序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇會計行業(yè)狀況分析范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

一、會計指數(shù)的現(xiàn)實意義

會計信息對于一個企業(yè)來說，是至關(guān)重要的，這是因為一個企業(yè)的會計信息能夠?qū)τ谶@個企業(yè)的財務(wù)狀況、現(xiàn)金流量、經(jīng)營成果等作出全面、客觀、準(zhǔn)確的反映。而會計指數(shù)是經(jīng)過提煉以后的會計信息。從微觀方面來看，它可以反映出企業(yè)的財務(wù)狀況、財富狀況、運營效率并作出客觀的評價；從宏觀方面則可以反映出整個行業(yè)，甚至國家的經(jīng)濟(jì)運行情況在一定時期的狀況，幫助行業(yè)進(jìn)行管理，政府進(jìn)行決策。因此，會計指數(shù)的研究是很有必要，也是時代所需的。具體而言，會計指數(shù)的需求主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

第一，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，需要加強(qiáng)會計指數(shù)研究。自從改革開放我國實行市場經(jīng)濟(jì)，市場經(jīng)濟(jì)體制在摸索中逐步的完善、提高，到現(xiàn)在，我國經(jīng)濟(jì)的市場化程度已經(jīng)有了很大的提高。在市場經(jīng)濟(jì)中，資源是稀缺的也是異常珍貴的，信息資源更是非常寶貴的。會計信息作為一種特殊的信息資源，相對于其他信息資源來說更為科學(xué)和嚴(yán)謹(jǐn)，這是因為它有一套從填制憑證到登記賬簿再到編制會計報表這一完整的“會計循環(huán)”。會計指數(shù)基于企業(yè)編制的會計信息，充分利用了企業(yè)的會計資源，在進(jìn)一步提煉，提升了會計信息的集成度，有助于更好的利用企業(yè)會計資源，優(yōu)化資源配置。

第二，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)管理，需要加強(qiáng)會計指數(shù)的研究。政府在參與經(jīng)濟(jì)管理活動中，不僅要把握宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展態(tài)勢，更好深入了解微觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展。而企業(yè)的經(jīng)營狀況則是相關(guān)部門判斷經(jīng)濟(jì)運行情況的重要參考。會計指數(shù)則能作為反映企業(yè)財務(wù)狀況和財富積累的重要反饋手段，為政府的宏觀經(jīng)濟(jì)決策提供重要參考。政府相關(guān)部門通過深入分析企業(yè)會計指數(shù)的變化趨勢及其原因，可以及時把握、監(jiān)測經(jīng)濟(jì)運行狀況，對于經(jīng)濟(jì)運行中出現(xiàn)的問題及時發(fā)現(xiàn)并分析解決，更好的發(fā)揮政府在社會主義市場經(jīng)濟(jì)下對于資源配置的引導(dǎo)作用。

第三，會計指數(shù)的研究，可以有效的增強(qiáng)會計的社會影響力。截至目前，會計數(shù)據(jù)主要是用于分析單獨企業(yè)的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況，相反在與國家宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)綜合評價方面聯(lián)系甚少，所以對于小微企業(yè)的會計數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，可以有效的反映這一行業(yè)乃至整個宏觀經(jīng)濟(jì)的運行狀況，進(jìn)而可以有助于提升會計的社會影響力。

二、會計指數(shù)的研究框架的構(gòu)建

在借鑒指數(shù)編制的相關(guān)理論和實踐基礎(chǔ)上，充分考慮宏觀經(jīng)濟(jì)理論與會計理論，構(gòu)建了一套企業(yè)會計信息的指數(shù)體系。在該指數(shù)體系當(dāng)中，可以全面綜合反映了企業(yè)正常運營條件下的行業(yè)評價會計指數(shù)，通過該指標(biāo)體系，可以分析單一企業(yè)股票的投資價值會計指數(shù)，具體如下圖所示：

在上圖中，價值創(chuàng)造會計指數(shù)主要展示了微觀企業(yè)在宏觀經(jīng)濟(jì)運行中的企業(yè)價值貢獻(xiàn)，通過利用企業(yè)會計信息編制可以更加有效的直觀地判斷宏觀經(jīng)濟(jì)運行的得到運行狀況和變化趨勢。價值創(chuàng)造會計指數(shù)又可以細(xì)分為價值創(chuàng)造效率和價值創(chuàng)造額兩個指標(biāo)。會計投資價值指數(shù)是在充分分析企業(yè)市場表現(xiàn)和會計信息，為了充分發(fā)揮會計信息在資產(chǎn)定價中的基礎(chǔ)性作用上構(gòu)建起來的，該指數(shù)反映了企業(yè)的長期投資價值。該指數(shù)可以綜合反映企業(yè)的成長能力、盈利質(zhì)量、盈利能力下的投資價值。行業(yè)評價會計指數(shù)主要是通過對宏觀層面價值創(chuàng)造會計指數(shù)在細(xì)分行業(yè)和大行業(yè)的深入分析，表現(xiàn)的是企業(yè)在某一會計期間內(nèi)財務(wù)狀況和經(jīng)營情況的指數(shù)，可以綜合反映某一行業(yè)的整體發(fā)展態(tài)勢，反映行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的基準(zhǔn)數(shù)據(jù)。

三、對做好會計指數(shù)的研究工作的建議

會計指數(shù)的研究工作是一項龐大的系統(tǒng)工程，實施難度大，影響范圍廣，技術(shù)性強(qiáng)，同時國內(nèi)外沒有成熟經(jīng)驗可以借鑒。由此開發(fā)出一套“叫得響、立得住”的會計指數(shù)體系，對于宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控和管理服務(wù)、進(jìn)行經(jīng)濟(jì)預(yù)測、反映經(jīng)濟(jì)運行趨勢，是中國會計應(yīng)承擔(dān)的重大責(zé)任。可以從以下幾個方面著手：

第一，實踐檢驗，有效落實，從而推動會計指數(shù)的廣泛應(yīng)用。會計指數(shù)的研究也離不開實踐的土壤，指數(shù)的需求源自實踐，否則就成了無本之木。

篇(2)

論文關(guān)鍵詞：信用評級 注冊會計師 信用評價 指標(biāo)體系

市場經(jīng)濟(jì)的原則是“公平、公開、公正，要求經(jīng)濟(jì)信息高度透明，各交易主體進(jìn)行誠信交易。注冊會計師作為市場經(jīng)濟(jì)中的中介組織服務(wù)者，其中一個主要角色是經(jīng)濟(jì)信息正確性的鑒證者，即通過審計鑒證增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)信息的可靠性和可信賴性，既然是為促進(jìn)信用交易、維護(hù)市場的信用關(guān)系服務(wù)，其自身就必須誠實守信，行為必須公正，否則作為經(jīng)濟(jì)信息可靠性的鑒證者就沒有存在的意義。近年來國內(nèi)有“銀廣廈、國外有“安然等財務(wù)欺詐事件，涉案的中天勤會計師事務(wù)所和安達(dá)信會計師事務(wù)所均難脫干系，整個注冊會計師行業(yè)的公信力下降，出現(xiàn)了信任危機(jī)。提高誠信度和公信力，是目前我國注冊會計師行業(yè)建設(shè)的關(guān)鍵。

一、信用評級在注冊會計師行業(yè)運用的必要性

信用評級是對信用市場上的借款人按期足額支付債務(wù)本金與利息的能力與意愿的相對風(fēng)險的判斷，并將這種對風(fēng)險判斷的結(jié)果按風(fēng)險相對大小分為若干類，每一類別用一個符號表示。其主要作用是通過一套簡單的符號系統(tǒng)提供相對信用風(fēng)險的客觀、獨立的意見。后來信用評級的領(lǐng)域擴(kuò)展，對象包括有價證券以及各種機(jī)構(gòu)和公司。現(xiàn)在我國的信用評級主要用于金融機(jī)構(gòu)。

推進(jìn)行業(yè)的誠信建設(shè)目前在注冊會計師業(yè)界已達(dá)成共識，其中上海、深圳等地注冊會計師協(xié)會建立了注冊會計師行業(yè)信用檔案管理制度。筆者認(rèn)為在此基礎(chǔ)上可借鑒商業(yè)銀行信用評級方法，建立注冊會計師行業(yè)的道德信用評級制度，這是誠信建設(shè)進(jìn)一步發(fā)展的要求。

