大四階段，有條件的學校甚至可以在三年級就讓學生進入選題環(huán)節(jié)，提早確定指導老師，通過與指導老師交流溝通，在老師的指導和幫助下，學生可以早一步確定論文大方向。再有意識地將課程設(shè)計、社會調(diào)查以及專業(yè)實習等實踐環(huán)節(jié)與畢業(yè)論文結(jié)合起來，同時熟悉相關(guān)的理論分析方法和工具，展開文獻檢索和閱讀，從中搜集和積累相關(guān)資料，隨著對相關(guān)問題認識和了解的不斷深入最終確定選題。前置選題工作的好處是給予論文選題環(huán)節(jié)充裕的時間保證，讓學生有足夠的時間思考斟酌并熟悉相關(guān)的知識領(lǐng)域，為提高選題質(zhì)量打下扎實的基礎(chǔ)。

2．強調(diào)畢業(yè)論文重要性，進行選題環(huán)節(jié)專項輔導

應以院、系或?qū)I(yè)為單位，召開畢業(yè)論文動員會，宣講畢業(yè)論文的作用、價值和要求。強調(diào)畢業(yè)論文的寫作不僅是學生總結(jié)、檢驗、深化所學專業(yè)知識的過程，更是訓練分析解決實際問題的能力、為將來工作或更深層次研究奠定基礎(chǔ)的過程。對教師而言，指導論文不僅是培養(yǎng)目標要求的職業(yè)責任，還是反映教師能力和科研水平的一項重要指標，更是一個向?qū)W生學習提高自己的機會。總之，只有師生思想上高度重視，才能通力配合選出好的題目，做出好的文章。可以為學生進行選題方面的專項輔導，教會學生如何選題。譬如，通過舉辦講座有針對性地講解選題原則;結(jié)合以往的論文題目說明選題如何找到經(jīng)濟學的視角，如何以小見大、挖掘深入;尤其要注重本科畢業(yè)論文選題方法的介紹。在多種選題方法當中，相對適合經(jīng)濟學本科學生、值得推薦的方法有以下兩種:第一是實踐選題法。即在社會實踐、經(jīng)濟調(diào)研和專業(yè)實習中，了解現(xiàn)實中出現(xiàn)的新問題、新趨向，通過調(diào)研取得第一手資料，以此作為選題的依據(jù)。第二是查閱文獻法。即確定感興趣的領(lǐng)域，閱讀該領(lǐng)域內(nèi)權(quán)威的專業(yè)文獻資料，了解研究的歷史與現(xiàn)狀，那些該領(lǐng)域中尚未解決的課題或許就是選題方向。

3．強化選題階段的導師作用，重視任務的落實與檢查

針對指導老師在選題階段作用缺位的情況，要強化導師的指導作用。指導老師要及早進入角色，加強與學生的溝通交流，不能坐等學生上門詢問，而應主動了解學生的專業(yè)興趣點，介紹獲取與選題相關(guān)的文獻資料的渠道。向?qū)W生推薦綜述性或經(jīng)典的文獻，幫助學生分析調(diào)查研究、搜集數(shù)據(jù)的難易程度，啟發(fā)學生尋找經(jīng)濟分析的角度和需要運用的實證研究方法，幫助學生對選題可行性給出基本判斷，避免選題的盲目性。針對學生不重視選題工作的情況，指導老師要通過布置給學生任務的落實與檢查調(diào)動學生的積極性。比如，可以讓學生就閱讀的文獻資料、關(guān)注的經(jīng)濟熱點問題寫出綜述，專業(yè)實踐中可以讓學生寫日記、寫報告，以此督促、推動學生發(fā)現(xiàn)問題，找到自己的視角;還可以要求學生跟老師通過郵件或電話定期匯報，在和老師交流中也可能就會找到合適的選題。

4．組建專家團隊，為選題質(zhì)量最后把關(guān)

篇(3)

摘要：近幾年，隨著縣級醫(yī)院的發(fā)展以及衛(wèi)生系統(tǒng)內(nèi)部審計工作規(guī)定的要求，醫(yī)院逐步成立了獨立的審計科，擬獨立行使醫(yī)院內(nèi)部審計監(jiān)督權(quán)。但經(jīng)查閱相關(guān)文獻和走訪多家縣級醫(yī)院，發(fā)現(xiàn)醫(yī)院新成立的審計科多數(shù)存在職能不清、職責不明、人員不專、無主導開展的工作內(nèi)容，無成熟的醫(yī)院內(nèi)部審計個案借鑒的現(xiàn)狀。大多以參與醫(yī)院物資采購以及跟基建工程全程監(jiān)督控制，或從事與內(nèi)部審計關(guān)聯(lián)不大的醫(yī)保工作、招標采購工作等，大致處于審計工作職能職責界限不清、無序、無力、無實質(zhì)性主導開展內(nèi)容的尷尬狀態(tài)。本文針對醫(yī)院內(nèi)審的現(xiàn)狀列示了內(nèi)部審計的局限性，分析了造成內(nèi)部審計的尷尬現(xiàn)狀的原因，提出了一些合理化建議。

關(guān)鍵詞 ：尷尬現(xiàn)狀；內(nèi)審局限；原因分析；措施建議

審計科是應縣級醫(yī)院規(guī)模效益發(fā)展需要和衛(wèi)生系統(tǒng)內(nèi)部審計工作規(guī)定的要求而逐步獨立出來的行政職能部門，是在上級審計部門和醫(yī)院主要負責人的直接領(lǐng)導下，代表醫(yī)院實施內(nèi)部審計監(jiān)督的職能部門，依法獨立行使內(nèi)部審計監(jiān)督權(quán)，向醫(yī)院領(lǐng)導負責并報告工作，同時接受國家審計機關(guān)和上級內(nèi)部審計機構(gòu)的領(lǐng)導和監(jiān)督。目前，多數(shù)醫(yī)院內(nèi)審工作人員是由財務人員轉(zhuǎn)崗而來，新進一些近年來審計院校畢業(yè)的新工作人員。醫(yī)院的審計科目前普遍工作現(xiàn)狀是開展基建工程建設(shè)項目跟蹤審計、醫(yī)院一定金額以上的物資采購過程全程參與、或主導開展醫(yī)保工作等其他與審計關(guān)聯(lián)不大的工作內(nèi)容，內(nèi)部審計的工作內(nèi)容、工作職能和工作任務缺乏，呈現(xiàn)明顯的局限性。

