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篇(1)

【關(guān)鍵詞】委托理論 風(fēng)險投資 啟示

一、委托理論的發(fā)展和主要觀點

(一)國外的研究狀況

美國等由于發(fā)展風(fēng)險投資歷史較長,效果顯著,即積累了豐富的實踐經(jīng)驗,又對風(fēng)險投資中的委托進(jìn)行了多角度的研究,形成理論與實踐的良性互動。凱伯和謝恩(Cable and Shane,1997)曾提出了一個風(fēng)險企業(yè)與風(fēng)險投資企業(yè)關(guān)系的合作博弈模型,但在模型中未考慮到風(fēng)險企業(yè)與風(fēng)險投資企業(yè)之間的分工屬性問題。L.吉本斯在《博弈論基礎(chǔ)》中對以知識和創(chuàng)新能力為基礎(chǔ)的風(fēng)險企業(yè)與風(fēng)險投資企業(yè)之間的合作博弈模型從信號博弈方面進(jìn)行了模型構(gòu)建和分析[13]。Gompers(1993)在其博士論文《理論、結(jié)構(gòu)和風(fēng)險投資模式》中認(rèn)為:一方面,風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊的能力和努力對風(fēng)險企業(yè)的成功至關(guān)重要,設(shè)計合理的機(jī)制可以使風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊的回報主要取決于風(fēng)險企業(yè)上市或被兼并收購時的股票價值,從而將風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊(風(fēng)險企業(yè))的利益與風(fēng)險投資企業(yè)的利益緊緊地“綁”在一起;另一方面,風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊在運(yùn)營企業(yè)過程中可能會為了獲得更多的個人好處而采取機(jī)會主義行為,這將嚴(yán)重?fù)p害風(fēng)險投資企業(yè)的利益,因此有必要在合同中將一部分控制權(quán)配置給風(fēng)險投資企業(yè)(且與所有權(quán)配置無關(guān))以提高投資效率,即通過設(shè)計合適的金融工具作為篩選和激勵的有效手段。[14] 另外,薩爾曼(Sahlman,W.A,1990)、勒納(lerner ,1994)、J.lerner 和Rodney Clark等也對風(fēng)險投資中的委托關(guān)系進(jìn)行了實證性研究。

(二)國內(nèi)研究狀況

國內(nèi)學(xué)者已開始吸收委托理論的成果并已取得一定的研究成果。姚佐文(2001)在《風(fēng)險資本家與風(fēng)險企業(yè)家之間的控制權(quán)分配和轉(zhuǎn)移》中指出,風(fēng)險投資中的控制權(quán)分配直接影響企業(yè)的價值以及風(fēng)險投資企業(yè)與風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊的個人利益,并通過模型分析了風(fēng)險投資合同中控制權(quán)的分配和轉(zhuǎn)移,認(rèn)為控制權(quán)尤其是剩余控制權(quán)是一種“狀態(tài)依存權(quán)”,并且剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)是可分離的,且不必完全對應(yīng)。[15] 黃美龍(2001)在《美國風(fēng)險投資治理機(jī)制及借鑒-基于委托理論的分析》中,詳細(xì)地分析了風(fēng)險投資中的有限合伙制和風(fēng)險企業(yè)的治理機(jī)制,并比較分析了股份公司、有限合伙制和風(fēng)險企業(yè)治理機(jī)制的異同。認(rèn)為政府作為我國風(fēng)險投資主體,極容易導(dǎo)致逆向選擇問題和道德風(fēng)險問題,要促進(jìn)我國風(fēng)險投資健康發(fā)展,必須改變我國風(fēng)險投資主體為民間機(jī)構(gòu)或個人,并建立一套完整有效的公司治理機(jī)制。[16]張幃和姜彥福(2003)在《風(fēng)險企業(yè)中的所有權(quán)和控制權(quán)配置研究》中指出,“所有權(quán)必須與控制權(quán)相匹配”的原則并不能很好地解釋風(fēng)險企業(yè)中的實際現(xiàn)象。基于風(fēng)險投資的特點和風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊人力資本特性,利用Tirole(2001)模型分析了風(fēng)險企業(yè)常常難以獲得風(fēng)險投資的原因,并引入連續(xù)控制權(quán)變量,對此模型進(jìn)行拓展,導(dǎo)出風(fēng)險企業(yè)為了獲得風(fēng)險投資所必須放棄的控制權(quán)的均衡解,在此基礎(chǔ)上分析了風(fēng)險企業(yè)融資時經(jīng)營團(tuán)隊所擁有的非人力資產(chǎn)數(shù)量、運(yùn)營企業(yè)時的個人非貨幣收益大小、經(jīng)營團(tuán)隊聲譽(yù)好壞等重要因素對風(fēng)險企業(yè)中控制權(quán)配置的影響,認(rèn)為:從靜態(tài)來看,風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊控制權(quán)隨所擁有的非人力資產(chǎn)的增加而遞增、隨運(yùn)營企業(yè)的個人非貨幣收益增加而遞減;從動態(tài)角度分析,隨著風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊人力資本逐步轉(zhuǎn)化為企業(yè)的實際資產(chǎn),其必須放棄的控制權(quán)將相應(yīng)減少。同時,進(jìn)一步分析了風(fēng)險企業(yè)中所有權(quán)與控制權(quán)配置特征及其原因,提出風(fēng)險投資中采取的治理機(jī)制應(yīng)當(dāng)是特殊的相機(jī)治理機(jī)制,即根據(jù)風(fēng)險企業(yè)的實際發(fā)展績效和運(yùn)營狀況以及風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊的能力是否適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展要求而配置控制權(quán)。[17][18] 田增瑞(2001)在《創(chuàng)業(yè)資本在不對稱信息下博弈的委托分析》中提出,在投資者和風(fēng)險投資企業(yè)之間,風(fēng)險投資企業(yè)應(yīng)承擔(dān)無限責(zé)任,并應(yīng)建立信譽(yù)機(jī)制,風(fēng)險投資企業(yè)和企業(yè)之間應(yīng)簽訂可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股的契約,以轉(zhuǎn)移風(fēng)險。[19]南立新和倪正東(2002)在《中國風(fēng)險投資企業(yè)與創(chuàng)業(yè)者之間的委托問題及解決方案》中,通過對大量的實際考察,認(rèn)為委托的主要問題表現(xiàn)為:簽約前隱藏信息和約后隱藏行動,提出的具體解決辦法是:進(jìn)行盡職調(diào)查;投資協(xié)議制約;分階段投資等。[20] 另外,俞以平和張東生等人對風(fēng)險的控制和激勵也進(jìn)行了研究。

二、一些啟示

根據(jù)委托理論的發(fā)展,結(jié)合國內(nèi)外風(fēng)險投資的委托關(guān)系研究現(xiàn)狀,本文認(rèn)為對風(fēng)險投資的研究如從以下幾方面著手,則更好地分析風(fēng)險投資委托關(guān)系的特點:

(一)從風(fēng)險和分擔(dān)的角度來研究風(fēng)險投資的委托關(guān)系

國內(nèi)外研究主要是借鑒委托理論關(guān)于在所有權(quán)和控制權(quán)分離下的委托關(guān)系,從人的風(fēng)險控制及激勵機(jī)制等方面進(jìn)行研究,內(nèi)容集中于風(fēng)險投資企業(yè)與風(fēng)險企業(yè)之間的委托關(guān)系,局限于所有權(quán)和控制權(quán)的配置、人(風(fēng)險企業(yè))的激勵約束機(jī)制和如何通過投資前的盡職調(diào)查來消除和減少信息不對稱問題等方面,卻忽視了風(fēng)險投資高風(fēng)險特性下的委托關(guān)系形成和維系機(jī)理,缺乏對風(fēng)險投資整體運(yùn)作模式的系統(tǒng)分析,特別是對風(fēng)險投資的整個委托關(guān)系中的風(fēng)險問題這根主線的作用,這樣,對風(fēng)險投資中委托關(guān)系的研究不能區(qū)別于一般產(chǎn)業(yè)投資過程中的委托關(guān)系,對實踐缺乏相應(yīng)的指導(dǎo)作用,因此,從風(fēng)險投資的風(fēng)險和分擔(dān)角度出發(fā),有助于將風(fēng)險投資委托關(guān)系形成的前提即對高風(fēng)險的逐級和分擔(dān),與利益主體在關(guān)系過程中風(fēng)險控制與激勵相結(jié)合,較為完整和系統(tǒng)的解釋風(fēng)險投資的委托關(guān)系特點對風(fēng)險投資運(yùn)行效率的作用,抓住了風(fēng)險投資委托關(guān)系的實質(zhì),明確了各利益主體的角色定位問題。

(二)研究的范圍和對象

從風(fēng)險和分擔(dān)角度研究風(fēng)險投資的委托關(guān)系問題,應(yīng)看到風(fēng)險的逐級轉(zhuǎn)移和釋放是一個完整的鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu),因而,研究的范圍應(yīng)將投資者到風(fēng)險企業(yè)的風(fēng)險過程納入研究,側(cè)重于A級和B級各自的關(guān)系特點,以及與整個關(guān)系鏈條的關(guān)系的研究,以闡述風(fēng)險投資委托關(guān)系的特點。從研究對象上而言,為適應(yīng)風(fēng)險、分擔(dān)及提高投資效率的需要,各利益主體所采取的不同組織結(jié)構(gòu)形式及相互作用關(guān)系來適應(yīng)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移和分擔(dān)的過程,說明了對風(fēng)險效率的改善和提高具有不同的作用機(jī)理。所以,研究的范圍和對象應(yīng)是投資者、風(fēng)險投資企業(yè)到風(fēng)險企業(yè)的完整關(guān)系鏈,個體對象是投資者、風(fēng)險投資企業(yè)和風(fēng)險企業(yè),這樣,為風(fēng)險投資的委托關(guān)系提供了明晰的研究載體。

(三)研究方法

國內(nèi)外學(xué)者們對風(fēng)險投資的委托關(guān)系的研究已取得一定的成果,但由于國外的發(fā)展環(huán)境 與我國有較大的差異,國內(nèi)發(fā)展風(fēng)險投資事業(yè)也遠(yuǎn)晚于國外發(fā)達(dá)國家,涉及風(fēng)險投資的相關(guān)資料數(shù)據(jù)較難以獲得,因而,國外純理論的研究不一定完全適應(yīng)我國的具體制度環(huán)境,實踐的經(jīng)驗通過運(yùn)作比較的方式給予我們啟發(fā),所以,在系統(tǒng)對風(fēng)險投資的委托關(guān)系研究中,可考慮在借鑒前人成果的基礎(chǔ)上,通過規(guī)范研究與實證研究,定性與定量想結(jié)合的方式,采用一定的調(diào)查、統(tǒng)計等方法,并結(jié)合作者自身的風(fēng)險投資實踐,在研究風(fēng)險投資委托關(guān)系的共性下,運(yùn)用案例研究的方法來說明我國風(fēng)險投資中的委托關(guān)系特征及關(guān)系的行為過程。

(四)研究內(nèi)容的擴(kuò)展

1、在考慮風(fēng)險條件下,將投資者、風(fēng)險投資企業(yè)和風(fēng)險企業(yè)這三個“黑箱”打開,對風(fēng)險的效率傳遞機(jī)制問題及各種委托關(guān)系路徑下的激勵約束機(jī)制等問題進(jìn)行深入而系統(tǒng)的研究。

2、研究風(fēng)險投資效率與委托的風(fēng)險效率相關(guān)性。委托理論在風(fēng)險投資中的運(yùn)用和研究,是企業(yè)內(nèi)資本所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離條件的拓展,應(yīng)層級委托關(guān)系的效率對風(fēng)險投資投資效率的影響因素,以及不同委托關(guān)系路徑下效率問題。