1．實行信用評級并定期公布制度，可以加強(qiáng)社會輿論對注冊會計師行業(yè)的監(jiān)督信用評級由非注冊會計師行業(yè)內(nèi)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行，并定期在媒體上公示，客戶和公眾可定期了解事務(wù)所的信用狀況，并可據(jù)此進(jìn)行選擇。這種定期曝光可加強(qiáng)社會輿論對注冊會計師行業(yè)的監(jiān)督，促使注冊會計師行業(yè)充分認(rèn)識到誠信的重要性，強(qiáng)化行業(yè)誠信意識和誠信水平。

2．信用評級公布的符號簡單，便于客戶及社會公眾了解目前開始采用的信用檔案，應(yīng)該是誠信建設(shè)的部分內(nèi)容，但由于內(nèi)容較多，缺乏綜合評價指標(biāo)，而且調(diào)查具有一定難度，一般社會公眾較難了解。信用評級公布的符號簡單，可以為客戶和公眾提供一種通俗易懂的專家意見，如以A、B、C、D分別表示不同的信用等級，便于客戶及社會公眾了解事務(wù)所的信用狀況。

3．信用評級有利于我國會計師事務(wù)所的品牌建設(shè)，建立我們自己的名牌，是目前我國會計師事務(wù)所發(fā)展的目標(biāo)之一。樹立事務(wù)所品牌意識，本身就意味著要堅持誠信，因為只有通過誠信才能建立并持久地保護(hù)好事務(wù)所的品牌。采用信用評級并定期公布制度，將會在客戶和社會公眾中有較大影響，促使會計師事務(wù)所更注重自己的誠信形象，注重長期利益；引導(dǎo)社會公眾和客戶關(guān)注、選擇評級好的

二、信用評級方法在注冊會計師行業(yè)的運用

評定信用等級一般是設(shè)置指標(biāo)體系、確定權(quán)重分值，測定量值順序，評定信用等級。

1．評價指標(biāo)

由于我國信用評級制度目前主要在商業(yè)銀行運用，因此我們首先應(yīng)根據(jù)注冊會計師行業(yè)的實際情況，建立一個適合注冊會計師行業(yè)的信用評價指標(biāo)體系。

商業(yè)銀行信用評定主要針對貸款者，目的是保證貸款資金的安全性，因此更注重考察貸款者的償債能力；注冊會計師行業(yè)的信用評定主要針對會計師事務(wù)所，目的是保證審計質(zhì)量，避免道德風(fēng)險造成的審計失敗，應(yīng)主要考察影響注冊會計師獨立性的因素。根據(jù)我國注冊會計師行業(yè)的特點并參考外國企業(yè)信用等級評定參數(shù)，我國會計師事務(wù)所的信用評價指標(biāo)應(yīng)包括：

(1)人員素質(zhì)包括合伙人素質(zhì)、注冊會計師素質(zhì)。作為中介服務(wù)類的組織，人是關(guān)鍵因素。合伙人作為會計師事務(wù)所的領(lǐng)導(dǎo)者，其是否誠實正直、是否具備管理能力，對事務(wù)所有極大影響。注冊會計師是主要執(zhí)業(yè)者，其品德和職業(yè)能力對審計項目的質(zhì)量有直接關(guān)系。

(2)財務(wù)質(zhì)量包括財務(wù)結(jié)構(gòu)、獲利能力和經(jīng)營效能，經(jīng)濟(jì)實力和財務(wù)狀況是會計師事務(wù)所是否謀取利益的潛在因素。從動機(jī)分析，財務(wù)狀況差的事務(wù)所為改變財務(wù)狀況、獲取經(jīng)濟(jì)利益而喪失獨立性的可能性更大一些。因此也應(yīng)對這類指標(biāo)進(jìn)行分析。

(3)客戶關(guān)系和近三年主要客戶關(guān)系包括：人際關(guān)系、經(jīng)濟(jì)利益、審計收入占全部收入的比例，為客戶服務(wù)的年限、聘用機(jī)構(gòu)等，這些都和注冊會計師的獨立性有關(guān)。

(4)事務(wù)所規(guī)模包括組織形式、擁有資格和注冊會計師的數(shù)量、行業(yè)中地位、市場份額、業(yè)務(wù)多樣化，規(guī)模與審計質(zhì)量相關(guān)。

(5)信譽狀況包括年檢情況、以往受罰紀(jì)錄、訴訟敗訴、納稅情況，此類指標(biāo)反映以往會計師事務(wù)所的信用記錄。

(6)發(fā)展前景包括近三年利潤情況、市場預(yù)期狀況、新業(yè)務(wù)開拓能力，信用評級的目的在于對會計師事務(wù)所未來發(fā)展的了解，因此考察和分析事務(wù)所發(fā)展的潛力非常重要。

篇(3)

1 企業(yè)戰(zhàn)略分析

企業(yè)戰(zhàn)略分析是指通過分析企業(yè)所在的行業(yè)，了解企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況、經(jīng)濟(jì)環(huán)境及在行業(yè)中的地位，明確應(yīng)采取的競爭策略，掌握企業(yè)的盈利潛力。企業(yè)戰(zhàn)略分析是財務(wù)分析的基礎(chǔ)，包括行業(yè)分析和企業(yè)競爭策略分析兩個方面。

1.1 行業(yè)分析

行業(yè)分析是綜合諸如計量經(jīng)濟(jì)學(xué)、應(yīng)用統(tǒng)計學(xué)等分析工具對行業(yè)經(jīng)濟(jì)的運行狀況、產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售、技術(shù)、消費、市場競爭格局、行業(yè)競爭力、行業(yè)政策等要素進(jìn)行分析，從而分析行業(yè)的盈利水平與盈利潛力，揭示行業(yè)運行規(guī)律，預(yù)測行業(yè)未來的發(fā)展趨勢。行業(yè)分析是中觀層次的分析，介于宏觀經(jīng)濟(jì)與微觀經(jīng)濟(jì)分析之間，對指導(dǎo)行業(yè)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展意義重大。在財務(wù)分析過程中，對企業(yè)所在行業(yè)的分析，可從影響行業(yè)盈利能力的決定性因素――行業(yè)的競爭程度和市場議價能力兩個方面進(jìn)行。

1.1.1 行業(yè)競爭程度分析

行業(yè)的盈利能力與行業(yè)中的競爭程度密切相關(guān)，而行業(yè)競爭程度又取決于現(xiàn)有企業(yè)間的競爭、新加入企業(yè)的競爭威脅和替代產(chǎn)品的威脅三個因素。

第一，現(xiàn)有企業(yè)間的競爭

行業(yè)的盈利水平受現(xiàn)有企業(yè)的競爭程度影響，競爭程度越高，盈利水平越低。行業(yè)現(xiàn)有企業(yè)間的競爭程度可從行業(yè)增長速度、集中程度、差異程度、規(guī)模經(jīng)濟(jì)性和退出成本等方面進(jìn)行分析。

行業(yè)增長速度越快，現(xiàn)有的所有企業(yè)都會有相應(yīng)的市場份額，相互之間不必為爭奪市場份額開展激烈的價格戰(zhàn)，相反，如果行業(yè)停滯不前，增長速度緩慢，則企業(yè)間勢必加劇競爭；如果行業(yè)市場份額集中，在少數(shù)企業(yè)手中，則企業(yè)間的競爭度較低，相反，行業(yè)市場份額分散，則企業(yè)間的競爭就會加劇；行業(yè)間企業(yè)的產(chǎn)品差異程度越大，競爭程度越低；具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)性的行業(yè)，企業(yè)為降低成本，就會盡力擴(kuò)大市場份額，從而進(jìn)行激烈的競爭；當(dāng)行業(yè)產(chǎn)能過剩而行業(yè)退出成本又較高時，企業(yè)勢必進(jìn)行競爭以保住市場份額，如果退出成本較低，則競爭將會減弱。

第二，新加入企業(yè)競爭威脅

當(dāng)行業(yè)有超額利潤，即平均利潤率超過社會平均利潤率時，就面臨新企業(yè)加入的問題，新企業(yè)的加入，對現(xiàn)有企業(yè)就是一種威脅。規(guī)模經(jīng)濟(jì)性、先入優(yōu)勢、銷售網(wǎng)與關(guān)系網(wǎng)和法律障礙等因素都會從不同方面影響著新企業(yè)的加入。