一、內(nèi)審局限第一，人員配置和知識結(jié)構(gòu)導致內(nèi)部審計監(jiān)督的力量受到局限，開展內(nèi)部審計的專業(yè)知識能力支撐不夠。國家沒有明確的內(nèi)部審計工作實施細則，參照和學習的內(nèi)部審計模板缺乏，規(guī)范化、細致化、具備實際操作指導的內(nèi)審培訓缺乏，無成熟完整的優(yōu)秀醫(yī)院內(nèi)審個案及操作指南可借鑒。

第二，醫(yī)院主體經(jīng)營的局限性，領(lǐng)導重視程度導致監(jiān)督范圍和內(nèi)容受到限制的局限性；醫(yī)院和內(nèi)部審計工作人員利益的一致性，導致內(nèi)審工作的獨立性受到影響和制約，降低了內(nèi)部審計的作用。

第三，醫(yī)院主管部門未設(shè)置獨立的審計科，使醫(yī)院審計科工作目標和工作內(nèi)容在行政指導上呈現(xiàn)局限性。

第四，相關(guān)科室支持和認知的局限性。復雜的人際關(guān)系影響了內(nèi)部審計工作的深入開展。微妙的利益關(guān)系阻礙了內(nèi)部審計工作的開展。

第五，縣級基層醫(yī)院發(fā)展資金和財政撥款不足的現(xiàn)狀帶來內(nèi)部審計規(guī)范審計監(jiān)督、規(guī)范收支、規(guī)范流程的局限。

二、原因分析

第一，醫(yī)院內(nèi)部審計人員多是由財務人員轉(zhuǎn)崗而來，人員結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)明顯的不合理性，因?qū)徲嫻ぷ骱w的范圍和所需掌握的知識面很廣，現(xiàn)代內(nèi)部審計工作需要的是專業(yè)的審計人員和掌握會計、審計、經(jīng)濟管理、法律和工程管理等相關(guān)知識的全面復合型人才，而現(xiàn)有醫(yī)院審計科配置的審計人員沒有審計專業(yè)知識的支撐，不具備開展各項內(nèi)部審計工作的能力，變相增加內(nèi)審工作開展的難度和內(nèi)審人員開展內(nèi)審工作的信心，使內(nèi)審工作的開展成為一座難攻的保壘。

第二，醫(yī)院是一個以醫(yī)療為主導相關(guān)職能科室為輔的公益性事業(yè)單位。醫(yī)院的醫(yī)護人員是醫(yī)院的主體，而行政職能科室人員是醫(yī)院的配角，內(nèi)部審計處更是行政職能科室里的配角，有時審計處的設(shè)置僅僅是為了滿足衛(wèi)生系統(tǒng)年收入3000 萬元以上或擁有300 張病床以上的醫(yī)療機構(gòu)、年收入2000 萬元以上或所屬單位多的企業(yè)、事業(yè)單位，應當設(shè)置獨立的內(nèi)部審計機構(gòu)，配備專職審計人員規(guī)定要求。醫(yī)院領(lǐng)導多重視醫(yī)療技術(shù)、護理服務，重視臨床醫(yī)護人員的技術(shù)、技能的培養(yǎng)和提高，往往忽略對審計處人員進行系統(tǒng)規(guī)范的專業(yè)化、細致化培訓，一定程度上遏制了審計工作人員專業(yè)操作技能的提高，阻礙了內(nèi)部審計工作的開展。醫(yī)院內(nèi)部審計的監(jiān)督主體和監(jiān)督內(nèi)容都和醫(yī)院的決策領(lǐng)導層相關(guān)，更是與醫(yī)院的發(fā)展前景和經(jīng)濟收益息息相關(guān)，在醫(yī)院發(fā)展基金不足，政府扶持資金潰乏的情況下，面對醫(yī)院經(jīng)營獲利和流程規(guī)范，醫(yī)院領(lǐng)導層難免會重經(jīng)濟效益，重醫(yī)院發(fā)展，輕規(guī)范流程的內(nèi)部審計效能，降低了內(nèi)部審計的作用。

第三，衛(wèi)生系統(tǒng)內(nèi)部審計工作規(guī)定要求年收年收入3000 萬元以上或擁有300 張病床以上的醫(yī)療機構(gòu)、年收入2000 萬元以上或所屬單位多的企業(yè)、事業(yè)單位，應當設(shè)置獨立的內(nèi)部審計機構(gòu)，配備專職審計人員，但醫(yī)院主管部門衛(wèi)生局在沒有設(shè)置獨立的審計科，而是將審計和財務歸于計財科，主管部門對醫(yī)院內(nèi)審工作沒有明確的工作目標要求，沒有專業(yè)系統(tǒng)的細致化內(nèi)審培訓，沒有明確的審計工作任務，而是與財務交叉在一起，最終使醫(yī)院的內(nèi)部審計處失去了領(lǐng)導和培訓的主管部門的支持。

第四，醫(yī)院的其他科室對審計處擬開展工作，所持態(tài)度比較曖昧。財務科對審計處有種先天存在的對立情緒，總以為審計處就是來對財務工作指手劃腳，沒事找茬型的。具體負責相關(guān)采購的設(shè)備辦、藥劑部以及后保部等職能部門對審計參與其科室物資采購過程持中立態(tài)度，對審計處提出的規(guī)范采購流程和院內(nèi)采購談判過程持對立態(tài)度，不予采信。一般臨床科室對審計參與采購過程審計持觀望態(tài)度，事實是內(nèi)部審計參與采購，就是一個無發(fā)言權(quán)的旁聽者，所謂的參與監(jiān)督，規(guī)范流程基本流于形式。