3、對委托人和多人進(jìn)行探索性研究。我國風(fēng)險投資市場的政府主導(dǎo)型風(fēng)險投資企業(yè)也可能出現(xiàn)“委托人缺位”、“激勵機(jī)制缺位”等問題,對風(fēng)險分擔(dān)的影響將決定風(fēng)險效率的傳遞機(jī)制問題。多人可能是在一定區(qū)域內(nèi)的關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè),或是具有產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系企業(yè),或是企業(yè)內(nèi)部治理過程中團(tuán)隊成員的分別選擇問題,其相互作用機(jī)理,關(guān)系效率及相互監(jiān)督成本等系列問題,及可能存在的“人缺位”問題等,有著積極的實踐意義。

參考文獻(xiàn)

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篇(2)

（一）國外的研究狀況

美國等由于發(fā)展風(fēng)險投資歷史較長，效果顯著，即積累了豐富的實踐經(jīng)驗，又對風(fēng)險投資中的委托進(jìn)行了多角度的研究，形成理論與實踐的良性互動。凱伯和謝恩（CableandShane,1997）曾提出了一個風(fēng)險企業(yè)與風(fēng)險投資企業(yè)關(guān)系的合作博弈模型，但在模型中未考慮到風(fēng)險企業(yè)與風(fēng)險投資企業(yè)之間的分工屬性問題。L.吉本斯在《博弈論基礎(chǔ)》中對以知識和創(chuàng)新能力為基礎(chǔ)的風(fēng)險企業(yè)與風(fēng)險投資企業(yè)之間的合作博弈模型從信號博弈方面進(jìn)行了模型構(gòu)建和分析[13]。Gompers（1993）在其博士論文《理論、結(jié)構(gòu)和風(fēng)險投資模式》中認(rèn)為：一方面，風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊的能力和努力對風(fēng)險企業(yè)的成功至關(guān)重要，設(shè)計合理的機(jī)制可以使風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊的回報主要取決于風(fēng)險企業(yè)上市或被兼并收購時的股票價值，從而將風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊（風(fēng)險企業(yè)）的利益與風(fēng)險投資企業(yè)的利益緊緊地“綁”在一起；另一方面，風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊在運(yùn)營企業(yè)過程中可能會為了獲得更多的個人好處而采取機(jī)會主義行為，這將嚴(yán)重?fù)p害風(fēng)險投資企業(yè)的利益，因此有必要在合同中將一部分控制權(quán)配置給風(fēng)險投資企業(yè)（且與所有權(quán)配置無關(guān)）以提高投資效率，即通過設(shè)計合適的金融工具作為篩選和激勵的有效手段。[14]另外，薩爾曼（Sahlman,W.A,1990）、勒納(lerner,1994)、J．lerner和RodneyClark等也對風(fēng)險投資中的委托關(guān)系進(jìn)行了實證性研究。

（二）國內(nèi)研究狀況

國內(nèi)學(xué)者已開始吸收委托理論的成果并已取得一定的研究成果。姚佐文（2001）在《風(fēng)險資本家與風(fēng)險企業(yè)家之間的控制權(quán)分配和轉(zhuǎn)移》中指出，風(fēng)險投資中的控制權(quán)分配直接影響企業(yè)的價值以及風(fēng)險投資企業(yè)與風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊的個人利益，并通過模型分析了風(fēng)險投資合同中控制權(quán)的分配和轉(zhuǎn)移，認(rèn)為控制權(quán)尤其是剩余控制權(quán)是一種“狀態(tài)依存權(quán)”，并且剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)是可分離的，且不必完全對應(yīng)。[15]黃美龍（2001）在《美國風(fēng)險投資治理機(jī)制及借鑒-基于委托理論的分析》中，詳細(xì)地分析了風(fēng)險投資中的有限合伙制和風(fēng)險企業(yè)的治理機(jī)制，并比較分析了股份公司、有限合伙制和風(fēng)險企業(yè)治理機(jī)制的異同。認(rèn)為政府作為我國風(fēng)險投資主體，極容易導(dǎo)致逆向選擇問題和道德風(fēng)險問題，要促進(jìn)我國風(fēng)險投資健康發(fā)展，必須改變我國風(fēng)險投資主體為民間機(jī)構(gòu)或個人，并建立一套完整有效的公司治理機(jī)制。[16]張幃和姜彥福（2003）在《風(fēng)險企業(yè)中的所有權(quán)和控制權(quán)配置研究》中指出，“所有權(quán)必須與控制權(quán)相匹配”的原則并不能很好地解釋風(fēng)險企業(yè)中的實際現(xiàn)象。基于風(fēng)險投資的特點和風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊人力資本特性，利用Tirole（2001）模型分析了風(fēng)險企業(yè)常常難以獲得風(fēng)險投資的原因，并引入連續(xù)控制權(quán)變量，對此模型進(jìn)行拓展，導(dǎo)出風(fēng)險企業(yè)為了獲得風(fēng)險投資所必須放棄的控制權(quán)的均衡解，在此基礎(chǔ)上分析了風(fēng)險企業(yè)融資時經(jīng)營團(tuán)隊所擁有的非人力資產(chǎn)數(shù)量、運(yùn)營企業(yè)時的個人非貨幣收益大小、經(jīng)營團(tuán)隊聲譽(yù)好壞等重要因素對風(fēng)險企業(yè)中控制權(quán)配置的影響，認(rèn)為：從靜態(tài)來看，風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊控制權(quán)隨所擁有的非人力資產(chǎn)的增加而遞增、隨運(yùn)營企業(yè)的個人非貨幣收益增加而遞減；從動態(tài)角度分析，隨著風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊人力資本逐步轉(zhuǎn)化為企業(yè)的實際資產(chǎn)，其必須放棄的控制權(quán)將相應(yīng)減少。同時，進(jìn)一步分析了風(fēng)險企業(yè)中所有權(quán)與控制權(quán)配置特征及其原因，提出風(fēng)險投資中采取的治理機(jī)制應(yīng)當(dāng)是特殊的相機(jī)治理機(jī)制，即根據(jù)風(fēng)險企業(yè)的實際發(fā)展績效和運(yùn)營狀況以及風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊的能力是否適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展要求而配置控制權(quán)。[17][18]田增瑞（2001）在《創(chuàng)業(yè)資本在不對稱信息下博弈的委托分析》中提出，在投資者和風(fēng)險投資企業(yè)之間，風(fēng)險投資企業(yè)應(yīng)承擔(dān)無限責(zé)任，并應(yīng)建立信譽(yù)機(jī)制，風(fēng)險投資企業(yè)和企業(yè)之間應(yīng)簽訂可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股的契約，以轉(zhuǎn)移風(fēng)險。[19]南立新和倪正東（2002）在《中國風(fēng)險投資企業(yè)與創(chuàng)業(yè)者之間的委托問題及解決方案》中，通過對大量的實際考察，認(rèn)為委托的主要問題表現(xiàn)為：簽約前隱藏信息和約后隱藏行動，提出的具體解決辦法是：進(jìn)行盡職調(diào)查；投資協(xié)議制約；分階段投資等。[20]另外，俞以平和張東生等人對風(fēng)險的控制和激勵也進(jìn)行了研究。

二、一些啟示

根據(jù)委托理論的發(fā)展，結(jié)合國內(nèi)外風(fēng)險投資的委托關(guān)系研究現(xiàn)狀，本文認(rèn)為對風(fēng)險投資的研究如從以下幾方面著手，則更好地分析風(fēng)險投資委托關(guān)系的特點：

（一）從風(fēng)險和分擔(dān)的角度來研究風(fēng)險投資的委托關(guān)系

國內(nèi)外研究主要是借鑒委托理論關(guān)于在所有權(quán)和控制權(quán)分離下的委托關(guān)系，從人的風(fēng)險控制及激勵機(jī)制等方面進(jìn)行研究，內(nèi)容集中于風(fēng)險投資企業(yè)與風(fēng)險企業(yè)之間的委托關(guān)系，局限于所有權(quán)和控制權(quán)的配置、人（風(fēng)險企業(yè)）的激勵約束機(jī)制和如何通過投資前的盡職調(diào)查來消除和減少信息不對稱問題等方面，卻忽視了風(fēng)險投資高風(fēng)險特性下的委托關(guān)系形成和維系機(jī)理，缺乏對風(fēng)險投資整體運(yùn)作模式的系統(tǒng)分析，特別是對風(fēng)險投資的整個委托關(guān)系中的風(fēng)險問題這根主線的作用，這樣，對風(fēng)險投資中委托關(guān)系的研究不能區(qū)別于一般產(chǎn)業(yè)投資過程中的委托關(guān)系，對實踐缺乏相應(yīng)的指導(dǎo)作用，因此，從風(fēng)險投資的風(fēng)險和分擔(dān)角度出發(fā)，有助于將風(fēng)險投資委托關(guān)系形成的前提即對高風(fēng)險的逐級和分擔(dān)，與利益主體在關(guān)系過程中風(fēng)險控制與激勵相結(jié)合，較為完整和系統(tǒng)的解釋風(fēng)險投資的委托關(guān)系特點對風(fēng)險投資運(yùn)行效率的作用，抓住了風(fēng)險投資委托關(guān)系的實質(zhì)，明確了各利益主體的角色定位問題。

（二）研究的范圍和對象

從風(fēng)險和分擔(dān)角度研究風(fēng)險投資的委托關(guān)系問題，應(yīng)看到風(fēng)險的逐級轉(zhuǎn)移和釋放是一個完整的鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)，因而，研究的范圍應(yīng)將投資者到風(fēng)險企業(yè)的風(fēng)險過程納入研究，側(cè)重于A級和B級各自的關(guān)系特點，以及與整個關(guān)系鏈條的關(guān)系的研究，以闡述風(fēng)險投資委托關(guān)系的特點。從研究對象上而言，為適應(yīng)風(fēng)險、分擔(dān)及提高投資效率的需要，各利益主體所采取的不同組織結(jié)構(gòu)形式及相互作用關(guān)系來適應(yīng)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移和分擔(dān)的過程，說明了對風(fēng)險效率的改善和提高具有不同的作用機(jī)理。所以，研究的范圍和對象應(yīng)是投資者、風(fēng)險投資企業(yè)到風(fēng)險企業(yè)的完整關(guān)系鏈，個體對象是投資者、風(fēng)險投資企業(yè)和風(fēng)險企業(yè)，這樣，為風(fēng)險投資的委托關(guān)系提供了明晰的研究載體。

（三）研究方法

國內(nèi)外學(xué)者們對風(fēng)險投資的委托關(guān)系的研究已取得一定的成果，但由于國外的發(fā)展環(huán)境與我國有較大的差異，國內(nèi)發(fā)展風(fēng)險投資事業(yè)也遠(yuǎn)晚于國外發(fā)達(dá)國家，涉及風(fēng)險投資的相關(guān)資料數(shù)據(jù)較難以獲得，因而，國外純理論的研究不一定完全適應(yīng)我國的具體制度環(huán)境，實踐的經(jīng)驗通過運(yùn)作比較的方式給予我們啟發(fā)，所以，在系統(tǒng)對風(fēng)險投資的委托關(guān)系研究中，可考慮在借鑒前人成果的基礎(chǔ)上，通過規(guī)范研究與實證研究，定性與定量想結(jié)合的方式，采用一定的調(diào)查、統(tǒng)計等方法，并結(jié)合作者自身的風(fēng)險投資實踐，在研究風(fēng)險投資委托關(guān)系的共性下，運(yùn)用案例研究的方法來說明我國風(fēng)險投資中的委托關(guān)系特征及關(guān)系的行為過程。