規(guī)模經(jīng)濟(jì)性程度越高，進(jìn)入該行業(yè)的投資規(guī)模就得越大，這樣就增加了新企業(yè)進(jìn)入的難度；先入企業(yè)在制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)方面總是偏向于自身，所以與行業(yè)現(xiàn)有企業(yè)相比，新入企業(yè)所處地位相對不利；同時與現(xiàn)有企業(yè)相比，新入企業(yè)不具有成本優(yōu)勢，這也增加了新進(jìn)入難度；新入企業(yè)要生存發(fā)展，必然要打入現(xiàn)有企業(yè)的銷售網(wǎng)，現(xiàn)有企業(yè)銷售網(wǎng)的規(guī)模影響新企業(yè)進(jìn)入的難易程度；另外，許多行業(yè)對新入企業(yè)在法律上有所規(guī)定，法律限制的程度將對新企業(yè)的進(jìn)入產(chǎn)生直接的影響。

第三，替代產(chǎn)品的威脅

當(dāng)行業(yè)有許多替代產(chǎn)品時，企業(yè)間的競爭程度就會加劇，行業(yè)沒有替代品或替代品較少時，競爭性則較小。在選擇替代產(chǎn)品時，消費者考慮較多的是產(chǎn)品的效用和價格，如果替代品效用相同或相似，其價格競爭就會激烈。

1.1.2 市場議價能力分析

行業(yè)盈利能力不僅與行業(yè)競爭程度有關(guān)，還取決于本行業(yè)企業(yè)與供應(yīng)商和消費者的議價能力。

影響企業(yè)與供應(yīng)商議價能力的因素主要包括供應(yīng)商的數(shù)量、供應(yīng)商的重要程度、單個供應(yīng)商的供應(yīng)量三個方面。當(dāng)企業(yè)的供應(yīng)商較少時，可供選擇的產(chǎn)品就少，企業(yè)的議價能力就弱于供應(yīng)商的議價能力，反之當(dāng)企業(yè)的供應(yīng)商較多時，企業(yè)的議價能力則增強(qiáng)；供應(yīng)商對企業(yè)的重要程度受其供應(yīng)商品對企業(yè)產(chǎn)品的影響程度。如果供應(yīng)商的產(chǎn)品是企業(yè)產(chǎn)品的核心部件而替代品又較少時，供應(yīng)商對企業(yè)是至關(guān)重要的，企業(yè)的議價能力較弱，反之，企業(yè)的議價能力就會變強(qiáng)；單個供應(yīng)商對企業(yè)的供應(yīng)量越大，企業(yè)對該供應(yīng)商信賴程度越高，供應(yīng)商對企業(yè)的制約程度越大，則企業(yè)的議價能力越弱。

企業(yè)與消費者的議價能力，受諸如產(chǎn)品差異、替代成本、客戶數(shù)量、成本與質(zhì)量的重要性等因素的影響。上述因素可以歸納為對價格敏感程度和相對議價能力的影響兩個方面。

價格敏感程度與替代成本水平和產(chǎn)品差別程度有關(guān)。替代成本越低，產(chǎn)品差別越小，價格越敏感，消費者的議價能力越強(qiáng)而企業(yè)的議價能力則較弱；另外如果在客戶成本中企業(yè)產(chǎn)品占比較大，客戶對企業(yè)產(chǎn)品的價格則十分敏感，反之敏感度就會下降。價格敏感度會對企業(yè)產(chǎn)品價格產(chǎn)生影響，但最終的價格還是取決于客戶的相對議價能力，單個客戶的購買量、企業(yè)與客戶的供需狀況、替代產(chǎn)品數(shù)量及客戶選擇替代產(chǎn)品的成本等等都影響著客戶的議價能力。

1.2 企業(yè)競爭策略分析

不同的企業(yè)，競爭策略是不同的。目前企業(yè)所采用的競爭策略不外乎低成本策略、專一化策略和產(chǎn)品差異策略三種。

低成本策略是指企業(yè)通過提供與競爭對手相同或相似的低成本、低價格的商品，以搶占市場份額在競爭中取勝的策略。企業(yè)要取得低成本優(yōu)勢，需要在降低成本方面下功夫。一般情況下，企業(yè)可以通過優(yōu)化企業(yè)規(guī)模、改善資源利用率、運用價值工程和提高與供應(yīng)商議價能力降低采購成本等途徑降低產(chǎn)品成本。當(dāng)有較大新企業(yè)進(jìn)入的威脅，行業(yè)替代品較少時，企業(yè)通常會采用低成本競爭策略。

產(chǎn)品差異策略是指企業(yè)通過提供較多的產(chǎn)品類別、較高質(zhì)量的產(chǎn)品、較好的售后服務(wù)、特有的品牌形象等產(chǎn)品或服務(wù)的獨特性、差異化參與競爭，在產(chǎn)品價格保持不變或有所提高的基礎(chǔ)上占領(lǐng)更大的市場份額，取得競爭優(yōu)勢，獲得超額利潤的策略。企業(yè)采取產(chǎn)品差異策略，必須明確企業(yè)產(chǎn)品的市場定位，即是為了滿足哪一部分消費者的需求；在明確市場定位的基礎(chǔ)上，要保證企業(yè)的產(chǎn)品與消費者的需求完全一致，且所提供的差異產(chǎn)品的成本要低于消費者能接受的價格。

專一化策略是指公司業(yè)務(wù)不是要在全產(chǎn)業(yè)范圍內(nèi)實現(xiàn)其目標(biāo)，而是為某一狹窄的戰(zhàn)略對象服務(wù)，主攻某產(chǎn)品線的一個細(xì)分區(qū)段、某個特殊的顧客群或某一地區(qū)市場，從而以更好的效果、更高的效率在較廣闊范圍內(nèi)超過競爭對手的策略。專一化策略或者通過滿足特殊對象的需要而實現(xiàn)了差別化，或者在為這一對象服務(wù)時實現(xiàn)了低成本，或者二者兼得。

2 會計報表分析

會計報表分析是通過閱讀會計報告、比較會計報表、解釋會計報表、修正會計報表信息來理解會計報表、評價會計報表所反映出的企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的真實程度的活動。進(jìn)行財務(wù)分析，必須通過對會計報表的閱讀和評價揭示出報表信息的質(zhì)量，進(jìn)而通過對會計靈活性和會計估價的調(diào)整來修正會計數(shù)據(jù)，為后續(xù)的指標(biāo)分析奠定基礎(chǔ)。

3 財務(wù)指標(biāo)分析

會計報表能夠反映出企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，但是財務(wù)報表上的數(shù)據(jù)并不能全面或直接地說明企業(yè)的財務(wù)狀況，特別是不能說明企業(yè)經(jīng)營成果的高低和經(jīng)營狀況的好壞，需要將企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行比較才能說明問題，所以要進(jìn)行財務(wù)指標(biāo)分析。財務(wù)指標(biāo)分析是指對包括運營能力、償債能力、盈利能力和發(fā)展能力等反映企業(yè)財務(wù)狀況與經(jīng)營成果指標(biāo)進(jìn)行分析，以判斷企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的行為。正確選擇與計算財務(wù)指標(biāo)，是對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行正確評價的關(guān)鍵所在。進(jìn)行財務(wù)指標(biāo)分析，要根據(jù)分析的目的選擇相應(yīng)的分析指標(biāo)。進(jìn)行企業(yè)償債能力分析要選擇資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率等反映償債能力或反映流動性的指標(biāo)；進(jìn)行企業(yè)投資決策分析應(yīng)選擇如總資產(chǎn)報酬率、股利支付率和股利發(fā)放率等反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)。

4 綜合評價與報告

篇(4)

一、界定關(guān)鍵性的會計政策與會計估計。財務(wù)報表分析的主要目的之一在于評估公司對于一些關(guān)鍵性因素與風(fēng)險的管理成效。而與關(guān)鍵性因索有關(guān)的交易，其會計處理方式直接影響到會計利潤的表現(xiàn)，因此在會計分析中，分析人員應(yīng)先界定與關(guān)鍵性因素及風(fēng)險相關(guān)的會計政策與會計估計有哪些，并評估其是否合理。例如，在租賃業(yè)務(wù)中，出租設(shè)備租賃期終了時的殘值估計，直接影響到價格與租賃合同的簽訂，從而正確的估計是一項關(guān)鍵性因素，因為殘值多寡直接影響到賬面上的利潤與資產(chǎn)。如果高估了殘值，公司就面臨未來大額沖銷的風(fēng)險。