第五，國家對縣級基層醫(yī)院的財政撥款的明顯不足，導致醫(yī)院的發(fā)展缺乏資金支持，無法將醫(yī)院的公益性質(zhì)進行到底，醫(yī)院在謀求生存發(fā)展的前提下，可能會更重視追求經(jīng)濟利益的最大化，所謂的規(guī)范收費標準，規(guī)范流程，成了美麗臆想，導致監(jiān)督醫(yī)院的內(nèi)部審計科的職能無法實現(xiàn)。

三、改進措施

第一，配備專業(yè)的審計人員，引進從事醫(yī)院審計經(jīng)驗豐富的內(nèi)審人員，參加實用型的細致化醫(yī)院內(nèi)部審計培訓及具體審計操作培訓。配備一支專業(yè)化知識全面化的審計人員隊伍，招募掌握會計、審計、經(jīng)濟管理和工程建設(shè)管理、招投標管理、法律的全面知識結(jié)構(gòu)的復合型人才，考慮引進醫(yī)院審計經(jīng)驗豐富的人才，充實審計處人員架構(gòu)，解決開展院內(nèi)內(nèi)部審計工作的前提條件，增強審計處開展內(nèi)部審計工作的信心和決心；考慮進行機構(gòu)重新整合，考慮將紀檢、審計、法律、人事整合在一起，利用全面復合的人才資源，協(xié)同作戰(zhàn)，知識互補，建立審計制約、監(jiān)督有效，執(zhí)行有力的內(nèi)部審計機制，真正發(fā)揮審計的作用，或是考慮將醫(yī)院的審計科人員由上級審計部門行政派駐，采用有經(jīng)驗、行政和經(jīng)濟都獨立于醫(yī)院的專業(yè)人員進行審計，真正發(fā)揮審計的獨立性，實現(xiàn)審計的職能。

第二，不斷創(chuàng)新，擴大影響，爭取領(lǐng)導支持和同級部門認同。圍繞醫(yī)院發(fā)展的戰(zhàn)略目標，服從于醫(yī)院的生存和可持續(xù)發(fā)展，制定內(nèi)部審計工作的方案，拓展審計工作的思路，立于醫(yī)院發(fā)展管理的較高層次，多針對醫(yī)院的難點、熱點開展內(nèi)部審計，為加強醫(yī)院管理，提高醫(yī)院經(jīng)濟效益和社會效益提供服務，為醫(yī)院的決策提出合理化的建議，集防錯、糾錯于一體，促進醫(yī)院的經(jīng)濟效益的增長和可持續(xù)發(fā)展，贏得領(lǐng)導對審計部門的重視和信任，發(fā)揮審計人員工作的重要作用，強化領(lǐng)導重視審計人員能力培養(yǎng)的意識。讓審計人員從形式制度上的醫(yī)院小衛(wèi)士落實到實質(zhì)意義上的領(lǐng)導小謀士，為審計工作的開展奠定強有力的領(lǐng)導支持。

第三，多向上級主管部門匯報，講述審計工作開展的困難，建議上級主管部門能更多的重視內(nèi)部審計工作，多提審計工作要求、審計工作任務、多開展醫(yī)院內(nèi)部審計工作的細致化系統(tǒng)化的培訓，多指導幫扶醫(yī)院新生部門審計科的發(fā)展，加快內(nèi)審工作的發(fā)展，提高醫(yī)療行業(yè)內(nèi)審人員的內(nèi)審技能，讓內(nèi)審工作逐步常態(tài)化規(guī)范化進行，真正發(fā)揮內(nèi)部審計的作用，使內(nèi)審工作落到實處。

第四，平時多和內(nèi)審相關(guān)科室搞好關(guān)系，注意溝通技巧和工作方式。爭取獲得相關(guān)科室對審計處工作的理解、支持和配合，將規(guī)范采購、規(guī)范流程、規(guī)范招投標程序逐步滲透到醫(yī)院的物資采購，讓相關(guān)科室逐步接受，理解規(guī)范采購流程不是針對某一科室，而是醫(yī)院管理和衛(wèi)生系統(tǒng)內(nèi)部審計工作規(guī)定的要求，是明確責任和減少投訴的規(guī)范化要求，是雙方有利、醫(yī)院收益的三全齊美的事。在日常工作中，監(jiān)督服務醫(yī)院，在服務中加強監(jiān)督，努力幫助醫(yī)院各同級部門在合理、合規(guī)、合法的前提下，增收節(jié)支，及時查找存在的問題和不足，及時堵漏，促進醫(yī)院各科室健康發(fā)展，讓被審計監(jiān)督的部門能感受到審計監(jiān)督服務對他們科室?guī)淼睦妫瑥亩J識到審計監(jiān)督的重要性和必要性，逐步改變“我要審，科室抵觸、拒絕”為“要我審，科室配合支持”的審計工作環(huán)境，為審計工作的發(fā)展創(chuàng)造一個優(yōu)化的發(fā)展前景，推動醫(yī)院內(nèi)部審計工作的發(fā)展，加快醫(yī)院可持續(xù)發(fā)展的進程。

第五，國家要加快對縣級基層醫(yī)院的發(fā)展、幫扶、支持，加大資金撥款的額度，給醫(yī)院發(fā)展創(chuàng)造一個相對寬松的環(huán)境，加快醫(yī)院公益性進程，推動醫(yī)院內(nèi)部審計工作落到實處，實現(xiàn)醫(yī)院內(nèi)部審計工作的監(jiān)督職能。加快醫(yī)院內(nèi)部審計由財務收支的審計向經(jīng)濟效益分析和社會效益分析審計的轉(zhuǎn)變，發(fā)揮醫(yī)院內(nèi)部審計的效益最大化。

總之，醫(yī)院內(nèi)審工作的開展，內(nèi)審職能的發(fā)揮，和內(nèi)部審計科的發(fā)展，需要專業(yè)的審計人才、上級主管部門的指導支持、醫(yī)院領(lǐng)導的支持、同級部門的認同、國家及政府資金的幫扶，才能逐步推動縣級醫(yī)院審計科的發(fā)展，從而將醫(yī)院審計科的工作職能名至實歸，加快醫(yī)院可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻：

[1]張惠琴.當前企業(yè)內(nèi)部審計的新變化及其局限性.山西師大學報（社會科學版）研究生論文專刊，2008-11-35卷.