（四）研究內(nèi)容的擴(kuò)展

1、在考慮風(fēng)險條件下，將投資者、風(fēng)險投資企業(yè)和風(fēng)險企業(yè)這三個“黑箱”打開，對風(fēng)險的效率傳遞機(jī)制問題及各種委托關(guān)系路徑下的激勵約束機(jī)制等問題進(jìn)行深入而系統(tǒng)的研究。

2、研究風(fēng)險投資效率與委托的風(fēng)險效率相關(guān)性。委托理論在風(fēng)險投資中的運(yùn)用和研究，是企業(yè)內(nèi)資本所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離條件的拓展，應(yīng)層級委托關(guān)系的效率對風(fēng)險投資投資效率的影響因素，以及不同委托關(guān)系路徑下效率問題。

3、對委托人和多人進(jìn)行探索性研究。我國風(fēng)險投資市場的政府主導(dǎo)型風(fēng)險投資企業(yè)也可能出現(xiàn)“委托人缺位”、“激勵機(jī)制缺位”等問題，對風(fēng)險分擔(dān)的影響將決定風(fēng)險效率的傳遞機(jī)制問題。多人可能是在一定區(qū)域內(nèi)的關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)，或是具有產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系企業(yè)，或是企業(yè)內(nèi)部治理過程中團(tuán)隊成員的分別選擇問題，其相互作用機(jī)理，關(guān)系效率及相互監(jiān)督成本等系列問題，及可能存在的“人缺位”問題等，有著積極的實踐意義。

【摘要】本文對委托理論的演進(jìn)過程和新進(jìn)發(fā)展進(jìn)行綜合評述，并結(jié)合風(fēng)險投資的委托關(guān)系研究狀況，提出了從風(fēng)險角度等方面對風(fēng)險投資深入研究的一些啟示。

【關(guān)鍵詞】委托理論風(fēng)險投資啟示

參考文獻(xiàn)

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[11]徐新邱菀華（1998）《委托—理論中自然狀態(tài)的不確定性對最優(yōu)契約影響的研究》北京航空航天大學(xué)管理學(xué)院

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[16]黃美龍《美國風(fēng)險投資治理機(jī)制及借鑒-基于委托理論的分析》碩士論文（2001）

[17]張幃和姜彥福《風(fēng)險企業(yè)中的所有權(quán)和控制權(quán)配置研究》清華大學(xué)中國創(chuàng)業(yè)研究中心2003、3

[18]張幃《基于創(chuàng)業(yè)企業(yè)家人力資本特性的創(chuàng)業(yè)投資制度安排研究》2001博士學(xué)位論文清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院

篇(3)

    關(guān)鍵詞委托理論風(fēng)險投資啟示

    一、委托理論的發(fā)展和主要觀點

    國外的研究狀況

    美國等由于發(fā)展風(fēng)險投資歷史較長,效果顯著,即積累了豐富的實踐經(jīng)驗,又對風(fēng)險投資中的委托進(jìn)行了多角度的研究,形成理論與實踐的良性互動。凱伯和謝恩曾提出了一個風(fēng)險企業(yè)與風(fēng)險投資企業(yè)關(guān)系的合作博弈模型,但在模型中未考慮到風(fēng)險企業(yè)與風(fēng)險投資企業(yè)之間的分工屬性問題。L.吉本斯在《博弈論基礎(chǔ)》中對以知識和創(chuàng)新能力為基礎(chǔ)的風(fēng)險企業(yè)與風(fēng)險投資企業(yè)之間的合作博弈模型從信號博弈方面進(jìn)行了模型構(gòu)建和分析。Gompers在其博士論文《理論、結(jié)構(gòu)和風(fēng)險投資模式》中認(rèn)為:一方面,風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊的能力和努力對風(fēng)險企業(yè)的成功至關(guān)重要,設(shè)計合理的機(jī)制可以使風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊的回主要取決于風(fēng)險企業(yè)上市或被兼并收購時的股票價值,從而將風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊的利益與風(fēng)險投資企業(yè)的利益緊緊地“綁”在一起;另一方面,風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊在運(yùn)營企業(yè)過程中可能會為了獲得更多的個人好處而采取機(jī)會主義行為,這將嚴(yán)重?fù)p害風(fēng)險投資企業(yè)的利益,因此有必要在合同中將一部分控制權(quán)配置給風(fēng)險投資企業(yè)以提高投資效率,即通過設(shè)計合適的金融工具作為篩選和激勵的有效手段。另外,薩爾曼、勒納、J.lerner和RodneyClark等也對風(fēng)險投資中的委托關(guān)系進(jìn)行了實證性研究。

    國內(nèi)研究狀況

    國內(nèi)學(xué)者已開始吸收委托理論的成果并已取得一定的研究成果。姚佐文在《風(fēng)險資本家與風(fēng)險企業(yè)家之間的控制權(quán)分配和轉(zhuǎn)移》中指出,風(fēng)險投資中的控制權(quán)分配直接影響企業(yè)的價值以及風(fēng)險投資企業(yè)與風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊的個人利益,并通過模型分析了風(fēng)險投資合同中控制權(quán)的分配和轉(zhuǎn)移,認(rèn)為控制權(quán)尤其是剩余控制權(quán)是一種“狀態(tài)依存權(quán)”,并且剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)是可分離的,且不必完全對應(yīng)。黃美龍在《美國風(fēng)險投資治理機(jī)制及借鑒-基于委托理論的分析》中,具體地分析了風(fēng)險投資中的有限合伙制和風(fēng)險企業(yè)的治理機(jī)制,并比較分析了股份公司、有限合伙制和風(fēng)險企業(yè)治理機(jī)制的異同。認(rèn)為政府作為我國風(fēng)險投資主體,極輕易導(dǎo)致逆向選擇問題和道德風(fēng)險問題,要促進(jìn)我國風(fēng)險投資健康發(fā)展,必須改變我國風(fēng)險投資主體為民間機(jī)構(gòu)或個人,并建立一套完整有效的公司治理機(jī)制。張幃和姜彥福在《風(fēng)險企業(yè)中的所有權(quán)和控制權(quán)配置研究》中指出,“所有權(quán)必須與控制權(quán)相匹配”的原則并不能很好地解釋風(fēng)險企業(yè)中的實際現(xiàn)象。基于風(fēng)險投資的特點和風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊人力資本特性,利用Tirole模型分析了風(fēng)險企業(yè)經(jīng)常難以獲得風(fēng)險投資的原因,并引入連續(xù)控制權(quán)變量,對此模型進(jìn)行拓展,導(dǎo)出風(fēng)險企業(yè)為了獲得風(fēng)險投資所必須放棄的控制權(quán)的均衡解,在此基礎(chǔ)上分析了風(fēng)險企業(yè)融資時經(jīng)營團(tuán)隊所擁有的非人力資產(chǎn)數(shù)量、運(yùn)營企業(yè)時的個人非貨幣收益大小、經(jīng)營團(tuán)隊聲譽(yù)好壞等重要因素對風(fēng)險企業(yè)中控制權(quán)配置的影響,認(rèn)為:從靜態(tài)來看,風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊控制權(quán)隨所擁有的非人力資產(chǎn)的增加而遞增、隨運(yùn)營企業(yè)的個人非貨幣收益增加而遞減;從動態(tài)角度分析,隨著風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊人力資本逐步轉(zhuǎn)化為企業(yè)的實際資產(chǎn),其必須放棄的控制權(quán)將相應(yīng)減少。同時,進(jìn)一步分析了風(fēng)險企業(yè)中所有權(quán)與控制權(quán)配置特征及其原因,提出風(fēng)險投資中采取的治理機(jī)制應(yīng)當(dāng)是非凡的相機(jī)治理機(jī)制,即根據(jù)風(fēng)險企業(yè)的實際發(fā)展績效和運(yùn)營狀況以及風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊的能力是否適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展要求而配置控制權(quán)。田增瑞在《創(chuàng)業(yè)資本在不對稱信息下博弈的委托分析》中提出,在投資者和風(fēng)險投資企業(yè)之間,風(fēng)險投資企業(yè)應(yīng)承擔(dān)無限責(zé)任,并應(yīng)建立信譽(yù)機(jī)制,風(fēng)險投資企業(yè)和企業(yè)之間應(yīng)簽訂可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股的契約,以轉(zhuǎn)移風(fēng)險。南立新和倪正東在《中國風(fēng)險投資企業(yè)與創(chuàng)業(yè)者之間的委托問題及解決方案》中,通過對大量的實際考察,認(rèn)為委托的主要問題表現(xiàn)為:簽約前隱藏信息和約后隱藏行動,提出的具體解決辦法是:進(jìn)行盡職調(diào)查;投資協(xié)議制約;分階段投資等。另外,俞以平和張東生等人對風(fēng)險的控制和激勵也進(jìn)行了研究。

    二、一些啟示

    根據(jù)委托理論的發(fā)展,結(jié)合國內(nèi)外風(fēng)險投資的委托關(guān)系研究現(xiàn)狀,本文認(rèn)為對風(fēng)險投資的研究如從以下幾方面著手,則更好地分析風(fēng)險投資委托關(guān)系的特點:

    從風(fēng)險和分擔(dān)的角度來研究風(fēng)險投資的委托關(guān)系

    國內(nèi)外研究主要是借鑒委托理論關(guān)于在所有權(quán)和控制權(quán)分離下的委托關(guān)系,從人的風(fēng)險控制及激勵機(jī)制等方面進(jìn)行研究,內(nèi)容集中于風(fēng)險投資企業(yè)與風(fēng)險企業(yè)之間的委托關(guān)系,局限于所有權(quán)和控制權(quán)的配置、人的激勵約束機(jī)制和如何通過投資前的盡職調(diào)查來消除和減少信息不對稱問題等方面,卻忽視了風(fēng)險投資高風(fēng)險特性下的委托關(guān)系形成和維系機(jī)理,缺乏對風(fēng)險投資整體運(yùn)作模式的系統(tǒng)分析,非凡是對風(fēng)險投資的整個委托關(guān)系中的風(fēng)險問題這根主線的作用,這樣,對風(fēng)險投資中委托關(guān)系的研究不能區(qū)別于一般產(chǎn)業(yè)投資過程中的委托關(guān)系,對實踐缺乏相應(yīng)的指導(dǎo)作用,因此,從風(fēng)險投資的風(fēng)險和分擔(dān)角度出發(fā),有助于將風(fēng)險投資委托關(guān)系形成的前提即對高風(fēng)險的逐級和分擔(dān),與利益主體在關(guān)系過程中風(fēng)險控制與激勵相結(jié)合,較為完整和系統(tǒng)的解釋風(fēng)險投資的委托關(guān)系特點對風(fēng)險投資運(yùn)行效率的作用,抓住了風(fēng)險投資委托關(guān)系的實質(zhì),明確了各利益主體的角色定位問題。

    研究的范圍和對象

    從風(fēng)險和分擔(dān)角度研究風(fēng)險投資的委托關(guān)系問題,應(yīng)看到風(fēng)險的逐級轉(zhuǎn)移和釋放是一個完整的鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu),因而,研究的范圍應(yīng)將投資者到風(fēng)險企業(yè)的風(fēng)險過程納入研究,側(cè)重于A級和B級各自的關(guān)系特點,以及與整個關(guān)系鏈條的關(guān)系的研究,以闡述風(fēng)險投資委托關(guān)系的特點。從研究對象上而言,為適應(yīng)風(fēng)險、分擔(dān)及提高投資效率的需要,各利益主體所采取的不同組織結(jié)構(gòu)形式及相互作用關(guān)系來適應(yīng)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移和分擔(dān)的過程,說明了對風(fēng)險效率的改善和提高具有不同的作用機(jī)理。所以,研究的范圍和對象應(yīng)是投資者、風(fēng)險投資企業(yè)到風(fēng)險企業(yè)的完整關(guān)系鏈,個體對象是投資者、風(fēng)險投資企業(yè)和風(fēng)險企業(yè),這樣,為風(fēng)險投資的委托關(guān)系提供了明晰的研究載體。