二、評估管理當(dāng)局在重要會計項目上所享有的會計彈性程度。由于各產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵性因素不同，因此所屬企業(yè)在其關(guān)鍵性會計政策與會計估計方法所享有的彈性便有所不同。有的會計政策與會計估計必須受到會計準(zhǔn)則的束縛，有些則具有很大的彈性。例如銷售費用與廣告費用是服務(wù)性行業(yè)最重要的投資之一，但是在入賬時，仍需全數(shù)以費用入賬；另一方面，銀行業(yè)的信用風(fēng)險管理是關(guān)鍵性因素之一，對于如何估計壞賬，管理當(dāng)局卻享有很大的彈性；軟件開發(fā)行業(yè)也可以自由選擇在哪一個階段將其開發(fā)費用資本化。可見，不同產(chǎn)業(yè)因關(guān)鍵性因素的不同，管理當(dāng)局在重要會計處理上所能得到的彈性空間也不相同。

若是管理當(dāng)局在關(guān)鍵性因素的會計處理上沒有彈性，則會計信息對于了解該公司實際狀況的幫助就相當(dāng)有限。相反，如果企業(yè)有很大的彈性的話，會計數(shù)字就有相當(dāng)?shù)男畔摿μN含其中，此時管理當(dāng)局的誘因與心態(tài)就值得深入了解了。

三、評估管理當(dāng)局如何把握其彈性，以及在其會計政策背后的可能動機(jī)。企業(yè)管理當(dāng)局既有會計處理的彈性空間，就可以自主決定是否將公司的實際經(jīng)濟(jì)狀況傳達(dá)出來，或是隱匿起來。以下幾種情況應(yīng)該引起注意：

1、公司的會計政策與行業(yè)一般狀況有何差異？如有所不同，是否因該公司的競爭策略具有獨特性？

2、管理當(dāng)局是否處于盈余管理的高度誘因中？例如，當(dāng)企業(yè)財務(wù)狀況瀕臨違反負(fù)債合同條款的邊緣時；管理者眼見難以達(dá)到業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)時；管理當(dāng)局本身擁有相當(dāng)?shù)墓竟煞輹r；某種入賬方式具有節(jié)稅效果時等等。

3、該公司曾否更改過其會計政策或會計估計？更改的理由是什么？更改造成的影響是什么？

4、該公司過去的會計政策與會計估計是否符合實際？舉例來說，財務(wù)季報不需經(jīng)過嚴(yán)格的核查審計，管理當(dāng)局即可能在其中高列收入、低報費用，以美化賬面，但到了年底查賬，將迫使其對第四季的報表進(jìn)行大幅修正，以沖銷前面的“誤列”項目。也有些公司的商譽攤銷，早期為了提高賬面盈余而低度攤提，使得后期不得不大筆攤完，這或許也提供了該公司曾進(jìn)行盈余管理的線索。

四、評估企業(yè)披露的財務(wù)報表信息質(zhì)量與深度。分析師利用財務(wù)報表了解企業(yè)財務(wù)狀況的難易，取決于管理當(dāng)局的態(tài)度。財務(wù)信息披露的質(zhì)量是評估企業(yè)整個會計質(zhì)量很重要的一環(huán)。在評估披露質(zhì)量時，應(yīng)檢視下列問題：該公司是否提供適當(dāng)?shù)呐叮靡栽u估公司的經(jīng)營策略與經(jīng)濟(jì)結(jié)果？附注中是否允當(dāng)說明主要會計政策與假設(shè)及其背后的邏輯？該公司是否允當(dāng)解釋當(dāng)前效績？面對揭示在即的壞消息，管理當(dāng)局的態(tài)度如何？是否允當(dāng)解釋效績不良的原因？公司對于促進(jìn)與投資人的關(guān)系是否持積極態(tài)度？具體的促進(jìn)方案是什么？

五、留意需要進(jìn)一步調(diào)查或了解的問題。在公司經(jīng)營的過程中，或是在財務(wù)報告中，有些問題直指會計質(zhì)量的可疑之處，當(dāng)然不可忽略。以下試舉幾個具體的例子：

1、出現(xiàn)非預(yù)期的會計改變，特別是效績不良時。這可能意味著管理當(dāng)局利用會計彈性來粉飾財務(wù)報表。

2、發(fā)生使利潤大幅增加的非預(yù)期交易。當(dāng)效績很差時，公司可能利用資產(chǎn)負(fù)債交易，實現(xiàn)利得，美化效績，例如出售資產(chǎn)、以債換股等。

3、出現(xiàn)預(yù)期以外的大額資產(chǎn)攤銷。這可能是公司管理當(dāng)局反應(yīng)緩慢，在進(jìn)行會計估計時未將企業(yè)環(huán)境的變化考慮進(jìn)來；也可能是企業(yè)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了出人意料的變化。

4、出現(xiàn)大額關(guān)聯(lián)方交易。關(guān)聯(lián)方交易往往欠缺市場的客觀性，會計估計容易失之主觀。

以上所列的是潛在會計質(zhì)量不良的若干問題，但是，在下結(jié)論前應(yīng)先作進(jìn)一步的分析。因為每一個問題后面，可能同時有好幾種不同的理由，有些是基于正常經(jīng)營基礎(chǔ)的，有些才是有會計疑慮的。換句話說，這些問題僅是分析之始，而非分析的目的。發(fā)現(xiàn)這些問題，等于為分析人員提供進(jìn)一步了解狀況的線索。

六、會計扭曲復(fù)原。如果會計分析的結(jié)果顯示報表數(shù)字有問題，應(yīng)盡可能地設(shè)法恢復(fù)財務(wù)報表原來應(yīng)有的數(shù)字以減少扭曲，如此再進(jìn)行下一階段的財務(wù)分析才有意義，當(dāng)然，欲利用外部信息來重新計算所有的會計數(shù)字并不容易，但仍應(yīng)盡可能地利用現(xiàn)金流量表與財務(wù)附注中的各種信息，努力復(fù)原。

現(xiàn)金流量表提供了很豐富的資訊，如果對公司在權(quán)責(zé)發(fā)生制下編制出來的報表缺乏信心，則可換個角度，去參考現(xiàn)金基礎(chǔ)下的效績。特別是某些有過度資本化之嫌的資產(chǎn)項目，現(xiàn)金流量表就提供了判斷的依據(jù)。

財務(wù)報表附注也是很好的信息來源，對會計數(shù)字的復(fù)原大有幫助。例如，如果公司更改其會計政策，會在附注中說明更改后對公司報表的影響。有些公司會在附注中說明其應(yīng)計估計（如壞賬準(zhǔn)備）的明細(xì)，以及稅務(wù)會計與財務(wù)會計處理的不同。由于稅務(wù)報表通常較財務(wù)報表保守，因此這方面的附注可使投資人了解若是在較為保守的政策下，股東盈余的可能狀況。

七、分析人員應(yīng)時時保持客觀。在進(jìn)行會計分析時，分析人員應(yīng)避免誤入以下陷阱或是很容易產(chǎn)生的錯誤觀念：

1、站在分析人員的立場，“保守的”會計與“好的”會計是不同的。有些人傾向于認(rèn)同保守的會計制度，然而，財務(wù)分析人員所關(guān)注的，應(yīng)該是公司的會計系統(tǒng)對于企業(yè)的真實狀況所能表達(dá)的程度。過于保守的會計制度與過于積極者一樣，都不能提供真實信息。而且，保守的會計制度常常令管理當(dāng)局得以使盈余呈現(xiàn)較平滑的趨勢，而平滑盈余會使分析人員無法及時確認(rèn)不良效績。

篇(5)

財務(wù)報告，也稱財務(wù)會計報告，是指企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)狀況和某一會計期間經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的文件。財務(wù)報告包括會計報表、會計報表附注和財務(wù)狀況說明書，其中，會計報表是財務(wù)報告的主體和核心，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表及其相關(guān)附表。公司財務(wù)報告的功能在于以貨幣形式提供關(guān)于企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源、義務(wù)以及影響它們經(jīng)濟(jì)活動的連續(xù)記錄。這些項目及其任何變化按照編制報表日公認(rèn)的財務(wù)會計準(zhǔn)則加以確認(rèn)和計量。財務(wù)報告的目的是提供關(guān)于企業(yè)及時、相關(guān)、可靠的量化的財務(wù)信息。