篇(4)

關(guān)鍵詞：社會資本；中小企業(yè)；債務融資；融資結(jié)構(gòu)

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：1674-2265（2016）11-0012-07

一、引言

中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，在推動經(jīng)濟增長、吸收就業(yè)、促進技術(shù)創(chuàng)新等方面發(fā)揮著積極作用。中小企業(yè)的發(fā)展與其能否獲得足夠的融資支持密切相關(guān)。由于僅靠內(nèi)部積累難以滿足全部資金需求（林毅夫和李永軍，2001），同時一般達不到發(fā)行股票在資本市場融資的條件，因此中小企業(yè)可能更多地依賴債務貸款，特別是銀行融資，但是銀企間信息不對稱而產(chǎn)生的逆向選擇和道德風險，以及中小企業(yè)難以提供銀行要求的抵押擔保導致銀行對中小企業(yè)的“惜貸”和“信貸配給”（施蒂格利茨和韋斯，1981；韋特，1981）。先前中小企業(yè)融資研究往往把企業(yè)置于獨立的環(huán)境下，主要關(guān)注經(jīng)濟因素和制度因素對企業(yè)融資的影響。對于一個企業(yè)來說，其經(jīng)濟活動處在周圍的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中，必然會受到社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的影響。作為內(nèi)嵌在企業(yè)社會網(wǎng)絡(luò)中的非經(jīng)濟性和非制度性資源，“社會資本”可起到“社會抵押”的作用，在一定程度上解決中小企業(yè)融資過程中信息不對稱和抵押擔保缺失問題，改善中小企業(yè)債務融資市場失靈和信貸配給問題。本文以深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市的171家公司為樣本，選取企業(yè)橫向社會資本、縱向社會資本和企業(yè)特有社會資本等三個維度7個指標，構(gòu)建企業(yè)社會資本指標體系，考察社會資本對中小企業(yè)債務融資可得性和融資結(jié)構(gòu)的影響。

二、文獻綜述

社會資本原是一個社會學的概念，20世紀80年代以來被引入經(jīng)濟、金融研究領(lǐng)域。它是指內(nèi)嵌在社會結(jié)構(gòu)之中的資源、關(guān)系、信任、聲譽、規(guī)范等。布爾迪厄（Bourdieu，1986）將社會資本定義為“現(xiàn)實或潛在的資源的集合體”，這些資源與群體成員擁有的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)有關(guān)。李（Nan Li，2001）強調(diào)社會資本是通過“嵌入”社會網(wǎng)絡(luò)獲得的，通過社會資本個人可以更好地生存發(fā)展。科爾曼（Coleman，1990）認為社會個體因利益進行相互交換而形成了持續(xù)存在的社會關(guān)系和社會資產(chǎn)。帕特南（Putnam，1993）賦予社會資本規(guī)范、制度、信任、規(guī)范等內(nèi)涵。作為一種非市場要素，企業(yè)社會資本通過企業(yè)和周圍關(guān)聯(lián)企業(yè)、金融機構(gòu)、政府部門等形成社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)而形成（邊燕杰和丘海雄，2000），它有助于企業(yè)獲取資源并受益（楊向陽和童馨樂，2015）。

20世紀90年代末以來，國外學者從社會資本出發(fā)，運用信息經(jīng)濟學、博弈論、契約理論進行研究，認為內(nèi)嵌在社會網(wǎng)絡(luò)中的社會資本通過“自選擇”（加塔克，1999）、“聲譽機制”、集體決策和行動、共同監(jiān)督（施蒂格利茨，1990、加塔克和吉南，1999）和社會懲罰（貝斯利和科特，1995）等機制，發(fā)揮著社會抵押的作用，提高了甄選、監(jiān)督和契約執(zhí)行的有效性，在很大程度上解決了信息不對稱和擔保抵押缺失問題，有效改善了中小企業(yè)債務融資的信貸配給和市場失靈問題。博特和 塔科爾（Boot和Thakor，1994）證明密切的銀企關(guān)系能克服信息不對稱，降低企業(yè)的貸款條件，使缺乏抵押擔保的中小企業(yè)可以不借助抵押和擔保貸款而獲得較低利率的信用貸款。烏濟和吉萊斯皮（Uzzi和Gillespie，2002）則進一步證明嵌入性的銀企關(guān)系時間越長，企業(yè)獲得貸款的成本就越低，企業(yè)的融資順序受到其社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的影響，并不一定遵循優(yōu)序融資理論。從實證研究層面，李等（Li等，2008）分析顯示，中國民營企業(yè)政治關(guān)聯(lián)有利于提高企業(yè)的融資績效。杜等（Du等，2010）證明中國中小企業(yè)的社會資本在短期貸款中發(fā)揮了替代資產(chǎn)作為抵押的作用，提高了短期融資能力。拉斯凱蒂（Lashitew，2014）發(fā)現(xiàn)企業(yè)的高管曾經(jīng)或正在擔任政府官員等政治關(guān)聯(lián)有助于企業(yè)獲得貸款，因為政治關(guān)聯(lián)向銀行傳遞了政府支持作為隱性擔保的信號，銀行對政府的信任可以降低企業(yè)申請貸款的條件。