    研究方法

    國內(nèi)外學(xué)者們對風(fēng)險投資的委托關(guān)系的研究已取得一定的成果,但由于國外的發(fā)展環(huán)境與我國有較大的差異,國內(nèi)發(fā)展風(fēng)險投資事業(yè)也遠(yuǎn)晚于國外發(fā)達(dá)國家,涉及風(fēng)險投資的相關(guān)資料數(shù)據(jù)較難以獲得,因而,國外純理論的研究不一定完全適應(yīng)我國的具體制度環(huán)境,實踐的經(jīng)驗通過運(yùn)作比較的方式給予我們啟發(fā),所以,在系統(tǒng)對風(fēng)險投資的委托關(guān)系研究中,可考慮在借鑒前人成果的基礎(chǔ)上,通過規(guī)范研究與實證研究,定性與定量想結(jié)合的方式,采用一定的調(diào)查、統(tǒng)計等方法,并結(jié)合自身的風(fēng)險投資實踐,在研究風(fēng)險投資委托關(guān)系的共性下,運(yùn)用案例研究的方法來說明我國風(fēng)險投資中的委托關(guān)系特征及關(guān)系的行為過程。

    研究內(nèi)容的擴(kuò)展

    1、在考慮風(fēng)險條件下,將投資者、風(fēng)險投資企業(yè)和風(fēng)險企業(yè)這三個“黑箱”打開,對風(fēng)險的效率傳遞機(jī)制問題及各種委托關(guān)系路徑下的激勵約束機(jī)制等問題進(jìn)行深入而系統(tǒng)的研究。

篇(4)

論文摘要：從創(chuàng)新組織要素結(jié)構(gòu)出發(fā)，將區(qū)域創(chuàng)新體系模式劃分為研究開發(fā)主導(dǎo)型、企業(yè)(產(chǎn)業(yè))主導(dǎo)型、投資主導(dǎo)型三種類型，并分別探討了這三種模式的結(jié)構(gòu)與實施過程、特征及成功案例。

區(qū)域創(chuàng)新體系的組織要素是創(chuàng)新活動的載體，是創(chuàng)新活動組織和推進(jìn)的直接承擔(dān)者和執(zhí)行者。作為一種行為主體的承載者，區(qū)域創(chuàng)新體系組織要素主要包括:企業(yè)、公共研究機(jī)構(gòu)、教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)、政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、中介組織等。區(qū)域創(chuàng)新體系組織要素結(jié)構(gòu)是指各類組織要素的組合形式。基于組織要素結(jié)構(gòu)的組合特征，區(qū)域創(chuàng)新體系組織要素結(jié)構(gòu)可分為企業(yè)中心型、研究機(jī)構(gòu)大學(xué)中心型、金融(投資)中心型、政府中心型等幾種，由此，可將區(qū)域創(chuàng)新體系模式相應(yīng)地劃分為研究開發(fā)主導(dǎo)型、企業(yè)(產(chǎn)業(yè))主導(dǎo)型、投資主導(dǎo)型。

1研究開發(fā)主導(dǎo)(中心)型創(chuàng)新體系模式

1.1模式的描述

研究開發(fā)主導(dǎo)(中心)型模式就是指獨(dú)立公共研究機(jī)構(gòu)(包括獨(dú)立科研機(jī)構(gòu)、高校科研機(jī)構(gòu))在創(chuàng)新體系中居于中心地位，是區(qū)域創(chuàng)新資源配置的樞紐。在這一模式中，公共研究機(jī)構(gòu)是區(qū)域創(chuàng)新的源頭、主要載體和創(chuàng)新成果的供給者，企業(yè)是科技創(chuàng)新的應(yīng)用系統(tǒng)。公共研究機(jī)構(gòu)提供的創(chuàng)新成果通過技術(shù)轉(zhuǎn)移等中介服務(wù)系統(tǒng)傳播給企業(yè)應(yīng)用。其結(jié)構(gòu)與實施過程見圖1.

由圖1可以看出，在研究開發(fā)主導(dǎo)型創(chuàng)新體系模式中，其起點公共研發(fā)機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新，圍繞創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)移、應(yīng)用，創(chuàng)新體系各要素、各功能子系統(tǒng)之間有機(jī)結(jié)合。其中，公共研發(fā)機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新需求主要來自于研究機(jī)構(gòu)自身的定位和判斷而非市場，整個實施過程具有較重的“計劃”色彩，市場機(jī)制不完善。

1.2模式的特征

(1)線形非網(wǎng)絡(luò)化特征。由于創(chuàng)新活動各個環(huán)節(jié)的分離，加上供給主導(dǎo)，因此，該體系模式各要素、各功能子系統(tǒng)之間形成一種圍繞創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)移、應(yīng)用的線性體系結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新成果供給主體和創(chuàng)新成果應(yīng)用卞體間通常是單向交流創(chuàng)新過程中逆向反饋少，難以形成創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。

(2)“兩張皮”特征。由于創(chuàng)新過程各環(huán)節(jié)的分離，創(chuàng)新成果供需雙方職責(zé)劃分的差異導(dǎo)致雙方在資源配置上有較大的差異。公共研發(fā)機(jī)構(gòu)主要著眼提供創(chuàng)新成果，重“研”輕“用”，企業(yè)重“用”輕“研”，使創(chuàng)新供需雙方間既難以實現(xiàn)創(chuàng)新活動目標(biāo)的集成、創(chuàng)新資源的集成，又難以實現(xiàn)創(chuàng)新供需環(huán)節(jié)的對接，進(jìn)而形成雙方各自獨(dú)立、封閉運(yùn)行的小循環(huán)體系。

1.3成功案例

研發(fā)主導(dǎo)(中心)型創(chuàng)新體系模式的成功案例主要有硅谷、北卡羅萊納三角研究園區(qū)、英國的劍橋科學(xué)園、北京中關(guān)村等。這類地區(qū)的特點是，區(qū)域內(nèi)科技創(chuàng)新資源豐富，自主創(chuàng)新能力較強(qiáng)，轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實生產(chǎn)力的機(jī)制良好、渠道通暢;在技術(shù)商品化、資本化、產(chǎn)權(quán)化的推進(jìn)下，在智力密集區(qū)周邊，衍生了大量的創(chuàng)新型企業(yè)，并逐步聚集形成特色產(chǎn)業(yè)聚集，形成區(qū)域經(jīng)濟(jì)競爭力，與此同時.形成了企業(yè)與公共創(chuàng)新機(jī)構(gòu)相互融合的創(chuàng)新體系。

2企業(yè)主導(dǎo)(中心)型區(qū)域創(chuàng)新體系模式

2.1模式的描述

企業(yè)主導(dǎo)型創(chuàng)新體系模式是指企業(yè)在創(chuàng)新體系中居于中心地位，企業(yè)是創(chuàng)新決策的主體、創(chuàng)新投人的主體、應(yīng)用的主體;在創(chuàng)新執(zhí)行上，可有自己的研究開發(fā)機(jī)構(gòu)，可能采取產(chǎn)學(xué)研合作等形式。企業(yè)主導(dǎo)(中心)型區(qū)域創(chuàng)新體系模式的結(jié)構(gòu)與實施過程描述見圖2。

由于企業(yè)的中心地位，能加速企業(yè)創(chuàng)新能力建設(shè)，以產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新系統(tǒng)為主線形成若干產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新鏈和產(chǎn)業(yè)群，逐步形成以產(chǎn)業(yè)為中心的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新系統(tǒng)。由圖2可以看出，在企業(yè)主導(dǎo)(中心)型區(qū)域創(chuàng)新體系模式中，整個創(chuàng)新過程以企業(yè)為中心配置創(chuàng)新資源，創(chuàng)新需求來自市場;大企業(yè)的創(chuàng)新帶動與創(chuàng)業(yè)聚集形成產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新鏈，引導(dǎo)區(qū)域內(nèi)外的科技資源、創(chuàng)新要素向區(qū)域內(nèi)流動和聚集，形成逐步完善的區(qū)域創(chuàng)新體系，推進(jìn)區(qū)域特色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

2.2模式的特征

(1)企業(yè)居中心地位。即企業(yè)不僅是成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用的主體，還是研究開發(fā)的決策主體、投人主體，根據(jù)企業(yè)規(guī)模和發(fā)展戰(zhàn)略，若企業(yè)創(chuàng)新能力足夠強(qiáng)，創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)足夠健全，企業(yè)也可能是創(chuàng)新執(zhí)行的主體。

產(chǎn)學(xué)研結(jié)合是重要的推進(jìn)形式。盡管企業(yè)在創(chuàng)新體系建設(shè)中處于絕對主導(dǎo)地位，但是創(chuàng)新畢竟是個復(fù)雜的技術(shù)活動，它也不可能囊括所有資源、所有要素，只有充分利用外部知識、技術(shù)、資金、人才等要素，企業(yè)創(chuàng)新的效率和成功率才更高，產(chǎn)學(xué)研結(jié)合是企業(yè)主導(dǎo)創(chuàng)新過程的必然要求。

(2)網(wǎng)絡(luò)化特征。企業(yè)的核心優(yōu)勢是市場能力，以市場的技術(shù)需求為主線，企業(yè)為加快創(chuàng)新進(jìn)程，往往需要利用其他企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)、政府、中介機(jī)構(gòu)的資源開展創(chuàng)新工作，整個創(chuàng)新過程呈現(xiàn)出網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。

(3)虛擬的組織形式。由于現(xiàn)代信息技術(shù)的飛速發(fā)展，創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)往往在不同的地區(qū)同步進(jìn)行，創(chuàng)新空間布局已經(jīng)完全擺脫了地域限制，形成異域結(jié)構(gòu)網(wǎng)，創(chuàng)新組織上也比較松散，各主體以定單項目的形式開展，項目的結(jié)束時間也就是本創(chuàng)新活動的結(jié)束，組織上有相當(dāng)?shù)奶摂M性。如我國廣東、江浙很多地區(qū)的‘性產(chǎn)制造基地+總部研發(fā)中心”產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新體系，在組織上就是虛擬形式。

2.3成功案例

企業(yè)主導(dǎo)(中心)型區(qū)域創(chuàng)新體系模式在表現(xiàn)形式上呈現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)聚集和大企業(yè)帶動兩大發(fā)展趨勢。產(chǎn)業(yè)聚集以區(qū)域板塊經(jīng)濟(jì)、特色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展及企業(yè)聚集為先導(dǎo)，因市場需求驅(qū)動而形成產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的壓力和動力，從而引導(dǎo)區(qū)域內(nèi)外的科技資源、創(chuàng)新要素向區(qū)域內(nèi)流動和聚集，形成逐步完善的區(qū)域創(chuàng)新體系，進(jìn)一步推動區(qū)域特色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展壯大。我國浙江的塊塊經(jīng)濟(jì)就是這種區(qū)域創(chuàng)新體系模式的典型代表。大企業(yè)帶動即供應(yīng)鏈帶動，是產(chǎn)業(yè)聚集的特殊形式，表現(xiàn)在圍繞大企業(yè)的配套技術(shù)及產(chǎn)品需求，推動配套企業(yè)的區(qū)域聚集并開發(fā)生產(chǎn)配套技術(shù)、產(chǎn)品，形成一種區(qū)域內(nèi)部的供應(yīng)鏈?zhǔn)袌觯瑥亩苿有纬梢源笃髽I(yè)為核心的特色產(chǎn)業(yè)品牌，增強(qiáng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)實力。如:美國達(dá)拉斯以得克薩斯儀器公司為依托發(fā)展了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新體系，西雅圖地區(qū)則依靠波音飛機(jī)公司而發(fā)展了航空業(yè)創(chuàng)新體系，湖北十堰因東風(fēng)汽車公司而形成了特色產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新體系。