財務(wù)報告關(guān)系到高級管理者所關(guān)注的許多問題，如公司戰(zhàn)略、與股東的關(guān)系、公司股價、股利政策及資本結(jié)構(gòu)。由于信息不對稱，財務(wù)報告使用者很難獲得公司全面、準(zhǔn)確的內(nèi)部信息，獲得信息的手段和渠道比較缺乏，分析公司財務(wù)報告就成為較佳的信息獲取手段。

一、注意閱讀審計報告

公布公司的財務(wù)報告通常會附有一份由審計人員出具的審計報告。審計報告是專業(yè)的注冊會計師根據(jù)獨立審計準(zhǔn)則的要求，在完成預(yù)定的審計程序以后出具的對被審計單位財務(wù)報告表示意見的書面文件。它是對整個財務(wù)報告質(zhì)量高低的總體評價，一般有四種類型：無保留意見；保留意見；否定意見；拒絕發(fā)表審計意見。這四種意見中，后三種屬于不利意見，注冊會計師將對其提出不利意見的決定作出必要的說明。與財務(wù)報表一起的審計報告必須與報表一起閱讀。分析財務(wù)報告時，應(yīng)當(dāng)特別注意這些不利意見，盡量剔除引發(fā)這些不利意見的錯誤根源所造成的影響，以期獲得客觀、真實的會計信息。

二、會計政策選擇分析

財務(wù)會計和披露決策反映了許多基本慣例或概念，它們或多或少地被接受并用于指導(dǎo)選擇適當(dāng)?shù)臅嬚摺Ｔ趯崉?wù)中，會計慣例多是功利主義的，它們之所以被接受源于它們有助于涉及會計數(shù)據(jù)的決策。會計政策的選擇形式上表現(xiàn)為企業(yè)會計過程的一種技術(shù)規(guī)范，但其本質(zhì)卻是經(jīng)濟(jì)和政治利益的博弈和制度的安排。公司經(jīng)理人員被允許作出許多與會計有關(guān)的職業(yè)判斷，因為他們最了解公司的經(jīng)營和財務(wù)情況。公司管理層的財務(wù)決策對財務(wù)報告的形成有很大的影響，包括影響財務(wù)報表數(shù)據(jù)、分析人員對數(shù)據(jù)的理解、會計規(guī)則的選擇、科目調(diào)整、格式選擇和計量判斷等。

財務(wù)報告分析的目的就是對交易和事項加以確認(rèn)、評價公司會計數(shù)據(jù)反映經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實的程度以及執(zhí)行會計政策的正確性。分析公司運用會計政策靈活性的性質(zhì)和程度，確定是否調(diào)整財務(wù)報告的會計數(shù)據(jù)，以消除由于采用了不恰當(dāng)?shù)臅嫹椒ǘ斐傻呐で?/p>

一般來說，分析一個單位選擇會計政策、估計的程序是：1.辨明關(guān)鍵的會計政策；2.評價會計靈活性；3.評價會計戰(zhàn)略；4.評價會計信息披露的質(zhì)量；5.辨明潛在虧損；6.消除會計扭曲。

三、全面分析財務(wù)報告

財務(wù)報告的主體和核心是會計報表，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、股東權(quán)益變動表及其相關(guān)附表。表與表之間都有緊密的聯(lián)系，單獨分析某個報表是不可能對公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展趨勢了解全面的。因此，將報表與報表分裂開來分析是得不到全面、可靠的信息的，甚至?xí)贸鲥e誤的結(jié)論。正確地分析應(yīng)是全面和系統(tǒng)的，如在分析銷售收入時，單看利潤表上的銷售收入是沒有太大意義的，因為有些收入可能是通過賒銷方式取得的，并不是所有在利潤表中的收入都已變成“真金白銀”，這時分析銷售收入就要結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)收賬款項目、現(xiàn)金流量表中的銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金欄目中的數(shù)字進(jìn)行分析，如果結(jié)合會計報表附注中的有關(guān)情況說明則更佳。在分析財務(wù)報告時尋找報告中的關(guān)鍵數(shù)字是很有必要的，也是分析報告時的重要技巧，不可輕視和忽略。一拿到報告就從頭到尾、逐字逐句地閱讀和分析是不明智的，這樣做沒有方向，沒有重點，前看后忘，得到的信息只能是片面和零亂的。一般來說，拿到報告后，先審閱如資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、利潤、現(xiàn)金流量等幾個反映總體方面的關(guān)鍵性的數(shù)字，對企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)濟(jì)效益、財務(wù)狀況有一個大體的印象。然后再根據(jù)自己的需求進(jìn)一步分析，如債權(quán)人更關(guān)心收益質(zhì)量和資產(chǎn)的安全性，而投資人則更關(guān)心成長性方面的數(shù)據(jù)。將上述數(shù)字與本企業(yè)上年指標(biāo)相比，與同行業(yè)平均水平相比等，尋找其中正常的或可能異常的跡象，便于在具體分析時能夠把握大局，抓住重點，使具體分析更具針對性，提高分析效率，增強(qiáng)分析的準(zhǔn)確性。在作財務(wù)報告分析時，一定要重視對報表附注的分析，因為許多在報表中未能反映的信息往往通過附注予以披露，如公司會計政策、會計估計變更、賬戶余額詳細(xì)說明、表外負(fù)債及風(fēng)險、或有負(fù)債等信息。在分析會計數(shù)字之前必須先閱讀附注。

四、合理運用財務(wù)比率分析

財務(wù)比率是解釋財務(wù)報表的一種基本分析工具，它通過一些數(shù)學(xué)方法把財務(wù)報表中的某些項目聯(lián)系起來。財務(wù)比率是對財務(wù)報告信息進(jìn)行重新組織的結(jié)果。比率分析旨在評價公司當(dāng)前和過去的業(yè)績，并判斷其業(yè)績是否能夠保持。財務(wù)比率分析應(yīng)根據(jù)公司和公司所屬行業(yè)的特點進(jìn)行具體分析，從中找到一些對分析公司及其所屬行業(yè)有用的線索。包括：將公司與同一行業(yè)內(nèi)的比率對比；將公司在各個年度或各個會計期間的比率對比。財務(wù)比率分為四類：一是流動性比率；二是償債能力比率；三是資金管理能力比率；四是盈利能力比率。就具體目的而言，不同財務(wù)比率的作用大小是不一樣的。在開始分析時，應(yīng)就自己分析的目的來選擇相應(yīng)的比率類型，然后計算那些最能達(dá)到目的的比率。在分析時，要將一定時段內(nèi)的某一比率與標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對比，深入分析它們之間的主要差異和原因，最好從多角度來對多種比率進(jìn)行比較，加深對財務(wù)報表的理解。

但要注意，財務(wù)比率分析有很大的局限性，這是因為：一是財務(wù)數(shù)據(jù)可能會受到管理層的重大影響。二是比率分析只反映數(shù)量性的信息，對諸如管理層道德觀、能力等質(zhì)量性因素未考慮。三是因為會計政策和會計估計的不同，公司間比率的比較可能有誤導(dǎo)性。四是孤立的一項比率沒有太大意義。五是根據(jù)財務(wù)報表計算出來的比率反映的是公司過去的情況。所以，運用財務(wù)比率分析時，不要被其誤導(dǎo)，只有靈活使用，才能使之成為一種有用的分析工具。

五、重視收益質(zhì)量與成長率分析

在為一個公司的股票進(jìn)行定價時，投資者一般會通過研究公司財務(wù)報表所反映的收益水平和收益變動情況，結(jié)合公司目前和未來經(jīng)濟(jì)價值創(chuàng)造能力來作出評價，這項研究和評價稱之為收益質(zhì)量分析。收益質(zhì)量分析著重進(jìn)行兩項評價：一是公司收益質(zhì)量的絕對水平；二是公司收益質(zhì)量的相對變化。絕對收益質(zhì)量評價影響到公司的價格收益倍數(shù)；收益質(zhì)量變化體現(xiàn)了公司經(jīng)濟(jì)價值的正面或負(fù)面的變動，這個變動是由營業(yè)環(huán)境或財務(wù)環(huán)境的變化或者前景變化引起的。