就國內(nèi)研究而言，戴建中（2001）發(fā)現(xiàn)私營企業(yè)在金融機構(gòu)借款時需要動用其擁有的社會資本，尤其是干部資源。陳曉紅和吳曉瑾（2008）以社會網(wǎng)絡(luò)、交易網(wǎng)絡(luò)、生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)和區(qū)域文化為度量因素，驗證了中小企業(yè)信用水平及其融資便利度與社會資本呈正比。劉軼和張飛（2009）研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)能利用其社會資本充足的優(yōu)勢來獲取較低利率的貸款，同時社會資本充當“軟擔保”和社會懲戒的角色，降低了企業(yè)貸款違約概率，增加了銀企長期合作的可能性。楊向陽和童馨樂（2015）分析發(fā)現(xiàn)，企業(yè)政治關(guān)系資本和商業(yè)關(guān)系資本能夠向資金供給方傳遞關(guān)于企業(yè)經(jīng)營歷史和現(xiàn)狀的重要信息，從而增強資金供給方提供資金的意愿。沈藝峰（2009）以上市房地產(chǎn)公司為研究對象，證明企業(yè)社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)、企業(yè)所擁有的社會資源主要有助于企業(yè)獲取短期貸款。戴亦一等（2009）以社會組織數(shù)量、社會參與和社會信用三個維度度量社會資本，針對深圳證交所的上市公司進行研究，證明社會資本對企業(yè)獲取長期貸款有利。

目前研究多集中在社會資本緩解中小企業(yè)債務融資約束上，對中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)涉及較少。對企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的研究多是建立在莫迪利亞尼和米勒（Modiglian和Miller，1958）、詹森和麥克林（Jensen和Meckling，1976）、邁爾斯（Myers，1984）分析的基礎(chǔ)上，主要關(guān)注成本、公司經(jīng)營特征、公司內(nèi)部治理等因素，較少關(guān)注社會資本這一非經(jīng)濟性和非制度性因素。從少量針對社會資本對企業(yè)融資結(jié)構(gòu)影響的研究來看，一是選取社會資本的度量指標不同；二是以主板上市公司為研究對象，不符合中小企業(yè)這一特征；三是由于研究對象、研究期限和選取指標不同，結(jié)論有所差異。本文以深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司為樣本，構(gòu)建企業(yè)社會資本度量指標體系，考察社會資本對企業(yè)債務融資可得性和融資結(jié)構(gòu)的影響。

三、社會資本對中小企業(yè)融資研究

（一）研究假設(shè)

社會資本主要由信任、規(guī)范以及關(guān)系網(wǎng)絡(luò)組成，它改善中小企業(yè)債務融資的機理如下：首先，社會資本向資金供給方傳遞企業(yè)資信和還款能力的信號，社會資本較多的企業(yè)更容易獲得資金供給方的認可與信賴，可以更方便地獲得資金。其次，作為約定俗成的非正式社會關(guān)系，社會規(guī)范通過獎勵守信者、懲罰違約者來約束人們的行為，由于失信的社會成本可能遠遠大于履約的經(jīng)濟成本，因此社會規(guī)范能促使企業(yè)嚴格守約，降低違約概率，守信的企業(yè)可以較容易獲得資金資源。再次，企業(yè)進行生產(chǎn)經(jīng)營活動要與上下游或水平關(guān)系的相關(guān)產(chǎn)業(yè)廠商，以及銷售渠道、客戶、銀行、政府等進行聯(lián)系。企業(yè)信用、聲譽、經(jīng)營管理、交易、投資、商業(yè)信用等“軟信息”，可以通過關(guān)系網(wǎng)絡(luò)迅速傳播，用顯示企業(yè)信用特征和還款能力的“軟信息”，來替代財務數(shù)據(jù)、抵押擔保等“硬信息”，從而降低資金供求雙方的信息不對稱程度和資金供給的信息搜尋成本，有利于企業(yè)獲得融資。

鑒于企業(yè)的融資能力就是企業(yè)獲取社會資源的一種表現(xiàn)，我們認為，企業(yè)的社會資本越多，債務融資的能力就越強。因此，提出假設(shè)1：

假設(shè)1：企業(yè)社會資本和企業(yè)的債務融資可得性成正比，即企業(yè)社會資本越多，企業(yè)債務融資可得性就越大。

企業(yè)債務融資分為長期借款和短期借款。在信息不對稱的市場上，資金供給方（對中小企業(yè)而言，主要是銀行）為了控制風險，更傾向于將資金短期借出，因此中小企業(yè)較難獲得長期穩(wěn)定的債務融資。如果企業(yè)擁有較高的社會資本，則企業(yè)獲得長期債務融資的可能性就會變大。因此企業(yè)社會資本越大，其長期借款的比重可能就越大。就此我們提出假設(shè)2：

假設(shè)2：企業(yè)社會資本和企業(yè)長期融資可得性成正比，即企業(yè)社會資本越多，企業(yè)的長期借款與短期借款之比越大。

（二）樣本選取與數(shù)據(jù)來源

本文選擇2011―2014年在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市的171家公司作為研究對象。為保證研究結(jié)果的有效性，本文選取只發(fā)行A股的公司，不包括同時發(fā)行B股或者H股的公司，并將金融類企業(yè)、ST、ST*等財務數(shù)據(jù)異常的公司和數(shù)據(jù)不完整的公司剔除。最后得到有效樣本觀察值684個。財務數(shù)據(jù)來源于銳思數(shù)據(jù)庫、公司年報等，企業(yè)高管人員的背景資料通過查找公司年報以及百度名片搜索整理而成，數(shù)據(jù)分析采用Excel、SPSS 22.0和Eviews軟件。

（三）模型指標選取

1. 被解釋變量。我們采用債務融資規(guī)模和長短期借款水平來描述企業(yè)的融資行為。債務融資規(guī)模采用企業(yè)的負債總額除以資產(chǎn)總額這一替代變量，即資產(chǎn)負債率水平來表示，長短期借款水平分別采用長期借款和短期借款占借款總額的比重進行衡量。