3投資主導(dǎo)型區(qū)域創(chuàng)新體系模式

3.1模式的描述

投資主導(dǎo)型區(qū)域創(chuàng)新體系模式是指社會投資成為創(chuàng)新資源配置的指針和決定性因素，成為創(chuàng)新的主要動力。資本是凝聚創(chuàng)新資源的紐帶。在創(chuàng)新體系的構(gòu)成中，金融等投資機(jī)構(gòu)主要為創(chuàng)新活動的開展提供資金支持，是創(chuàng)新體系的重要組成部分。無論在研發(fā)主導(dǎo)型還是企業(yè)中心型模式，投資機(jī)構(gòu)都是作為創(chuàng)新體系的保障支持體系處于支配或是輔助投資地位。因為，在這些模式中，創(chuàng)新投人主要來源于政府或是企業(yè)，這些機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新投人中通常只發(fā)揮一般性金融作用，如借貸、流通等。但是，隨著知識經(jīng)濟(jì)時代的到來，這種傳統(tǒng)的狀況已發(fā)生了重大變化。以企業(yè)為中心的創(chuàng)新體系模式正在向以投資為主導(dǎo)的模式轉(zhuǎn)變。

企業(yè)中心向投資中心區(qū)域創(chuàng)新體系的轉(zhuǎn)變主要表現(xiàn)在兩個方面。一是在理論上的表現(xiàn)。哈佛大學(xué)PORTER教授在他的《國家競爭優(yōu)勢》中，總結(jié)了國家競爭力的四個階段，即生產(chǎn)要素驅(qū)動階段、貿(mào)易與投資驅(qū)動階段、技術(shù)與創(chuàng)新驅(qū)動階段和財富驅(qū)動階段。其中財富驅(qū)動階段是國家競爭力的最高階段和形式。二是風(fēng)險投資正成為創(chuàng)新的主要推動力和支柱性體制。風(fēng)險投資在現(xiàn)代技術(shù)革命中發(fā)揮如此大的作用，一方面得益于它能有效解決創(chuàng)新的融資問題，但更重要的開創(chuàng)了一種聚集社會資源的有效機(jī)制，有力地支撐了這一技術(shù)創(chuàng)新的變革，加速社會資本向創(chuàng)新領(lǐng)域聚集，推進(jìn)技術(shù)從“創(chuàng)意”到取得市場突破的加速躍進(jìn)。

風(fēng)險投資有利于加速技術(shù)變革。一是風(fēng)險投資給“創(chuàng)意”找到資金，意味著技、術(shù)和商務(wù)創(chuàng)新將加快。新創(chuàng)意能夠迅速地從實驗室或工作場所由虛擬的設(shè)想轉(zhuǎn)移到真實的世界;二是風(fēng)險投資為許多同時進(jìn)行的技術(shù)創(chuàng)新提供資助，充足的資源被有效地用于探索各種可能的技術(shù)和商務(wù)模式，不同的技術(shù)路徑和新的技術(shù)軌道同時接受檢驗，成功的創(chuàng)新能夠更快地被發(fā)現(xiàn)并應(yīng)用，在技術(shù)周期的“頂點上”，創(chuàng)意從制圖板上跳出來，一夜之間能變成產(chǎn)品;三是風(fēng)險投資帶來的不同技術(shù)軌道、路徑的競爭迫使大公司改變創(chuàng)新戰(zhàn)略，加快技術(shù)創(chuàng)新。

3.2模式的特征

(1)投資機(jī)構(gòu)及相關(guān)組織、個人成為創(chuàng)新資源配置、創(chuàng)新成果價值實現(xiàn)的中心環(huán)節(jié)。金融投資機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新體系中的作用發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變，由創(chuàng)新外圍的支撐服務(wù)發(fā)展到創(chuàng)新方向的確定、創(chuàng)新載體的挑選、創(chuàng)新環(huán)節(jié)的控制管理、創(chuàng)新價值的實現(xiàn)與退出等等，由間接支持到直接參與，金融投資服務(wù)從單一的一般性金融服務(wù)發(fā)展到投資、擔(dān)保、管理與會計咨詢服務(wù)、技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易、上市包裝咨詢、證券投資等健全的服務(wù)體系，成為區(qū)域創(chuàng)新的調(diào)控者和價值實現(xiàn)者。

(2)技術(shù)創(chuàng)新者個人的地位空前提高。技術(shù)創(chuàng)新個人不再單純是創(chuàng)新機(jī)構(gòu)—企業(yè)、高校、科研機(jī)構(gòu)的雇員，在投資主導(dǎo)性模式中，創(chuàng)新成果往往股權(quán)化，創(chuàng)新者個人因而也成為企業(yè)投資人與經(jīng)營者;創(chuàng)新者的收益也并不僅僅是工資性收人，風(fēng)險企業(yè)普遍采用了股票期權(quán)的分配機(jī)制。

(3)企業(yè)創(chuàng)新功能進(jìn)一步增強(qiáng)。風(fēng)險投資催生了一大批新型創(chuàng)新機(jī)構(gòu)和創(chuàng)業(yè)者，尤其是中小企業(yè)快速發(fā)展，并在區(qū)域創(chuàng)新體系中發(fā)揮越來越重要的作用;許多創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人員加人到創(chuàng)新主體的行列，極大豐富了創(chuàng)新的主體構(gòu)成，進(jìn)一步增強(qiáng)了企業(yè)的創(chuàng)新功能，并逐步改變大企業(yè)在區(qū)域創(chuàng)新體系中的支配地位。

(4)催生企業(yè)新的競爭模式。投資主導(dǎo)型創(chuàng)新體系模式通過社會資本的快速聚集和創(chuàng)新資源的快速聚集，形成了強(qiáng)大的創(chuàng)新優(yōu)勢和競爭優(yōu)勢。通過技術(shù)的鎖定效應(yīng)，形成了對技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、市場的壟斷和控制，進(jìn)而通過技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)控制下游產(chǎn)品的加工制造，形成了全新的企業(yè)競爭新模式。

篇(5)

[關(guān)鍵詞]醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群；歐美；印度；啟示

[中圖分類號]F274 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1005-6432（2014）17-0087-02

醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群即是為共享專業(yè)化的基礎(chǔ)設(shè)施，勞動力市場和服務(wù)，同時共同面對機(jī)遇，挑戰(zhàn)和危機(jī)，從而建立積極的商業(yè)交流和對話的渠道，在地理上有界定又集中的一些相似、相關(guān)、互為補(bǔ)充的醫(yī)藥企業(yè)[1]。歐美地區(qū)的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展時間長、成果豐厚，現(xiàn)已形成一些頗具代表性的明星產(chǎn)業(yè)集群。如，北萊茵―威斯特法倫州的“生技河”、波士頓的“基因城”[2]。成功的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群在發(fā)展過程上有一定共性，因而對建設(shè)具有中國特色的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群有一定借鑒意義。而同為發(fā)展中國家的印度與中國在人口、經(jīng)濟(jì)等方面情況類似，所以其醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展經(jīng)驗對近期中國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展有一定指導(dǎo)意義[3]。本文將以歐美及印度醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群的形成和發(fā)展過程為例，對醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群蓬勃發(fā)展的原因及該地區(qū)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)經(jīng)驗的啟示作一綜述。

1明星醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群的共性

1.1一流的研究機(jī)構(gòu)

雖然實力雄厚的化學(xué)工業(yè)為醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展提供了有利條件，但化學(xué)工業(yè)的實力并不是醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的決定性因素，該集群形成與發(fā)展首要因素之一是代表軟實力的一流的學(xué)術(shù)研究機(jī)構(gòu)。因為快速而批量的供應(yīng)掌握高新技術(shù)的人才對于生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群的順利發(fā)展至關(guān)重要[4]，所以各醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群選址都將人才池的大小作為主要考慮因素[5]。如，北萊茵―威斯特法倫州“生技河”，波士頓“基因城”。“生技河”擁有德國最密集的人才技術(shù)網(wǎng)絡(luò)，包括53所大學(xué)、11家馬克斯―普蘭克學(xué)院研究所、13家夫瑯久費(fèi)學(xué)院研究所等研究機(jī)構(gòu)[6]。波士頓“基因城”中更是包括了哈佛大學(xué)和麻省理工學(xué)院兩所美國頂級高校[2]。可見人才在醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群成長中的重要作用。同時，一流的研究機(jī)構(gòu)更是知識外溢的基礎(chǔ)及醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群利潤的保證。所謂知識外溢是指包括信息、技術(shù)、管理經(jīng)驗在內(nèi)的各種知識通過交易或非交易的方式流出原先擁有知識的主體，包括租金外溢和純知識外溢兩部分。知識外溢推動了社會的發(fā)展和進(jìn)步的同時也促進(jìn)了醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展。綜上可見一流的研究機(jī)構(gòu)在醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展過程中具有非常重要的作用。

1.2風(fēng)險投資的支持

技術(shù)若想轉(zhuǎn)換成產(chǎn)業(yè)需要強(qiáng)大的資金支持，風(fēng)險投資不僅為醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展提供了資金也為其規(guī)避了風(fēng)險[4]。許多生物醫(yī)藥企業(yè)的創(chuàng)始人曾聘請相關(guān)的管理人員負(fù)責(zé)日常操作，但由于相關(guān)人員無法承擔(dān)日益增大的風(fēng)險，因而這種模式不適合企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，所以他們將部分風(fēng)險轉(zhuǎn)移至企業(yè)外部以便更好工作，就此與日益發(fā)展的風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)一拍即合。可以說勇于冒險的風(fēng)險資本家是生物醫(yī)藥企業(yè)起步的關(guān)鍵。所以英國劍橋大學(xué)雖然是DNA研究的先驅(qū)，但是全球第一家生物技術(shù)企業(yè)卻創(chuàng)建于擁有世界上最佳風(fēng)險投資環(huán)境的硅谷，而美國新創(chuàng)生物技術(shù)企業(yè)也正逐漸從以紐約為代表的傳統(tǒng)制藥中心向風(fēng)險資本集聚的舊金山地區(qū)轉(zhuǎn)移[5]。上述現(xiàn)象充分說明了風(fēng)險投資的重要作用。

1.3領(lǐng)軍企業(yè)與新創(chuàng)企業(yè)

領(lǐng)軍企業(yè)在將一流研究機(jī)構(gòu)周圍的新創(chuàng)企業(yè)向醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群轉(zhuǎn)化的過程中起到了決定性作用[4]，其可于所處地區(qū)產(chǎn)生強(qiáng)大的規(guī)模效應(yīng)，以吸引大量的管理人才和技術(shù)人才，加速醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群的形成和穩(wěn)定發(fā)展。作為明星醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群之一的丹麥―瑞典“生物谷”便擁有大量的龍頭企業(yè)，如，Novo Nordisk、H.Lundbeck及AstraZeneca。上述企業(yè)均擁有很長的歷史，也為“生物谷”的發(fā)展作出了突出貢獻(xiàn)[7]。與領(lǐng)軍企業(yè)不同，新創(chuàng)生物技術(shù)企業(yè)的數(shù)目代表了一個醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群活力。且與領(lǐng)軍企業(yè)相比，新創(chuàng)生物技術(shù)企業(yè)由于規(guī)模較小、興起時間短，所以擁有更強(qiáng)的創(chuàng)造力和可塑性，對市場需求的變化也更為敏感。創(chuàng)造力可以轉(zhuǎn)化為規(guī)模，但規(guī)模卻局限了創(chuàng)造力的提升。因此，近年來許多領(lǐng)軍企業(yè)不再追求擴(kuò)大規(guī)模，反而于不斷削減規(guī)模的過程中加強(qiáng)與新創(chuàng)企業(yè)的合作，以求在學(xué)術(shù)領(lǐng)域始終保持著創(chuàng)造力和敏捷性[4]。綜上，可見領(lǐng)軍企業(yè)和新創(chuàng)企業(yè)雖各有特點但在醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展過程中均有十分重要的作用。