通常收益質(zhì)量評價可以做如下解釋：高質(zhì)量收益指標(biāo)較好地反映了公司目前的狀況和未來前景，同時表明管理層對公司經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀的評價較為客觀；反之，低質(zhì)量收益指標(biāo)表明管理層可能夸大了公司真實的經(jīng)濟(jì)價值，對公司狀況進(jìn)行了粉飾，或者表明管理層沒有客觀地反映公司目前的狀況和未來前景。收益質(zhì)量上升表明管理層的決策越來越客觀地反映了公司環(huán)境，同時也表明了公司增加經(jīng)濟(jì)價值不是依賴于降低收益的質(zhì)量，而是提高了創(chuàng)造能力；反之，收益質(zhì)量下降表明相對于過去，公司目前狀況和前景正在惡化，管理層通過降低收益質(zhì)量來增加收益，企圖向外界傳達(dá)比公司實際狀態(tài)要好的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)信息。可見，收益質(zhì)量分析突出了公司目前和未來的替換價值創(chuàng)造，因而可稱之為實質(zhì)性分析。要分析收益質(zhì)量應(yīng)特別注意識別“會計紅旗”。會計紅旗表示公司收益下降或?qū)κ找娌焕挠绊懸蛩兀鐚徲媹蟾嬗挟惓５难栽~；公布日期比正常的日期晚；應(yīng)收賬款的增長與過去的經(jīng)驗不一致等等。“會計紅旗”可能暗示，公司特征正在發(fā)生變化，公司的會計數(shù)據(jù)具有潛在誤導(dǎo)性，或者在分析報表過程中需要格外注意。

成長率分析對公司的定價具有重要的意義。公司價值在很大程度上取決于公司銷售收入、收益及股利的預(yù)期成長率。一般來說，成長特點和成長分析主要包括三個步驟：1.對成長率的各個變量進(jìn)行數(shù)量計量；2.說明各種成長來源，包括成長來源的數(shù)量性分析，也包括質(zhì)量性分析，重點是各種來源之間的相互關(guān)系、公司經(jīng)營特點和財務(wù)特點、研究會計期間的外部環(huán)境及其變化趨勢；3.預(yù)測未來的成長水平和預(yù)測分析可能的財務(wù)效率和經(jīng)營成果。

無論是收益質(zhì)量分析或成長率分析，都要著重對現(xiàn)金流量表進(jìn)行仔細(xì)地分析。分析現(xiàn)金流量表，我們可以得到許多很有價值的信息，可以看出資產(chǎn)和負(fù)債之間關(guān)系的變化，特別是收益與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量之間的關(guān)系，是收益質(zhì)量分析非常有價值的信息。如雖然收益增加了，但經(jīng)營活動現(xiàn)金流量減少了，這表明收益增長可能是通過非經(jīng)營活動取得的；股利低于收益但高于經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，這意味著目前的股利水平可能是不可持續(xù)的。

六、參考其他重要的信息

篇(6)

關(guān)鍵詞:保險監(jiān)管;償付能力

2001年12月11日,中國正式加入世界貿(mào)易組織(WTO),中國保險業(yè)從此打開了通往世界保險市場的大門。對中國保險業(yè)來說,加入世貿(mào)組織不僅要面對保險市場競爭所提出的挑戰(zhàn),更重要的是對國際市場游戲規(guī)則的把握與認(rèn)同。因此,了解國際保險監(jiān)管發(fā)展趨勢,借鑒國際保險監(jiān)管先進(jìn)經(jīng)驗,對我國保險監(jiān)管體系的形成和制度建設(shè)提出可行的政策建議,是當(dāng)務(wù)之急。

1.我國保險償付能力監(jiān)管現(xiàn)狀及其不足

我國目前采用的償付能力監(jiān)控指標(biāo)是在借鑒歐盟償付能力額度制度和美國風(fēng)險資本管理的基礎(chǔ)上形成的,其中包括定性和定量監(jiān)管兩個方面。定性監(jiān)管主要規(guī)定了保險條款、費率、準(zhǔn)備金的提存,規(guī)定了保險公司單個風(fēng)險自留額和全部風(fēng)險自留額,并對保險公司的資金運用進(jìn)行了規(guī)定;定量監(jiān)管主要是采用了英國的最低償付能力額度思路。但與實施這種保險償付能力監(jiān)管相配套的一系列制度體系和監(jiān)管指標(biāo)尚有許多不合理、不完善之處。

1.1缺乏完整的保險會計準(zhǔn)則體系。

保險公司不僅同一般企業(yè)一樣自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧,而且還承擔(dān)著社會保障的責(zé)任,關(guān)乎廣大投保人的利益。保險公司的兩重性質(zhì)決定了其會計行為規(guī)范的兩重性:一方面需符合一般財務(wù)會計原則,其主要目的在于保證保險公司對外財務(wù)信息的披露,要求真實、公允地反映保險公司會計期間內(nèi)的經(jīng)營成果和資產(chǎn)負(fù)債表日的財務(wù)狀況,要求保險公司的財務(wù)信息與其他行業(yè)保持可比性;另一方面要符合監(jiān)管會計原則,主要服務(wù)于保險監(jiān)管當(dāng)局為保證保單持有人利益而監(jiān)控保險公司償付能力的需要。因此,保險公司在會計制度的設(shè)計上,不僅需要建立適合于保險行業(yè)的財務(wù)會計制度,還需要重視監(jiān)管會計制度的建設(shè)。目前,國際上發(fā)達(dá)國家,如美國、日本都建立了專門的保險監(jiān)管會計制度,而我國僅于2004年下發(fā)了《保險公司償付能力報告編報規(guī)則——準(zhǔn)則公告第1號:固定資產(chǎn)、土地使用權(quán)和計算機(jī)軟件(征求意見稿)》,保險監(jiān)管會計制度建設(shè)總體尚處于初始階段。

1.2缺乏統(tǒng)一的保險企業(yè)會計制度標(biāo)準(zhǔn)。

目前我國的保險企業(yè)會計制度實行兩種標(biāo)準(zhǔn),一種是適行于上市公司和股份公司《金融保險企業(yè)會計制度》(2002年1月1日頒布),另一種是非上市和股份公司實行的《保險公司會計制度》(1999年1月1日頒布),兩種制度最大的區(qū)別是在《金融保險企業(yè)會計制度》中更加強(qiáng)調(diào)了會計的謹(jǐn)慎性原則,更有利于反映會計信息的真實性。由于兩種制度對會計要素的確認(rèn)原則及方法不同,對評估保險公司的實際財務(wù)狀況及償付能力也會帶來直接影響。

1.3監(jiān)管指標(biāo)不全面,預(yù)警作用不明顯。

保險財務(wù)監(jiān)管指標(biāo)體系的建立不僅要做到滿足現(xiàn)狀,更要能夠?qū)σ郧暗呢攧?wù)狀況進(jìn)行分析,并對以后的經(jīng)營態(tài)勢做出合理預(yù)測。我國在借鑒美國保險監(jiān)管指標(biāo)體系基礎(chǔ)上建立的財務(wù)指標(biāo)體系只是側(cè)重于公司盈利和經(jīng)營性風(fēng)險的分析,涉及綜合性財務(wù)狀況和準(zhǔn)備金方面的指標(biāo)較少。而美國的保險監(jiān)管財務(wù)指標(biāo)僅對產(chǎn)險公司就設(shè)立了11個指標(biāo),從綜合財務(wù)狀況、利潤經(jīng)營狀況、流動性和準(zhǔn)備金等多方面來綜合考核公司的經(jīng)營狀況。我國只借鑒了美國監(jiān)管指標(biāo)體系的一些指標(biāo),沒有設(shè)立一套類似于美國的對歷史數(shù)據(jù)財務(wù)狀況的追蹤分析系統(tǒng),在美國對歷史數(shù)據(jù)財務(wù)狀況的追蹤分析系統(tǒng)中3年前提出過警告的公司中,有80%的公司最終都破產(chǎn)了。