2. 解釋變量。我們在已有研究基礎(chǔ)上，基于社會資本相關(guān)理論研究，構(gòu)建包含縱向社會資本、橫向社會資本以及企業(yè)特有資本三個層次7個指標的社會資本指標體系。對于縱向社會資本，本文選取了兩大類4個指標。第一類是政治關(guān)聯(lián)，本文所指的政治關(guān)聯(lián)是企業(yè)高管是否曾在或正在政府或相關(guān)單位就職或者擔任人大代表、政協(xié)委員等。高管在政府或機關(guān)單位任職，或者擔任人大代表、政協(xié)委員等職務的經(jīng)歷，會積累一定的政府關(guān)系資本，在獲取資金資源方面具有一定的優(yōu)勢。第二類是銀企關(guān)系，本文借鑒查克拉瓦蒂和斯科特（Chakravarty和Scott，1999）的研究，一共設(shè)有3個指標：一是企業(yè)高管是否曾在銀行任職，若有過任職經(jīng)歷，則會有利于企業(yè)和銀行建立聯(lián)系，進而獲取銀行貸款；二是銀行與企業(yè)建立借貸關(guān)系的期限，銀企借貸關(guān)系時間越長，銀行對企業(yè)情況越熟悉，越可能建立起信任關(guān)系，從而有助于企業(yè)獲得銀行貸款；三是看銀企之間除了借貸關(guān)系是否還存在多元化關(guān)系，主要是銀行是否位于企業(yè)前十大股東之內(nèi)，若是則說明銀企間除借貸關(guān)系之外還存在投資關(guān)系這一多元關(guān)系，這也有利于企業(yè)獲得銀行貸款。企業(yè)的橫向聯(lián)系包括業(yè)務往來、借貸關(guān)系以及控股關(guān)系等，本文選取兩個指標：一是企業(yè)是否是國有控股，由于政府對于資源的分配控制具有較大的影響力，相對于民營企業(yè)而言，國有控股企業(yè)更容易獲得銀行貸款及其他債務融資；二是企業(yè)前十大股東中是否有機構(gòu)投資者，當機構(gòu)投資者特別是銀行位于企業(yè)前十大股東行列時，對于企業(yè)獲得銀行貸款及其他債務融資有相當大的幫助。企業(yè)特有關(guān)系資本包括企業(yè)客戶關(guān)系網(wǎng)絡(luò)、銷售渠道、供應商關(guān)系網(wǎng)絡(luò)和商譽等企業(yè)的無形資產(chǎn)。這些特有資源嵌入企業(yè)之間以及企業(yè)和金融機構(gòu)間，可以提高企業(yè)從外界獲取資金資源的能力，在企業(yè)無形資產(chǎn)價值中占有相當大的比重（石軍偉和付海艷，2007），因此我們采用上市公司資產(chǎn)負債表中的無形資產(chǎn)項目來近似表示企業(yè)特有社會資本。

3. 控制變量。除了社會資本外，企業(yè)融資行為還受到諸多因素的影響。為防止其他因素干擾，我們在借鑒已有研究的基礎(chǔ)上，選取盈利能力、實際稅率、企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)擔保價值、企業(yè)成長性作為控制變量。在盈利能力、實際稅率、企業(yè)規(guī)模的選取上，我們借鑒格德斯和奧普勒（Guedes和Opler，1996）、施托斯和莫爾（Stohs和Mauer，1996）的方法，盈利能力取營業(yè)利潤率，即營業(yè)利潤與營業(yè)收入之比，一般認為它與企業(yè)債務融資能力存在正相關(guān)關(guān)系；企業(yè)債務利息具有稅收抵免的作用，資本結(jié)構(gòu)中如債務融資較高則會降低企業(yè)的資金成本，從而增加企業(yè)債務融資可能性，因此，實際稅率應與企業(yè)債務融資規(guī)模正相關(guān)；企業(yè)規(guī)模在一定程度上代表企業(yè)的實力，企業(yè)規(guī)模越大，企業(yè)獲得債務融資的可能性越大。企業(yè)資產(chǎn)擔保價值越大，企業(yè)獲取債務融資的能力越強，我們借鑒陸正飛和辛宇（1998）的研究，用（固定資產(chǎn)+存貨）/總資產(chǎn)作為資產(chǎn)擔保價值的替代變量；企業(yè)發(fā)展越快，資金供給方越看好企業(yè)的成長能力，企業(yè)獲得債務融資的可能性就越大，我們參照羅彥學（2013）的方法，用主營業(yè)務收入增長率來衡量企業(yè)成長性（見表1）。

（四）模型設(shè)計

模型中[β0]為截距項，[β1，…，β12]為待估參數(shù)，前7個變量為解釋變量，[ε]為隨機誤差項，代表可能還存在其他不能觀察到的影響企業(yè)債務融資的因素。模型1用來檢驗企業(yè)社會資本對企業(yè)債務融資可得性的影響。模型2和模型3用來檢驗企業(yè)社會資本對企業(yè)債務期限結(jié)構(gòu)的影響。

四、實證結(jié)果分析

（一）變量描述性統(tǒng)計

相關(guān)變量描述性統(tǒng)計結(jié)果如表2所示。樣本企業(yè)平均資產(chǎn)負債率是31.64%，最大值是89%，最小值只有3%，說明我國創(chuàng)業(yè)板上市中小企業(yè)就整體而言負債偏小，且不同的公司相比負債結(jié)構(gòu)差異較大。在樣本企業(yè)的負債總額中，長期借款占比平均為4.27%，長期借款比例小說明創(chuàng)業(yè)板中小企業(yè)獲得長期借款比較困難。政企關(guān)系均值為0.1886，說明平均而言，樣本企業(yè)的高管有近兩成在政府機關(guān)工作過或者擔任人大代表、政協(xié)委員等；國有控股企業(yè)占比18.27%，說明樣本企業(yè)大都擁有較強的政府關(guān)系或動員社會關(guān)系資源的能力。平均來看，樣本企業(yè)高管曾在銀行任職的占9.8%，說明企業(yè)高管與銀行之間的業(yè)務聯(lián)系更多地限于企業(yè)和銀行的存貸款業(yè)務；大多數(shù)樣本企業(yè)與銀行的多元化業(yè)務關(guān)系比較弱。76.17%的樣本企業(yè)有機構(gòu)投資者持股，這對企業(yè)獲取債務融資有一定的幫助。取對數(shù)后的企業(yè)特有關(guān)系資本均值為17.2103，取對數(shù)后的企業(yè)規(guī)模均值為20.7261，說明大部分樣本企業(yè)為中小企業(yè)。資產(chǎn)擔保價值均值為0.3265，說明企業(yè)固定資產(chǎn)和存貨占總資產(chǎn)的比例較大。盈利能力、實際稅率和成長性最大值與最小值之間差別較大，表明中小企業(yè)的發(fā)展水平和經(jīng)濟效益差異較大。