2對中國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群的借鑒意義

2.1利用市場的調(diào)節(jié)作用

歐美等地政府極少干預(yù)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展。其雖然提供相當(dāng)?shù)膬?yōu)惠政策，但很少再給予資金上的支持。因此，歐美醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群的資金主要來源于市場，并受這只看不見的手調(diào)節(jié)[8]。而中國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群的資金支持主要來自政府，但目前政府在醫(yī)藥領(lǐng)域總投入不足，所以用于生物醫(yī)藥研發(fā)領(lǐng)域的資金遠(yuǎn)不能滿足其發(fā)展的需求。而且生物醫(yī)藥的研發(fā)風(fēng)險高、投入大、周期長，中國現(xiàn)階段的發(fā)展情況不能支持政府承擔(dān)如此大的風(fēng)險和長時間資金的投入。所以，中國的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群要想迅速崛起就必須加大與市場的聯(lián)系，以利用其充裕的資金，并接受市場需求的調(diào)節(jié)。此外，中國財政部門也應(yīng)注重風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)的建設(shè)。從歐美醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展歷程可知，風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)幫助醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群獲得大量資金并規(guī)避風(fēng)險以便研究人員可以更好地專注于工作。中國傳統(tǒng)文化思想保守有余、冒險不足，因此現(xiàn)階段風(fēng)險投資行業(yè)的發(fā)展不盡如人意，需要政府大力扶植以達(dá)到支持醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展盡快形成集群的目的。

2.2加強(qiáng)研究機(jī)構(gòu)與企業(yè)的聯(lián)系

歐美地區(qū)成功的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群比比皆是，但依然存在少數(shù)的失敗案例。意大利倫巴迪地區(qū)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群的教訓(xùn)值得我們在發(fā)展具有本國特色醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群過程中吸取。意大利以米蘭為中心的倫巴迪地區(qū)是意大利生命科學(xué)研發(fā)最為集中的地區(qū)。1979―1996年該地區(qū)獲得的歐洲專利辦公室的專利授權(quán)達(dá)到整個意大利的43.9%。但該地區(qū)最終并未發(fā)展成類似美國波士頓“基因城”的明星醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群。除了其研發(fā)水平不具備國際競爭力外，落后的校企關(guān)系是其發(fā)展的極大阻力。醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展過程中該地區(qū)各高校并沒有做好準(zhǔn)備與企業(yè)相聯(lián)合，60%以上的高校甚至沒有標(biāo)準(zhǔn)的成果轉(zhuǎn)化合同，造成兩者間聯(lián)系多在個人之間而不是機(jī)構(gòu)之間[7]。知識無法轉(zhuǎn)化成產(chǎn)品成為該地區(qū)未發(fā)展成醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群的根本原因。所以，中國的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群在建設(shè)過程中應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)研究機(jī)構(gòu)與企業(yè)的聯(lián)系，以便將知識現(xiàn)實化、具體化成相應(yīng)產(chǎn)品投入市場，創(chuàng)造出更大的價值。

2.3依據(jù)國情量體裁衣

作為發(fā)展中國家的印度與中國在人口、經(jīng)濟(jì)等方面情況相似。印度政府經(jīng)過一系列的探索在技術(shù)不如歐美的情況下找到了一條適合本國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的道路。印度醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群以仿制藥品，接受外包和委托加工為主。據(jù)其海關(guān)統(tǒng)計顯示，印度每年出口的藥品大部分為非專利藥，2000年其非專利藥出口額已達(dá)16億美元，而大批即將到期的專利更為印度醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群此種發(fā)展方式提供了新契機(jī)[3]。接受委托加工可于過程中學(xué)習(xí)并掌握先進(jìn)的制藥技術(shù)，在仿制的基礎(chǔ)上求創(chuàng)新，求突破，有利于醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群的建設(shè)和發(fā)展。同時印度在吸引外資過程中并不盲目，其更注重來自于與自己國家文化聯(lián)系緊密地區(qū)的投資。此舉大大減輕了文化差異帶來的不便，并加強(qiáng)了國家和國家的聯(lián)系，可謂一舉多得。由此可見，在技術(shù)落后的情況下依據(jù)國情量體裁衣依然可以找到適合本國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的道路。

3結(jié)論

醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展可以給國家和地區(qū)帶來巨大的經(jīng)濟(jì)利益，很多國家和地區(qū)深受其益。如，歐美，印度。但醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有高風(fēng)險，高投入，周期長等不利因素，因而要想做成真正明星醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群獲得相應(yīng)經(jīng)濟(jì)利益需要的不僅是一流的研究機(jī)構(gòu)、相關(guān)企業(yè)及強(qiáng)大的資金支持，更需要依據(jù)國情量體裁衣做好相應(yīng)的規(guī)劃。現(xiàn)今，如何合理借鑒別國發(fā)展經(jīng)驗，站在巨人肩膀上的同時走出屬于自己的道路仍是我們需要思考的重要問題。

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篇(6)

一、論文名稱、課題來源、選題依據(jù)

課題來源：單位自擬課題或省政府下達(dá)的研究課題

技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新決策的前提和依據(jù)。通過技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估,可以使企業(yè)對未來的技術(shù)發(fā)展水平及其變化趨勢有正確的把握,從而為企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新決策提供科學(xué)的依據(jù),以減少技術(shù)創(chuàng)新決策過程中的主觀性和盲目性。只有在正確把握技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展方向的前提下,企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新工作才能沿著正確方向開展,企業(yè)產(chǎn)品的市場競爭力才能得到不斷加強(qiáng)。在市場競爭日趨激烈的現(xiàn)代商業(yè)中,企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新決定著企業(yè)生存和發(fā)展、前途與命運(yùn),為了確保技術(shù)創(chuàng)新工作的正確性,企業(yè)對技術(shù)創(chuàng)新的預(yù)測和評估提出了更高的要求。

二、本課題國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢

現(xiàn)有的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測方法可分為趨勢外推法、相關(guān)分析法和專家預(yù)測法三大類。

(1)趨勢外推法。指利用過去和現(xiàn)在的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)信息,分析技術(shù)發(fā)展趨勢和規(guī)律,在分析判斷這些趨勢和規(guī)律將繼續(xù)的前提下,將過去和現(xiàn)在的趨勢向未來推演。生長曲線法是趨勢外推法中的一種應(yīng)用較為廣泛的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測方法,美國生物學(xué)家和人口統(tǒng)計學(xué)家raymondpearl提出的pearl曲線(數(shù)學(xué)模型為:y=l∕[1+a?exp(-b·t)])及英國數(shù)學(xué)家和統(tǒng)計學(xué)家gompertz提出的gompertz曲線(數(shù)學(xué)模型為:y=l·exp(-b·t))皆屬于生長曲線,其預(yù)測值y為技術(shù)性能指標(biāo),t為時間自變量,l、a、b皆為常數(shù)。ridenour模型也屬于生長曲線預(yù)測法,但它假定新技術(shù)的成長速度與熟悉該項技術(shù)的人數(shù)成正比,主要適用于新技術(shù)、新產(chǎn)品的擴(kuò)散預(yù)測。

(2)相關(guān)分析法。利用一系列條件、參數(shù)、因果關(guān)系數(shù)據(jù)和其他信息,建立預(yù)測對象與影響因素的因果關(guān)系模型,預(yù)測技術(shù)的發(fā)展變化。相關(guān)分析法認(rèn)為,一種技術(shù)性能的改進(jìn)或其應(yīng)用的擴(kuò)展是和其他一些已知因素高度相關(guān)的,這樣,通過已知因素的分析就可以對該項技術(shù)進(jìn)行預(yù)測。相關(guān)分析法主要有以下幾種:導(dǎo)前-滯后相關(guān)分析、技術(shù)進(jìn)步與經(jīng)驗積累的相關(guān)分析、技術(shù)信息與人員數(shù)等因素的相關(guān)分析及目標(biāo)與手段的相關(guān)分析等方法。

(3)專家預(yù)測法。以專家意見作為信息來源,通過系統(tǒng)的調(diào)查、征詢專家的意見,分析和整理出預(yù)測結(jié)果。專家預(yù)測法主要有:專家個人判斷法、專家會議法、頭腦風(fēng)暴法及德爾菲法等,其中,德爾菲法吸收了前幾種專家預(yù)測法的長處,避免了其缺點,被認(rèn)為是技術(shù)預(yù)測中最有效的專家預(yù)測法。

趨勢外推法的預(yù)測數(shù)據(jù)只能為縱向數(shù)據(jù),在進(jìn)行產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測時,只能利用過去的產(chǎn)品技術(shù)性能這一個指標(biāo)來預(yù)測它的隨時間的發(fā)展趨勢,并不涉及影響產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新的科技、經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)、市場、社會及政策等多方面因素。在現(xiàn)代商業(yè)經(jīng)濟(jì)中,對于產(chǎn)品技術(shù)發(fā)展的預(yù)測不能簡單地歸結(jié)為產(chǎn)品過去技術(shù)性能指標(biāo)按時間的進(jìn)展來類推,而應(yīng)系統(tǒng)綜合地考慮現(xiàn)代商業(yè)中其他因素對企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新的深刻影響。相關(guān)分析法盡管可同時按橫向數(shù)據(jù)和縱向數(shù)據(jù)來進(jìn)行預(yù)測,但由于它是利用過去的歷史數(shù)據(jù)中的某些影響產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新的因素求出的具體的回歸預(yù)測式,而所得到的回歸預(yù)測模型往往只能考慮少數(shù)幾種主要影響因素,略去了許多未考慮的因素,所以,所建模型對實際問題的表達(dá)能力也不夠準(zhǔn)確,預(yù)測結(jié)果與實際的符合程度也有較大偏差。專家預(yù)測法是一種定性預(yù)測方法,依靠的是預(yù)測者的知識和經(jīng)驗,往往帶有主觀性,難以滿足企業(yè)對技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測準(zhǔn)確度的要求。以上這些技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測技術(shù)和方法為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新工作的開展做出了很大的貢獻(xiàn),為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的預(yù)測提供了科學(xué)的方法論,但在新的經(jīng)濟(jì)和市場環(huán)境下,技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測的方法和技術(shù)應(yīng)有新的豐富和發(fā)展,以克服自身的不足,更進(jìn)一步適應(yīng)時展的需要,為企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新工作的開展和企業(yè)的生存與發(fā)展提供先進(jìn)的基礎(chǔ)理論和技術(shù)方法。

目前,在我國企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新評估中,一般只考慮如下四個方面的因素:(1)技術(shù)的先進(jìn)性、可行性、連續(xù)性;(2)經(jīng)濟(jì)效果;(3)社會效果;(4)風(fēng)險性,在對此四方面內(nèi)容逐個分析后,再作綜合評估。在綜合評估中所用的方法主要有:delphi法(專家法)、ahp法(層次分析法)、模糊評估法、決策樹法、戰(zhàn)略方法及各種圖例法等,但技術(shù)創(chuàng)新的評估是一個非常復(fù)雜的系統(tǒng),其中存在著廣泛的非線性、時變性和不確定性,同時,還涉及技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、管理、社會等諸多復(fù)雜因素,目前所使用的原理和方法,難以滿足企業(yè)對技術(shù)創(chuàng)新評估科學(xué)性的要求。關(guān)于技術(shù)創(chuàng)新評估的研究,在我國的歷史還不長,無論是指標(biāo)體系還是評估方法,均處于研究