1.4缺乏對財務(wù)指標(biāo)的動態(tài)監(jiān)管。

我國評估保險公司財務(wù)指標(biāo)的償付能力是以1年內(nèi)公司認(rèn)可資產(chǎn)減認(rèn)可負(fù)債的差額作為標(biāo)準(zhǔn)的,只測算這一時期保險公司的靜態(tài)償付能力,沒有考慮保險公司長期持續(xù)經(jīng)營的要求,不能真實反映不同保險公司的實際償付能力。另一方面我國使用的一系列財務(wù)比率法是定量指標(biāo)體系構(gòu)成的,它們在選擇上是否恰當(dāng)、合理,都會影響到預(yù)警系統(tǒng)的運行效率。在2003年下發(fā)的《保險公司最低償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》中只是從認(rèn)可資產(chǎn)表、認(rèn)可負(fù)債表、最低償付金額幾方面對保險公司的財務(wù)情況監(jiān)管,并沒有聯(lián)系保險公司在一定假設(shè)條件下的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其對財務(wù)狀況的影響做出預(yù)測。

2.加強(qiáng)我國保險償付能力監(jiān)管的建議

2.1進(jìn)一步重視并加強(qiáng)保險償付能力的監(jiān)管。

我國保險監(jiān)管當(dāng)局對財險公司和壽險公司分別規(guī)定了最低償付能力標(biāo)準(zhǔn),但這些規(guī)定并沒有被很好地執(zhí)行,一些中資保險公司償付能力管理的概念和風(fēng)險選擇的意識不強(qiáng),掛賠現(xiàn)象嚴(yán)重,整體償付能力依然薄弱。保險公司承擔(dān)著廣大被保險人可能發(fā)生保險事故而引致的賠償或給付責(zé)任,只有本身具有足夠的償付能力,才能保障被保險人的安全,增強(qiáng)消費者的信心。因此保險監(jiān)管應(yīng)進(jìn)一步重視并加強(qiáng)對保險公司的最低償付能力的考核,結(jié)合國情,參照國際慣例,改善目前最低償付能力的計算方法,使其更加科學(xué)化、合理化,確保保險公司對所承擔(dān)的風(fēng)險具有足夠的賠償或給付能力,保證公司良好的財務(wù)穩(wěn)定性和較高的置信度。同時要注重建立應(yīng)急機(jī)制和化解風(fēng)險的渠道,一旦發(fā)現(xiàn)償付能力不足,應(yīng)立刻采取諸如辦理再保險、轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)、增加資本金、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)或是限期整頓、停止部分業(yè)務(wù)、直接接管等補(bǔ)救措施,重新塑造保險公司的財務(wù)信用體系,以維護(hù)社會保險園地的正常秩序,促進(jìn)保險業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

2.2建立完善的保險業(yè)法定會計準(zhǔn)則體系。

加快保險企業(yè)會計制度的規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化和統(tǒng)一化建設(shè),認(rèn)真研究并借鑒國外保險會計的規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)保險業(yè)法定會計準(zhǔn)則體系,結(jié)合我國保險業(yè)發(fā)展實際和監(jiān)管要求,不斷建立完善體現(xiàn)保險行業(yè)特殊性的保險業(yè)會計準(zhǔn)則體系。保險公司可以先按照保險行業(yè)通用會計準(zhǔn)則(GAAP)編制通用會計報表,再按照保險法定會計準(zhǔn)則(SAP)調(diào)整為監(jiān)理會計報表從而滿足投資者和監(jiān)管部門的不同需要。

2.3建立有預(yù)警性和評級等級制度的監(jiān)管模式。

集中保險公司的資產(chǎn)獲利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、投資收益、準(zhǔn)備金充足率、資本金充足率等體現(xiàn)償付能力安全性的各項財務(wù)指標(biāo),并分析3到5年的財務(wù)跟蹤指標(biāo)和財務(wù)評價等級制度,通過多年跟蹤的財務(wù)指標(biāo)來分析發(fā)現(xiàn)保險公司經(jīng)營狀況的征兆,評價公司今后的發(fā)展趨勢,并且采用財務(wù)評價等級制度的方式對公司的大小和財務(wù)狀況進(jìn)行分類,提高監(jiān)管的精細(xì)化程度。目前,以NAIC(全美保險監(jiān)督官協(xié)會)的IRIS(保險監(jiān)管信息系統(tǒng))和RBC(基于風(fēng)險的資本管理方法)為代表的保險機(jī)構(gòu)償付能力風(fēng)險預(yù)警機(jī)制已經(jīng)在世界各國廣為應(yīng)用,我國的保險監(jiān)管應(yīng)盡快改變傳統(tǒng)的主觀性和經(jīng)驗性做法,加快監(jiān)管信息化建設(shè),提高監(jiān)管效率和質(zhì)量。

2.4建立由靜態(tài)監(jiān)管向動態(tài)監(jiān)管轉(zhuǎn)變的監(jiān)管模式。

對保險公司償付能力進(jìn)行動態(tài)監(jiān)管的主要內(nèi)容包括:(1)動態(tài)評價保險產(chǎn)品負(fù)債與其相對應(yīng)資產(chǎn)的實際形態(tài)是否匹配;(2)不僅是對決算期進(jìn)行評估,而且通過對未來任一時點現(xiàn)金流量狀態(tài)進(jìn)行模擬,來反映和評估保險公司的所有經(jīng)營狀況;(3)借鑒美國做法進(jìn)行利率假設(shè),通過適當(dāng)?shù)母怕史植紒泶_定利率和變化,并考慮公司的各種資產(chǎn)和負(fù)債的配置,將公司現(xiàn)金流公式化,計算出各種利率假設(shè)下公司的現(xiàn)金流入和流出,以此來評價公司的償付能力。

2.5加強(qiáng)保險行業(yè)自律。

成功有序的監(jiān)管離不開行業(yè)組織的自律配合,保險行業(yè)協(xié)會是保險人或保險中介機(jī)構(gòu)組成的社會團(tuán)體,其在規(guī)范保險市場方面發(fā)揮著政府監(jiān)管當(dāng)局不具備的協(xié)調(diào)作用。因為行業(yè)組織在起市場主體間聯(lián)絡(luò)、信息、技術(shù)咨詢和共享服務(wù)等作用的同時,在某種程度上還能獨立充當(dāng)市場秩序的維護(hù)者和行業(yè)經(jīng)營行為的仲裁者。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)積極支持保險行業(yè)組織的建設(shè),以行業(yè)的自律擔(dān)負(fù)起監(jiān)管的輔助作用,通過保險行業(yè)協(xié)會加強(qiáng)各保險機(jī)構(gòu)之間的交流與合作,維護(hù)保險市場正常的競爭秩序,從而避免同業(yè)過度競爭造成虧損和償付能力的不足。

2.6提高保險監(jiān)管從業(yè)人員的素質(zhì)。

加入WTO,中國保險監(jiān)管業(yè)面臨考驗,保險監(jiān)管從業(yè)人員素質(zhì)有待提高。加入WTO,意味著中國保險監(jiān)管在物質(zhì)或者有形的層面上迅速地向國際靠攏、與國際接軌,但保險監(jiān)管同時也是一種文化、一種理念,文化和理念上的轉(zhuǎn)變問題是不可能通過WTO或其他什么協(xié)議可以簡單解決的。但事實證明,有形和無形兩個層面之間是緊密相連的,二者既相互促進(jìn),又相互制約。只有達(dá)到協(xié)調(diào)一致,才能稱得上是有效的、與國際接軌的保險監(jiān)管。這里的關(guān)鍵問題是所有保險監(jiān)管從業(yè)人員的普遍素質(zhì)。從現(xiàn)狀看,我國保險監(jiān)管隊伍是相當(dāng)不錯的,精練、充滿朝氣。但是必須看到,我們從事保險監(jiān)管的歷史畢竟太短,對市場經(jīng)濟(jì)和開放條件下保險監(jiān)管理念、技術(shù)和手段的了解、認(rèn)識和掌握有限。在不少人的觀念中還留存著計劃經(jīng)濟(jì)和封閉經(jīng)濟(jì)體制下政府行為模式的烙印。人的觀念不轉(zhuǎn)變、素質(zhì)不提高,所謂的接軌是不會有生命力的。應(yīng)當(dāng)看到,在監(jiān)管機(jī)構(gòu)、監(jiān)管形式和監(jiān)管內(nèi)容上,當(dāng)前我國保險監(jiān)管與國際潮流不一致。比如,全球兼并盛行而我國的保險監(jiān)管則要求產(chǎn)、壽險分業(yè)經(jīng)營,國際保險監(jiān)管日趨放松對微觀層次的監(jiān)管而注意對償付能力的審查,我國卻強(qiáng)化對費率、條款的監(jiān)管。對此,一方面,我們應(yīng)積極地予以正確評價,我國的保險監(jiān)管方面基本反映了我國的保險業(yè)水平及發(fā)展要求,如產(chǎn)、壽險分業(yè)經(jīng)營就促進(jìn)了我國長期以來發(fā)展不足的壽險業(yè)務(wù)迅速增長,又如從全球購并歷史來看,合總是以分而發(fā)展為基礎(chǔ)的。另一方面,我們也應(yīng)當(dāng)從國際保險監(jiān)管中看到我國的發(fā)展趨勢。

參考文獻(xiàn):

[1]黃亞鋒著.論保險公司償付能力監(jiān)管體系的構(gòu)建,《保險研究》,2001年06期.