（二）回歸分析

面板數(shù)據(jù)模型是時間序列數(shù)據(jù)和截面數(shù)據(jù)的綜合體，建立面板數(shù)據(jù)模型要經(jīng)過單位根檢驗、協(xié)整檢驗、模型設(shè)立、檢驗異方差和自相關(guān)性，最后確定估計方法。經(jīng)過檢驗，采用固定時間效應模型的均衡面板數(shù)據(jù)分析方法來對上述檢驗模型進行估計，表3為回歸方程得到的估計結(jié)果。三個模型的F統(tǒng)計量分別為8.471、13.976和13.556，模型整體在1%的置信水平上顯著，說明模型整體上通過了顯著性檢驗，具有統(tǒng)計意義。調(diào)整后的判定系數(shù)R[2]分別為0.642、0.809和0.805，說明經(jīng)過調(diào)整后，被解釋變量的變動中分別有64.2%、80.9%和80.5%可由所選取解釋變量解釋，雖然部分數(shù)值不高，但是由于影響企業(yè)債務融資可得性和債務融資期限結(jié)構(gòu)的因素眾多，本文只是選取其中的一部分，并沒有包含所有的影響因素，所以個別回歸結(jié)果判定系數(shù)不會影響本文實證結(jié)果的判斷。

1. 社會資本對企業(yè)債務融資可得性的影響。從模型1回歸結(jié)果來看，政企關(guān)系對企業(yè)債務融資可得性影響不顯著。企業(yè)高管在銀行任職、銀企合作時間和銀企多元化關(guān)系三個變量對企業(yè)債務融資都具有正向促進作用。

國有控股和機構(gòu)投資者持股兩個變量對企業(yè)債務融資可得性具有顯著負影響，原因可能是國有控股企業(yè)或者機構(gòu)投資者位居十大股東的企業(yè)，企業(yè)資金會比較充裕，銀行借款數(shù)量減少。

企業(yè)特有社會資本即無形資產(chǎn)對企業(yè)債務融資具有正向影響，主要是由于企業(yè)獲得無形資產(chǎn)需要付出成本，會導致企業(yè)資金需求增加，并且企業(yè)可以將無形資產(chǎn)作為抵押進行融資，所以無形資產(chǎn)越多，企業(yè)獲得的銀行貸款也就越多。

總體而言，回歸結(jié)果部分支持了假設(shè)1。與一般結(jié)論不同的是，政企關(guān)系對中小企業(yè)債務融資并未發(fā)揮出重要作用，國有控股以及機構(gòu)投資者持股等社會資本則有負面效應。

2. 社會資本對企業(yè)債務融資結(jié)構(gòu)的影響。從模型2和模型3回歸結(jié)果來看，政企關(guān)系、企業(yè)高管曾在銀行任職、銀企合作時間、銀企多元化關(guān)系、國有控股、機構(gòu)投資者持股和企業(yè)無形資產(chǎn)等都與企業(yè)長期債務融資正相關(guān)，且除了國有控股變量為不顯著外，都顯著為正，與企業(yè)短期債務融資負相關(guān)，且除了國有控股變量和無形資產(chǎn)變量外，都顯著為負，本文假設(shè)2得證。

3. 控制變量對企業(yè)債務融資可得性和融資結(jié)構(gòu)的影響。根據(jù)回歸結(jié)果，企業(yè)營業(yè)利潤率變量系數(shù)顯著為負，說明營業(yè)利潤越大，內(nèi)源資金相對越充足，企業(yè)的債務融資需求越小，但對長期債務融資和短期債務融資都有促進作用；企業(yè)的實際稅率、企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)擔保價值和企業(yè)成長性與企業(yè)債務融資可得性正相關(guān)，說明這幾個變量越大，企業(yè)越有可能獲得債務融資。但前三者和短期債務融資正相關(guān)，與長期債務融資則呈負相關(guān)關(guān)系，而企業(yè)成長性與企業(yè)債務融資可得性同長期債務融資正相關(guān)，與短期債務融資則呈負相關(guān)關(guān)系。

五、結(jié)論

本文選取深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市的171家公司為樣本，從橫向社會資本、縱向社會資本和企業(yè)特有的社會資本等三個維度7個指標構(gòu)建社會資本衡量體系，研究社會資本對中小企業(yè)債務融資可得性和融資結(jié)構(gòu)的影響。研究結(jié)果顯示，政企關(guān)系對企業(yè)債務融資的可得性影響不顯著，但企業(yè)高管在銀行任職、銀企合作時間、銀企多元化關(guān)系、企業(yè)無形資產(chǎn)對企業(yè)債務融資具有正向促進作用。國有控股和機構(gòu)投資者控股對企業(yè)債務融資具有顯著負向影響。企業(yè)社會資本都有助于企業(yè)獲得長期債務融資。企業(yè)營業(yè)利潤率、企業(yè)實際稅率、企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)擔保價值和企業(yè)成長性都對企業(yè)債務融資可得性和融資結(jié)構(gòu)具有一定的影響。