之中,我們認(rèn)為目前在企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新評估方面應(yīng)做的工作是:(1)建立一套符合我國實際情況的技術(shù)創(chuàng)新評估指標(biāo)體系;(2)建立一種適應(yīng)于多因素、非線性和不確定性的綜合評估方法。

這種情況下,神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)就有其特有的優(yōu)勢,以其并行分布、自組織、自適應(yīng)、自學(xué)習(xí)和容錯性等優(yōu)良性能,可以較好地適應(yīng)技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估這類多因素、不確定性和非線性問題,它能克服上述各方法的不足。本項目以bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)作為基于多因素的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估模型構(gòu)建的基礎(chǔ),bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)由輸入層、隱含層和輸出層構(gòu)成,各層的神經(jīng)元數(shù)目不同,由正向傳播和反向傳播組成,在進(jìn)行產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估時,從輸入層輸入影響產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測值和評估值的n個因素信息,經(jīng)隱含層處理后傳入輸出層,其輸出值y即為產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新技術(shù)性能指標(biāo)的預(yù)測值或產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新的評估值。這種n個因素指標(biāo)的設(shè)置,考慮了概括性和動態(tài)性,力求全面、客觀地反映影響產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展的主要因素和導(dǎo)致產(chǎn)品個體差異的主要因素,盡管是黑匣子式的預(yù)測和評估,但事實證明它自身的強(qiáng)大學(xué)習(xí)能力可將需考慮的多種因素的數(shù)據(jù)進(jìn)行融合,輸出一個經(jīng)非線性變換后較為精確的預(yù)測值和評估值。

據(jù)文獻(xiàn)查閱,雖然在技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估的現(xiàn)有原理和方法的改進(jìn)和完善方面有一定的研究,如文獻(xiàn)[08]、[09]、[11]等,但尚未發(fā)現(xiàn)將神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用于技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測與評估方面的研究,在當(dāng)前產(chǎn)品的市場壽命周期不斷縮短、要求企業(yè)不斷推出新產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)條件下,以神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)來建立產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測與評估模型,是對技術(shù)創(chuàng)新定量預(yù)測和評估方法的有益補(bǔ)充和完善。

三、論文預(yù)期成果的理論意義和應(yīng)用價值

本項目研究的理論意義表現(xiàn)在:(1)探索新的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估技術(shù),豐富和完善技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估方法體系;(2)將神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)引入技術(shù)創(chuàng)新的預(yù)測和評估,有利于推動技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估方法的發(fā)展。

本項目研究的應(yīng)用價值體現(xiàn)在:(1)提供一種基于多因素的技術(shù)創(chuàng)新定量預(yù)測技術(shù),有利于提高預(yù)測的正確性;（2）提供一種基于bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的綜合評估方法,有利于提高評估的科學(xué)性;(3)為企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估工作提供新的方法論和實用技術(shù)。

四、課題研究的主要內(nèi)容

以bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型為基礎(chǔ)研究基于多因素的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估模型,并建立科學(xué)的預(yù)測和評估指標(biāo)體系及設(shè)計相應(yīng)的模型計算方法,結(jié)合企業(yè)的具體實際,對指標(biāo)和模型體系進(jìn)行實證分析,使研究具有一定的理論水平和實用價值。

1、影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評佑的相關(guān)指標(biāo)體系確定及其量化和規(guī)范化。從企業(yè)的宏觀環(huán)境和微觀環(huán)境兩個方面入手,密切結(jié)合電子商務(wù)和知識經(jīng)濟(jì)對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響,系統(tǒng)綜合地分析影響產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新的各相關(guān)因素,建立科學(xué)的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估指標(biāo)體系,并研究其量化和規(guī)范化的原則及方法。

2、影響技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估各相關(guān)指標(biāo)的相對權(quán)重確定。影響技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展和變化各相關(guān)因素在輸入預(yù)測和評估模型時,需要一組決定其相對重要性的初始權(quán)重,權(quán)重的確定需要基本的原則作支持。

3、基于bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估模型研究。根據(jù)技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測的特點,以bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ),構(gòu)建基于多因素的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估模型。

4、基于bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估模型計算方法設(shè)計。根據(jù)基于bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估模型的基本特點,設(shè)計其相應(yīng)的計算方法。

5、基于bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估模型學(xué)習(xí)樣本設(shè)計。根據(jù)相關(guān)的歷史資料,構(gòu)建基于bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估模型的學(xué)習(xí)樣本,對預(yù)測和評估模型進(jìn)行自學(xué)習(xí)和訓(xùn)練,使模型適合實際情況。

6、基于bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估技術(shù)的實證研究。以一般企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測與評估工作為背景,對基于bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估技術(shù)進(jìn)行實證研究。

1、建立一套基于電子商務(wù)和知識經(jīng)濟(jì)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估指標(biāo)體系。目前,在技術(shù)創(chuàng)新的預(yù)測和評估指標(biāo)體系方面,一種是采用傳統(tǒng)的指標(biāo)體系,另一種是采用國外先進(jìn)國家的指標(biāo)體系,如何結(jié)合我國實際當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢,參考國外先進(jìn)發(fā)達(dá)國家的研究工作,建立一套適合于我國企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估指標(biāo)體系,此為本研究要做的首要工作,這是一項創(chuàng)新。

2、研究基于bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估模型及其計算方法。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)具有并行分布處理、自學(xué)習(xí)、自組織、自適應(yīng)和容錯性等優(yōu)良性能,能較好地處理基于多因素、非線性和不確定性預(yù)測和評估的現(xiàn)實問題,本項目首次將神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)引入企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估,這也是一項創(chuàng)新。

五、課題研究的基本方法、技術(shù)路線的

可行性論證

1、重視系統(tǒng)分析。以系統(tǒng)科學(xué)的思想為指導(dǎo)來分析影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展和變化的宏觀因素和微觀因素,并研究影響因素間的內(nèi)在聯(lián)系,確定其相互之間的重要度,探討其量化和規(guī)范化的方法,將國外先進(jìn)國家的研究成果與我國具體實際相結(jié)合,建立我國企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估的指標(biāo)體系。

2、重視案例研究。從國內(nèi)外技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測與決策成功和失敗的案例中,發(fā)現(xiàn)問題、分析問題,歸納和總結(jié)出具有共性的東西,探索技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測與宏觀因素與微觀因素之間的內(nèi)在關(guān)系。

3、采用先簡單后復(fù)雜的研究方法。對基于bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估模型的研究,先從某一行業(yè)出發(fā),定義模型的基本輸入因素,然后,逐步擴(kuò)展,逐步增加模型的復(fù)雜度。

4、理論和實踐相結(jié)合。將研究工作與具體企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新實際相結(jié)合,進(jìn)行實證研究,在實踐中豐富和完善,研究出具有科學(xué)性和實用性的成果。

六、開展研究已具備的條件、可能遇到的困難與問題及解決措施

本人長期從事市場營銷和技術(shù)創(chuàng)新方面的研究工作,編寫出版了《現(xiàn)代市場營銷學(xué)》和《現(xiàn)代企業(yè)管理學(xué)》等有關(guān)著作,發(fā)表了“企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與營銷管理創(chuàng)新”、“企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與營銷組織創(chuàng)新”及“企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與營銷觀念創(chuàng)新”等與技術(shù)創(chuàng)新相關(guān)的學(xué)術(shù)研究論文,對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的預(yù)測和評估有一定的理論基礎(chǔ),也從事過企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新方面的策劃和研究工作,具有一定的實踐經(jīng)驗,與許多企業(yè)有密切的合作關(guān)系,同時,對神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)也進(jìn)行過專門的學(xué)習(xí)和研究,所以,本項目研究的理論基礎(chǔ)、技術(shù)基礎(chǔ)及實驗場所已基本具備,能順利完成本課題的研究,取得預(yù)期的研究成果。

七、論文研究的進(jìn)展計劃

2003.07-2003.09：完成論文開題。

2003.09-2003.11：影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展的指標(biāo)體系研究及其量化和規(guī)范化。

2003.11-2004.01：基于bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估模型的構(gòu)建。

2004.01-2004.03：基于bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估模型計算方法研究。

2004.03-2004.04：基于bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估模型體系的實證研究。

2004.04-2004.06：完成論文寫作、修改定稿，準(zhǔn)備答辯。

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篇(7)

課題來源：單位自擬課題或省政府下達(dá)的研究課題

選題依據(jù)：

技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新決策的前提和依據(jù)。通過技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估， 可以使企業(yè)對未來的技術(shù)發(fā)展水平及其變化趨勢有正確的把握， 從而為企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新決策提供科學(xué)的依據(jù)， 以減少技術(shù)創(chuàng)新決策過程中的主觀性和盲目性。只有在正確把握技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展方向的前提下， 企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新工作才能沿著正確方向開展，企業(yè)產(chǎn)品的市場競爭力才能得到不斷加強(qiáng)。在市場競爭日趨激烈的現(xiàn)代商業(yè)中， 企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新決定著企業(yè)生存和發(fā)展、前途與命運(yùn)， 為了確保技術(shù)創(chuàng)新工作的正確性，企業(yè)對技術(shù)創(chuàng)新的預(yù)測和評估提出了更高的要求。

二、本課題國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢

現(xiàn)有的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測方法可分為趨勢外推法、相關(guān)分析法和專家預(yù)測法三大類。

(1)趨勢外推法。指利用過去和現(xiàn)在的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)信息， 分析技術(shù)發(fā)展趨勢和規(guī)律， 在分析判斷這些趨勢和規(guī)律將繼續(xù)的前提下， 將過去和現(xiàn)在的趨勢向未來推演。生長曲線法是趨勢外推法中的一種應(yīng)用較為廣泛的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測方法，美國生物學(xué)家和人口統(tǒng)計學(xué)家raymond pearl提出的pearl曲線(數(shù)學(xué)模型為: y=l∕[1+a?exp(-b·t)] )及英國數(shù)學(xué)家和統(tǒng)計學(xué)家gompertz提出的gompertz曲線(數(shù)學(xué)模型為: y=l·exp(-b·t))皆屬于生長曲線， 其預(yù)測值y為技術(shù)性能指標(biāo)， t為時間自變量， l、a、b皆為常數(shù)。ridenour模型也屬于生長曲線預(yù)測法， 但它假定新技術(shù)的成長速度與熟悉該項技術(shù)的人數(shù)成正比， 主要適用于新技術(shù)、新產(chǎn)品的擴(kuò)散預(yù)測。

(2)相關(guān)分析法。利用一系列條件、參數(shù)、因果關(guān)系數(shù)據(jù)和其他信息， 建立預(yù)測對象與影響因素的因果關(guān)系模型， 預(yù)測技術(shù)的發(fā)展變化。相關(guān)分析法認(rèn)為， 一種技術(shù)性能的改進(jìn)或其應(yīng)用的擴(kuò)展是和其他一些已知因素高度相關(guān)的， 這樣， 通過已知因素的分析就可以對該項技術(shù)進(jìn)行預(yù)測。相關(guān)分析法主要有以下幾種: 導(dǎo)前-滯后相關(guān)分析、技術(shù)進(jìn)步與經(jīng)驗積累的相關(guān)分析、技術(shù)信息與人員數(shù)等因素的相關(guān)分析及目標(biāo)與手段的相關(guān)分析等方法。

(3)專家預(yù)測法。以專家意見作為信息來源， 通過系統(tǒng)的調(diào)查、征詢專家的意見， 分析和整理出預(yù)測結(jié)果。專家預(yù)測法主要有: 專家個人判斷法、專家會議法、頭腦風(fēng)暴法及德爾菲法等， 其中， 德爾菲法吸收了前幾種專家預(yù)測法的長處， 避免了其缺點， 被認(rèn)為是技術(shù)預(yù)測中最有效的專家預(yù)測法。