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[4]楊柳明.韓國保險償付能力監(jiān)管模式及啟示[J]華南金融研究,2003,01期.

篇(7)

【關(guān)鍵詞】會計指數(shù)；社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展；價值創(chuàng)造會計指數(shù)

一、會計指數(shù)研究

1.價值創(chuàng)造會計指數(shù)。在現(xiàn)今的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)股價受到企業(yè)盈利或企業(yè)資產(chǎn)所左右的同時，其他非財務(wù)因素，如：品牌、理念、創(chuàng)新、人員等，對企業(yè)股價的影響日益增加。然而，非財務(wù)因素難以量化，不能為傳統(tǒng)的會計方法所接受，因而導(dǎo)致在實踐中對此類因素管理不夠且報告有限。因此，價值創(chuàng)造指數(shù)應(yīng)運而生，它是一項用來量化企業(yè)非財務(wù)績效與其他市場估值關(guān)系的工具，即通過對企業(yè)會計信息的編制以了解企業(yè)經(jīng)營對于宏觀經(jīng)濟(jì)的綜合貢獻(xiàn)，進(jìn)而判斷宏觀經(jīng)濟(jì)運行狀況的指數(shù)。價值創(chuàng)造會計指數(shù)從宏觀和微觀兩個方面可細(xì)分為價值創(chuàng)造額與價值創(chuàng)造效率兩個指標(biāo)。根據(jù)價值創(chuàng)造額的構(gòu)成進(jìn)行分析，可反映公司與政府、員工與公司債權(quán)人等不同利益相關(guān)者的不同分配關(guān)系及其發(fā)展趨勢，為國家制定勞動分配政策和稅收政策提供依據(jù)。對于價值創(chuàng)造效率進(jìn)行行業(yè)分析，則反映出不同行業(yè)對于國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策的受影響程度的不同，進(jìn)而了解不同行業(yè)分工的經(jīng)濟(jì)運行的特點，為國家在不同的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)制定有針對性的宏觀調(diào)控政策提供重要依據(jù)。

2.提供會計指數(shù)研究平臺。雖然我國的會計指數(shù)研究走在世界前端，但是不可否認(rèn)的是跨級指數(shù)的研究仍處于起步狀態(tài)，當(dāng)前的會計指數(shù)研究主要停留在對于各個行業(yè)的大量會計信息進(jìn)行集成和處理上，若想順利獲得會計指數(shù)研究及其衍生研究的重大突破，則需要依靠專業(yè)的研究機(jī)構(gòu)來實現(xiàn)。由此可見，建立完善的研究編制已經(jīng)迫在眉睫。

在學(xué)術(shù)領(lǐng)域的發(fā)展道路上，研討成果的交流是促進(jìn)科學(xué)研究發(fā)展的重要手段。會計指數(shù)研究平臺的建立提供給研究人員以發(fā)表科研成果的舞臺，保證會計指數(shù)成果在研究價值、研究質(zhì)量和研究速度等方面得到迅速的提高。

3.統(tǒng)籌規(guī)劃，實踐檢驗。會計指數(shù)的產(chǎn)生源自于實踐的需要，指數(shù)的研究是否符合客觀實際，所得到的研究成果是否能夠經(jīng)過時間的考驗、指數(shù)的研究成果是否能夠為宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到指導(dǎo)作用才是會計指數(shù)研究的意義所在。因此，中國會計學(xué)會與中國財政部應(yīng)統(tǒng)籌規(guī)劃、縝密部署，將研究成果交予相關(guān)部門參考驗證，共同促進(jìn)指數(shù)研究的發(fā)展。在指數(shù)應(yīng)用中發(fā)現(xiàn)問題時，應(yīng)積極應(yīng)對、深入研究，以科學(xué)的態(tài)度和縝密的求證完善會計指數(shù)體系。

二、加強(qiáng)會計指數(shù)研究對于經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的影響

1.促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。自我國加入世界貿(mào)易組織以來，我國的市場經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展。在市場經(jīng)濟(jì)下，生產(chǎn)要素中的信息資源已經(jīng)成為十分珍貴的經(jīng)濟(jì)資源，高質(zhì)量的會計信息對于政府的宏觀調(diào)控決策亦或是企業(yè)的微觀經(jīng)濟(jì)管理的加強(qiáng)都具有重要的意義。科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臅嬛笖?shù)對于社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著巨大的促進(jìn)作用。會計指數(shù)在企業(yè)的會計信息的基礎(chǔ)上通過科學(xué)的方法編制而來，其具有真實性、客觀性、系統(tǒng)性和全面性，可以充分發(fā)掘和利用會計信息資源，提升會計信息的集成度，有助于市場資源的優(yōu)化配置。

2.加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)管理。社會主義市場經(jīng)濟(jì)高效有序的發(fā)展不能僅靠市場價值規(guī)律的自動調(diào)整，還需要政府在掌握宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢下，適當(dāng)推行經(jīng)濟(jì)政策對市場經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展進(jìn)行宏觀調(diào)控。會計指數(shù)是一門處理信息的嚴(yán)謹(jǐn)科學(xué)，對會計指數(shù)的研究分析能夠準(zhǔn)確客觀地反映和監(jiān)督經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展，并以此分析出微觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢，為宏觀經(jīng)濟(jì)決策提供重要的參考資料。對于會計指數(shù)的變化及其原因進(jìn)行深入分析，政府能夠及時掌握和監(jiān)督社會經(jīng)濟(jì)運行狀況，客觀地分析判斷經(jīng)濟(jì)發(fā)展中出現(xiàn)問題的關(guān)鍵，從而提高國家宏觀調(diào)控政策的針對性和有效性，引導(dǎo)生產(chǎn)資料在各個部門的優(yōu)化配置。

3.提升會計在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的影響力。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會中，會計數(shù)據(jù)更多被使用在分析企業(yè)的財務(wù)信息和經(jīng)營狀況方面，在微觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域扮演著重要的角色。著眼于今后的發(fā)展，會計指數(shù)體系的建立，拓展了會計數(shù)據(jù)的應(yīng)用范圍，以微觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的分析為基礎(chǔ)，研究推斷出宏觀經(jīng)濟(jì)的運行情況，使會計行業(yè)在宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向分析上做出新的貢獻(xiàn)。

4.提升我國國際影響力。近年來我國市場經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，國際經(jīng)濟(jì)地位日趨重要。自2010年8月在大慶召開的七屆六次常務(wù)理事會上首次討論會計指數(shù)課題后，我國對于會計指數(shù)的研究工作愈發(fā)重視，動員了會計界的大量精英和力量。同時，我國推動了對會計體系的完善，會計人才的培養(yǎng)得到了社會各界的充分肯定和支持，我國會計行業(yè)在國際上的影響力與話語權(quán)明顯增強(qiáng)，在會計指數(shù)的研究方面，我國更是走在了行業(yè)的前端。

三、結(jié)束語

會計指數(shù)的提出與研究拓展了會計學(xué)科應(yīng)用范圍，提升了會計工作在社會經(jīng)濟(jì)中的地位，為會計事業(yè)的發(fā)展謀求了新的契機(jī)。我們會計行業(yè)從業(yè)者應(yīng)以高度的責(zé)任感和歷史使命感，以實事求是的研究態(tài)度，刻苦務(wù)實的研究精神全身心投入到會計指數(shù)這個新領(lǐng)域內(nèi)，為中國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的騰飛做出自己的貢獻(xiàn)。