根據(jù)本文研究結(jié)果，應注重培育并利用中小企業(yè)的社會資本，緩解中小企業(yè)融資困境，建議如下：

一是中小企業(yè)要規(guī)范行為，加強誠信建設(shè)，提高信用等級，培育和積累社會資本，積極與政府、上下游或水平企業(yè)，特別是銀行建立良好的、積極的合作關(guān)系，并主動與銀行對接，贏取銀行信任，為自己創(chuàng)造更多的金融扶持和發(fā)展機會。二是要加強中小企業(yè)征信系統(tǒng)建設(shè)，收集、整合并共享中小企業(yè)經(jīng)濟活動中各種分散的、零星的交易、信貸、財務、納稅等信息，完善企業(yè)信用記錄，并建立規(guī)范的信息披露制度和企業(yè)信用評級制度，為銀行了解借款企業(yè)的歷史交易、商務信用、經(jīng)營能力、貿(mào)易能力、產(chǎn)品質(zhì)量管理能力、經(jīng)濟償還能力等提供依據(jù)，并促使中小企業(yè)主動建立社會資本，提升信用水平。三是銀行要探索建立一套企業(yè)社會資本信用評價指標體系、評估技術(shù)和方法以及評估流程，準確判斷企業(yè)信用和風險狀況，細分信貸客戶，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，優(yōu)化貸款投向。

由于社會資本度量本身存在很多的難點，社會資本度量指標只能選取少量易得的變量指標，并不能全面地反映社會資本的本質(zhì)，因此社會資本度量指標完善問題是下一步研究的方向。同時，考慮到數(shù)據(jù)可得性，本文選取了創(chuàng)業(yè)板中小型上市公司來進行研究，后續(xù)研究需要進一步擴展到一般型中小企業(yè)，以檢驗研究結(jié)論是否具有普遍意義。

參考文獻：

[1]Stiglitz，J. E.，Weiss，A. 1981. Credit rationing in markets with imperfect information[J].The American Economic Review，71（3）.

[2]Wette，H. C. 1983. Collateral in credit rationing in markets with imperfect information[J].The American Economic Review，73（3）.

[3]Bourdieu，P. 1986. The forms of social capital[A]. In Richardson，J.G.（Ed.）Handbook of Theory and Research for Sociology of Education[M].Greenwood Press，New York.

[4]Nan Lin. 2001. Social Capital：A Theory of Social Structure and Action[M].Cambridge University Press，Cambridge.

[5]Coleman，J. S.1990. The Foundations of Social Theory[M].Belknap Press of Harvard University，Cambridge，MA.

[6]Putnam，R. D. 1993. The prosperous community：Social capital and public life[J].The American Prospect.

[7]Ghatak，M. 1999. Group lending，local information and peer selection[J].Journal of Development Economics，60（1）.

[8]Stiglitz，J.E. 1990. Peer monitoring and credit markets[J].World Bank Review，（4）.

[9]Ghatak，M.，Guinnane， T. W. 1999. The economics of lending with joint liability：Theory and practice [J].Journal of Development Economics，60（2）.

[10]Besley，T. J.，Coate，S. 1995. Group lending，repayment incentives and social collateral[J].Journal of Development Economics，46 （1）.

[11]Boot，A. W. A.，Thakor，A.V. 1994. Moral hazard and secured lending in an infinitely repeated credit market game[J].International Economic Review，35（4）.

[12]Uzzi，B.，Gillespie，J.J. 2002. Knowledge spillover in corporate financing networks：Embeddedness and the firm’s debt performance[J].Strategic Management Journal，23（27）.

[13]Li，H.，Meng，L.，Wang，Q.，Zhou，Li. 2008. Political connections，finance and form performance：Evidence from Chinese private firms[J]. Economic Inquiry，44（3）.

[14]Du，J.，Guariglia，A.，Newman，A. 2010. Does social capital affect the financing decisions of Chinese small and medium-sized enterprises？[R].Research Paper 2010/13，the University of Nottingham.

[15]Lashitew，A. 2014. The effect of political connections on credit access：Does the level of financial development matter？[J].Kyklos，67（2）.

[16]Modigliani，F(xiàn).，Miller，M.H. 1958. The cost of capital，corporation finance and the theory of investment――A Correction[J].American Economic Review，48（3）.

[17]Jensen，M. C.，Meckling，W.H. 1976. Theory of the firm：Managerial behavior，agency costs and ownership structure[J].Journal of Financial Economics，3（4）.

[18]Myers，S.C. 1984. The capital structure puzzle[R]. NBER Working Papers，No.1393.

[19]Chakravarty，S.，Scott，J.S. 1999. Relationships and rationing in consumer loans[J].Access & Download Statistics，72（4）.

[20]Guedes，J.，Opler，T. 1996. The determinants of the maturity of corporate debt issues[J].Journal of Finance，51（5）.

[21]Stohs，M.H.，Mauer，D.C. 2002. The Determinants of corporate debt maturity structure[J].Journal of Business，69（3）.

[22]林毅夫，李永軍.中小金融機構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資[J]. 經(jīng)濟研究，2001，（1）.

[23]邊燕杰，丘海雄.企業(yè)的社會資本及其功效[J].中國社會科學，2000，（2）.

[24]楊向陽，童馨樂. 財政支持、企業(yè)家社會資本與文化企業(yè)融資[J].金融研究，2014，（1）.

[25]戴建中.現(xiàn)階段中國私營企業(yè)主研究[J].社會學研究，2001，（5）.

[26]陳曉紅，吳小瑾.中小企業(yè)社會資本的構(gòu)成及其與信用水平關(guān)系的實證研究[J].管理世界，2008，（1）.

[27]劉軼，張飛.基于社會資本的中小企業(yè)集群融資分析[J].湖南大學學報（社會科學版）， 2009，（3）.

[28]沈藝峰，劉微芳，游家興. 嵌入性：企業(yè)社會資本和企業(yè)融資結(jié)構(gòu)――來自我國房地產(chǎn)上市公司的經(jīng)驗證據(jù)[J].經(jīng)濟管理，2009，（5）.

[29]戴亦一，張俊生，曾亞敏.社會資本與企業(yè)債務融資[J].中國工業(yè)經(jīng)濟，2009，（8）.

[30]石軍偉，付海艷.社會結(jié)構(gòu)、市場結(jié)構(gòu)與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新[J]. 經(jīng)濟學家，2007，（6）.