趨勢外推法的預(yù)測數(shù)據(jù)只能為縱向數(shù)據(jù)， 在進(jìn)行產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測時， 只能利用過去的產(chǎn)品技術(shù)性能這一個指標(biāo)來預(yù)測它的隨時間的發(fā)展趨勢， 并不涉及影響產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新的科技、經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)、市場、社會及政策等多方面因素。在現(xiàn)代商業(yè)經(jīng)濟(jì)中， 對于產(chǎn)品技術(shù)發(fā)展的預(yù)測不能簡單地歸結(jié)為產(chǎn)品過去技術(shù)性能指標(biāo)按時間的進(jìn)展來類推， 而應(yīng)系統(tǒng)綜合地考慮現(xiàn)代商業(yè)中其他因素對企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新的深刻影響。相關(guān)分析法盡管可同時按橫向數(shù)據(jù)和縱向數(shù)據(jù)來進(jìn)行預(yù)測， 但由于它是利用過去的歷史數(shù)據(jù)中的某些影響產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新的因素求出的具體的回歸預(yù)測式， 而所得到的回歸預(yù)測模型往往只能考慮少數(shù)幾種主要影響因素， 略去了許多未考慮的因素， 所以， 所建模型對實際問題的表達(dá)能力也不夠準(zhǔn)確， 預(yù)測結(jié)果與實際的符合程度也有較大偏差。專家預(yù)測法是一種定性預(yù)測方法，依靠的是預(yù)測者的知識和經(jīng)驗， 往往帶有主觀性， 難以滿足企業(yè)對技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測準(zhǔn)確度的要求。以上這些技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測技術(shù)和方法為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新工作的開展做出了很大的貢獻(xiàn)， 為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的預(yù)測提供了科學(xué)的方法論， 但在新的經(jīng)濟(jì)和市場環(huán)境下， 技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測的方法和技術(shù)應(yīng)有新的豐富和發(fā)展， 以克服自身的不足， 更進(jìn)一步適應(yīng)時展的需要， 為企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新工作的開展和企業(yè)的生存與發(fā)展提供先進(jìn)的基礎(chǔ)理論和技術(shù)方法。

目前，在我國企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新評估中， 一般只考慮如下四個方面的因素: (1) 技術(shù)的先進(jìn)性、可行性、連續(xù)性; (2) 經(jīng)濟(jì)效果; (3) 社會效果; (4) 風(fēng)險性， 在對此四方面內(nèi)容逐個分析后， 再作綜合評估。在綜合評估中所用的方法主要有: delphi法(專家法)、ahp法(層次分析法)、模糊評估法、決策樹法、戰(zhàn)略方法及各種圖例法等， 但技術(shù)創(chuàng)新的評估是一個非常復(fù)雜的系統(tǒng)， 其中存在著廣泛的非線性、時變性和不確定性， 同時， 還涉及技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、管理、社會等諸多復(fù)雜因素，目前所使用的原理和方法， 難以滿足企業(yè)對技術(shù)創(chuàng)新評估科學(xué)性的要求。關(guān)于技術(shù)創(chuàng)新評估的研究， 在我國的歷史還不長， 無論是指標(biāo)體系還是評估方法， 均處于研究之中， 我們認(rèn)為目前在企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新評估方面應(yīng)做的工作是: (1) 建立一套符合我國實際情況的技術(shù)創(chuàng)新評估指標(biāo)體系; (2) 建立一種適應(yīng)于多因素、非線性和不確定性的綜合評估方法。

這種情況下， 神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)就有其特有的優(yōu)勢， 以其并行分布、自組織、自適應(yīng)、自學(xué)習(xí)和容錯性等優(yōu)良性能， 可以較好地適應(yīng)技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估這類多因素、不確定性和非線性問題， 它能克服上述各方法的不足。本項目以bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)作為基于多因素的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估模型構(gòu)建的基礎(chǔ)， bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)由輸入層、隱含層和輸出層構(gòu)成， 各層的神經(jīng)元數(shù)目不同， 由正向傳播和反向傳播組成， 在進(jìn)行產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估時， 從輸入層輸入影響產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測值和評估值的n個因素信息， 經(jīng)隱含層處理后傳入輸出層， 其輸出值y即為產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新技術(shù)性能指標(biāo)的預(yù)測值或產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新的評估值。這種n個因素指標(biāo)的設(shè)置， 考慮了概括性和動態(tài)性， 力求全面、客觀地反映影響產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展的主要因素和導(dǎo)致產(chǎn)品個體差異的主要因素， 盡管是黑匣子式的預(yù)測和評估， 但事實證明它自身的強(qiáng)大學(xué)習(xí)能力可將需考慮的多種因素的數(shù)據(jù)進(jìn)行融合， 輸出一個經(jīng)非線性變換后較為精確的預(yù)測值和評估值。

據(jù)文獻(xiàn)查閱， 雖然在技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估的現(xiàn)有原理和方法的改進(jìn)和完善方面有一定的研究，如文獻(xiàn)[08]、[09]、[11]等， 但尚未發(fā)現(xiàn)將神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用于技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測與評估方面的研究， 在當(dāng)前產(chǎn)品的市場壽命周期不斷縮短、要求企業(yè)不斷推出新產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)條件下， 以神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)來建立產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測與評估模型， 是對技術(shù)創(chuàng)新定量預(yù)測和評估方法的有益補(bǔ)充和完善。

三、論文預(yù)期成果的理論意義和應(yīng)用價值

本項目研究的理論意義表現(xiàn)在: (1) 探索新的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估技術(shù)， 豐富和完善技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估方法體系; (2) 將神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)引入技術(shù)創(chuàng)新的預(yù)測和評估， 有利于推動技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估方法的發(fā)展。

本項目研究的應(yīng)用價值體現(xiàn)在: (1) 提供一種基于多因素的技術(shù)創(chuàng)新定量預(yù)測技術(shù)， 有利于提高預(yù)測的正確性; (2)提供一種基于bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的綜合評估方法， 有利于提高評估的科學(xué)性; (3) 為企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估工作提供新的方法論和實用技術(shù)。

四、課題研究的主要內(nèi)容

研究目標(biāo)：

以bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型為基礎(chǔ)研究基于多因素的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估模型， 并建立科學(xué)的預(yù)測和評估指標(biāo)體系及設(shè)計相應(yīng)的模型計算方法， 結(jié)合企業(yè)的具體實際， 對指標(biāo)和模型體系進(jìn)行實證分析， 使研究具有一定的理論水平和實用價值。

研究內(nèi)容：

1、影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評佑的相關(guān)指標(biāo)體系確定及其量化和規(guī)范化。從企業(yè)的宏觀環(huán)境和微觀環(huán)境兩個方面入手， 密切結(jié)合電子商務(wù)和知識經(jīng)濟(jì)對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響， 系統(tǒng)綜合地分析影響產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新的各相關(guān)因素， 建立科學(xué)的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估指標(biāo)體系， 并研究其量化和規(guī)范化的原則及方法。

2、影響技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估各相關(guān)指標(biāo)的相對權(quán)重確定。影響技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展和變化各相關(guān)因素在輸入預(yù)測和評估模型時， 需要一組決定其相對重要性的初始權(quán)重， 權(quán)重的確定需要基本的原則作支持。

3、基于bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估模型研究。 根據(jù)技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測的特點， 以bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)， 構(gòu)建基于多因素的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估模型。

4、基于bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估模型計算方法設(shè)計。根據(jù)基于bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估模型的基本特點， 設(shè)計其相應(yīng)的計算方法。

5、基于bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估模型學(xué)習(xí)樣本設(shè)計。根據(jù)相關(guān)的歷史資料， 構(gòu)建基于bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估模型的學(xué)習(xí)樣本， 對預(yù)測和評估模型進(jìn)行自學(xué)習(xí)和訓(xùn)練， 使模型適合實際情況。

6、基于bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估技術(shù)的實證研究。以一般企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測與評估工作為背景， 對基于bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估技術(shù)進(jìn)行實證研究。

創(chuàng)新點：

1、建立一套基于電子商務(wù)和知識經(jīng)濟(jì)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估指標(biāo)體系。目前，在技術(shù)創(chuàng)新的預(yù)測和評估指標(biāo)體系方面， 一種是采用傳統(tǒng)的指標(biāo)體系， 另一種是采用國外先進(jìn)國家的指標(biāo)體系， 如何結(jié)合我國實際當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢， 參考國外先進(jìn)發(fā)達(dá)國家的研究工作， 建立一套適合于我國企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估指標(biāo)體系， 此為本研究要做的首要工作， 這是一項創(chuàng)新。

2、研究基于bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估模型及其計算方法。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)具有并行分布處理、自學(xué)習(xí)、自組織、自適應(yīng)和容錯性等優(yōu)良性能， 能較好地處理基于多因素、非線性和不確定性預(yù)測和評估的現(xiàn)實問題， 本項目首次將神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)引入企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估， 這也是一項創(chuàng)新。

五、課題研究的基本方法、技術(shù)路線的可行性論證

1、重視系統(tǒng)分析。以系統(tǒng)科學(xué)的思想為指導(dǎo)來分析影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展和變化的宏觀因素和微觀因素， 并研究影響因素間的內(nèi)在聯(lián)系， 確定其相互之間的重要度， 探討其量化和規(guī)范化的方法， 將國外先進(jìn)國家的研究成果與我國具體實際相結(jié)合， 建立我國企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估的指標(biāo)體系。

2、重視案例研究。從國內(nèi)外技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測與決策成功和失敗的案例中， 發(fā)現(xiàn)問題、分析問題， 歸納和總結(jié)出具有共性的東西， 探索技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測與宏觀因素與微觀因素之間的內(nèi)在關(guān)系。

3、采用先簡單后復(fù)雜的研究方法。對基于bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估模型的研究， 先從某一行業(yè)出發(fā)， 定義模型的基本輸入因素， 然后， 逐步擴(kuò)展， 逐步增加模型的復(fù)雜度。

4、理論和實踐相結(jié)合。將研究工作與具體企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新實際相結(jié)合， 進(jìn)行實證研究， 在實踐中豐富和完善， 研究出具有科學(xué)性和實用性的成果。

六、開展研究已具備的條件、可能遇到的困難與問題及解決措施

本人長期從事市場營銷和技術(shù)創(chuàng)新方面的研究工作， 編寫出版了《現(xiàn)代市場營銷學(xué)》和《現(xiàn)代企業(yè)管理學(xué)》等有關(guān)著作， 發(fā)表了“企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與營銷管理創(chuàng)新”、“企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與營銷組織創(chuàng)新”及“企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與營銷觀念創(chuàng)新”等與技術(shù)創(chuàng)新相關(guān)的學(xué)術(shù)研究論文， 對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的預(yù)測和評估有一定的理論基礎(chǔ)， 也從事過企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新方面的策劃和研究工作， 具有一定的實踐經(jīng)驗， 與許多企業(yè)有密切的合作關(guān)系， 同時， 對神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)也進(jìn)行過專門的學(xué)習(xí)和研究， 所以， 本項目研究的理論基礎(chǔ)、技術(shù)基礎(chǔ)及實驗場所已基本具備， 能順利完成本課題的研究， 取得預(yù)期的研究成果。

七、論文研究的進(jìn)展計劃

xx.07-xx.09：完成論文開題。

xx.09-xx.11：影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展的指標(biāo)體系研究及其量化和規(guī)范化。

xx.11-xx.01：基于bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估模型的構(gòu)建。

xx.01-xx.03：基于bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估模型計算方法研究。

xx.03-xx.04：基于bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)創(chuàng)新預(yù)測和評估模型體系的實證研究。

xx.04-xx.06：完成論文寫作、修改定稿，準(zhǔn)備答辯。

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